З початком 2026 року ринки срібла привертають світову увагу надзвичайним зростанням, яке кинуло виклик традиційним очікуванням. За даними Reuters, після приголомшливого стрибка у 2025 році, коли спотові ціни зросли більш ніж на 140% у річному обчисленні та досягли рекордних рівнів понад $80 за унцію, срібло стало одним із найефективніших основних активів у світі. До кінця 2025 року орієнтовна загальна ринкова капіталізація надземного срібла зросла до понад $4 трильйонів, випередивши такі компанії, як Apple з приблизно $4,0 трильйонами та Alphabet, оцінену приблизно в $3,8 трильйона, і позиціонуючи срібло серед найцінніших торгованих активів у світі.
Ціна на срібло досягла рекордних максимумів у 2025 році | Джерело: Bullion Vault
Це середовище викликало поновлений інтерес до токенізованих дорогоцінних металів, включаючи криптоактиви, забезпечені сріблом та золотом, оскільки інвестори шукають більш гнучкі способи доступу до товарних активів. Криптоактиви, забезпечені сріблом, — це цифрові активи на основі блокчейну, які отримують свою вартість від фізичних резервів срібла, пропонуючи ончейн-доступ до цін на срібло разом із цілодобовою крипто-нативною ліквідністю. Оскільки інтерес до токенізованих товарів зростає, токени, забезпечені сріблом, стають практичним мостом між традиційними ринками дорогоцінних металів та децентралізованими фінансами.
У цій статті ми досліджуємо найкращі криптотокени, забезпечені сріблом, на які варто звернути увагу у 2026 році, вивчаючи, як кожен проєкт поєднує фізичні запаси срібла з блокчейн-інфраструктурою та що відрізняє їх на ринку токенізованих дорогоцінних металів, що розвивається.
Що таке криптотокен, забезпечений сріблом, і як працює токенізований токен срібла?
Ціна токена KAG, забезпеченого сріблом, досягла нового максимуму наприкінці 2025 року | Джерело: Ціна Kinesis Silver (KAG) на BingX
Криптотокени, забезпечені сріблом, — це цифрові активи на основі блокчейну, призначені для представлення права власності або економічного доступу до фізичного срібла, що зберігається в безпечних, професійно керованих сховищах. Кожен токен зазвичай забезпечений визначеною кількістю реального срібла, наприклад, виділеним злитком, що зберігається під опікою, при цьому вартість токена тісно відстежує спотову ціну срібла. Залежно від дизайну емітента, власники можуть торгувати токеном на крипторинках або обмінювати його на фізичне срібло чи грошові еквіваленти.
Токенізоване срібло працює шляхом зв'язування фізичних резервів срібла з ончейн-токенами, випущеними в блокчейн-мережі. Коли токени карбуються, відповідна кількість срібла купується та розміщується під опікою, створюючи прямий зв'язок між цифровим токеном та базовим металом. Порівняно з традиційними інвестиціями в срібло, які передбачають зберігання, страхування та обмежені години торгівлі, криптотокени, забезпечені сріблом, можуть передаватися, торгуватися або зберігатися через криптогаманці та біржі цілодобово, пропонуючи більшу гнучкість, залишаючись прив'язаними до реальних активів.
Як працюють токенізовані токени срібла
1. Придбання фізичного срібла: Емітент закуповує інвестиційне срібло, наприклад, сертифіковані LBMA злитки, і зберігає його в регульованих сховищах, що експлуатуються відомими зберігачами, зазвичай розташованими у великих центрах дорогоцінних металів.
2. Карбування токенів у блокчейні: Після забезпечення срібла еквівалентна кількість цифрових токенів карбується за допомогою смарт-контрактів у блокчейн-мережі, найчастіше Ethereum, створюючи прозорий ончейн-запис про пропозицію.
3. Забезпечення резервами та верифікація: Токени в обігу розроблені таким чином, щоб бути повністю забезпеченими фізичним сріблом у співвідношенні 1:1 за вагою. Емітенти публікують регулярні підтвердження або аудити третіх сторін для перевірки відповідності пропозиції токенів кількості срібла, що зберігається під опікою.
