Станом на вересень 2025 року, RWA впевнено перейшли у виробничу стадію: CoinGecko відстежує майже 650 криптопроєктів RWA із сукупною ринковою капіталізацією 66,9 млрд доларів. З них протоколи RWA становлять 21,1 млрд доларів, а токенізовані активи — 4,92 млрд доларів. За даними Bitwise Investments та Security Token Market, експерти прогнозують, що цей сектор зросте до 600 млрд доларів до 2030 року і зрештою досягне 30 трильйонів доларів до кінця десятиліття.
Відкрийте для себе провідні проєкти токенізації RWA, які стимулюють інновації у нерухомості, облігаціях та товарах у 2025 році. Дізнайтеся, як ці платформи поєднують регуляторну відповідність, безпеку на блокчейні та можливості отримання прибутку для розкриття нових інвестиційних горизонтів.
Що таке токенізація реальних активів і як вона працює?
Токенізація реальних активів перетворює фізичні або позаблокчейнові активи на цифрові токени на блокчейні. Кожен токен представляє частку базового активу. Смартконтракти автоматизують випуск, перекази та перевірку відповідності. Інвестори можуть купувати, продавати або торгувати цими токенами так само, як і будь-якими криптоактивами.
Як працює випуск токенізованих активів | Джерело: Briccken та Cointelegraph
Процес відбувається у чотири чіткі етапи:
1. Ідентифікація активу: Виберіть матеріальний або фінансовий актив (наприклад, комерційну нерухомість, державну облігацію США або золоті зливки).
2. Юридичне структурування: Створити спеціалізовану організацію (SPV) або траст для утримання активу в межах визначених правових рамок. Це забезпечує чітке право власності та регуляторну відповідність.
3. Випуск токенів: Розгорнути смартконтракт, який створює цифрові токени, що представляють часткове володіння в SPV. Кожен токен прямо пов'язаний з частиною реального активу.
4. Торгівля на блокчейні: Розмістити токени на відповідних торгових платформах або DEX. Вбудований код забезпечує дотримання правил KYC/AML та proof-of-reserve, дозволяючи торгувати 24/7 з упевненістю.
Які є ключові переваги токенізації RWA?
Токенізація RWA перетворює традиційні активи на ліквідні, відповідні нормам та доступні цифрові токени, забезпечуючи:
• Часткове володіння: Поділити дорогі активи на невеликі, доступні токени для зниження бар'єрів входу для роздрібних інвесторів.
• Підвищену ліквідність: Забезпечити цілодобову глобальну торгівлю активами, які інакше залишались би неліквідними.
• Автоматизовану відповідність: Інтегрувати перевірки KYC/AML та аудити proof-of-reserve безпосередньо в смартконтракти для зменшення помилок та підвищення довіри.
• Інституційний доступ: Відкрити блокчейнові ринки для облігацій, нерухомості, мистецтва тощо, надаючи інституціям безперешкодний доступ до активів, які раніше були обмежені традиційними фінансами.
Чому токенізація активів набирає обертів у 2025 році?
Загальна заблокована вартість (TVL) RWA без стейблкоінів | Джерело: RWA.xyz
Ринок RWA значно вийшов за межі експериментальної фази. Згідно з RWA.xyz, вартість токенізованих реальних активів на блокчейні станом на вересень 2025 року становить понад 29 млрд доларів з 274 емітентами та більш ніж 385 000 власників активів. Стейблкоіни домінують на ландшафті з загальною вартістю 278,14 млрд доларів та 191,3 млн власників по всьому світу. Експерти прогнозують, що це може зрости до 600 млрд доларів до кінця 2025 року, майже 12-кратний стрибок, перш ніж підніматися до 30 трильйонів доларів до 2030 року, згідно з звітом Security Token Market.
Це зростання відображає зростаючу довіру інституцій. Токени RWA забезпечують стабільні потоки доходу від оренди, купонів облігацій або дивідендів, поєднуючи ефективність DeFi зі стабільністю реальних активів. Водночас регулятори переходять від мовчання до структурованої підтримки.
