Традиційні фінанси (TradFi) — це глобальна застаріла фінансова система, якою ви вже користуєтеся щодня, включаючи банки, фондові біржі, платіжні мережі, страховиків, брокерів та регуляторів. Вона працює на централізованій інфраструктурі, що забезпечується законами та посередниками, і вона керує більшістю глобальних рухів грошей та ринків капіталу.
Загальна вартість токенізованих RWA в блокчейні | Джерело: RWA.xyz
У 2026 році TradFi швидко переходить у блокчейн, що означає перебудову частин цієї системи за допомогою блокчейн-рейок, щоб такі активи, як казначейські облігації США, фонди грошового ринку, акції та навіть робочі процеси розрахунків, могли випускатися, зберігатися, передаватися та використовуватися на програмованих ринках. Результатом є зростаючий «міст» між TradFi та крипто, де стейблкоїни стають платіжним каналом, а токенізовані реальні активи (RWA) стають інвестиційним продуктовим рівнем. Цей зсув вже вимірюваний: станом на січень 2026 року RWA.xyz відстежує понад 20 мільярдів доларів розподіленої вартості RWA в блокчейні та понад 307 мільярдів доларів вартості стейблкоїнів, показуючи, як швидко крипто-рейки стають паралельним фінансовим рівнем.
У цій статті ви дізнаєтеся, що таке TradFi, чому TradFi в блокчейні зростає у 2026 році та як торгувати інструментами TradFi, такими як акції, золото, форекс та індекси, використовуючи крипто на BingX.
Що таке TradFi (традиційні фінанси)?
TradFi, скорочення від традиційних фінансів, — це фінансова система, якою ви вже користуєтеся щодня, як-от банки, фондові ринки, платіжні мережі, страхові компанії та регулятори. Це система, яка обробляє вашу зарплату, ваш ощадний рахунок, вашу кредитну картку та ваші інвестиції в акції. Все проходить через ліцензовані установи, які зберігають ваші гроші, обробляють ваші транзакції та забезпечують дотримання правил.
Через таку структуру ви насправді не контролюєте систему самостійно, це робить ваш банк або брокер. Ось чому вони можуть скасовувати платежі, заморожувати рахунки або блокувати певні транзакції, якщо це вимагається законом. Це забезпечує безпеку та захист споживачів, але також означає, що процеси можуть бути повільнішими, дорожчими та обмеженими кордонами, паперовою роботою та робочим часом.
Які найбільші та найбільш торговані інструменти TradFi?
У традиційних фінансах домінують кілька масивних, високоліквідних ринків, які щодня переміщують десятки трильйонів доларів:
1. Акції та фондові індекси
Публічні акції є основою TradFi. Це включає акції таких компаній, як Apple, Microsoft, NVIDIA та Tesla, а також фондові індекси, такі як S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) та Dow Jones. Лише фондові ринки США торгують у середньому понад 500 мільярдів доларів на день, що робить акції найбільш відстежуваним та аналізованим класом активів у світі.
2. Валютний ринок (Forex)
Forex є найбільшим фінансовим ринком у світі з щоденним обсягом торгів понад 7,5 трильйона доларів. Основні валютні пари, такі як EUR/USD, USD/JPY та GBP/USD, використовуються для міжнародної торгівлі, політики центральних банків та глобальних потоків капіталу.
3. Державні облігації та казначейські зобов'язання
Ринки казначейських векселів, нот та облігацій США формують основу глобальних фінансів. Вони використовуються як безризикові бенчмарки, застава для банків та дохідні інструменти для інвесторів, які управляють трильйонами доларів капіталу.
4. Сировинні товари, такі як золото, нафта, срібло, природний газ
Сировинні товари є важливими як для фінансових ринків, так і для реальної економіки. Золото та срібло використовуються як монетарні хеджі, тоді як нафта та природний газ живлять світову промисловість. Ці ринки щодня торгують сотнями мільярдів доларів на ф'ючерсних та спотових біржах.
5. Деривативи – ф'ючерси, опціони, свопи
Більшість торгівлі TradFi відбувається не на готівкових ринках, а на ринках деривативів, які дозволяють хеджування, спекуляції та використання кредитного плеча. Ф'ючерси та опціони на акції, сировинні товари, процентні ставки та форекс є основними інструментами для установ та трейдерів у всьому світі.
