Стейблкоїни, забезпечені товарами, — це цифрові токени, прив’язані до матеріальних активів, таких як золото та срібло. У 2025 році їхня ринкова капіталізація досягла 1,9 мільярда доларів, що на 67,8% більше, ніж у 2024 році. Проте вони все ще становлять лише 0,8% ринку стейблкоїнів, забезпечених фіатними грошима. Ці токени забезпечують стабільний, блокчейн-орієнтований захист у періоди економічної невизначеності.
TVL токенізованих товарів | Джерело: RWA.xyz
Відкрийте для себе 5 найкращих стейблкоїнів, забезпечених товарами, у 2025 році, включаючи PAXG та XAUT, і дізнайтеся, як ці золоті та срібні токени переносять реальні активи в блокчейн для безпечного та економічно ефективного інвестування.
Що таке стейблкоїни, забезпечені товарами?
Стейблкоїни, забезпечені товарами, — це цифрові токени, прив’язані до вартості фізичних активів, таких як золото, срібло або інша сировина. Кожен токен представляє претензію 1:1 на матеріальний товар, що надійно зберігається в застрахованих сховищах. Ви можете торгувати цими токенами на блокчейн-платформах або, у багатьох випадках, обмінювати їх на базовий актив. Ця схема дозволяє вам отримувати доступ до реальних товарів без безпосереднього поводження із золотими чи срібними злитками.
Станом на липень 2025 року CoinMarketCap перераховує майже 40 стейблкоїнів, забезпечених товарами, із загальною ринковою капіталізацією понад 1,8 мільярда доларів та щоденним обсягом торгів, що перевищує 102 мільйони доларів. Згідно зі звітом CoinGecko RWA за 2025 рік, ринкова капіталізація токенів, забезпечених товарами, зросла на 67,8% у річному обчисленні, додавши 773,9 мільйона доларів і досягнувши історичного максимуму в 1,9 мільярда доларів. Це зростання було значною мірою зумовлене зростанням цін на золото, оскільки інвестори шукали активи-притулки під час геополітичної напруженості та економічної невизначеності.
Зростання ринкової капіталізації токенів, забезпечених товарами | Джерело: CoinGecko
Однак ці токени залишаються невеликим сегментом ринку стейблкоїнів, становлячи лише 0,8% від загальної ринкової капіталізації стейблкоїнів, забезпечених фіатними грошима. Навіть зі значним зростанням, токени, забезпечені товарами, все ще відстають від забезпечених фіатними грошима (зростання 67,8% проти 76,4%), що відображає їхню нішеву привабливість. Tether Gold (XAUT) та Paxos Gold (PAXG) домінують у цьому просторі, складаючи 84% ринкової капіталізації токенізованих дорогоцінних металів.
Хоча ці стейблкоїни забезпечують прозорість завдяки регулярним аудитам та цифровому доступу через DeFi-платформи, існують також обмеження. Плата за зберігання, кастодіальні ризики та нижча ліквідність порівняно зі стейблкоїнами, забезпеченими фіатними грошима, можуть вплинути на вашу здатність ефективно торгувати або обмінювати їх. Для початківців важливо розуміти ці фактори, перш ніж додавати токени, забезпечені товарами, до свого криптопортфеля.
Топ-5 стейблкоїнів, прив’язаних до товарів, у 2025 році
Ось п’ять найкращих стейблкоїнів, прив’язаних до товарів, у 2025 році, які пропонують безпечний спосіб отримати доступ до дорогоцінних металів без їх фізичного зберігання.
