Розуміючи BTC.D, ви можете краще орієнтуватися в ринкових циклах, раніше помічати сезони альткоїнів і коригувати свої торгові стратегії. Чи повертаються кошти в відносну безпеку BTC? Чи намагаються альткоїни забрати увагу, коли починається сезон альткоїнів? Незалежно від того, чи є у вас довгострокова інвестиція або ви шукаєте наступний прорив альткоїна, спостереження за BTC.D дає вам високий рівень огляду щодо ринкових настроїв і апетиту до ризику — критичні дані для тих, хто починає торгівлю криптовалютами.
Готові скористатися цим потужним індикатором і поліпшити свою торгівельну перевагу? Продовжуйте читати, щоб дізнатися, як домінування Bitcoin може стати вашим основним індикатором у динамічному криптовалютному середовищі.
Що таке домінування Bitcoin (BTC.D)?
Домінування Bitcoin — це процентний показник капіталізації ринку Bitcoin відносно загальної капіталізації ринку криптовалют, включаючи альткоїни та стейблкоїни.
Домінування Bitcoin протягом багатьох років | Джерело: TradingView
Вважайте цей індикатор термометром для ринку. Він вимірює, чи рухаються трейдери до привабливості «цифрового золота» Bitcoin, чи інвестують у більш ризиковані альткоїни.
• BTC.D зростає: Збільшення відсотка домінування часто вказує на те, що трейдери перерозподіляють капітал на відносну безпеку Bitcoin, особливо під час періодів високої волатильності або невизначеності на ринку. Наприклад, домінування Bitcoin зросло на початку 2025 року, коли політика президента Трампа щодо криптовалют та приплив інституційних інвестицій через ETF підштовхнули ціни BTC вгору.
• BTC.D знижується: Навпаки, коли BTC.D падає до рівня нижче 54%, це сигналізує про зростання апетиту до ризику і часто є ознакою початку сезону альткоїнів (altseason), коли трейдери починають інвестувати в альткоїни — криптотокени, що не є BTC.
Живий графік домінування на CoinMarketCap постійно оновлює це співвідношення, що робить його популярним індикатором настроїв як для початківців, так і для професіоналів.
Домінування BTC і сезон альткоїнів: Який зв'язок?
Індекс сезону альткоїнів | Джерело: Coinmarketcap
З іншого боку, падіння домінування часто сигналізує про початок сезону альткоїнів, коли альтернативні токени захоплюють уяву ринку та дають значні прибутки. Станом на 2025 рік, тільки 17% альткоїнів перевершили Bitcoin за 90 днів, що вказує на те, що широкі альткоїн-ралі ще тільки формуються. Основні сигнали підтвердження включають:
Ключові сигнали Altseason
Моніторинг цих сигналів разом з BTC.D дозволить вам використовувати точки входу для Altseason, переміщаючи ваші інвестиції в альткоїни з високим потенціалом, до того як загальний ринок це помітить.
1. Падіння BTC.D: Зверніть увагу, якщо домінування Bitcoin опуститься нижче 54%, що є історичним сигналом того, що попит на альткоїни зростає.
2. Зростання обсягу альткоїнів: Зверніть увагу, чи перевищує обсяг торгів 20 найкращих альткоїнів обсяг Bitcoin на основних біржах, що є підтвердженням потоків капіталу в блокчейн.
3. Індекс сезону альткоїнів: Інструменти, такі як індекс сезону альткоїнів CMC, оновлюються щодня, сигналізуючи, коли ринок альткоїнів перевершує BTC.
Як обчислити домінування Bitcoin
Джерело: CoinGecko
Перш ніж використовувати домінування Bitcoin як торговий сигнал, потрібно точно знати, як його обчислювати. Обчислення BTC.D є простим; як тільки ви отримаєте правильні дані та інструменти, ви зможете малювати на графіку ринкові настрої за лічені хвилини.
1. Збирайте точні дані про капіталізацію ринку: Перейдіть на надійний агрегатор даних, наприклад, CoinMarketCap або CoinGecko. Занотуйте капіталізацію ринку Bitcoin на його окремій сторінці, а потім знайдіть банер "Загальна капіталізація криптовалютного ринку" для комбінованої вартості всіх монет в обігу.