У США Акт GENIUS встановив федеральні правила для токенізованих активів, тоді як Указ про стейблкоіни Гонконгу від серпня 2025 року запровадив ліцензування та вимоги до резервів для відповідних емітентів. Разом ці рамки прокладають шлях для більшого масштабу інституційного впровадження, позиціонуючи токенізацію RWA як один з найбільш надійних мостів між традиційними фінансами та блокчейном.
Токени RWA забезпечують стабільний дохід від оренди, дивідендів та купонів облігацій. Вони також розподіляють ризики за межами чистої криптовалюти, поєднуючи швидкість DeFi з реальною вартістю TradFi. Тим часом протоколи DeFi та блокчейн-платформи підсилили безпеку, інтероперабельність та блокчейновий аудит, роблячи токенізовані активи більш надійними та масштабованими, ніж будь-коли раніше.
Топ-10 проєктів токенізації RWA 2025 року
Відкрийте для себе провідні проєкти токенізації RWA, які формують ринок у 2025 році. Ці десять платформ виділяються своєю регуляторною відповідністю, активністю на блокчейні та доведеними випадками використання в нерухомості, облігаціях, товарах тощо.
1. Ondo (ONDO)
AUM OUSG через блокчейни | Джерело: RWA.xyz
Ondo (ONDO) — це регульований бізнес з надання грошових послуг США (MSB), який спеціалізується на токенізації короткострокових казначейських облігацій США та високоякісних облігацій. Його флагманський фонд OUSG має понад 446,9 млн доларів TVL через Ethereum, Solana та Polygon, пропонуючи ~4% APY з низькими комісіями. Забезпечений 1:1 цінними паперами та перевірений через щомісячні аудити, OUSG надає блокчейновим інвесторам відповідний доступ до традиційних боргових ринків.
У вересні 2025 року Ondo розширився на токенізовані акції з Ondo Global Markets, платформою, що пропонує понад 100 американських акцій та ETF на блокчейні (масштабується до 1000+ до кінця року) через партнерство з Alpaca. Ці активи торгуються 24/7, миттєво розраховуються та можуть використовуватися в DeFi, як стейблкоіни, відкриваючи доступ до американських акцій для неамериканських інвесторів в Азії, Африці та Латинській Америці. Цей крок позиціонує Ondo як одного з найбільш всеосяжних постачальників RWA — з'єднуючи казначейські облігації, облігації, а тепер токенізовані акції та ETF в блокчейнову економіку.
Читати більше: Ondo Global Markets розблоковує 100+ токенізованих американських акцій на Ethereum — Все, що вам потрібно знати
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
BlackRock BUIDL AUM через блокчейни | Джерело: RWA.xyz
BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) — найбільший токенізований казначейський продукт на сьогодні з AUM 2,3–2,9 млрд доларів та стабільним NAV $1,00. Розроблений для американських акредитованих та інституційних інвесторів, він інвестує виключно в казначейські облігації США, готівку та репо-угоди, розподіляючи прибуток у вигляді нових токенів BUIDL. Підписки зазвичай вимагають мінімум 5+ млн доларів, перевірок KYC/AML та внесених до білого списку гаманців, що робить його інституційною опцією для отримання безпечного, блокчейнового прибутку.
Побудований на Securitize та працюючий через Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos та Solana, BUIDL забезпечує цілодобову ліквідність з майже миттєвим розрахунком. Зберігання здійснюється BNY Mellon з аудитами від PwC, тоді як інтеграція з Anchorage Digital, BitGo, Coinbase та Fireblocks забезпечує безпечні перекази та забезпечення. Вже прийнятий як застава на основних криптоплатформах, BUIDL поєднує масштаб та регуляторну суворість BlackRock з ефективністю блокчейну, встановлюючи еталон для токенізованих фондів грошового ринку.
