Золото (XAU) пережило історичний прорив у жовтні 2025 року, коли спотові ціни досягли історичного максимуму в $4391,49 за унцію 17 жовтня 2025 року, перш ніж консолідуватися нижче $4000 станом на кінець жовтня. Це ралі підштовхнуло загальну ринкову капіталізацію золота вище $30 трильйонів, зробивши його найціннішим активом за ринковою капіталізацією у світі, перевершивши NVIDIA, Microsoft, Apple та срібло разом узяті. Сплеск відбувається на тлі того, як інвестори хеджують від постійної інфляції, геополітичної нестабільності та тривалого призупинення роботи уряду США.
Динаміка токенізованих криптоактивів золота за останній рік | Джерело: CoinGecko
Ралі також спричинило вибухове зростання токенізованого золота на крипторинку. За даними CoinGecko, ринкова капіталізація токенізованого золота зросла до понад $3,7 мільярда, а щоденний обсяг торгів перевищив $1 мільярд. Tether Gold (XAUT) тепер очолює сектор, забезпечений більш ніж 375 000 унціями, близько 11,6 метричних тонн, фізичного золота, що зберігається у швейцарських сховищах відповідно до Закону Сальвадору про випуск цифрових активів, що підштовхує його ринкову вартість до $2,1 мільярда. PAX Gold (PAXG) продовжує йти слідом, оскільки регульоване цифрове володіння та ончейн-аудити приваблюють як роздрібний, так і інституційний попит.
У цій статті ми розглянемо 10 найкращих токенізованих криптоактивів золота 2025 року та дослідимо, як кожен проєкт поєднує реальні активи з децентралізованими фінансами, миттєвими розрахунками, частковим володінням та цілодобовою глобальною ліквідністю.
Що таке криптотокен, забезпечений золотом, і як працює токенізоване золото?
Криптотокени, забезпечені золотом, — це цифрові активи, які представляють перевірене право власності на фізичне золото, що зберігається в безпечних, перевірених сховищах. Кожен токен зазвичай прив'язаний 1:1 до певної ваги золота, найчастіше до однієї тройської унції, стандарту, що використовується Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG). Це означає, що власники можуть торгувати токеном на біржах або обміняти його на базовий метал, залежно від умов емітента.
Як працюють токенізовані золоті токени
1. Придбання фізичного золота: Емітент купує злитки, сертифіковані LBMA, і зберігає їх у регульованих сховищах, таких як Brink's, Malca-Amit або швейцарські об'єкти. Станом на вересень 2025 року Tether підтвердив, що 375 572 унції, близько 11,6 тонн, що забезпечують XAUT, зберігаються у Швейцарії.
2. Емісія токенів на блокчейні: Кожна одиниця золота, що зберігається у сховищі, токенізується за допомогою смарт-контрактів, найчастіше на Ethereum (ERC-20) або Tron (TRC-20), створюючи прозорий ончейн-запис.
3. Перевірка резервів 1:1: Токени в обігу повинні відповідати точній кількості фізичного золота, що зберігається. Провідні емітенти публікують аудити та звіти про атестацію, дозволяючи громадськості перевіряти резерви в будь-який час.
4. Викуп та спалювання: Токени можуть бути викуплені за фізичне золото, часто мінімальними одиницями викупу, такими як 430 унцій, або конвертовані в готівку. Викуплені токени спалюються для підтримки прив'язки.
Ця структура поєднує роль золота як активу-притулку з перевагами криптоактивів, включаючи часткове володіння, цілодобову глобальну ліквідність та низьковартісні перекази. Вона також підвищує доступність: інвестори на ринках, що розвиваються, які не можуть відкривати металеві рахунки або купувати ETF, можуть зберігати токенізоване золото у звичайному криптогаманці.
Чому ціна золота зросла до рекордних максимумів у жовтні 2025 року?
Золото увійшло в одне з найсильніших ралі в сучасній історії. Станом на 17 жовтня 2025 року спотове золото встановило новий історичний максимум у $4391,49 за унцію, зросло більш ніж на 17% за 30 днів, перш ніж консолідуватися в діапазоні $4100–$4400. Цей сплеск підштовхнув загальну ринкову капіталізацію золота вище $30 трильйонів, перевершивши NVIDIA, Apple, Microsoft та Alphabet разом узяті.