2. Застосуйте формулу домінування: Введіть ваші цифри в цю формулу, щоб перетворити сирі дані в відсотки, які легко зрозуміти:
Домінування BTC (%) = (Капіталізація ринку Bitcoin ÷ Загальна капіталізація криптовалютного ринку) × 100
Наприклад, якщо капіталізація ринку BTC складає 2,1 трильйона доларів, а загальна капіталізація криптовалютного ринку становить 3,3 трильйона доларів: (2,1 ÷ 3,3) × 100 = 63,6% BTC.D.
3. Використовуйте інструменти для побудови графіків в реальному часі: Використовуйте платформи, такі як TradingView, CoinCodex або інтегровані графіки CoinGecko, які отримують дані про капіталізацію ринку в реальному часі і автоматично малюють BTC.D. Ці графіки оновлюються кожні 1-5 хвилин і дозволяють вам:
i. Накладати ціну BTC: Порівнюйте зміни домінування з рухами ціни Bitcoin в USD.
ii. Малювати технічні рівні: Визначати ключові рівні підтримки та опору на кривій домінування.
iii. Перемикатися між часовими інтервалами: Перемикатися між інтервалами для денних, внутрішньоденних і багаторічних переглядів, щоб захоплювати як короткострокові, так і довгострокові тренди.
4. Інтерпретуйте дані для торгівлі: З вашим графіком BTC.D в реальному часі ви відразу побачите, чи направляється капітал до відносної безпеки Bitcoin або чи шукає він прибуток у альткоїнах. З цим інструментом в реальному часі ви можете вдосконалити своє розподілення активів, налаштувати точки входу та виходу і ефективніше управляти ризиками.
Домінування Bitcoin в кожному циклі ринку протягом років
Домінування Bitcoin порівняно з ціною BTC | Джерело: BitBo
Наступні віхи на шляху Bitcoin — це не просто історичні нотатки, а й живі барометри. Відстежуючи BTC.D під час кожного великого циклу крипторинку, ви отримуєте чіткі сигнали, коли слід перейти до безпеки Bitcoin або слідувати за ралі, що приводяться в рух альткоїнами, що покращує ваш таймінг для входів, виходів і коригувань портфеля.
Домінування Bitcoin у попередніх ринкових циклах | Джерело: TradingView
Перші роки (2009-2016): домінування майже 100%
Коли Bitcoin було запущено в січні 2009 року, він був єдиним, контролюючи 100% загальної капіталізації ринку криптовалют. Навіть після запуску Ethereum mainnet у середині 2015 року домінування Bitcoin (BTC.D) залишалося понад 94%, що підтверджує, що вся увага інвесторів, діяльність з розробки та ринкова ліквідність були зосереджені на BTC. Ця ера показує, як BTC.D може відображати технологічне лідерство та відсутність життєздатних альтернатив.
Бум ICO (2017): домінування знижується нижче 40%
Хайп навколо первинних пропозицій монет (ICO) у 2017 році привів до запуску понад 1 500 нових токенів за один рік. Оскільки капітал прагнув до швидких прибутків за допомогою альткоїнів, деякі проекти зросли на 100 разів, і BTC.D впало до ~38,7% на січень 2018 року. Це різке падіння не тільки означало початок повномасштабного сезону альткоїнів, а й сигналізувало про зміну психології трейдерів: апетит до ризику досягнув піку, а спекулятивні ставки перевершили сприйняття безпеки Bitcoin.
Літнє DeFi (2020-2021): сезон альткоїнів відновлюється
Після піку ICO на початку 2018 року ринок вступив у тривалий криптозимовий період. Більшість спекулятивних альткоїнів обрушилися, а загальна капіталізація ринку знизилася з 830 мільярдів доларів у січні 2018 року до менше 130 мільярдів доларів до грудня 2018 року. Під час цього спаду інвестори втекли від невдалих токенів назад до глибокої ліквідності Bitcoin, що призвело до зростання BTC.D вище 70% до середини 2019 року. Протягом 2019 року Bitcoin поступово відновлював свою популярність: його ціна піднялася з 3 200 доларів до близько 10 000 доларів до кінця року, в той час як багато альткоїнів мали лише скромні відновлення або зовсім обвалилися. Цей період консолідації підкреслив стійкість Bitcoin і зміцнив його статус "безпечного укриття" на ринку.
