Золото більше не є лише традиційним безпечним активом, але й стало однією з найсильніших макроторгових операцій десятиліття. У 2025 році золото зросло більш ніж на 69% і 22 грудня 2025 року досягло нового історичного максимуму понад $4440 за унцію, що було зумовлено ескалацією геополітичної напруженості, падінням процентних ставок у США, ослабленням долара та рекордним попитом з боку центральних банків та ETF, згідно з даними Reuters та J.P. Morgan Global Research. Оскільки інституційні та суверенні покупці продовжують перерозподіляти кошти в золото, J.P. Morgan прогнозує, що до IV кварталу 2026 року ціни в середньому становитимуть $5055/унцію, що підтверджує роль золота як макрохеджу та основного диверсифікаційного активу в дедалі більш невизначеному глобальному середовищі.
Прогнози цін на золото | Джерело: JP Morgan
Тепер криптотрейдери можуть спекулювати на волатильності золота за допомогою ф'ючерсної торгівлі, максимально використовуючи цей золотий суперцикл без володіння фізичними злитками або торгівлі на традиційних товарних біржах. На BingX ви можете торгувати золотом, використовуючи криптозабезпечення двома гнучкими способами: у вигляді безстрокових контрактів, пов'язаних із золотими ф'ючерсами, на ф'ючерсному ринку BingX, а також через безстрокові контракти XAUT/USDT, які відстежують ціни токенізованого золота та пропонують цілодобовий, крипто-нативний доступ до рухів цін на золото.
Цей посібник пояснює, як працюють золоті ф'ючерси, які існують різні способи торгівлі золотими ф'ючерсами за допомогою крипто, як торгувати ними за допомогою крипто на BingX, і коли обирати золоті ф'ючерси або безстрокові контракти XAUT, особливо для крипто-нативних трейдерів.
Прогноз ринку золотих ф'ючерсів на 2026 рік: чого очікувати
Прогноз для золотих ф'ючерсів на 2026 рік залишається структурно бичачим, при цьому цінова динаміка все більше визначається інституційними потоками та короткостроковими спекуляціями. J.P. Morgan Global Research очікує, що до IV кварталу 2026 року середні ціни на золото становитимуть близько $5055 за унцію, що буде підтримано стабільними покупками центральних банків, продовженням диверсифікації інвесторів та макроекономічним фоном уповільнення зростання та зниження реальних процентних ставок.
Активи під управлінням (AUM) золота | Джерело: JP Morgan
Золоті ф'ючерси входять у 2026 рік, формуючись геополітичними ризиками, невизначеністю в торгівлі та тарифах, а також постійною волатильністю долара США. Очікується, що центральні банки, включаючи Бразилію, Південну Корею, Польщу та Індонезію, продовжуватимуть купувати золото в середньому темпі близько 585 тонн на квартал, що значно перевищує рівні до 2022 року, підтверджуючи роль золота як стратегічного резервного активу, а не короткострокової торгівлі.
Щодо інвестицій, приплив коштів в ETF та ф'ючерси прогнозується на рівні близько 250 тонн на рік, оскільки розподіл золота зростає з приблизно 2,8% від загального AUM до потенційного довгострокового діапазону 4–5%. Цей структурний попит допомагає підтримувати ціни під час відкатів, тоді як золоті ф'ючерси залишаються дуже чутливими до макрокаталізаторів, таких як зміни політики Федеральної резервної системи, рухи валют та геополітичні події, що наближаються до 2026 року.
Що таке золоті ф'ючерси та як вони працюють?
Золоті ф'ючерси — це стандартизовані деривативні контракти, які дозволяють вам сьогодні домовитися про ціну купівлі або продажу золота на певну майбутню дату. Замість володіння фізичними золотими злитками, ви торгуєте рухами цін, що робить ф'ючерси швидшими, дешевшими та простішими в управлінні для більшості трейдерів.