Ці п'ять категорій є основними двигунами глобальних фінансів, і зараз вони відтворюються на блокчейн-рейках через токенізовані активи, стейблкоїни та крипто-розрахункові безстрокові контракти. Цей перехід відбувається не випадково: він відображає зростаючий попит на швидші розрахунки, цілодобову торгівлю, глобальний доступ та програмовані фінанси, тому TradFi все частіше переходить у блокчейн у 2026 році.
TradFi переходить у блокчейн у 2026 році, і як це працює?
До 2026 року традиційні фінанси вже не просто експериментують з блокчейном, а активно переносять основну ринкову інфраструктуру в блокчейн. Токенізовані казначейські фонди, цифрові акції, золото в блокчейні, розрахунки стейблкоїнами та клірингові системи на основі блокчейну тепер використовуються банками, керуючими активами та криптобіржами, щоб зробити глобальні ринки швидшими, ліквіднішими та програмованішими. Цей зсув створює новий гібридний фінансовий рівень, де застарілі активи працюють на крипто-рейках.
У крипто-розмовах «TradFi» часто використовується як скорочення на противагу DeFi, де блокчейн-протоколи та смарт-контракти замінюють багатьох посередників. TradFi надає пріоритет відповідності, захисту споживачів та стабільності, але також може призвести до більшого тертя, обмеженого доступу та повільніших розрахунків.
Переведення TradFi в блокчейн означає перенесення традиційних фінансових ринків на блокчейн-інфраструктуру, щоб активи стали програмованими за допомогою смарт-контрактів, компонованими в різних блокчейн-додатках, швидшими для розрахунків, ніж застарілі системи, та доступнішими через дробове володіння та глобальне розповсюдження. Це перетворює акції, облігації, сировинні товари та валюти на цифрові інструменти, які можуть переміщуватися, торгуватися та інтегруватися з іншими фінансовими інструментами майже в реальному часі, замість того, щоб бути замкненими в повільних, розрізнених банківських та брокерських системах.
1. Традиційні активи юридично обгортаються: Реальні активи, такі як казначейські векселі, акції, ETF, золото та фонди, розміщуються в регульованому емітенті або SPV та зберігаються кваліфікованим зберігачем.
2. Випускаються блокчейн-токени: Для кожного активу, що зберігається поза блокчейном, створюється еквівалентний токен в блокчейні для представлення його економічної вартості.
3. Підтримується ціноутворення в реальному часі: Оракули та постачальники даних передають ціни акцій, NAV, нараховані відсотки, дивіденди та графіки погашення в блокчейн, щоб токени відстежували реальні ринки.
4. Стейблкоїни здійснюють розрахунки: Торги розраховуються за допомогою USDT та інших стейблкоїнів, які діють як цифрова готівка для блокчейн-ринків і зараз перевищують 307 мільярдів доларів в обігу.
5. Торгівля стає цілодобовою та глобальною: Оскільки розрахунки відбуваються на блокчейн-рейках, активами можна торгувати цілодобово, з дробовими розмірами та транскордонним доступом, де це дозволено.
6. Відповідність вбудована в код: KYC, ліміти переказів, право інвесторів та правила звітності забезпечуються смарт-контрактами замість ручних бек-офісних систем.
7. Активи стають програмованими та компонованими: Один і той же токенізований акція, облігація або сировинний товар може торгуватися, використовуватися як застава або інтегруватися в продукти DeFi та біржі.
Проста ментальна модель:
Актив TradFi + юридична структура + зберігання + ціна/оракул + рейки смарт-контрактів = представлення в блокчейні
Ось чому стейблкоїни також важливі. Токенізованим активам потрібна «готівка» в блокчейні для розрахунків, і стейблкоїни стали домінуючим рівнем розрахунків на крипторинках, вартість яких станом на січень 2026 року перевищує 307 мільярдів доларів, згідно з даними DefiLlama.
Які 5 найважливіших варіантів використання TradFi в блокчейні у 2026 році?
До 2026 року традиційні фінанси в блокчейні значно розширилися за межі простих токенізованих облігацій, тепер охоплюючи все від державного боргу та акцій до сировинних товарів, валют та індексного впливу, створюючи повне крипто-нативне дзеркало глобальних фінансових ринків.