4. Викуп та коригування пропозиції: Залежно від проєкту, токени можуть бути викуплені за фізичне срібло, часто за умови мінімальних порогів, або використовуватися виключно для доступу до ціни. Викуплені токени спалюються або вилучаються з обігу для підтримки повного резервного забезпечення.
Ця структура поєднує роль срібла як промислового металу та засобу збереження вартості з блокчейн-нативними перевагами, такими як часткове володіння, безперервна глобальна ліквідність та ефективні перекази. Зменшуючи логістичну складність традиційного володіння злитками, токенізоване срібло дозволяє ширше брати участь у ринках срібла через стандартні криптогаманці та біржі.
Які найкращі токенізовані криптоактиви срібла варто відстежувати у 2026 році?
Криптотокени, забезпечені сріблом, є новим сегментом токенізації реальних активів, що пропонує ончейн-доступ до фізичного срібла. Після зростання ціни на срібло на 140% у 2025 році, інтерес до токенізованого срібла зріс, оскільки інвестори шукають альтернативи традиційним злиткам та ETF.
Хоча ринок токенізованого срібла все ще менший, ніж ринок криптоактивів, забезпечених золотом, він виріс до понад $270 мільйонів загальної ринкової капіталізації, підтримуваний поновленою роллю срібла як дорогоцінного металу та ключового промислового ресурсу.
Нижче наведено 3 найкращі криптотокени, забезпечені сріблом, які наразі активні на ринку.
1. Kinesis Silver (KAG)
Емітент: Kinesis AG (через Kinesis Monetary System)
Забезпечення: 1 KAG = 1 тройська унція повністю виділеного фізичного срібла
Kinesis Silver (KAG) — це цифровий актив, забезпечений сріблом, випущений у рамках Kinesis Monetary System, фінансової платформи на основі дорогоцінних металів, розробленої Kinesis AG у партнерстві з Allocated Bullion Exchange (ABX). Кожен токен KAG представляє одну унцію повністю виділеного срібла, що зберігається в застрахованих сховищах у глобальній мережі, що охоплює шість континентів. Усі злитки серіалізовані та звіряються з ончейн-пропозицією для підтримки повного резервного забезпечення.
KAG наразі є найбільшим криптотокеном, забезпеченим сріблом, що становить більшість впроваджень та ончейн-активності в категорії токенізованого срібла. Визначальною особливістю KAG є його механізм дохідності: на відміну від більшості токенів, забезпечених сріблом, власники KAG можуть отримувати щомісячний дохід, виплачуваний у KAG, що надходить від частки комісій за транзакції, генерованих в екосистемі Kinesis, а не від кредитного плеча чи кредитування.
Підтримується фізичний викуп, з доставкою від 200 унцій через локалізовані сховища. Це позиціонує KAG як один з небагатьох токенів, забезпечених сріблом, розроблених як для довгострокового володіння сріблом, так і для транзакційного використання в ширшій монетарній системі.
2. Silver Token (XAGX)
Емітент: XAGX Silver Token (проєкт, керований спільнотою)
Забезпечення: Вартість, індексована до ціни срібла (дизайн, прив'язаний до срібла)
Silver Token (XAGX), також відомий як XAGX Silver Token, — це криптоактив, прив'язаний до срібла, розроблений для відстеження ціни срібла в блокчейні. Проєкт позиціонує XAGX як цифрове представлення вартості срібла, а не як традиційний регульований токен злитків, при цьому динаміка пропозиції регулюється смарт-контрактами, розгорнутими на C-Chain Avalanche.
На відміну від повністю виділених моделей, забезпечених сховищами, XAGX зосереджується на ціновому доступі та ончейн-ліквідності, а не на фізичному викупі у великих масштабах. Токен в основному використовується для торгівлі, хеджування та спекулятивного доступу до цін на срібло на крипторинках. Хоча його структура відрізняється від токенів, забезпечених злитками під опікою, XAGX відображає один кінець спектру токенізації срібла, підкреслюючи децентралізацію та доступність над прямою доставкою металу.