| Токен | Актив | Місце забезпечення | Капіталізація (USD) | Щоденний обсяг | Блокчейни | Можливість обміну |
| PAXG | Gold | Сховища в Лондоні | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Так (злитки) |
| XAUT | Gold | Сховища у Швейцарії | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Так |
| KAU | Gold | Застраховані сховища | $156 M | Середній | ERC-20 | Так |
| KAG | Silver | Застраховані сховища | $153 M | Низький | ERC-20 | Так |
| XAUM | Gold | Азія (сховище LBMA) | $45 M | Низький | ERC-20, BEP-20 | Ймовірно |
1. PAX Gold (PAXG)
Фінансові контракти PAXG/із забезпеченням золотом | Джерело: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) — це регульований цифровий актив інвестиційного класу, який надає вам право власності на фізичне золото з усією швидкістю та гнучкістю технології блокчейн. Кожен токен PAXG представляє одну тройську унцію чистого золота, надійно збереженого в акредитованих LBMA сховищах у Лондоні. Випущений Paxos Trust Company, регульованою NYDFS, PAXG повністю забезпечений, щомісяця перевіряється KPMG і пропонує економічно ефективний спосіб доступу до золота з нульовою платою за зберігання та без ризику розрахунків.
На відміну від традиційних золотих ETF або ф'ючерсів, PAXG дозволяє часткове володіння, починаючи від 0,01 тройської унції (~$20), та майже миттєві розрахунки на Ethereum. Інвестори можуть обмінювати токени на золоті злитки LBMA Good Delivery, нерозподілене золото Loco London або USD за ринковими курсами, що робить його одним з небагатьох золотих токенів з опціями фізичного обміну. З ринковою капіталізацією близько 933 мільйонів доларів та щоденним обсягом торгів у 45 мільйонів доларів, PAXG є високоліквідним і підтримується кількома блокчейнами (Ethereum, BSC, Solana та Arbitrum). Однак майте на увазі, що обмін на фізичне золото передбачає комісії за обробку, а зберігання централізовано під Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Фінансові контракти XAUT/із забезпеченням золотом | Джерело: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) — це цифровий токен, який надає вам пряме право власності на фізичне золото, що надійно зберігається у швейцарських сховищах. Кожен токен XAUt представляє одну тройську унцію чистого золота, акредитованого LBMA, із загальним забезпеченням близько 644 золотих злитків (7 667 кг) станом на липень 2025 року. Випущений Tether Ltd., XAUt поєднує стабільність золота з гнучкістю блокчейну, дозволяючи вам легко торгувати, переказувати та зберігати золото, як будь-який інший криптоактив. Він підтримує кілька блокчейнів, включаючи Ethereum, TRON та TON, і є дуже доступним як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.
З ринковою капіталізацією близько 821 мільйона доларів та понад 246 000 токенів в обігу, XAUt забезпечує високу ліквідність та інтегрований у різні DeFi-платформи. Інвестори отримують вигоду від відсутності комісій за зберігання, легкої подільності (до 0,000001 унції) та цілодобової торгівлі по всьому світу. Ви навіть можете обміняти свої токени на фізичні золоті злитки, хоча це обмежено доставками в межах Швейцарії та підлягає додатковим комісіям та мінімальним сумам обміну. На відміну від Paxos Gold (PAXG), аудити Tether є менш частими, а його централізована модель зберігання означає, що користувачі повинні покладатися на операційну цілісність Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) — це цифрова валюта, забезпечена золотом, яка надає вам повне юридичне право власності на фізичне золото, що зберігається в застрахованих, незалежно перевірених сховищах по всьому світу. Кожен токен KAU представляє один грам чистого золота (проба 999,9), повністю виділений на ваше ім'я та обмінюваний на золоті злитки, схвалені LBMA, починаючи від 100 грамів. З ринковою капіталізацією близько 156 мільйонів доларів, KAU пропонує унікальне поєднання стабільності та корисності, дозволяючи вам витрачати, торгувати та надсилати золото по всьому світу за допомогою віртуальної картки Kinesis, яку можна використовувати скрізь, де приймається MasterCard.