До квітня 2020 року, всього за кілька тижнів до хардфорку 11 травня, і після обвалу в березні через COVID-19, BTC.D піднявся до близько 72%, підвищившись із 65% на початку року. Ця консолідація на високих рівнях домінування проклала шлях для обертання капіталу, яке було ініційоване DeFi, що почалося в червні 2020 року, коли yield farming і нові моделі токенів знову розпалили релі альткоїнів. Підтримане yield farming, NFT, і новими blockchain layer-1, бум DeFi розділив увагу. Між березнем 2020 року та травнем 2021 року ціна Bitcoin зросла з 8 000 доларів до 64 000 доларів, але BTC.D знизилася з 70% до ~38% — доказ того, як інноваційні варіанти використання токенів можуть відволікати великі потоки капіталу від Bitcoin, навіть під час його власного бичачого ринку.
Затвердження ETF і Halving 2024 року: домінування стабілізується на рівні 50-60%
Затвердження Bitcoin ETF в США в січні 2024 року призвело до притоку 1,5 мільярда доларів інституційного капіталу всього за 72 години, підтверджуючи роль BTC як "цифрового золота". У поєднанні з halving в квітні 2024 року, який скоротив випуск нових BTC вдвічі, BTC.D відновилася до діапазону 50-60%, досягнувши 64% у квітні 2025 року, коли лихоманка альткоїнів зменшилася. Ця фаза показує, як шоки з боку пропозиції та широке впровадження можуть зміцнити частку ринку Bitcoin.
Липень 2025 року: BTC.D на рівні 63,8%, альткоїни показують ознаки можливого обертання
Станом на липень 2025 року домінування Bitcoin (BTC.D) становить 63,8%, що відображає міцний контроль Bitcoin над ринковою капіталізацією після його зростання до нового рекорду на рівні понад 116 893 доларів. Цей рівень є одним із найвищих значень домінування з кінця 2021 року, що свідчить про те, що як інституційний капітал, так і інвестори-роздрібні обрали Bitcoin як безпечну гавань серед макроекономічної невизначеності та криптопозитивної політики Трампа.
Однак, під поверхнею, тонкі зміни вказують на те, що може початися обертання до альткоїнів. Щоденні обсяги торгів кількох великих альткоїнів, таких як Ethereum, Solana і TON, почали перевищувати їхні середні значення за 30 днів. Такі індикатори, як Індекс Сезону Альткоїнів, також трохи зросли з одиничних цифр на початку цього року до низьких двозначних чисел, що вказує на те, що апетит до ризику може поступово повернутися до альткоїнів. Якщо BTC.D почне втрачати своє підвищення і знизиться нижче ключових рівнів, таких як 60%, це може відкрити шлях для широкого ралі альткоїнів у другій половині 2025 року.
Як використовувати домінування Bitcoin для торгівлі криптовалютами
Домінування Bitcoin (BTC.D) — це більше ніж просто статистика. Це барометр в реальному часі для вимірювання апетиту до ризику в усій криптоекосистемі. Коли заголовки новин потрясають ринки, такі як несподівані регуляторні обмеження або сюрпризи щодо ставок Федеральної резервної системи, інвестори часто втікають з альткоїнів і мчать до глибокої ліквідності Bitcoin. Наприклад, на початку травня 2025 року BTC.D різко піднялася до 64,98%, досягнувши найвищого рівня з 2021 року, коли трейдери шукали притулок від макроекономічної невизначеності та слабких альткоїн-релі.
Інтеграція домінування Bitcoin в створення торгових стратегій
Домінування Bitcoin проти сезону Altcoin: Схема потоку | Джерело: TradingView
Домінування Bitcoin (BTC.D) є активним інструментом як для великих коригувань портфеля, так і для тактичного виконання торгів. Ось як можна використовувати BTC.D у вашій інвестиційній стратегії:
1. Коригування портфеля:
• Оборонне розподілення: Коли BTC.D перевищує 60%–65%, збільшіть частку Bitcoin у вашому портфелі, щоб скористатися його стійкістю на ринках, що падають.