Ось основи золотих ф'ючерсів, які ви повинні знати, перш ніж почати ними торгувати:
• Розмір контракту: Стандартний золотий ф'ючерсний контракт зазвичай представляє 100 тройських унцій золота, що є еталонним контрактом на COMEX.
• Довга проти короткої позиції:
- Відкрийте довгу позицію, якщо очікуєте зростання цін на золото.
- Відкрийте коротку позицію, якщо очікуєте падіння цін.
• Маржа та кредитне плече: Ви не сплачуєте повну вартість наперед. Ф'ючерси використовують маржу, що означає, що невеликий депозит контролює набагато більшу позицію, посилюючи як прибутки, так і збитки.
• Розрахунок: Більшість трейдерів закривають позиції до закінчення терміну дії, щоб уникнути фізичної поставки; прибутки або збитки розраховуються готівкою.
Чому інвестори торгують золотими ф'ючерсами за допомогою крипто проти. традиційних золотих ф'ючерсів
Торгівля золотом за допомогою крипто поєднує давню роль золота як безпечного активу з гнучкістю, кредитним плечем та інструментами управління ризиками сучасної криптоф'ючерсної платформи.
1. Відсутність фізичного зберігання або ризику чистоти: Ви отримуєте доступ до рухів цін на золото, не турбуючись про зберігання у сховищі, страхування, транспортування або перевірку чистоти золота.
2. Нижчі вимоги до капіталу завдяки кредитному плечу: Ф'ючерсна торгівля дозволяє контролювати більшу позицію золота з меншою початковою маржею, покращуючи ефективність капіталу порівняно з інвестуванням у спотове золото.
3. Цілодобовий доступ до світових ринків золота: На відміну від традиційних товарних бірж з фіксованими годинами торгівлі, BingX дозволяє торгувати контрактами, пов'язаними із золотом, цілодобово, миттєво реагуючи на макро- та геополітичні новини.
4. Ефективний хедж для криптопортфелів: Золото часто перевершує інші активи в періоди зниження ризиків, що робить його практичним хеджем, коли крипторинки стикаються з волатильністю, просіданнями або стресом ліквідності.
5. Професійні засоби контролю ризиків: BingX пропонує ордери тейк-профіт та стоп-лосс, а також режими крос-маржі та ізольованої маржі, допомагаючи трейдерам точніше управляти ризиком зниження та позиційною експозицією.
Оскільки золото зазвичай поводиться інакше, ніж акції та крипто під час ринкового стресу, торгівля золотом на BingX може покращити диверсифікацію портфеля, надаючи тактичні торгові можливості.
Які існують різні способи торгівлі золотими ф'ючерсами за допомогою крипто?
Криптотрейдери можуть отримати доступ до рухів цін на золото кількома шляхами, залежно від того, чи потрібне їм кредитне плече, простота або самостійне зберігання. Ці варіанти охоплюють централізовані біржі, децентралізовані протоколи та спотові ринки.
1. Ви можете торгувати безстроковими ф'ючерсами на золото на централізованих криптобіржах, таких як BingX, де контракти, пов'язані із золотом, дозволяють відкривати довгі або короткі позиції, використовуючи забезпечення в USDT, застосовувати кредитне плече та управляти ризиками за допомогою ордерів тейк-профіт та стоп-лосс, без фізичної поставки або закінчення терміну дії контракту. Це добре підходить для активних трейдерів, які позиціонуються навколо макроекономічних подій, таких як дані про інфляцію, зниження ставок або геополітичні шоки.
2. Ви можете торгувати токенізованими золотими ф'ючерсними контрактами, які відстежують ціни токенізованого золота та пропонують безперервний, цілодобовий доступ у повністю крипто-нативному форматі. Ці контракти усувають складність закінчення терміну дії ф'ючерсів, при цьому підтримуючи кредитне плече та короткі продажі.