Користувачі отримують щомісячні доходи у фізичному золоті за зберігання, транзакції або карбування KAU, при цьому понад 20 мільйонів доларів вже розподілено серед спільноти. Платформа не стягує плату за зберігання завдяки партнерству з Allocated Bullion Exchange (ABX) та проводить дворічні незалежні аудити для перевірки золотих резервів. Хоча KAU забезпечує економічно ефективний спосіб використання золота як грошей, він залишається централізованим під Kinesis і має обмежені центри обміну, вимагаючи мінімальних кількостей для доставки.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) — це цифрова валюта, повністю забезпечена однією тройською унцією чистого срібла (проба 999), що зберігається в застрахованих, незалежно перевірених сховищах по всьому світу. Випущений Kinesis Money та керований через її стратегічного партнера, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG пропонує власникам повне юридичне право власності на фізичне срібло, яке можна обміняти від 200 унцій у локалізованих центрах на шести континентах. Розроблений, щоб знову зробити срібло придатною формою грошей, KAG дозволяє вам витрачати, торгувати, надсилати та заробляти срібло по всьому світу за допомогою віртуальної картки Kinesis, яка конвертує ваші активи в реальному часі в момент покупки.
Інвестори також отримують вигоду від моделі розподілу комісій, яка виплачує щомісячні доходи у фізичному сріблі за зберігання, витрачання або карбування KAG. Хоча це забезпечує економічно ефективний та доступний спосіб інтеграції срібла в портфель, особливо для тих, хто шукає диверсифікації за межами золота, нижча ліквідність KAG та історично вища волатильність ціни срібла роблять його дещо ризикованішим варіантом для початківців.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) — це токенізований золотий актив, який переносить 99,99% чистого золота, акредитованого LBMA, у блокчейн, пропонуючи часткове володіння та легкий ончейн-доступ до фізичного золота, що зберігається в надійних сховищах по всій Азії, включаючи Сінгапур та Гонконг. Кожен токен XAUm представляє одну тройську унцію золота, із загальною пропозицією 13 534 токенів, забезпечених 421 золотим злитком, що зберігаються в безпечних, схвалених LBMA кастодіальних установах.
З ринковою капіталізацією близько 45,3 мільйона доларів та 24-годинним обсягом торгів у 181 900 доларів, XAUm приваблює інвесторів, які шукають гнучку, орієнтовану на Азію альтернативу для доступу до золота. Він підтримує ERC-20 та BEP-20 стандарти, забезпечуючи високу доступність та безшовну інтеграцію з DeFi-платформами, а також пропонує унікальну функцію: можливість «пакувати» токени XAUm в NFT, які представляють конкретні золоті злитки для фіксованих розподілів. Опції обміну включають фізичну доставку для відповідних сум та аудити динамічного розподілу для прозорості. Однак, як нова платформа, XAUm стикається з проблемами меншої ліквідності та обмеженої глобальної обізнаності порівняно з більшими золотими токенами, такими як PAXG та XAUT.
Як торгувати товарними токенами на BingX: Покроковий посібник
Почати роботу зі стейблкоїнами, забезпеченими товарами, на BingX просто. Незалежно від того, чи хочете ви купити PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) або інші токени, виконайте такі кроки:
1. Знайдіть свій товарний токен: Після реєстрації та завершення KYC увійдіть у свій акаунт BingX та перейдіть на Спотовий ринок. Використовуйте рядок пошуку, щоб знайти потрібний токен, наприклад PAXG/USDT або XAUT/USDT. Натисніть на торгову пару, щоб відкрити сторінку торгівлі токеном.
2. Внесіть кошти: Поповніть свій рахунок, внісши фіатні валюти, такі як USD або EUR, за допомогою підтримуваних платіжних методів (наприклад, банківський переказ, Visa/Mastercard). Ви також можете внести криптовалюти, такі як USDT або BTC, якщо ви вже ними володієте.