Біткойн також досяг нового максимуму вище $126 000 у жовтні, але золото перевершило більшість ризикових активів, сигналізуючи, що інвестори все ще віддають перевагу фізичному та токенізованому золоту в періоди макроекономічної невизначеності.
5 головних факторів зростання цін на золото
Динаміка цін на золото за останній рік | Джерело: Всесвітня рада із золота
1. Призупинення роботи уряду США та фіскальний стрес: Призупинення роботи, що почалося 1 жовтня, викликало занепокоєння щодо стійкості боргу, штовхаючи інвесторів до активів-притулків.
2. Очікування зниження ставок та стійка інфляція: Оскільки інфляція все ще вища за цільовий показник, а побоювання рецесії зростають, ринки тепер очікують, що Федеральна резервна система розпочне цикл пом'якшення; нижчі реальні прибутки історично посилюють попит на золото.
3. Ослаблення долара США: Індекс долара впав до багатомісячних мінімумів, роблячи золото дешевшим для іноземних покупців та додаючи тиску на зростання цін.
4. Накопичення центральними банками: Країни, включаючи Китай, Росію, Туреччину та резервні фонди Близького Сходу, продовжують додавати золото, купуючи понад 100 тонн в останні квартали, оскільки вони диверсифікують від казначейських облігацій США.
5. Геополітична та торговельна напруженість: Конфлікти в ключових регіонах та погіршення умов світової торгівлі спричинили втечу до твердих активів. Інституційні інвестори виділяють більше коштів на фізичні злитки та токенізоване золото як захисну позицію.
Прогноз ціни на золото: Наскільки високо може піднятися дорогоцінний метал?
Аналітики залишаються оптимістичними. Прогнози ANZ та інших товарних відділів свідчать, що золото може повторно протестувати $4400 до кінця року та потенційно досягти $4600 до середини 2026 року, якщо монетарне пом'якшення та геополітичні ризики зберігатимуться. Хоча технічні графіки показують короткострокові сигнали перекупленості, імпульс і настрої залишаються рішуче на користь золота.
10 найкращих криптоактивів, прив'язаних до золота, на які варто звернути увагу у 2025 році
Сектор токенізованого золота швидко розширився разом з рекордним ралі спотового золота. Станом на кінець жовтня 2025 року ринкова капіталізація криптовалют, забезпечених золотом, зросла до понад $3,7 мільярда, підтримувана зростаючим попитом на аудитовані, ончейн-резерви та безперешкодну глобальну торгівлю. Оскільки спотове золото досягло історичного максимуму в $4391,49 за унцію 17 жовтня 2025 року, токенізоване золото стає однією з найшвидше зростаючих категорій реальних активів (RWA) у криптоіндустрії.
Нижче наведені найбільші токенізовані золоті проєкти за ринковою капіталізацією, на основі ринкових даних кінця жовтня 2025 року:
| Токен | Ринкова капіталізація (жовтень 2025) | Ключова інформація |
| Tether Gold (XAUT) | $2,06 мільярда | Найбільший та найліквідніший токен, забезпечений золотом; забезпечений понад 375 000 тройських унцій, що зберігаються у швейцарських сховищах |
| PAX Gold (PAXG) | $1,31 мільярда | Повністю викупний та регульований NYDFS; забезпечений злитками London Good Delivery |
| Kinesis Gold (KAU) | $183 мільйони | Токен золота, що приносить дохід, винагороджуючи користувачів через Монетарну систему Kinesis |
| Matrixdock Gold (XAUM) | $59,8 мільйона | Інституційні, перевірені резерви з аудитованим підтвердженням активів |
| VeraOne (VRO) | $46,8 мільйона | Токен, регульований ЄС, забезпечений злитками, деномінованими в грамах, що зберігаються у Франції |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | $27,4 мільйона | Дериватив, що підвищує ліквідність, прив'язаний до тих самих резервів, що й XAUT |
| Comtech Gold (CGO) | $13,8 мільйона | Шаріатський золотий токен на XDC Network, з відстежуваним ланцюгом поставок |
| Gold DAO (GOLDAO) | $8,6 мільйона | Проєкт, керований спільнотою, що токенізує фізичне золото з ончейн-управлінням |
| VNX Gold (VNXAU) | $3,7 мільйона | Відповідає MiCA, зберігається у швейцарських сховищах та розроблений для інституційного доступу в ЄС |
| Kinka (XNK) | $1,9 мільйона | Доступне, дрібноодиничне цифрове золото, спрямоване на роздрібну доступність |
Разом ці 10 токенів становлять майже весь ринок токенізованого золота, підкреслюючи чітке лідерство XAUT та PAXG, які домінують більш ніж 85% загальної частки ринку криптоактивів, забезпечених золотом.
