У травні 2025 року Bitcoin пробив позначку $111,000, встановивши новий історичний максимум і знову розпаливши азарт на світових ринках. Зростання збіглося з 15-ю річницею Дня піци Bitcoin, моменту, що символізує, наскільки далеко зайшла криптовалюта — від покупки піци за 10,000 BTC до класу активів вартістю в трильйон доларів. Додаючи ажіотажу, відомий аналітик PlanB підтвердив свою довгочасну модель Stock-to-Flow (S2F), прогнозуючи, що Bitcoin може досягти $1 мільйона за монету до кінця цього бичачого циклу.
Bitcoin зараз зріс на понад 85% з початку року, з понад $14 мільярдами чистих притоків до американських спот Bitcoin ETF з січня 2025 року. Інституційне прийняття досягло нових максимумів, підстьогнуте інвестиційними ходами JPMorgan Chase, BlackRock і MicroStrategy, тоді як роздрібні настрої підживлюються макроекономічними та політичними попутними вітрами.
Імпульс формується реальними структурними зрушеннями: схваленням спот Bitcoin ETF, просуванням Закону GENIUS через Конгрес для регулювання стейблкоїнів, та пост-халвінговим шоком пропозиції, який зменшив випуск BTC. Оскільки ці сили сходяться, багато аналітиків називають це початком нового криптобичачого ралі, яке може переосмислити ринкову динаміку в 2025 році та далі.
Що таке криптобичаче ралі?
Криптобичаче ралі означає тривалий період, зазвичай тижні або місяці, протягом якого загальний ринок криптовалют переживає різке та стійке зростання цін, очолюване головним чином Bitcoin і часто супроводжуване альткоїнами. Ця фаза керується сильним оптимізмом інвесторів, збільшеними обсягами торгів і позитивними показниками ринкових настроїв, такими як Індекс страху та жадібності Bitcoin вище 75 (Екстремальна жадібність) або домінування Bitcoin вище 50%, що сигналізує про інституційні притоки.
Бичачі ралі також характеризуються зростанням трендів пошуку Google, зростанням ставок фінансування у безстрокових ф'ючерсах і швидким зростанням загальної капіталізації криптовалютного ринку, часто перевищуючи $1 трильйон приростів протягом місяців. Термін "бик" походить від висхідного удару рогів бика, відображаючи переважну висхідну динаміку цін і настроїв.
Огляд історичних бичачих ралі на криптовалютному ринку
Попередні бичачі ралі на криптовалютному ринку | Джерело: RedditРозуміння минулих криптобичачих ралі може надати цінні уявлення про поведінку ринку та настрої інвесторів. Давайте дослідимо три значних бичачих ралі, які сформували криптовалютний ландшафт:
1. Бичаче ралі 2012 року: Перший значний цінвовий вибух
Перше справжнє бичаче ралі Bitcoin відбулося наприкінці 2012 — початку 2013 року, коли BTC зріс з приблизно $5 до понад $260 всього за кілька місяців, що становить приголомшливе зростання понад 5,000%. Це ралі відбулося після першої події халвінгу Bitcoin у листопаді 2012 року, коли винагороди за майнінг впали з 50 до 25 BTC за блок, викликавши шок пропозиції.
Протягом цього періоду Bitcoin почав набирати популярність на форумах, таких як Bitcointalk, і платформах, таких як Mt. Gox. Зростання також було спровоковане раннім висвітленням у ЗМІ, зростаючим інтересом лібертаріанських спільнот і низовим ентузіазмом щодо децентралізованих грошей. Хоча ралі закінчилося різкою корекцією, це довело, що Bitcoin має ринковий потенціал і зростаючу базу користувачів, заклавши основу для майбутніх бичачих циклів.
2. Бичаче ралі 2017 року: Зростання Bitcoin майже до $20,000
У 2017 році Bitcoin перейшов від нішевої цифрової валюти до загальновідомого імені. Почавши рік з приблизно $1,000, він піднявся майже до $20,000 до грудня, зростання на 1,900%, яке вразило навіть досвідчених інвесторів. Це ралі було спровоковане бумом первинних пропозицій монет (ICO), коли тисячі нових токенів запустилися на Ethereum, створюючи захоплення та спекуляції.