3. Купіть свій товарний токен: Після поповнення рахунку розмістіть ордер на покупку токена. Ви можете вибрати ринковий ордер для миттєвої покупки за поточною ціною або лімітний ордер, щоб встановити бажану ціну. Після завершення угоди ваші токени з'являться у вашому спотовому гаманці BingX.
4. Обміняйте або конвертуйте назад: Коли ви будете готові, ви можете продати свої токени назад у фіат або крипто на Спотовому ринку. Для деяких токенів ви також можете мати можливість запросити фізичний обмін базового золота або срібла. Майте на увазі, що обмін підлягає мінімальним сумам, часу обробки та застосовним комісіям.
🛡️ Порада: Перед торгівлею перегляньте умови обміну токена, комісії за зберігання та кастодію, а також підтримувані блокчейн-мережі. Це гарантує, що ви зможете безпечно переміщувати або обмінювати свої токени за потреби.
Переваги стейблкоїнів, забезпечених товарами
Стейблкоїни, забезпечені товарами, пропонують унікальні переваги для криптокористувачів, які бажають отримати доступ до дорогоцінних металів без клопоту фізичного володіння. Ось деякі з ключових переваг токенів, забезпечених товарами, які вам потрібно знати:
• Стабільна вартість, прив’язана до золота та срібла: Ці токени відображають ціну золота або срібла, забезпечуючи захист від інфляції та волатильності валют.
• Цифровий доступ до реальних активів: Ви можете торгувати або зберігати активи, забезпечені золотом, ончейн без необхідності зберігання у сховищі або логістики доставки.
• Сумісність з DeFi: Багато токенів, таких як PAXG та XAUT, можуть використовуватися як застава, додаватися до пулів ліквідності або стейкуватися для отримання винагород в екосистемах DeFi.
• Глобальна доступність: Купуйте, продавайте та переказуйте ці активи 24/7 через кордони, не покладаючись на традиційні банки чи брокерів.
• Дробове володіння: Почніть з малого — володійте часткою золотого злитка або унції срібла, що робить його більш доступним для інвесторів-початківців.
Ключові міркування перед інвестуванням
Хоча стейблкоїни, забезпечені товарами, забезпечують легкий доступ до дорогоцінних металів, вони також пов’язані з ризиками. Централізоване зберігання означає, що ви довіряєте емітентам та операторам сховищ захист резервів. Вразливості смарт-контрактів можуть наразити ваші активи на технічні експлойти. Ліквідність значно відрізняється; тоді як PAXG та XAUT є високоліквідними, менші токени, такі як XAUM або KAG, можуть мати нижчі обсяги торгів. Нарешті, фізичний обмін може передбачати високі мінімальні суми, затримки обробки та додаткові комісії, що може обмежувати гнучкість для дрібних інвесторів.
Чи варто додавати товарні стейблкоїни до свого портфеля?
Стейблкоїни, забезпечені товарами, поєднують цінність фізичних активів, таких як золото та срібло, з гнучкістю технології блокчейн. Вони пропонують спосіб захисту від інфляції та волатильності ринку, залишаючись у криптоекосистемі. Провідні варіанти, такі як PAXG та XAUT, домінують за обсягами торгів та забезпечують високу ліквідність, що робить їх ідеальними для початківців. Тим часом XAUM, KAU та KAG приваблюють інвесторів, які шукають нішевий доступ або диверсифікацію в регіональні та альтернативні активи.
Однак ці токени не позбавлені ризиків. Централізація зберігання, вразливості смарт-контрактів та різні рівні ліквідності можуть вплинути на вашу здатність торгувати або обмінювати їх. Зі зростанням інституційного інтересу та токенізацією більшої кількості товарів, таких як платина або нафта, прозорість та регуляторний нагляд також, ймовірно, зростуть. Перш ніж додавати їх до свого портфеля, завжди перевіряйте умови зберігання, умови обміну та підтримку платформи. Будьте в курсі та ретельно балансуйте свою експозицію, щоб уникнути несподіваних сюрпризів.