1. Tether Gold (XAUT)
Ринкова капіталізація: понад $2,0 мільярда станом на кінець жовтня 2025 року
Tether Gold (XAUT) — це найбільший та найліквідніший криптотокен, забезпечений золотом, у світі. Кожен XAUT забезпечений 1:1 однією тройською унцією золота стандарту LBMA, що зберігається у швейцарських сховищах, як частина аудитованих резервів емітента. Оскільки ціни на золото досягають нових рекордів, включаючи історичний максимум вище $4391 17 жовтня 2025 року, XAUT пропонує безперешкодний міст між традиційними злитками та криптоактивами. Його ончейн-прозорість, підтримка кількох блокчейнів, включаючи омнічейн-версію XAUT0, та доступність на великих біржах роблять його еталонним вибором для інвесторів, які шукають доступ до токенізованого золота.
Tether Gold (XAUT) забезпечений більш ніж 375 000 тройських унцій золота, сертифікованого LBMA, що зберігається у швейцарських сховищах, а його ринкова капіталізація перевищила $2 мільярди у жовтні 2025 року, що робить його найбільшим токенізованим золотим активом в ончейні. Він торгується на великих біржах з цілодобовою глобальною ліквідністю, і хоча він покладається на централізоване зберігання, регулярні аудити та встановлені рамки управління зробили XAUT одним з найнадійніших токенів золота як реальних активів (RWA) на ринку.
2. PAX Gold (PAXG)
Ринкова капіталізація: $1,3 мільярда станом на кінець жовтня 2025 року
PAX Gold (PAXG) — це повністю регульований цифровий актив, який представляє пряме право власності на золоті злитки London Good Delivery, що зберігаються в безпечних сховищах. Випущений Paxos Trust Company під наглядом NYDFS, кожен токен відповідає одній тройській унції фізичного золота та підтримується щомісячними незалежними аудитами. Власники можуть обміняти PAXG на фізичні злитки або готівку, що робить його одним з найнадійніших з юридичної точки зору та інституційно довірених токенів, забезпечених золотом, на ринку.
З ринковою капіталізацією близько $1,31 мільярда наприкінці жовтня 2025 року, PAXG є другим за величиною токенізованим золотим активом. У жовтні 2025 року сукупний обсяг торгів PAXG та XAUT перевищив $3,2 мільярда, відображаючи прискорений попит на ончейн-доступ до золота. Хоча його ліквідність трохи нижча, ніж у XAUT, регуляторна ясність PAXG та гарантії викупу роблять його особливо привабливим для інституцій, орієнтованих на дотримання нормативних вимог, хоча мінімальні розміри викупу злитків та географічні обмеження можуть обмежувати зручність для дрібних роздрібних користувачів.