Висвітлення в ЗМІ вибухнуло, виводячи Bitcoin у центр уваги. Роздрібні інвестори хлинули, часто не повністю розуміючи технологію. Хоча це бичаче ралі закінчилося різкою корекцією на початку 2018 року, воно заклало основу для широкого усвідомлення криптовалют і майбутнього прийняття.
3. Бичаче ралі 2021 року: Інституційне прийняття та зростання DeFi
Бичаче ралі 2021 року стало поворотним моментом: Уолл-стріт почала звертати увагу. Компанії, такі як Tesla, Square і MicroStrategy, здійснили багатомільярдні покупки Bitcoin. Водночас платформи децентралізованих фінансів (DeFi) набирали популярність, дозволяючи користувачам кредитувати, позичати та заробляти дохід без традиційних банків.
На додаток до літа DeFi 2020-21 років, NFT також з'явилися на сцені, представляючи цифрове володіння масам. Bitcoin досяг нового історичного максимуму приблизно $69,000 у листопаді 2021 року, тоді як Ethereum та інші альткоїни слідували з рекордними ралі. Інституційна довіра, реальні випадки використання та спекулятивний ентузіазм зробили це одним з найбільш трансформаційних бичачих ралі в історії криптовалют.
Ключові фази криптобичачого ралі
Основні етапи бичачого ралі в криптовалютах | Джерело: @thedefiedge в XРозуміння криптобичачого ралі означає визнання того, що це не просто один довгий висхідний рух; воно розгортається по фазах. Кожен етап розповідає різну історію про поведінку інвесторів і ринковий імпульс.
1. Фаза накопичення: Тут бичаче ралі починається тихо. Ціни низькі або рухаються горизонтально, і лише ранні прихильники або інституційні гравці починають купувати. На цьому етапі ринкові настрої нейтральні або навіть злегка ведмежі, але кмітливі інвестори бачать довгостроковий потенціал і починають накопичувати активи за нижчими цінами.
2. Фаза розмітки (раннє бичаче ралі): Коли більше учасників помічають зростаючі ціни та позитивні новини, захоплення зростає. Ринок переживає різкий підйом попиту, підштовхуючи ціни вище швидшими темпами. Це часто коли основна увага включається, і роздрібні інвестори кидаються, підживлюючи швидке зростання та ширше прийняття.
3. Фаза розподілу (спад): Тепер, коли ціни зросли, ранні інвестори починають фіксувати прибутки. Це призводить до збільшеної волатильності, оскільки деякі учасники виходять, тоді як інші все ще очікують зростання цін. Суперечлива поведінка ринку створює нерівномірні рухи цін, і загальний висхідний тренд починає сповільнюватися.
4. Фаза зниження (накопичення знову): Врешті ринок змінюється. Тиск продажів переважає попит, і ціни починають знижуватися. Ця фаза позначає кінець бичачого ралі. Деякі інвестори панікують і продають свої активи, сприяючи подальшій спадній динаміці. Ринок скидається, і починається новий цикл.
Бичаче ралі 2025 року: Криптовалютні ETF, регулювання та нові ринкові драйвери
Станом на травень 2025 року Bitcoin побив попередні рекорди, перетнувши $111,000 вперше. Але це не просто ще один спекулятивний сплеск; це бичаче ралі, спровокованоне чіткими структурними змінами на ширшому криптовалютному ринку.
Що рушіє криптобичачим ралі 2025 року?
Ось деякі з ключових факторів, які підтримують бичаче ралі, яке спостерігається в Bitcoin та інших провідних криптовалютах з 2024 року:
1. Схвалення спот Bitcoin ETF (січень 2024 року): У січні 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила першу партію спот Bitcoin ETF, відкривши шлюзи для інституційного капіталу. Продукти від BlackRock, Fidelity та інших принесли Bitcoin до традиційних брокерських рахунків, дозволяючи пенсійним фондам, керуючим активами та роздрібним інвесторам отримати експозицію без прямого зберігання. Цей крок легітимізував Bitcoin як основну інвестицію.