3. Stellar (XLM)
Вартість токенізованих активів у мережі Stellar | Джерело: RWA.xyz
Stellar (XLM) — блокчейн, створений для токенізації реальних активів та глобальних платежів, що дозволяє інституціям випускати токенізовані казначейські облігації, облігації, стейблкоіни та інші активи з вбудованим контролем відповідності. Довіряючи понад десятиліття, Stellar забезпечує цілодобові розрахунки в 180+ країнах, з'єднуючи банки, фінтех-компанії та гуманітарні організації через низьковартісну, прозору мережу. З функціями, такими як нативні інструменти керування активами (схвалення, відкликання, заморожування), інтероперабельність через з'єднувачі Hyperledger Cacti та партнерство з основними гравцями, як Circle, Paxos та SG-FORGE, Stellar пропонує практичний спосіб перенесення RWA на блокчейн, забезпечуючи регуляторну відповідність та глобальну доступність.
4. Chainlink (LINK)
Огляд NAVLink від Chainlink для токенізації RWA | Джерело: Chainlink
Chainlink (LINK) став основою токенізації реальних активів, забезпечуючи інфраструктуру даних, яка робить токенізовані фінанси робочими. Його фіди Proof of Reserve перевіряють, що токенізовані казначейські облігації, товари та фонди повністю забезпечені, тоді як NAVLink забезпечує точні чисті вартості активів, що транслюються на блокчейн у реальному часі. Ця інфраструктура живить робочі процеси, такі як міжланцюгові пілотні проєкти доставки проти оплати з J.P. Morgan та Ondo Finance, і вже користується довірою глобальних інституцій, включаючи Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS та Mastercard. З понад 25 трильйонами доларів дозволеної вартості транзакцій, Chainlink забезпечує рівень довіри, необхідний для безпечного масштабування RWA.
На практиці оракули Chainlink дають інвесторам впевненість, що токенізовані активи є легітимними та відповідними нормам. Наприклад, BUIDL від BlackRock та BENJI від Franklin Templeton покладаються на модулі Chainlink для публікації даних proof-of-reserve, тоді як DeFi платформи, такі як Aave та Pendle, використовують ціновими фіди Chainlink для інтеграції RWA в ринки кредитування та прибутку. Автоматизуючи розрахунки, перевірки відповідності та міжланцюгові повідомлення, Chainlink з'єднує TradFi та DeFi, забезпечуючи можливість торгівлі RWA 24/7 з тією ж надійністю, що й традиційні ринки, але з ефективністю та композабельністю блокчейну.
5. Plume (PLUME)
RWA Chain від Plume | Джерело: Plume
Plume (PLUME) — EVM-сумісний блокчейн, спеціально створений для реальних активів (RWA), що підтримує токенізацію нерухомості, приватних кредитів, ETF, товарів і навіть нових категорій, таких як GPU. З понад 200 партнерами екосистеми, TVL 392+ млн доларів та 5 млрд доларів активів у конвеєрі, Plume дозволяє користувачам заробляти прибуток, позичати ліквідність або інвестувати в диверсифіковані сховища, забезпечені RWA. Платформа представляє інструменти, такі як Plume USD (pUSD), стейблкоін, забезпечений USDC, та Plume ETH (pETH), похідний ліквідного стейкінгу, роблячи це практичним для повсякденних стратегій DeFi.
Крім інфраструктури, Plume швидко масштабується з понад 3 млн учасників спільноти та основними партнерствами, включаючи Apollo, Mercado Bitcoin та Superstate. Його вбудована відповідність, така як AML-скринінг на рівні секвенсора, забезпечує довіру інституцій, зберігаючи доступність для роздрібних користувачів.