• Агресивний перехід: Коли BTC.D падає нижче важливих рівнів (наприклад, 54%) і обсяги торгівлі альткоїнами різко зростають, диверсифікуйте вибірково в альткоїни з високим потенціалом, бажано після підтвердження ротації через зростання обсягів альткоїнів та індексів сезону альткоїнів.
2. Підтвердження тренду: Потрібно поєднувати BTC.D з ковзаючими середніми Bitcoin (50-денною та 200-денною MA). Якщо домінування пробиває свою 200-денної MA, а ціна BTC падає нижче 50-денної MA, це часто сигналізує про більш широкий спуск ринку — час для коригування стопів або зменшення ризику.
3. Моніторинг рівнів підтримки: Стежте за пороговими значеннями BTC.D (60%, 55%, 54%). Падіння нижче цих рівнів на тлі зростання обсягів сигналізує про початок сезону альткоїнів, що допоможе вам поступово збільшувати частку альткоїнів з сильними основами та трендом.
4. Управління ризиками: Раптові сплески домінування зазвичай збігаються з масовими продажами на ринку. В такі моменти розгляньте можливість зменшення стопів або хеджування з допомогою інверсійних продуктів, перш ніж корекція поглибиться.
5. Кількісні сигнали: Включіть BTC.D як ознаку в алгоритмічні моделі. Виконуючи тестування порогів домінування проти історичних доходностей, ви можете автоматизувати систематичні сигнали входу та виходу — використовуючи прогностичну перевагу BTC.D у стратегіях моментуму та повернення до середнього.
Однак трейдери не повинні покладатися лише на BTC.D. Важливо поєднувати його з фундаментальним аналізом (мережевою активністю, оновленнями протоколу) та технічними індикаторами, такими як Індекс відносної сили (RSI), Збіжність і розбіжність ковзаючих середніх (MACD) і профілі обсягу для підтвердження ваших угод. Ви також можете поєднати домінування Bitcoin з відношенням ETH/BTC; зростання відношення ETH/BTC разом з падінням BTC.D зазвичай сигналізує про кращу ефективність альткоїнів, в той час як зниження ETH/BTC і підвищення домінування зміцнюють орієнтацію на ринок BTC.
Які основні фактори впливають на домінування Bitcoin?
Що впливає на домінування Bitcoin?
Домінування Bitcoin не рухається в порожнечі, кілька зовнішніх сил впливають на його частку на ринку. Розуміння цих факторів допоможе вам передбачити зміни в домінуванні до того, як вони повністю реалізуються.
1. Зростання альткоїнів: Кожного разу, коли з'являється новий блокчейн або токен, будь то конкурент рівня 1, як Solana, або токен для DeFi, капітал відводиться від частки Bitcoin. Нові варіанти використання (наприклад, staking, NFTs, ігри на блокчейні) можуть приваблювати спекулятивні потоки, що підвищує капіталізацію ринку альткоїнів і знижує BTC.D.
2. Зростання інституційного прийняття: Важливі схвалення, такі як ETF Bitcoin на спотовий ринок у США в січні 2024 року, можуть влити мільярди доларів інституційних інвестицій у Bitcoin, підвищивши BTC.D до діапазону 50-60%. З іншого боку, раптові репресії чи заборони на біржах у великих ринках можуть змусити ліквідувати альткойни та підвищити відносну частку Bitcoin, оскільки трейдери будуть шукати «найменш погане» безпечне місце для криптовалют.
3. Макроекономіка та настрій: Під час глобальної невизначеності, будь то побоювання щодо інфляції, наявність рецесії або песимістичні заголовки про «криптозиму», інвестори часто переводять свої інвестиції з більш ризикованих альткойнів у глибоку ліквідність Bitcoin. Різкі зміни в BTC.D часто збігаються з підвищеною волатильністю та кореляцією між криптовалютами та акціями, що робить домінування індикатором настроїв у реальному часі.
