Станом на 5 січня 2026 року ринкова капіталізація криптовалютних токенів, забезпечених золотом, досягла приблизно $4,45 мільярда, що свідчить про зростання сектору, оскільки спотові ціни на золото торгуються вище $4 400 за унцію. Це розширення відображає зростання інтересу інвесторів до токенізованих реальних активів (RWA) на тлі поточної макроекономічної невизначеності та постійного попиту на активи-притулки. Криптотокени, забезпечені золотом, є цифровими активами на основі блокчейну, які забезпечують цінову експозицію до фізичних резервів золота, поєднуючи характеристики золота як засобу збереження вартості з ончейн-ліквідністю та глобальною доступністю. Ринкова активність продовжує керуватися переважно провідними емітентами, такими як PAX Gold (PAXG) та Tether Gold (XAUT).
Джерело: Kitco Gold Spot Price
Імпульс золота на початку 2026 року очевидний у спотових цінах, що тримаються вище $4 400 за унцію, після зростання приблизно на 65–70% у 2025 році, що підтверджує його привабливість як довгострокового засобу збереження вартості в періоди фіскальної та монетарної невизначеності. Біткоїн, тим часом, продовжує торгуватися в діапазоні близько $90 000 після консолідації з максимумів кінця 2025 року, залишаючись важливим компонентом цифрових портфелів. Разом ці динаміки створюють основу для більш детального розгляду того, як золото знову вводиться в цифрові ринки через токенізацію, і чому криптотокени, забезпечені золотом, стають практичним мостом між традиційними активами-притулками та ончейн-фінансами.
Що таке криптотокен, забезпечений золотом?
Джерело: Ціна XAUT на BingX
Криптотокен, забезпечений золотом, або токенізоване золото — це цифровий актив на основі блокчейну, який представляє пряму економічну експозицію до фізичного золота, що зберігається в безпечних сховищах. Кожен токен зазвичай забезпечений у співвідношенні 1:1 певною кількістю золота, найчастіше однією тройською унцією злитка класу London Good Delivery, при цьому право власності реєструється та передається ончейн, а не через традиційні кастодіальні рахунки.
На відміну від стейблкоїнів, прив'язаних до фіатних валют, токени, забезпечені золотом, отримують свою вартість від виділених фізичних резервів золота, які перевіряються за допомогою аудитів або сторонніх атестацій. З цієї причини їх часто класифікують як стейблкоїни, забезпечені товарами, оскільки їхня цінова стабільність прив'язана до реального товару, а не до випуску суверенної валюти. Ця структура дозволяє власникам отримувати експозицію до золота без необхідності займатися зберіганням, страхуванням або транскордонними розрахунками, при цьому користуючись перевагами ліквідності, подільності та програмованості криптоактивів.
Відомі приклади токенізованих золотих проєктів включають:
• Tether Gold (XAUT): Керується Tether, XAUT є найбільшим криптотокеном, забезпеченим золотом, за розміром ринку, з базовим золотом, що зберігається у швейцарських сховищах, та високою ліквідністю на основних криптоплатформах.
• PAX Gold (PAXG): Випущений Paxos на блокчейні Ethereum, причому кожен токен забезпечений виділеним фізичним золотом, що зберігається в професійних сховищах. PAXG широко використовується на централізованих біржах та в окремих DeFi застосунках.
Деякі емітенти також надають механізми погашення, дозволяючи відповідним власникам обмінювати токени на фізичне золото або фіатні еквіваленти, за умови дотримання мінімальних порогів та комісій за обробку.
На практиці токени, забезпечені золотом, знаходяться на перетині традиційних товарів та цифрових фінансів. Вони використовуються для хеджування портфеля, ончейн-забезпечення, транскордонних розрахунків, а також як міст для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до золота в екосистемах децентралізованих фінансів, не виходячи з криптоінфраструктури.
Детальніше: Tether Gold (XAUT) проти Pax Gold (PAXG): Яка токенізована золота монета краща у 2026 році?
Як працює токенізоване золото? Механіка цифрових золотих активів
Токенізоване золото перетворює фізичні злитки на цифровий, блокчейн-нативний актив, пов'язуючи ончейн-токени з реальним золотом, що зберігається в безпечних сховищах. Завдяки структурі, забезпеченій резервами, ці токени дозволяють торгувати, передавати та використовувати золото по всьому світу з ефективністю криптоактивів, залишаючись прив'язаними до вартості базового товару.
1. Депозит та зберігання фізичного золота: Процес починається з розміщення золотих злитків стандарту LBMA в аудитованих сховищах, що експлуатуються кастодіанами, такими як Brink's або Malca-Amit. Кожен злиток серіалізується та документується для забезпечення прозорості перед випуском токенів.
2. Випуск токенів та смартконтракти: Відповідні токени карбуються на блокчейнах, таких як Ethereum, зазвичай використовуючи стандарти ERC-20. Смартконтракти контролюють правила пропозиції та погашення, підтримуючи суворе співвідношення 1:1 між токенами та фізичним золотом.