3. Silver (GRAMS)
Емітент: Token Teknoloji Anonim Şirketi (емітент з Туреччини)
Забезпечення: 1 GRAMS = 1 грам фізичного срібла
Silver (Grams), зазвичай званий GRAMS, — це криптотокен, забезпечений сріблом, номінований у грамах, випущений Token Teknoloji Anonim Şirketi, компанією, зареєстрованою в Туреччині. Проєкт зазвичай вважається турецьким за походженням, виходячи з його емітента та основного ринкового фокусу, хоча його ончейн-інфраструктура та обіг токенів не обмежуються однією юрисдикцією.
Кожен токен GRAMS представляє один грам фізичного срібла, що є структурою, розробленою для зниження бар'єру входу для роздрібних користувачів порівняно з токенами срібла на основі унцій. Проєкт наголошує на доступності та дрібній номінації, а не на великомасштабних розрахунках злитками. Хоча GRAMS працює в меншому масштабі, ніж Kinesis Silver, він ілюструє, як токенізоване срібло може бути локалізоване та адаптоване для ринків, де часткове володіння дорогоцінними металами є більш практичним.
Які варіанти використання токенів, забезпечених сріблом?
Токени, забезпечені сріблом, виходять за рамки пасивного зберігання та вписуються в кілька робочих процесів:
1. Хеджування від волатильності
Кишеня з нижчою бетою всередині криптостеку, яка допомагає зменшити ризики, не залишаючи ончейн-ринки. Трейдери переходять від високо-волатильних пар до KAG, XAGX або GRAMS під час спадів, а потім повертаються, коли повертається апетит до ризику. Це може згладити PnL та зменшити ризик ліквідації на позиціях з кредитним плечем.
2. Інтеграція з DeFi
Там, де це підтримується, токени, забезпечені металом, можуть бути використані як застава для запозичення стейблкоїнів або для структурування дельта-нейтральних стратегій, таким чином ви зберігаєте доступ до срібла, одночасно розблоковуючи ліквідність. KAG додатково виплачує щомісячний, безборговий дохід власникам на своїй нативній платформі. Надання ліквідності в срібних парах може приносити комісії, але це призводить до непостійної втрати, тому розмір позиції та розрахунок комісій мають значення.
3. Міжнародні перекази та витрати
Розрахунки за лічені хвилини, цілодобово, з прозорими ончейн-підтвердженнями. Перекази з гаманця на гаманець спрощують грошові перекази, ніж відправлення злитків або банківські перекази. За допомогою віртуальної картки KAG ви можете витрачати вартість, забезпечену металом, у точці продажу, тоді як XAGX та GRAMS легко переміщуються між гаманцями EVM для швидких однорангових платежів.
Нові експерименти включають індекси реальних активів (RWA), які об'єднують кілька металів, мультичейн-емісію для покращення маршрутизації між Avalanche та Polygon, а також більш розширені панелі підтвердження резервів для зміцнення зв'язку між обіговою пропозицією та металом у сховищах.
Токенізований ETF на срібло проти криптотокенів, забезпечених сріблом: що обрати у 2026 році?
Ще один популярний спосіб отримати доступ до токенізованого срібла — це токенізовані ETF на срібло. Хоча як токенізовані ETF на срібло, так і криптотокени, забезпечені сріблом, пропонують цифровий доступ до цін на срібло, вони побудовані на різних структурах і служать різним інвестиційним цілям.
Токенізовані ETF на срібло, такі як ті, що випускаються платформами на кшталт Ondo Finance, є ончейн-представленнями традиційних ETF на срібло. Ці токени відстежують чисту вартість активів (NAV) базового срібного трасту та забезпечують доступ до ціни в стилі ETF через блокчейн-інфраструктуру. Вони пропонують цілодобову торгівлю та швидші розрахунки, але не надають права власності на фізичне срібло або права викупу злитків, залишаючи інвесторів переважно під впливом цінових рухів та ризиків, пов'язаних з емітентом.