3. Для менш ризикованого доступу ви також можете спотово торгувати токенами, забезпеченими золотом, такими як Tether Gold (XAUT) на централізованих біржах. Спотова торгівля дозволяє уникнути кредитного плеча, ризику ліквідації та комісій за фінансування, що робить її більш придатною для довгострокового хеджування та диверсифікації портфеля.
4. Деякі трейдери використовують децентралізовані біржі (DEX), такі як Hyperliquid та dYdX, щоб отримати доступ до золота через токенізовані золоті активи або синтетичні золоті продукти, що дозволяє самостійне зберігання та торгівлю в мережі без посередників. Хоча DEX пропонують більшу прозорість та контроль, вони можуть мати нижчу ліквідність, вище прослизання та ризик смарт-контрактів, що робить їх більш придатними для досвідчених користувачів DeFi.
Разом ці підходи дозволяють трейдерам обирати між ф'ючерсами з кредитним плечем, безстроковими контрактами, спотовим доступом або повністю децентралізованою торгівлею, використовуючи криптоінфраструктуру, а не традиційні товарні ринки.
Як торгувати золотими ф'ючерсами на BingX Futures: Покроковий посібник
Торгівля золотими ф'ючерсами на BingX дозволяє отримати прямий доступ до рухів цін на золото, використовуючи криптозабезпечення, поєднуючи глибину традиційних ринків золота зі швидкістю, кредитним плечем та контролем ризиків сучасної криптоф'ючерсної платформи.
Торгівля золотими ф'ючерсами за допомогою крипто на ф'ючерсному ринку BingX
Як працює торгівля золотими ф'ючерсами на BingX
Традиційно золоті ф'ючерси торгуються на біржах, таких як COMEX або MCX, через спеціалізованих товарних брокерів. BingX усуває це тертя, дозволяючи вам торгувати рухами цін на золото безпосередньо за допомогою криптоф'ючерсів з маржею USDT, так само, як ви торгуєте BTC або ETH.
Коротко кажучи, золоті ф'ючерси дозволяють вам торгувати найдовіренішим у світі безпечним активом, тепер з крипто-нативною швидкістю та гнучкістю на BingX. Замість того, щоб володіти золотом або самостійно переносити термінові ф'ючерсні контракти, ви:
• Торгуєте лише рухами цін
• Використовуєте кредитне плече
• Встановлюєте довгі або короткі позиції
• Встановлюєте контроль ризиків TP/SL
Це робить торгівлю золотими ф'ючерсами швидшою, гнучкішою та доступнішою для криптотрейдерів.
Крок 1: Створіть та поповніть свій ф'ючерсний рахунок BingX
Зареєструйтесь на BingX та пройдіть верифікацію особи. Внесіть USDT на свій рахунок та переведіть кошти до свого ф'ючерсного гаманця.
Крок 2: Відкрийте інтерфейс ф'ючерсної торгівлі
Перейдіть до Ф'ючерси → Контракти USDT-M. Оберіть ф'ючерсний продукт, пов'язаний із золотом, доступний на BingX.
Крок 3: Оберіть довгу або коротку позицію
• Відкрийте довгу позицію, якщо очікуєте зростання цін на золото через інфляцію, зниження ставок, геополітичні ризики тощо.
• Відкрийте коротку позицію, якщо очікуєте падіння цін на золото через підвищення ставок, зміцнення долара США тощо.
Крок 4: Встановіть кредитне плече та тип ордера
Налаштуйте кредитне плече відповідно до вашої толерантності до ризику. Оберіть ринковий ордер для миттєвого виконання або лімітний ордер для входу за певною ціною.
Крок 5: Управління ризиками
Завжди використовуйте стоп-лосс (SL) та тейк-профіт (TP). Контролюйте рівні маржі, щоб уникнути ліквідації.
Цей підхід відображає традиційну торгівлю золотими ф'ючерсами, але з крипто-нативною швидкістю, кредитним плечем та гнучкістю.