1. Токенізовані казначейські векселі та фонди грошового ринку
Вони залишаються основним продуктом для установ та криптоінвесторів, які переміщують капітал у блокчейн. Токенізовані казначейські векселі та фонди грошового ринку пропонують знайомі профілі ризику, прозору дохідність та щоденну ліквідність, що робить їх ідеальними для розміщення балансів стейблкоїнів у відсоткових активах з низькою волатильністю замість неактивної готівки.
2. Токенізовані публічні акції та індекси - xStocks
Загальна вартість токенізованих акцій в блокчейні | Джерело: RWA.xyz
Токенізовані акції та ETF дозволяють торгувати ціновим впливом на компанії, що котируються, та фондові індекси за допомогою блокчейн-рейок. Це включає токени окремих акцій, такі як Tesla, Apple, NVIDIA або Meta, а також індексні продукти, такі як токенізований ETF Invesco QQQ. RWA.xyz відстежує токенізовані публічні акції на суму майже 812 мільйонів доларів загальної вартості з обсягом щомісячних переказів понад 2,5 мільярда доларів, показуючи, що торгівля акціями в блокчейні більше не є нішевою. Проте, більшість цих продуктів забезпечують економічний ціновий вплив, а не права акціонерів, що означає, що вони часто поводяться більше як деривативи, розраховані в блокчейні, ніж традиційне володіння акціями.
Детальніше: Що таке токенізовані акції в блокчейні, чи можуть вони стати наступним великим трендом у 2026 році?
3. Токенізовані сировинні товари, включаючи золото та срібло
Ринкова капіталізація провідних токенізованих золотих проектів | Джерело: CoinGecko
Токенізовані сировинні товари стали одним із найшвидше зростаючих сегментів TradFi в блокчейні. Фізичні активи, такі як золото та срібло, тепер представлені блокчейн-токенами, забезпеченими сховищним металом, що дозволяє інвесторам зберігати, торгувати та навіть використовувати дорогоцінні метали як заставу в DeFi. Це переносить традиційно повільні, обтяжені зберіганням активи на цілодобові глобальні ринки з дробовим володінням та миттєвими розрахунками.
4. Токенізований Форекс та ринки синтетичних валют
Валютний ринок також переходить у блокчейн через токенізовані або синтетичні версії основних фіатних пар. Це дозволяє трейдерам отримувати доступ до EUR, GBP та JPY, використовуючи стейблкоїни як маржу, відкриваючи крипто-нативну торгівлю FX без опори на банківські рейки.
5. Стейблкоїни як рівень розрахунків та застави
Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів | Джерело: DefiLlama
Стейблкоїни залишаються основою всього стеку TradFi в блокчейні. З загальною ринковою капіталізацією понад 307 мільярдів доларів та понад 220 мільйонами власників, відстежуваних RWA.xyz, стейблкоїни діють як цифрова готівка, яка розраховує токенізовані угоди з акціями, підтримує товарні позиції та служить заставою для кредитування в блокчейні, ф'ючерсів та структурованих продуктів. Без стейблкоїнів токенізовані казначейські зобов'язання, акції та сировинні товари не могли б функціонувати як єдина, ліквідна фінансова система.
Разом ці варіанти використання показують, як TradFi в блокчейні у 2026 році вже не просто токенізує кілька облігацій, а й відтворює повноцінний, багатоактивний фінансовий ринок на блокчейн-рейках, де акції, золото, валюти та готівка взаємодіють у реальному часі.
TradFi проти TradFi в блокчейні: Ключові відмінності
Хоча обидві системи побудовані навколо одних і тих же реальних активів, таких як акції, облігації, сировинні товари та валюти, спосіб випуску, торгівлі та розрахунків цими активами кардинально змінюється, коли TradFi переходить на блокчейн-рейки.
