Курс єни до долара знизився до 160.20, оскільки натяки голови ФРС на можливе підвищення ставок підштовхнули вгору дохідності казначейських облігацій США та посилили долар. Японія раніше витратила рекордні $98.7 billion на підтримку єни, однак валюта й надалі залишається під тиском. Того ж дня дохідність 10year японських держоблігацій піднялася до 2.95% — максимуму за 30 years. Ринки стежать за майбутньою зустріччю міністрів фінансів G20, де США можуть закликати Японію зберігати фіскальну дисципліну та посилювати монетарну політику.

Індійські акції, як очікується, відкриються 31 серпня зниженням на тлі напруженості між США та Іраном і слабких сигналів із глобальних ринків. У попередню сесію Sensex додав 330 пунктів до 77,264, а Nifty 50 зріс на 84 пункти до 24,175. Після ударів США по іранських островах у Ормузькій протоці Brent піднявся до $89.18, а WTI — до $84.32 на побоюваннях щодо перебоїв постачання, що підштовхнуло ціни на нафту більш ніж на 1%. Технічна картина вказує, що у разі подальшого пробою вниз індекс може протестувати діапазон 23,800–23,650.

28 серпня ціни на золото втратили понад 1% після виступу голови ФРС США Кевіна Ворша та на тлі невеликого перегляду вниз показників зайнятості у США. Спотове золото подешевшало на 0.8% — до $4,563.05 за унцію о 1452 GMT, повідомляє Reuters. В Індії золото знизилося до ₹1,56,780 за 10 грамів, що відповідає падінню на 1.77%. Раніше метал досяг тримісячного максимуму на тлі оптимізму після підтримки довгострокових облігацій з боку Казначейства США.

Hindustan Copper виграє від підйому світових цін на мідь і стійкого попиту: котирування на LME зросли на 45% р/р до $14,500 за тонну. Компанія — єдиний в Індії видобувач мідної руди — планує збільшити видобуток із 3.7 млн тонн у FY26 до 4.7 млн тонн у FY27 та 12.2 млн тонн на рік після завершення розширення у FY30. Вміст міді в руді близько 1.3% перевищує світовий середній рівень 0.5%, що підтримує нижчі витрати на переробку. Водночас після зростання котирувань на 130% за рік оцінка виглядає недешевою — близько 21x прогнозної EBITDA за FY27, за даними Bloomberg.

Ціна цинку відступила від найвищого рівня за понад чотири роки, хоча спреди на Лондонській біржі металів вказують на короткостроковий дефіцит. Спред між спотом і тримісячними ф’ючерсами на LME в певний момент наближався до $200 за тонну — це найбільше значення з грудня минулого року. Премія Tom-next піднялася приблизно до $13 за тонну, що є найвищим рівнем із березня. Водночас плата за переробку, яку гірничі компанії сплачують плавильним заводам, опустилася до мінус $110 за тонну, що підкреслює напруженість із сировиною.

Індійська Bharat Electronics (BEL) повідомила про отримання нового замовлення на суму 73 млрд рупій, що привернуло увагу ринку. Акції компанії у серпні відіграли 8%, розвернувши попереднє падіння.

Жовтневі ф’ючерси на золото на MCX додали 0.16% — до ₹1,63,146 за 10 грамів, а вересневі ф’ючерси на срібло зросли на 0.64% — до ₹2,45,700 за кг. На тлі обвалу нафтових котирувань Brent на 3% — майже до $86 за барель — індекс долара США опустився нижче 99 на очікуваннях відновлення судноплавства через Ормузьку протоку після заяви Ірану про поновлення переговорів з Оманом щодо управління водною артерією. Ринок стежить за публікацією липневого індексу цін PCE у США та виступом голови ФРС Джерома Пауелла на щорічному симпозіумі в Джексон-Хоулі.

Міністр фінансів США Скотт Бессент просуває програму зворотного викупу довгострокових казначейських облігацій і оголосив, що до 4 листопада кожна операція передбачатиме додатковий викуп щонайменше на $2 млрд. Ринки сприйняли цей крок як сигнал про намір стримувати фіскальні витрати та стабілізувати борговий ринок. Після оголошення золото продовжило зростання: у п’ятницю ціна піднялася на 2.4%, а сукупний приріст сягнув 5.9%. Срібло та платина також різко подорожчали — на 8.6% і 9.3% відповідно.

Хвиля інвестицій у ШІ з боку п’яти найбільших гіперскейлерів помітно підвищила кредитні ризики їхніх облігацій. Середня дохідність їхніх бондів із погашенням у 2035 році піднялася до 5.7%, а спред до 10-річних казначейських облігацій США розширився до 1.05 п.п. проти 0.44 п.п. рік тому. Також істотно зросла вартість кредитних дефолтних свопів для Oracle та Alphabet, тоді як прибутковості держоблігацій США піднялися до максимумів із 2007 року.