3. Kinesis Gold (KAU)
Ринкова капіталізація: $183 мільйони станом на кінець жовтня 2025 року
Kinesis Gold (KAU) перетворює фізичне золото на цифрову валюту, що приносить дохід. Кожен токен забезпечений 1:1 виділеними, аудитованими злитками, що зберігаються у глобальних сховищах, тоді як користувачі отримують мікро-доходи від комісій за транзакції в рамках Монетарної системи Kinesis. Ця модель дозволяє власникам отримувати вигоду як від зростання ціни золота, так і від пасивного доходу, позиціонуючи KAU як один з небагатьох токенізованих золотих активів із вбудованими винагородами. Зі зростаючим впровадженням на ринках, що розвиваються, та активними лістингами на біржах, KAU приваблює інвесторів, які шукають безпеку, ліквідність та дохід в одному активі.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Ринкова капіталізація: $59,8 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
Matrixdock Gold (XAUM) забезпечує токенізацію інституційного рівня з незалежно перевіреним підтвердженням резервів, прозорим зберіганням та аудитованими даними про постачання. XAUM, що працює з Сінгапуру, орієнтований на професійних трейдерів, керуючих активами та фінтех-платформи, які шукають відповідний, ончейн-доступ до золота без складнощів фізичного зберігання. Його акцент на відповідність нормативним вимогам та перевірку активів у реальному часі робить XAUM надійним шлюзом для інституцій, що виходять на ринок золота RWA, навіть коли ширший сектор наближається до $4 мільярдів капіталізації.
5. VeraOne (VRO)
Ринкова капіталізація: $46,8 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
VeraOne (VRO) пропонує регульований європейський шлях до цифрового володіння золотом, забезпечений повністю аудитованими злитками, що зберігаються в безпечних французьких сховищах. На відміну від токенів, деномінованих в унціях, VRO деномінований у грамах, надаючи роздрібним користувачам доступну точку входу на ринки золота з невеликими покупками одиниць. Завдяки розрахункам, прив'язаним до євро, ліцензованому зберіганню та публічним атестаціям резервів, VeraOne приваблює інвесторів з ЄС, які шукають прозорий, регіонально регульований доступ до золота без опори на офшорних емітентів або посередників ETF.
6. Comtech Gold (CGO)
Ринкова капіталізація: $13,8 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
Comtech Gold (CGO) надає шаріатське, відстежуване та сертифіковане DMCC золото в ончейні. Кожен токен забезпечений одним грамом фізичних злитків, що зберігаються в Дубаї, з повною перевіркою ланцюга поставок від монетного двору до сховища. Побудований на XDC Network, CGO забезпечує низьковартісні перекази, швидкі розрахунки та функції відповідності, розроблені для інвесторів на Близькому Сході, в Африці та Південній Азії. Його халяльна структура та прозора система атестації роблять його провідним вибором для інвестування в товари, що відповідають вірі, у Web3.
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
Ринкова капіталізація: $27,4 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
Tether Gold Pool (XAUT0) розроблений для масштабування ліквідності та ціноутворення на централізованих та децентралізованих ринках. Він прив'язаний до тих самих швейцарських сховищ, що забезпечують XAUT, але оптимізований для інституційного маркет-мейкінгу, арбітражу та міжбіржової торгівлі. Відокремлюючи функції ліквідності від первинної емісії, XAUT0 допомагає зменшити спреди, поглибити книги замовлень та підтримувати цілодобову глобальну торгівлю без додавання складності зберігання. Оскільки обсяги токенізованого золота зростають вище $3,7 мільярда, XAUT0 став ключовим шаром ліквідності в екосистемі RWA Tether.
8. VNX Gold (VNXAU)
Ринкова капіталізація: $3,7 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
VNX Gold (VNXAU) — це цифровий золотий токен, що відповідає MiCA, випущений з Ліхтенштейну, забезпечений злитками, що зберігаються у швейцарських сховищах, та перевірений за допомогою регулярних публічних атестацій. Його регуляторна структура приваблює європейські інституції, які вимагають дотримання правил ЄС щодо цінних паперів, а не офшорних рамок. Поєднуючи аудитовані резерви, зручні для євро рейки та прозорі варіанти викупу, VNXAU пропонує меншу, але високорегульовану альтернативу для інвесторів, які шукають токенізоване золото без ризику для американських чи азіатських зберігачів.
9. Gold DAO (GOLDAO)
Ринкова капіталізація: $8,6 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
Gold DAO (GOLDAO) токенізує фізичні золоті злитки в ончейн-активи та управляє ними за допомогою голосування DAO та управління скарбницею. Власники можуть пропонувати рішення, голосувати за політику резервів та керувати майбутніми розподілами, створюючи децентралізовану модель колективного володіння золотом. Хоча GOLDAO менший, ніж регульовані емітенти, він виділяється своїм управлінням спільнотою та прозорістю, пропонуючи новий експеримент, де власники токенів керують реальними золотими резервами за допомогою ончейн-правил замість централізованого зберігання.