3. Прозорість, аудити та витрати: Емітенти публікують регулярні аудити та ончейн-дані, щоб власники могли безпосередньо перевіряти резерви. Плата за зберігання та страхування, як правило, нижча, ніж у традиційних золотих продуктів, часто становить близько 0,2% до 0,5% річних.
4. Погашення, ризики та регулювання: Погашення передбачає спалювання токенів для вивільнення фізичного золота або фіатних еквівалентів. Хоча ця модель зменшує такі ризики, як реіпотека, платоспроможність емітента залишається ключовим фактором, як обговорюється CoinMarketCap. Регуляторні рамки, такі як MiCA ЄС, посилюють нагляд для підвищення довіри ринку.
Разом ці механізми дозволяють золоту функціонувати як програмований цифровий товар, поєднуючи традиційне забезпечення активами з ефективністю блокчейну та глобальною доступністю.
Які варіанти використання токенів, забезпечених золотом?
Токени, забезпечені золотом, виходять за рамки простого зберігання, інтегруючись у сучасні фінансові екосистеми. Основні застосування включають:
• Хеджування від волатильності: Інвестори все частіше використовують токени, забезпечені золотом, як хедж з низькою волатильністю в періоди волатильності фондового та крипторинку. Оскільки золото тримається вище $4 400 за унцію на початку 2026 року, ці токени пропонують збереження капіталу, залишаючись повністю ончейн.
• Інтеграція з децентралізованими фінансами (DeFi): Токени можна стейкати в протоколах, таких як Aave або Yearn Finance для отримання прибутку, або використовувати як заставу для кредитів без ліквідації базового активу. Ця компонуємість перетворює золото на продуктивний капітальний інструмент.
• Транскордонні транзакції та перекази: У регіонах, що стикаються з валютною нестабільністю, таких як деякі частини Латинської Америки або Східної Європи, токени полегшують недорогі перекази вартості. Їхня дробова природа підтримує мікроінвестиції, демократизуючи доступ до золота.
Нові варіанти використання включають токенізовані RWA в екосистемах, таких як Cosmos, де індекси, такі як GMRWA, відстежують ефективність. Центральні банки також вивчають подібні структури для диверсифікації резервів, потенційно розширюючи інституційне впровадження.
Детальніше: 4 найкращі стратегії прибуткового фермерства в DeFi, на які варто звернути увагу у 2025 році
Чому токенізовані золоті монети стрімко зростають у 2026 році?
💣 Криптотокени, забезпечені золотом, стрімко зростають 🌟
— Crypto Economy News (@CryptoEconomyEN) 7 жовтня 2025
Криптотокени, забезпечені золотом, перевищили $3 мільярди, слідуючи за рекордним зростанням металу. Важлива віха для гібридних цифрових активів.https://t.co/BgIhFWzoBZ
Джерело: X
Стрімке зростання токенізованого золота з 2025 року і до 2026 року відображає структурне перерозподіл у бік твердих, несуверенних активів, зумовлене конкретними макроекономічними та геополітичними каталізаторами, а не короткостроковими ринковими спекуляціями.
Ключові рушії включають:
• Постійна макро- та політична невизначеність: Повторювані ризики призупинення роботи уряду США, зростання фіскальних дефіцитів та тривалі дебати щодо стійкості боргу посилили занепокоєння щодо суверенного кредиту. Водночас, відновлення напруженості між США та Латинською Америкою, включаючи геополітичні події, пов'язані з Венесуелою, сприяло поширенню глобальних настроїв уникнення ризиків.
• Зміни монетарної політики та очікування щодо ставок ФРС: Оскільки інфляція поміркована від своїх піків, а економічне зростання демонструє ознаки нерівномірного імпульсу, ринки все частіше очікують, що Федеральна резервна система призупинить або почне знижувати процентні ставки. Нижчі реальні дохідності зменшують альтернативну вартість утримання не прибуткових активів, таких як золото, посилюючи попит як на фізичне, так і на токенізоване золото як хедж проти довгострокового знецінення валюти.
• Геополітична фрагментація та попит центральних банків: Триваючі конфлікти, торговельні тертя та ризики санкцій спонукали центральні банки продовжувати накопичувати золото як нейтральний резервний актив. Цей стійкий попит офіційного сектору обмежує фізичну пропозицію та підтримує вищі спотові ціни, що, своєю чергою, посилює інтерес до експозиції на токенізоване золото.
• Крипто-нативний попит на стабільність: На ринках цифрових активів інвестори все частіше шукають низьковолатильні ончейн-активи в періоди консолідації фондового та крипторинку. Токенізовані золоті монети пропонують цілодобову ліквідність, прозоре забезпечення та безперешкодну інтеграцію з криптопортфелями, що робить їх кращим захисним розподілом без виходу з блокчейн-інфраструктури.
Разом ці фактори позиціонують токенізовані золоті монети як довгостроковий міст між традиційним попитом на активи-притулки та ончейн-фінансовими системами, підтримуючи їхнє подальше зростання далеко за межами 2025 року.
Золото проти Біткоїна: яка інвестиція краща у 2025 році?