| Характеристика | Традиційні фінанси (TradFi) | TradFi в блокчейні |
| Структура ринку | Централізовані установи (банки, брокери, біржі, клірингові палати) контролюють торгівлю та розрахунки | Активи випускаються та переміщуються на публічних або дозволених блокчейнах з розрахунками за допомогою смарт-контрактів |
| Швидкість розрахунків | Від T+1 до T+3 днів для більшості акцій та облігацій | Майже миттєві або розрахунки в тому ж блоці за допомогою стейблкоїнів |
| Години торгівлі | Обмежені годинами роботи бірж та часовими поясами | Глобальні ринки 24/5, з понеділка по п'ятницю |
| Методи оплати | Потребує банківських рахунків, брокерів та регіональних дозволів | Використовує криптогаманці та стейблкоїни; дробовий та глобальний доступ, де це дозволено |
| Мінімальний розмір угоди | Часто одна повна акція, розміри лотів або високі вимоги до капіталу | Можливе дробове володіння, навіть для дорогих акцій або золота |
| Готівковий компонент | Банківські перекази, клірингові системи та банки-кореспонденти | Стейблкоїни, такі як USDT та USDC, діють як цифрова готівка |
TradFi побудований навколо централізованих установ, таких як банки, брокерські компанії, біржі, клірингові палати та зберігачі, які контролюють доступ, зберігають активи та обробляють транзакції через регульовану, але часто повільну та фрагментовану інфраструктуру. Торги акціями, облігаціями або сировинними товарами зазвичай розраховуються через численних посередників, працюють лише в години роботи ринку та покладаються на банківські платіжні системи, що може призвести до затримок, високих витрат та географічних обмежень для глобальних інвесторів.
TradFi в блокчейні зберігає ті ж реальні активи та юридичні структури, але переносить торгівлю, розрахунки та ведення обліку на блокчейн-рейки. Токенізовані акції, облігації, золото та валюти можуть випускатися, торгуватися та розраховуватися за допомогою стейблкоїнів та смарт-контрактів, забезпечуючи цілодобові ринки, майже миттєві розрахунки, дробове володіння та глобальний доступ, де це дозволено. Результатом є гібридна фінансова система, яка поєднує регуляторну основу традиційних фінансів зі швидкістю, прозорістю та програмованістю крипто-інфраструктури.
Коротко кажучи, TradFi в блокчейні зберігає реальну юридичну структуру традиційних фінансів, але замінює її повільну, фрагментовану інфраструктуру програмованими, завжди активними блокчейн-рейками. Ось чому банки, керуючі активами та криптоплатформи все частіше використовують стейблкоїни та токенізовані активи для підключення глобального капіталу до цілодобових крипторинків у 2026 році.
Як торгувати TradFi в блокчейні за допомогою BingX
BingX дозволяє вам отримувати доступ до традиційних фінансових ринків, включаючи акції, сировинні товари та валюти, безпосередньо через крипто-рейки, використовуючи розрахунки в USDT, цілодобову торгівлю та як спотові, так і ф'ючерсні інструменти.
1. Торгуйте токенізованим золотом та токенізованими акціями на спотовому ринку
Торгова пара XAUT/USDT на спотовому ринку, що працює на основі аналітики BingX AI
Спотова торгівля ідеально підходить, якщо ви хочете простого впливу на традиційні активи за стратегією «купив і тримай» або свінг-трейдингу без кредитного плеча. На BingX це включає токенізовані акції (xStocks) та токенізовані дорогоцінні метали, такі як золото та срібло, які відстежують реальні ціни, розраховуючись у USDT.
1. Увійдіть до BingX та внесіть USDT на свій спотовий гаманець.
2. Перейдіть до розділу «Спотова торгівля» з головного меню.
3. Знайдіть токенізовану пару активів, наприклад, токенізовану акцію, таку як AAPLX/USDT або NVDAX/USDT, або токенізоване золото, таке як XAUT/USDT або PAXG/USDT.
4. Виберіть ринковий ордер, щоб купити або продати миттєво, або лімітний ордер, щоб встановити бажану ціну.
5. Після покупки ви можете тримати токенізований актив для довгострокового впливу або продати його в будь-який час, як і будь-який криптоактив.
2. Торгуйте сировинними товарами, Форексом, індексами та безстроковими контрактами на акції на ф'ючерсному ринку
Безстроковий контракт SILVER/USDT на ф'ючерсному ринку
Для активних трейдерів, які бажають використовувати кредитне плече, хеджування або можливість шортити, BingX пропонує безстрокові ф'ючерси з маржею USDT, прив'язані до основних акцій, фондових індексів, сировинних товарів та ринків форекс. Це включає доступ до таких активів, як золото, срібло, WTI та нафта Brent, природний газ, основні валютні пари та провідні світові акції та індекси, все це без володіння базовим активом.