4. Стейблкоїни та NFTs: Зростання стейблкоїнів, ринкова капіталізація яких перевищує 257 мільярдів доларів станом на липень 2025 року, і вибухове зростання NFTs можуть штучно знижувати BTC.D, не відображаючи справжній попит на альткойни як інвестиції. Ці не-Bitcoin активи мають унікальні можливості використання, такі як платіжні мережі, цифрове мистецтво, а також активи метавсесвіту, що спотворює співвідношення домінування на користь Bitcoin.
Обмеження та поширені помилки при використанні BTC.D
Bitcoin vs. USDT домінування | Джерело: TradingView
Хоча домінування Bitcoin (BTC.D) є цінним індикатором на ринку, воно має обмеження, які трейдерам слід враховувати. Станом на липень 2025 року стейблкоїни складають понад 257 мільярдів доларів ринкової капіталізації, що збільшує загальну капіталізацію крипторинку та трохи зменшує BTC.D, хоча вплив цього залишається малим порівняно з часткою Bitcoin. Аналогічно, постійний приплив нових токенів, з більш ніж 5300 запущеними щодня на початку 2024 року, розмиває домінування BTC на папері без відображення реального попиту інвесторів, оскільки багато з цих токенів є спекулятивними та короткотривалими.
BTC.D також не розрізняє проекти, що рухаються завдяки "хайпу", та блокчейни з високою корисністю, але помірною ринковою капіталізацією. Це означає, що воно може недооцінювати цінність менших мереж, які сприяють реальному прийняттю. Для більш чіткої картини ринку поєднуйте BTC.D з метриками, такими як активність на блокчейні, обсяги торгів та співвідношення ETH/BTC.
Перспективи
Коли ви орієнтуєтесь на ринку криптовалют, домінування Bitcoin залишається ключовим стратегічним показником, який допомагає відстежувати, коли капітал переміщується в відносну безпеку BTC або залитий в альткойни з високим бета. Заглядаючи в майбутнє, три ключові тенденції визначатимуть силу сигналу BTC.D: постійне інституційне прийняття (понад 100 мільярдів доларів США в активах спотових ETF і 95 000 BTC додано компаніями в 1 кварталі 2025 року), підйом мереж Layer-2, які блокують майже 40 мільярдів доларів США в TVL (що може зменшити частку ринку BTC) та розвиток нормативної чіткості (від регламентів стейблкоїнів США до глобального розширення ETF).
Хоча BTC.D дає потужний показник фази ринку, він найефективніший, коли поєднується з цінами, ковзаючими середніми та даними на блокчейні, такими як потоки на біржах або TVL. Використовуйте домінування Bitcoin для коригування вашого портфеля, визначення моментів входу та виходу, а також для управління ризиками, після чого комбінуйте це з іншими метриками для створення справді всебічної торгової стратегії.
Пов’язані статті
FAQ про домінування Bitcoin (BTC.D)
1. У чому різниця між домінуванням Bitcoin і ціною BTC?
Ціна BTC вимірює вартість Bitcoin в доларах США, в той час як домінування вимірює частку Bitcoin в загальній капіталізації ринку криптовалют; одне є абсолютною вартістю, інше є часткою ринку.
2. Чи може домінування Bitcoin гарантувати ринок бика?
Ні; зростання домінування часто корелює з силою ринку, але не гарантує зростання ціни; найкраще використовувати разом з технічними сигналами та сигналами на блокчейні.
3. Як часто я повинен перевіряти коефіцієнт домінування?
Для активних трейдерів перевірка BTC.D щодня (або навіть протягом дня на ключових рівнях) допомагає виявити ротацію; довгострокові інвестори можуть переглядати раз на тиждень для моніторингу загальних тенденцій.
4. Які платформи пропонують графіки домінування Bitcoin в реальному часі?
Популярні варіанти включають CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView та CoinCodex; всі ці платформи оновлюють BTC.D кожні кілька хвилин за допомогою інтерактивних інструментів графіків.
5. Чи залишається домінування Bitcoin надійним у світі багаточейн?
Це все ще цінний показник настроїв, але зростання пропозиції стейблкоїнів, TVL L2 та нішевих токенів означає, що вам слід використовувати його разом з іншими метриками для отримання повної картини ринку.