2. Четвертий халвінг Bitcoin (квітень 2024 року): У квітні 2024 року четверта подія халвінгу Bitcoin зменшила винагороди майнерів з 6.25 BTC до 3.125 BTC за блок. Історично халвінги призводять до шоків пропозиції, які підштовхують ціни вище. Оскільки нова пропозиція стиснулася, попит інвесторів продовжував зростати, посилюючи бичачий імпульс.
Халвінг Bitcoin і цикли бичачого ралі: часова шкала | Джерело: CoinDesk3. Регулятивна ясність та Закон GENIUS: Запропонований Закон GENIUS, спрямований на регулювання стейблкоїнів і підтримку інновацій блокчейну, пройшов свої ранні голосування в Сенаті й сигналізує про більш дружню до криптовалют регулятивну позицію США. Ринок відповів позитивно, зі збільшеними потоками ETF і більшою інституційною участю в сумісних протоколах DeFi.
4. Стратегічні резерви Bitcoin: Слідуючи за кроками MicroStrategy, кілька глобальних корпорацій і навіть суверенні фонди багатства почали розподіляти резерви на Bitcoin. Чутки про центральні банки, що досліджують Bitcoin як захист від знеціненя фіатних валют, додатково підтримали довгострокові цінові прогнози.
5. Прокриптовалютна кампанія Трампа: З поверненням Дональда Трампа до влади, криптовалютні ринки ралували за його проблокчейновою риторикою. Його адміністрація натякнула на зменшення регулятивного тертя, розширення стимулів для майнінгу та підтримку американських криптоінновацій. Це заохотило більш ризикове середовище для американських інвесторів.
6. Макроекономічні попутні вітри: Падіння процентних ставок, відновлювана світова економіка та зниження інфляції відновили апетит до ризику в усіх класах активів. У цьому середовищі Bitcoin знову затвердив себе як цифровий засіб збереження вартості, залучаючи як традиційних інвесторів, так і криптонативних користувачів. Додаючи до імпульсу, значне зростання грошової маси М2, яка включає готівку, чекові депозити та легко конвертовані грошові інструменти, викликало занепокоєння щодо довгострокового розбавлення фіатних валют. Оскільки центральні банки продовжують експансійну монетарну політику, більше інвесторів звертаються до Bitcoin як захисту від інфляції та девальвації валют.
7. Токенізація реальних активів (RWA) та більше випадків використання: Одним з найбільш значущих трендів, що підживлює бичаче ралі 2025 року, є зростаюче прийняття блокчейну для реальних випадків використання. Токенізація реальних активів (RWA), таких як облігації, нерухомість і приватний капітал, набула популярності як у публічних, так і в дозволених блокчейнах. Інституції, такі як Franklin Templeton, BlackRock і HSBC, запустили ініціативи RWA, демонструючи, що криптовалюти — це не лише спекулятивна торгівля; вони стають основною інфраструктурою для глобальних фінансових ринків. Цей зсув залучає нові класи інвесторів і відкриває трильйони токенізованої вартості активів у наступні роки.
Разом ці елементи створили ідеальні умови для того, що багато називають найбільш стійким бичачим ралі. З реальною інфраструктурою, правовою ясністю та прискоренням глобального прийняття, цикл 2025 року виглядає принципово відмінним від тих, що були раніше.
Як орієнтуватися в бичачому ралі криптовалютного ринку як новачок
Криптобичачі ралі можуть бути захоплюючими, але вони також несуть ризики, особливо для новачків. Знання того, як підходити до цих сплесків з обережністю та стратегією, є ключем до захисту ваших активів і прийняття інформованих рішень.