Як торгувати безстроковими контрактами XAUT/USDT на BingX
Безстроковий контракт XAUT/USDT на ф'ючерсному ринку, що працює на базі BingX AI
Для багатьох криптотрейдерів безстрокові ф'ючерси XAUT/USDT пропонують простіший та інтуїтивно зрозуміліший спосіб торгівлі золотом.
Що таке Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) — це токенізоване представлення фізичного золота, де 1 XAUT забезпечений 1:1 однією тройською унцією виділених золотих злитків, що зберігаються в професійних сховищах, дозволяючи інвесторам отримати прямий доступ до золота без складнощів зберігання або опіки. Станом на кінець грудня 2025 року XAUT торгується близько $4480, відображаючи макроекономічне зростання золота, з ринковою капіталізацією $1,7 мільярда, 24-годинним обсягом торгів понад $150 мільйонів та загальною пропозицією 520 000 токенів, що робить його одним з найбільших та найліквідніших токенів реальних активів (RWA), забезпечених золотом.
Його нещодавня динаміка, зростання на 11% за 30 днів та на 19% за 90 днів, була зумовлена рекордними цінами на золото, зростанням інституційного прийняття токенізованого золота та підвищеною схильністю до ризику на крипторинку, позиціонуючи XAUT як крипто-нативну, цілодобову альтернативу традиційним золотим ф'ючерсам.
Торгівля токенізованими золотими ф'ючерсами (безстрокові контракти XAUT-USDT) на BingX
Щоб торгувати безстроковими контрактами XAUT/USDT на BingX, почніть з поповнення свого ф'ючерсного гаманця USDT, потім перейдіть до інтерфейсу ф'ючерсної торгівлі та оберіть безстрокову пару XAUT/USDT. Ви можете відкривати довгі або короткі позиції щодо рухів цін на золото, регулювати кредитне плече відповідно до вашої толерантності до ризику та розміщувати ринкові або лімітні ордери, встановлюючи рівні тейк-профіту та стоп-лоссу для управління ризиками.
Оскільки безстрокові контракти XAUT не мають терміну дії та торгуються цілодобово, вони пропонують простий, крипто-нативний спосіб отримати безперервний доступ до золота без перенесення контрактів або фізичного розрахунку.
Чому варто торгувати XAUT/USDT замість традиційних золотих ф'ючерсів?
Безстрокові контракти XAUT усувають складність закінчення терміну дії контракту та ідеально підходять для криптотрейдерів, які хеджують портфелі, отримують доступ до золота під час макроекономічної волатильності та утримують довгострокові спрямовані позиції без ризику перенесення.
1. Без терміну дії або перенесення контрактів: Безстрокові контракти XAUT/USDT не мають терміну дії, що усуває необхідність керувати датами розрахунків або переносити позиції.
2. Повністю крипто-нативний доступ до золота: XAUT відстежує токенізоване фізичне золото, торгуючись як стандартна криптопара, що полегшує його розуміння та управління для криптотрейдерів.
3. Цілодобова глобальна торгівля: На відміну від традиційних золотих ф'ючерсів з фіксованими годинами роботи біржі, XAUT/USDT торгується цілодобово, дозволяючи миттєво реагувати на макро- та геополітичні новини.
4. Простіше управління позиціями: Відсутній ризик фізичної поставки, складні специфікації контрактів або механізми розрахунків за ф'ючерсами.
5. Кредитне плече та короткі продажі: Трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції щодо цін на золото, використовуючи кредитне плече, подібно до інших крипто безстрокових контрактів.
6. Безперешкодне хеджування портфеля: XAUT/USDT надає практичний спосіб хеджування криптопортфелів під час ринків зі зниженим ризиком, не виходячи з криптоекосистеми.
Коли варто торгувати золотими ф'ючерсами проти безстрокових контрактів XAUT?