Натомість, криптотокени, забезпечені сріблом, безпосередньо прив'язані до фізичного срібла, що зберігається під опікою, при цьому пропозиція токенів пов'язана з базовими металевими резервами. Залежно від проєкту, власники можуть мати можливість обмінювати токени на фізичне срібло або використовувати їх у крипто-нативних системах, що робить їх більш схожими на цифрові злитки.
Коротше кажучи, токенізовані ETF на срібло діють як ончейн-розширення традиційних ETF, тоді як криптотокени, забезпечені сріблом, наголошують на власності, пов'язаній з металом. Вибір залежить від того, чи віддає перевагу інвестор доступу в стилі ETF, чи тіснішому зв'язку з фізичним сріблом.
| Особливість | Токенізований ETF на срібло (наприклад, SLVON) | Криптотокени, забезпечені сріблом |
| Розмір ринку | ~$20 млн ончейн-вартості | ~$275 млн загальної категорії |
| Доступ | Ціна ETF на срібло | Фізичне срібло |
| Власність | Лише економічний доступ | Доступ, пов'язаний з металом |
| Фізичний викуп | Недоступний | Іноді доступний |
| Тип емітента | Регульований емітент TradFi | Крипто-нативний емітент злитків |
| Зберігання | Зберігачі ETF | Зберігання у виділених сховищах |
| Номінал | Одиниці ETF | Унції або грами |
| Години торгівлі | 24/7 | 24/7 |
| Розрахунки | Ончейн | Ончейн |
Як купити та торгувати токенізованим сріблом на BingX
Хоча ринок токенізованого срібла привертає увагу, він залишається відносно невеликим і на ранній стадії порівняно з криптоактивами, забезпеченими золотом, такими як PAXG або XAUT, які вже досягли ширшого впровадження та глибшої ліквідності. В результаті, біржі, такі як BingX, зазвичай вимагають, щоб токени, забезпечені сріблом, пройшли додаткову оцінку та процеси лістингу, перш ніж вони стануть доступними для спотової торгівлі.
Тим не менш, інвестори все ще можуть отримати доступ до активів, пов'язаних зі сріблом, на BingX через альтернативні продукти. До них належать токенізований ETF iShares Silver Trust (SLVON) від Ondo на спотовому ринку, а також безстрокові ф'ючерси, прив'язані до ціни срібла (SILVER), для більш активних торгових стратегій. Разом ці опції надають доступні способи участі в цінових рухах срібла, поки ширша екосистема токенізованого срібла продовжує розвиватися.
1. Купити токенізований ETF на срібло Ondo (SLVON) на BingX
Токенізований ETF iShares Silver Trust (SLVON) від Ondo доступний для спотової торгівлі на BingX через пару SLVON/USDT. Це дозволяє інвесторам отримати доступ до ціни ETF на срібло з цілодобовою ліквідністю за допомогою крипто-рейлів.
BingX пропонує глибоку ліквідність, швидке виконання та вбудовані аналітичні дані BingX AI, які допомагають користувачам відстежувати рухи цін та ефективно керувати ризиками в рамках спрощеного торгового інтерфейсу.
Крок 1: Створіть або увійдіть до свого облікового запису BingX: Зареєструйтесь та пройдіть верифікацію особи, щоб розблокувати функції спотової торгівлі.
Крок 2: Поповніть свій рахунок: Внесіть USDT за допомогою банківського переказу, крипто-депозиту або P2P-торгівлі, якщо це підтримується у вашому регіоні.
Крок 3: Знайдіть пару SLVON/USDT: Перейдіть на спотовий ринок та знайдіть SLVON/USDT.
Крок 4: Розмістіть свою угоду: Використовуйте ринковий ордер для негайного виконання або лімітний ордер, щоб встановити бажану ціну входу.
Крок 5: Керуйте або зберігайте свій SLVON: Тримайте SLVON на BingX для активної торгівлі або виведіть його на сумісний гаманець для самостійного зберігання.
Цей варіант найкраще підходить для інвесторів, які шукають доступ до срібла в стилі ETF з безперервним доступом до ринку та ончейн-розрахунками.