1. Проводьте власне дослідження (DYOR): Перед інвестуванням знайдіть час, щоб зрозуміти, що ви купуєте. Вивчіть технологію, випадки використання та спільноту за кожною криптовалютою. Перевірте звіти аудиту, токеноміку та дорожню карту проекту. Платформи, такі як Академія BingX, CoinGecko, Messari та авторитетні криптовалютні новинні блоги можуть допомогти вам оцінити фундаментальні основи токена. Академія BingX пропонує посібники для початківців, пояснення ринку та розширені торгові стратегії, все розроблено для допомоги у прийнятті більш інформованих торгових рішень.
2. Керуйте своїм ризиком: Бичачі ралі можуть змусити ринок виглядати так, ніби він рухається лише вгору, але корекції завжди приходять. Щоб захистити себе:
• Використовуйте стоп-лос та тейк-профіт ордери на BingX для автоматизації вашої стратегії ризиків.
• Встановлюйте ліміти розміру позиції на основі вашого портфоліо.
• Використовуйте інструменти керування ризиками BingX, такі як коefіцієнти маржі та показники експозиції, особливо при використанні кредитного плеча.
Диверсифікація вашого портфоліо по різних секторах, таких як DeFi, блокчейни рівня 1 та RWA, також може зменшити надмірну експозицію до будь-якого окремого тренду або токена.
3. Уникайте FOMO (страху упустити можливість) та емоційної торгівлі: Коли ціни підскакують, спокусливо стрибнути сліпо. Але імпульсивні угоди можуть призвести до великих втрат. Натомість:
• Дотримуйтесь ваших планів входу та виходу.
• Не слідуйте випадковому хайпу в соцмережах; перевіряйте фундаментальні основи.
• Використовуйте демонстраційний режим торгівлі на BingX, щоб тестувати ваші стратегії без ризику реальних коштів.
• Розгляньте копітрейдинг на BingX, де ви можете слідувати і автоматично копіювати топ-трейдерів з доведеними результатами. Це може допомогти новачкам вивчити поведінку ринку, обмежуючи емоційне прийняття рішень.
4. Залишайтесь інформованими: Криптовалюти рухаються швидко. Регулятивні оновлення, лістинги на біржах або оновлення протоколів можуть викликати швидкі коливання цін. Щоб залишатися попереду:
• Слідкуйте за блогом BingX для регулярних ринкових інсайтів, поглиблених розборів проектів та торгових порад.
• Встановіть сповіщення в реальному часі на BingX для рівнів цін, ставок фінансування та сплесків обсягу.
• Приєднуйтесь до спільноти соціальної торгівлі BingX, де трейдери діляться живими інсайтами та настроями.
5. Часування ринку з автоматизованими торговими інструментами: BingX також пропонує автоматизованих торгових ботів, які допомагають вам використовувати цінову волатильність без постійних ручних зусиль. Популярні стратегії включають сіткову торгівлю, яка розміщує ордери купівлі та продажу через встановлені інтервали для отримання прибутку від ринкових коливань, та стратегію мартингала, яка має на меті відновити втрати шляхом прогресивного збільшення розмірів угод. Для користувачів, що шукають можливості прибутку в бичачому ринку, подвійні інвестиції BingX дозволяють заробляти прибутки, заблокувавши криптовалюту за цільовою ціною, незалежно від короткострокової волатильності. Ці інструменти особливо корисні під час бичачих ралі, коли цінові коливання швидкі та часті, дозволяючи автоматизувати ваші угоди, керуючи ризиками та максимізуючи прибутки.
Читати більше: Вступ до подвійних інвестицій на BingX
Висновок
Бичачі ралі — одні з найбільш захоплюючих і волатильних моментів у криптовалютах. Розуміння їхніх фаз, історії та драйверів може допомогти вам виявити можливості та уникнути дорогих помилок.
Незалежно від того, чи ви новачок у криптовалютах, чи будуєте довгостроковий портфоліо, ключ полягає в тому, щоб залишатися інформованим, обережним і дотримуватися стратегії. Коли бичаче ралі 2025 року розгортається, не просто катайтесь на хвилі — навчіться, як по ній орієнтуватися. Починайте з малого, проводьте дослідження і пам'ятайте: у криптовалютах знання — ваш найкращий актив.