10. Kinka (XNK)
Ринкова капіталізація: $1,9 мільйона станом на кінець жовтня 2025 року
Kinka (XNK) має на меті зробити золото доступним у роздрібному масштабі, представляючи невеликі, дробові одиниці, прив'язані до аудитованих злитків, що зберігаються в безпечних сховищах. Створений для простоти та низьких мінімальних покупок, XNK орієнтований на звичайних користувачів, які хочуть легкого доступу до володіння золотом без традиційного зберігання, налаштування рахунку або вимог до мінімального розміру злитка. Хоча його ліквідність невелика, прозорість та мікро-одиничний формат позиціонують його як зручний для роздрібних користувачів міст між інвестуванням у злитки та звичайними криптокористувачами.
Чим токенізоване золото відрізняється від фізичного золота та золотих ETF?
Золото залишається одним з найнадійніших засобів збереження вартості у світі, але спосіб доступу інвесторів до нього еволюціонував. Сьогодні доступ надається у трьох основних формах: фізичні злитки, біржові золоті фонди (ETF) та криптовалюти, забезпечені золотом. Кожен пропонує різні рівні власності, ліквідності, прозорості та вартості, і кожен підходить для різного профілю інвестора.
| Категорія | Фізичне золото | Золотий ETF | Токенізоване золото |
| Власність | Пряме володіння злитками/монетами | Акції, що представляють пул золота | Ончейн-токени, забезпечені 1:1 золотом у сховищах |
| Доступ до торгівлі | Вимагає зберігання та транспортування | Обмежено годинами роботи фондового ринку | Цілодобова глобальна торгівля на криптобіржах |
| Прозорість | Покладається на аудити дилерів або сховищ | Щомісячні або щоквартальні звіти фондів | Публічне блокчейн-підтвердження резервів + незалежні атестації |
| Ліквідність | Повільніше продавати та переміщувати | Висока ліквідність у години роботи ринку | Миттєві розрахунки, транскордонні перекази, дробові одиниці |
| Витрати | Зберігання + страхування | Брокерські + комісії за управління | Невелика комісія за зберігання (в середньому 0,2%–0,5%) + мережеві комісії |
| Викуп | Так, фізичне золото доставлено | Зазвичай без прямого викупу | Більшість великих емітентів дозволяють викуповувати за метал або готівку |
| Найкраще для | Довгострокових власників, які хочуть матеріальні активи | Традиційних інвесторів, які використовують брокерські рахунки | Користувачів, які хочуть гнучкий, перевірений та глобально доступний доступ до золота |
Фізичне золото пропонує пряме, матеріальне володіння злитками або монетами, але вимагає безпечного зберігання, страхування та зазвичай повільніших, менш ліквідних транзакцій. Золоті ETF забезпечують традиційний доступ до ринку та високу ліквідність, але інвестори володіють лише акціями в об'єднаному фонді, а не золотом, яке можна вимагати, і викуп за фізичний метал зазвичай недоступний.
Криптоактиви, прив'язані до золота, поєднують обидва світи, токенізуючи злитки, що зберігаються у сховищах, на блокчейні. Кожен токен зазвичай представляє певну кількість фізичного золота, з публічним підтвердженням резервів, низькими комісіями за зберігання та цілодобовою глобальною торгівлею. Інвестори можуть купувати дробові суми, миттєво переміщувати активи через кордони, і в багатьох випадках обмінювати токени на реальний метал або готівку. Оскільки токенізоване золото наближається до ринку в $4 мільярди, воно стало все більш популярним варіантом для користувачів, які хочуть перевірене право власності плюс ліквідність цифрової епохи.