Читати більше: Що таке Plume Network: майбутнє інтеграції реальних активів
6. XDC Network (XDC)
Джерело: XDC Network
XDC Network (XDC) — гібридний EVM-сумісний блокчейн Layer 1, призначений для корпоративного торгового фінансування та токенізації реальних активів. Він обробляє 2000+ транзакцій на секунду з майже нульовими комісіями за газ близько 0,00013 долара, що робить його практичним для токенізації казначейських облігацій США, торгових дебіторських заборгованостей та товарів у масштабі. З платіжними рейками, сумісними з ISO 20022, та мостами інтероперабельності до Corda та Wanchain, XDC безперешкодно з'єднується з банківськими системами. Його вбудовані модулі блокчейнового ескроу забезпечують застави в смартконтрактах, дозволяючи автоматизовані розрахунки, що зменшують ризик контрагента. Це поєднання низької вартості, високої пропускної здатності та готової до регулювання інфраструктури позиціонує XDC як популярну мережу для RWA фінансів.
7. Tether Gold (XAUT)
Джерело: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) — стейблкоін, забезпечений золотом, який дає вам пряме володіння фізичним золотом, з кожним токеном, забезпеченим 1:1 злитками, акредитованими LBMA, що зберігаються в швейцарських сховищах. Станом на вересень 2025 року він представляє понад 1,36 млрд доларів ринкової капіталізації на 966 злитках або 11 693,4 кг чистого золота. Ви можете торгувати XAUT 24/7 на Ethereum, BNB Chain та Tron, або навіть викуповувати токени для фізичної доставки в Швейцарії. Токен ділиться до 0,000001 тройської унції, регулярно аудиться для прозорості та широко використовується як хедж проти інфляції, поєднуючи надійність золота з портативністю та доступністю криптовалюти.
8. Pendle (PENDLE)
Як працює Pendle | Джерело: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) — провідний протокол DeFi для токенізації прибутку, що дозволяє розділити реальні облігації на два торговані активи: Principal Tokens (PT), які забезпечують номінальну вартість облігації, та Yield Tokens (YT), які захоплюють майбутні відсоткові виплати. Ця установка полегшує блокування фіксованого доходу з PT або спекуляції на зміну прибутковості торгівлею YT на вторинних ринках Pendle. З понад 12 млрд доларів TVL, інтегрованими інструментами левериджу та підтримкою Ethereum, Arbitrum, BNB Chain та Optimism, Pendle надає інвесторам практичний спосіб оптимізувати прибутки та управляти ризиками при заробітку від токенізованих реальних активів.
Читати більше: Що таке Pendle Finance? Посібник для початківців по токенізації прибутку V2 та торговій платформі Boros Yield
9. Ethena USDe (USDE)
Огляд USDe від Ethena | Джерело: Ethena
Ethena USDe (USDe) — синтетичний долар, забезпечений короткостроковими казначейськими облігаціями США та резервами стейблкоінів, з коефіцієнтом забезпечення протоколу понад 100% для стабільності. Станом на вересень 2025 року він має ринкову капіталізацію ~13,2 млрд доларів та понад 795 000 користувачів, що робить його одним з найбільших стабільних активів, забезпечених RWA. Користувачі можуть карбувати USDe за прив'язкою $1 та стейкати його в sUSDe для заробітку до ~8% APY, з щотижневими аудитами proof-of-reserve та щомісячними свідченнями кастодіанів, що забезпечують прозорість. Інтегрований з платформами, такими як Binance, Aave та TON, USDe використовується для заощаджень, торгової застави та стратегій DeFi, надаючи інвесторам практичний спосіб заробляти прибуток, утримуючи стабільний актив, номінований у доларах.
10. Polymesh (POLYX)
Токенізація RWA Polymesh | Джерело: Polymesh
Polymesh (POLYX) — публічний дозволений блокчейн, спеціально створений для регульованих активів, таких як акції, борги, нерухомість та товари. З нативною відповідністю KYC/AML, перевіркою ідентичності, керуванням та рівнями розрахунків, він усуває потребу в сторонніх смартконтрактах, знижуючи витрати та оптимізуючи робочі процеси. Понад 40 компаній вже будують на Polymesh, підтримуваних 93 операторськими вузлами, і користувачі можуть стейкати POLYX (заробляючи ~22% винагород) для забезпечення мережі. Його API та SDK роблять практичним для фінансових інституцій випуск, керування та торгівлю токенами безпеки безпосередньо в межах існуючих правових рамок, забезпечуючи регуляторну відповідність з першого дня.