1. Переведіть USDT зі свого спотового гаманця на ф'ючерсний гаманець.
2. Відкрийте Безстрокові ф'ючерси та виберіть ринок, на якому ви хочете торгувати, наприклад, акцію, таку як MSFT, TSLA, GOLD, сира нафта WTI, валютну пару, таку як EUR/USD або USD/JPY, або фондовий індекс, такий як S&P 500.
3. Виберіть крос-маржу або ізольовану маржу та встановіть своє кредитне плече відповідно до вашої толерантності до ризику.
4. Відкрийте довгу позицію, якщо очікуєте зростання ціни, або коротку позицію, якщо очікуєте її падіння.
5. Встановіть ордери Take-Profit (TP) та Stop-Loss (SL) для управління ризиками, потім відстежуйте або закривайте свою позицію в будь-який час.
Нагадування про ризики: Торгівля ф'ючерсами використовує кредитне плече і може посилити збитки. Завжди керуйте розміром позиції та використовуйте TP/SL, особливо на волатильних макроекономічних ринках.
Які переваги та недоліки торгівлі інструментами TradFi за допомогою крипто?
Торгівля традиційними фінансовими активами на блокчейн-рейках може відкрити потужні нові можливості для інвесторів, але вона також вводить компроміси, які дуже відрізняються від використання традиційного банку або брокерської компанії.
Переваги торгівлі традиційними фінансовими ринками за допомогою крипто
• Швидші розрахунки та простіші операції: Угоди можуть бути розраховані за хвилини, а не за дні, з меншою кількістю посередників та меншою кількістю ручних звірок.
• Глобальні ринки 24/5: Токенізовані акції, сировинні товари та валюти можуть торгуватися цілодобово з понеділка по п'ятницю, а не лише в години роботи бірж.
• Дробовий доступ: Ви можете купувати невеликі частини дорогих активів, таких як золото або акції великих технологічних компаній, замість того, щоб потребувати повних акцій або великих розмірів лотів.
• Програмовані фінанси: Смарт-контракти можуть автоматизувати маржинальні вимоги, виплати відсотків, рух застави та виплати в стилі корпоративних дій.
• Компонованість: Той самий актив в блокчейні може торгуватися, використовуватися як застава або інтегруватися в стратегії DeFi без повернення його до банку або брокера.
Недоліки торгівлі активами TradFi за допомогою крипто
• У багатьох випадках не справжнє володіння: Токенізовані акції часто надають ціновий вплив, але не права акціонерів, такі як право голосу або прямі дивіденди.
• Регуляторна невизначеність: Що ви можете торгувати і як, залежить від вашої юрисдикції та моделі відповідності емітента.
• Технологічний ризик: Смарт-контракти, зберігачі або платформи можуть вийти з ладу або бути зламані, створюючи ризики, яких немає на застрахованих брокерських рахунках.
• Фрагментація ліквідності: Деякі токенізовані активи торгуються на менших, більш фрагментованих ринках, ніж їхні традиційні аналоги, що збільшує прослизання та волатильність.
Підсумкові думки
Традиційні фінанси не замінюються, а перебудовуються на блокчейн-рейках. Токенізовані казначейські зобов'язання, акції в блокчейні, цифрове золото та крипто-розрахункові деривативи показують, що глобальна фінансова система розвивається в гібридну модель, де застарілі активи переміщуються через програмовану, завжди активну інфраструктуру. Платформи, такі як BingX TradFi, є частиною цього зсуву, надаючи вам крипто-нативний доступ до акцій, сировинних товарів, форекс та індексів через токенізовані активи та безстрокові ф'ючерси, всі розраховані в USDT та доступні 24/7.
Проте, торгівля інструментами TradFi в блокчейні все ще несе реальні ризики. Структури продуктів різняться, ліквідність може відрізнятися від традиційних ринків, а ф'ючерсна торгівля вводить кредитне плече, яке може збільшити збитки. Перед торгівлею переконайтеся, що ви розумієте, який вид впливу ви отримуєте, як інструмент розраховується та скільки ризику ви берете на себе. При обережному використанні TradFi в блокчейні може бути потужним доповненням до сучасного торгового інструментарію, але до нього завжди слід підходити з належним дослідженням та дисциплінованим управлінням ризиками.