2. Торгувати ф'ючерсами на срібло, прив'язаними до ціни (SILVER), на BingX
Для більш просунутих або короткострокових стратегій BingX пропонує безстрокові ф'ючерси, прив'язані до ціни срібла (SILVER), які відстежують рухи ціни срібла без необхідності володіння фізичним сріблом, ETF або токенізованими активами.
Крок 1: Доступ до ринку ф'ючерсів: Увійдіть до BingX, увімкніть ф'ючерсну торгівлю та поповніть свій ф'ючерсний гаманець USDT.
Крок 2: Знайдіть контракт SILVER: Знайдіть безстроковий контракт SILVER/USDT у BingX Futures.
Крок 3: Оберіть напрямок та кредитне плече: Відкрийте довгу або коротку позицію на ціни срібла та оберіть свої налаштування кредитного плеча та маржі.
Крок 4: Розмістіть та керуйте своєю угодою: Виконайте ордер та керуйте ризиками за допомогою інструментів стоп-лосс та тейк-профіт.
Ф'ючерси на срібло дозволяють трейдерам відкривати довгі або короткі позиції, використовувати кредитне плече для збільшення доступу та торгувати сріблом без володіння будь-яким базовим активом. Ці продукти призначені для активної торгівлі та хеджування і несуть вищий ризик через кредитне плече та механізми ліквідації.
Підсумкові думки
Токенізоване срібло все ще є новим сегментом на ширшому ринку реальних активів, особливо порівняно з більш усталеними криптопродуктами, забезпеченими золотом. Однак зростання цін на срібло, сильний промисловий попит та зростаючий інтерес до ончейн-товарів неухильно повертають срібло в центр уваги.
Для інвесторів не існує єдиного "найкращого" способу отримати доступ до срібла. Токенізовані ETF на срібло, такі як SLVON, пропонують знайомий підхід у стилі ETF з цілодобовим ончейн-доступом, тоді як ф'ючерси, прив'язані до ціни срібла, забезпечують гнучкість для короткострокової торгівлі та хеджування. Оскільки екосистема токенізованого срібла продовжує розвиватися, ці продукти слугують практичними точками входу, поки ширший ринок дозріває.
Зрештою, вибір між цими варіантами залежить від вашого інвестиційного горизонту, толерантності до ризику та того, наскільки тісно ви хочете, щоб ваш доступ був пов'язаний з фізичним сріблом. Оскільки токенізація розширюється на всі товари, срібло, ймовірно, відіграватиме зростаючу роль поряд із золотом у наступній фазі ончейн-реальних активів.
Пов'язані матеріали
Поширені запитання щодо токенізованих продуктів срібла
1. Що таке токенізоване срібло?
Токенізоване срібло — це блокчейн-спосіб отримати доступ до цін на срібло, або через токенізовані ETF на срібло, або через криптотокени, забезпечені сріблом, пов'язані з реальними активами.
2. У чому різниця між токенізованими ETF на срібло та криптоактивами, забезпеченими сріблом?
Токенізовані ETF на срібло відстежують ціну традиційних ETF на срібло в блокчейні, тоді як криптотокени, забезпечені сріблом, прив'язані до фізичного срібла, що зберігається під опікою, і можуть пропонувати варіанти викупу.
3. Чи забезпечене токенізоване срібло реальним сріблом?
Деякі криптотокени, забезпечені сріблом, забезпечені фізичним сріблом, тоді як токенізовані ETF на срібло надають лише ціновий доступ і не надають права власності на фізичний метал.
4. Де можна купити токенізоване срібло?
Ви можете купувати та торгувати токенізованими продуктами, пов'язаними зі сріблом, на таких платформах, як BingX, включаючи токенізований ETF iShares Silver Trust (SLVON) від Ondo та ф'ючерси, прив'язані до ціни срібла.
5. Чи є токенізоване срібло хорошою інвестицією?
Токенізоване срібло може бути привабливим для інвесторів, які шукають цифровий доступ до цін на срібло. Токенізовані ETF, як правило, краще підходять для довгострокового доступу, тоді як ф'ючерси на срібло підходять для короткострокової торгівлі та хеджування.