Як торгувати токенами RWA на BingX
Торгова пара ONDO/USDT на споті, живлена BingX AI
Ось короткий посібник з купівлі та продажу токенів RWA на споті BingX. BingX AI покращує процес, пропонуючи торгові інсайти в реальному часі, сигнали на основі ШІ та поради щодо управління ризиками, допомагаючи торгувати розумніше.
1. Реєстрація та перевірка: Створіть свій безплатний акаунт BingX з електронною поштою або номером телефону. Завершіть KYC, завантаживши посвідчення особи та селфі. Увімкніть двофакторну автентифікацію (2FA) для додаткової безпеки та встановіть білий список для виведення для захисту ваших активів.
2. Внесення USDT або ETH: Перейдіть до Активи → Депозит і виберіть USDT або ETH. Виберіть мережу з низькими комісіями, таку як TRON (TRC20) або Polygon (ERC-20 з газом MATIC). Скопіюйте адресу депозиту та переведіть кошти з вашого зовнішнього гаманця або біржі. Ваш баланс оновиться протягом хвилин.
3. Знайдіть пару: Перейдіть до Торгівля → Спотова торгівля. Використовуйте панель пошуку, щоб знайти потрібну пару токенів RWA, наприклад, ONDO/USDT, XAUT/USDT або LINK/USDT. BingX AI може допомогти проаналізувати цінові графіки та книги ордерів для визначення найкращих точок входу.
4. Розмістіть ваш ордер: Виберіть тип ордера:
• Ринковий ордер для миттєвого виконання за поточною найкращою ціною.
• Лімітний ордер для купівлі або продажу за встановленою ціною.
• OCO Ордер (один скасовує інший) для автоматизації стоп-лосу та тейк-профіту.
Введіть суму та підтвердіть. BingX AI допомагає, відстежуючи ефективність торгівлі та надаючи індивідуальні інсайти, щоб ви могли ефективно управляти ризиками.
Ключові моменти, які слід розглянути перед інвестуванням у RWA
Перш ніж інвестувати в токени RWA, ретельно оцініть ці ключові фактори для захисту вашого капіталу та управління ризиками.
1. Регуляторна відповідність: Завжди перевіряйте, що постачальник токенів має належні ліцензії, такі як схвалення SFC в Гонконзі, реєстрація MSB в США або подання до SEC. Ліцензовані емітенти дотримуються суворих правил для захисту інвесторів.
2. Прозорість аудиту: Шукайте сторонні звіти proof-of-reserve та аудити блокчейнових смартконтрактів. Регулярні аудити показують, що базові активи справді забезпечують токени і що код є безпечним.
3. Перевірка базового активу: Перевірте, як утримується актив. Нерухомість повинна знаходитися в юридично визнаній SPV або трасті. Облігації повинні мати чіткого кастодіана. Дорогоцінні метали потребують квитанцій сховища від акредитованих інституцій.
4. Прибуток проти ризику: Розумійте джерело прибутку кожного токена — оренда, купони облігацій або дивіденди. Переглядайте періоди блокування, вікна виведення та структури комісій. Вищі прибутки можуть супроводжуватися довшими блокуваннями або нижчою ліквідністю.
Заключні думки
Токенізація RWA поєднує стабільність TradFi з гнучкістю DeFi та відкриває нові можливості для прибутку та диверсифікації, але несе ризики, такі як баги смартконтрактів, регуляторні зміни та потенційні обмеження ліквідності. Завжди проводьте ретельну належну перевірку: перевіряйте аудити, підтверджуйте правові структури та розумійте умови блокування перед інвестуванням. Залишайтеся інформованими, диверсифікуйте ваші активи та використовуйте чіткі стратегії виходу, поки цей ринок, що розвивається, розгортається.