Як торгувати токенізованими криптоактивами золота на BingX
Оскільки золото досягло рекордного рівня, багато інвесторів додають криптотокени, забезпечені золотом, для хеджування від волатильності. BingX надає як спотову торгівлю для довгострокових власників, так і ф'ючерсну торгівлю для активних трейдерів, які хочуть отримувати прибуток від коливань цін в обох напрямках.
BingX AI інтегрований безпосередньо в інтерфейс, пропонуючи рівні підтримки та опору в реальному часі, аналіз волатильності, прогнози цінових тенденцій та автоматизовані пропозиції стратегій, роблячи торгівлю золотом більш керованою даними та легшою для початківців.
1. Купуйте або продавайте золоті токени на спотовому ринку
Спотова торгівля ідеальна, якщо ви хочете тримати активи, забезпечені золотом, для довгострокової безпеки або купувати на спадах під час корекцій ринку.
2. Натисніть іконку AI на графіку, щоб активувати BingX AI. Він ідентифікує сигнали прориву, зони підтримки/опору та надає цінову інформацію в реальному часі на основі поточного ринкового імпульсу.
3. Розмістіть ринковий ордер для миттєвого виконання або лімітний ордер за обраною вами ціною.
Після виконання ваш баланс XAUT або PAXG миттєво з'явиться у вашому спотовому гаманці BingX, готовий до зберігання, переказу або виведення на зовнішній гаманець.
2. Торгуйте токенами, забезпеченими золотом, з кредитним плечем на ф'ючерсах
Якщо ви активний трейдер, BingX Futures дозволяє торгувати токенами, забезпеченими золотом, з кредитним плечем, дозволяючи отримувати прибуток від зростання або падіння цін.
1. Перейдіть на ф'ючерсний ринок BingX та знайдіть безстрокові контракти XAUT-USDT або PAXG-USDT.
2. Натисніть іконку AI, щоб отримати доступ до автоматизованого аналізу тенденцій, сигналів волатильності та запропонованих зон входу/виходу.
3. Встановіть своє кредитне плече, виберіть Long (Купити), якщо очікуєте зростання золота, або Short (Продати), якщо очікуєте корекції.
Використовуйте Stop-Loss та Take-Profit для управління ризиками, особливо під час подій високої волатильності, таких як засідання ФРС, публікації економічних даних або геополітичні новини.
Чому варто торгувати золотом на BingX?
BingX поєднує глибоку ліквідність, конкурентні комісії та потужні торгові інструменти, щоб зробити криптоактиви, забезпечені золотом, доступними як для початківців, так і для професіоналів. Завдяки цілодобовій глобальній торгівлі, підтримці спотових та ф'ючерсних ринків, а також вбудованому BingX AI для аналізу та прогнозування в реальному часі, користувачі можуть торгувати золотом ефективніше, ніж на традиційних брокерських або золотих ETF-платформах. BingX також пропонує безперешкодні USDT розрахунки, миттєві депозити та виведення коштів, а також підтримку мультивалютних гаманців, що дозволяє легко хеджувати ринкову волатильність або створювати довгостроковий доступ до золота безпосередньо з вашого криптопортфеля.
Заключні думки
Прорив золота у 2025 році означає більше, ніж ралі активу-притулку, він сигналізує про структурний зсув у тому, як зберігається та передається вартість. Досягнувши рекордних $4391,49/унцію та підштовхнувши загальну ринкову капіталізацію золота вище $30 трильйонів, токенізоване золото зросло до $3,9 мільярда, очолюване Tether Gold (XAUT) з більш ніж 11,6 тоннами злитків, що зберігаються у швейцарських сховищах. Інвестори все частіше обирають золото, яке є аудитованим, дробовим та миттєво торгується, замість того, щоб бути заблокованим у сховищах або обмеженим годинами роботи фондового ринку.
Водночас токенізоване золото все ще є ринком, що розвивається. Хоча багато емітентів публікують аудити та пропонують варіанти викупу, ризики залишаються щодо моделей зберігання, регуляторних рамок та потенційних прогалин у ліквідності в періоди ринкового стресу. Як і з будь-яким цифровим активом, користувачі повинні проводити власні дослідження, розуміти умови емітента та умови зберігання, а також інвестувати лише те, що вони можуть дозволити собі втратити.