Динаміка золота проти Біткоїна у 2025 році | Джерело: TradingView
І золото, і Біткоїн часто розглядаються як альтернативи фіатним грошам, але їхні шляхи у 2025 році виявили чіткі відмінності в ризиках та прибутковості. Біткоїн пережив значну волатильність протягом року, агресивно зростаючи під час фаз, керованих ліквідністю, перш ніж скоригуватися, коли макроекономічні умови посилилися. Досягнувши циклічних максимумів наприкінці 2025 року, BTC відкотився в діапазон $85 000–$90 000 і на початку 2026 року торгувався близько $90 000, підкреслюючи свою чутливість до змін апетиту до ризику та потоків капіталу. Золото, навпаки, слідувало більш стабільній траєкторії. Підтримуване зниженням реальної дохідності, стійкими покупками центральних банків та попитом на активи-притулки, золото послідовно зростало і завершило рік зі зростанням приблизно на 65–70%, при цьому спотові ціни трималися вище $4 400 за унцію.
Розбіжність була також помітна у відносному вираженні. Співвідношення Біткоїна до золота продовжувало стискатися протягом 2025 року, рухаючись від низьких 40-х наприкінці 2024 року до низьких 30-х, відображаючи сильнішу скориговану на ризик ефективність золота в періоди ринкового стресу. Хоча Біткоїн залишався привабливим для інвесторів, які шукають асиметричного зростання, золото виявилося ефективнішим у збереженні вартості під час спадів. Ця динаміка допомагає пояснити, чому інтерес до токенізованого золота прискорився протягом 2025 року. Оскільки інвестори шукали експозицію до стабільності золота, не виходячи з цифрових ринків, токени, забезпечені золотом, стали практичним мостом між традиційними активами-притулками та крипто-нативними портфелями.
Як купити токени, забезпечені золотом, на BingX
Оскільки золото перевищує $4 400 за унцію на тлі напруженості між США та Латинською Америкою, токенізоване золото стрімко зростає. Ви можете купити токени, забезпечені золотом, на BingX, щоб скористатися цим імпульсом. З PAXG та XAUT, що забезпечують ринкову капіталізацію понад $4 мільярди та добові обсяги в $640 мільйонів, ці активи поєднують стабільність золота зі швидкістю криптоактивів та прибутковістю DeFi, все це на безперебійній платформі BingX. Перевершуючи BTC останнім часом, вони є ідеальним хеджуванням для покупки на BingX сьогодні з низькими комісіями та миттєвими угодами, щоб забезпечити вашу перевагу.
Купуйте токени, забезпечені золотом, на BingX Spot
Торгова пара PAXG/USDT на спотовому ринку, що працює на базі BingX AIЩоб купити на спотовому ринку BingX, просто увійдіть у свій акаунт, знайдіть PAXG/USDT або XAUT/USDT, та оберіть “Купити”. Ви можете вибрати між ринковим ордером для миттєвого виконання або лімітним ордером, щоб встановити бажану ціну входу. Після покупки ваші токени з'являться безпосередньо у вашому спотовому гаманці BingX, де ви зможете зберігати, торгувати або переказувати їх у будь-який час з повною прозорістю та без проблем з кастодією.
Торгуйте токенами, забезпеченими золотом, на BingX Futures
Безстроковий контракт XAUT/USDT на ф'ючерсному ринку, що працює на базі AI Bingo
Для досвідчених трейдерів BingX також пропонує ф'ючерсні контракти на токенізовані золоті активи, такі як безстрокові контракти XAUT/USDT або безстрокові контракти PAXG/USDT, що дозволяє отримувати прибуток як від зростаючих, так і від падаючих ринків. Вибирайте ф'ючерсні пари USDT-M або Coin-M, коригуйте своє кредитне плече та відстежуйте вимоги до маржі, щоб оптимізувати свою позицію. Це дозволяє хеджувати рухи цін на золото, збільшувати прибутки під час волатильних періодів та диверсифікувати свій портфель за допомогою торгових інструментів інституційного рівня BingX, все це підкріплено даними в реальному часі та низькими транзакційними витратами.
Висновок
Золото та Біткоїн відігравали різні, але взаємодоповнюючі ролі у 2025 році. Біткоїн забезпечував зростання під час фаз підвищеного ризику, тоді як золото демонструвало більш стабільну динаміку та сильніший захист від спадів, оскільки макроекономічна невизначеність зберігалася. Замість того, щоб виступати замінниками, ці два активи відображали різні пріоритети інвесторів: зростання проти збереження капіталу.
Постійне зростання токенізованого золота підкреслює цю зміну. Поєднуючи захисні властивості золота з ончейн-ліквідністю та доступністю, токени, забезпечені золотом, пропонують практичний міст між традиційними активами-притулками та цифровими ринками. Завдяки регуляторному прогресу та технологічним досягненням, включаючи масштабування рівня 2, що зменшує транзакційні витрати, траєкторія зростання токенізованого золота виглядає все більш стійкою. Постійні інституційні надходження в реальні активи можуть підштовхнути сектор до багатомільярдного масштабу, хоча такі ризики, як платоспроможність емітента та різкі зміни в очікуваннях щодо дохідності, залишаються важливими факторами.