Вибір між золотими ф'ючерсами та безстроковими контрактами XAUT залежить від того, чи бажаєте ви традиційний макроекономічний доступ до золота з ф'ючерсною торгівлею, чи простіший, крипто-нативний спосіб безперервного відстеження цін на золото без закінчення терміну дії контракту.
Торгуйте золотими ф'ючерсами на BingX, якщо ви
• Бажаєте отримати доступ, подібний до інституційних ринків золота
• Торгуєте макроекономічними подіями, такими як ІСЦ, засідання ФРС або геополітичні шоки
• Віддаєте перевагу структурованій ф'ючерсній торгівлі
Торгуйте безстроковими контрактами XAUT/USDT, якщо ви
• Бажаєте безперервний доступ до золота без терміну дії
• Вже комфортно торгуєте крипто безстроковими контрактами
• Віддаєте перевагу простішому управлінню позиціями та цілодобовій ліквідності
Обидва інструменти дозволяють відкривати довгі та короткі позиції, використовувати кредитне плече та розширені інструменти ризику на BingX.
Які основні фактори впливають на ціни золотих ф'ючерсів?
Ціни на золоті ф'ючерси менше залежать від короткострокових графічних моделей, а більше від макроекономічних умов ліквідності, монетарної політики та великих інституційних потоків. Зростання золота у 2025 році та прогноз на 2026 рік чітко показують, як ці сили взаємодіють.
1. Інфляція та процентні ставки: Золото не генерує доходу, тому його відносна привабливість зростає, коли реальні процентні ставки падають. У 2025 році очікування зниження ставок у США та полегшення фінансових умов допомогли підштовхнути золото до нових історичних максимумів понад $4400/унцію, оскільки інвестори переходили з готівки, казначейських облігацій та фондів грошового ринку в тверді активи. Дивлячись на 2026 рік, J.P. Morgan очікує подальшої підтримки від нижчих реальних ставок, що підтверджує роль золота як хеджу від інфляції та засобу збереження вартості.
2. Сила долара США: Ціна золота встановлюється глобально в доларах США, створюючи сильну обернену залежність. Слабше доларове середовище у 2025 році зробило золото дешевшим для неамериканських покупців та посилило попит на ф'ючерси. Продовження валютної волатильності у 2026 році, особливо якщо зниження ставок у США матеріалізується, може залишатися ключовим фактором для цін на золоті ф'ючерси.
3. Попит центральних банків: Центральні банки стали одним з найпотужніших рушіїв цін на золото. За даними J.P. Morgan Global Research, попит інвесторів та центральних банків склав 980 тонн у III кварталі 2025 року, що більш ніж на 50% вище середнього показника попередніх кварталів, що еквівалентно приблизно $109 мільярдам щоквартальних надходжень за поточними цінами. На 2026 рік прогнозується, що покупки центральних банків залишаться високими на рівні 585 тонн на квартал, що значно перевищує норми до 2022 року, забезпечуючи структурну підтримку золотих ф'ючерсів.
4. Геополітичні та макроекономічні ризики: Золоті ф'ючерси швидко реагують на війни, торговельні напруженості, фінансову нестабільність та політичні ризики. Наприкінці 2025 року відновлення геополітичної напруженості допомогло спровокувати прориви імпульсу до нових рекордних максимумів, оскільки потоки безпечних активів прискорилися в золоті ф'ючерси та ETF. J.P. Morgan зазначає, що ці потоки можуть швидко посилюватися при поєднанні з ф'ючерсним позиціонуванням та припливом ETF, що призводить до різких рухів цін.
Які ключові ризики потрібно знати перед торгівлею золотими ф'ючерсами?
Золоті ф'ючерси можуть бути потужними інструментами для торгівлі макротрендами, але вони також несуть значні ризики, особливо при торгівлі з кредитним плечем. Розуміння цих ризиків та їх проактивне управління є надзвичайно важливим.
1. Кредитне плече може посилити збитки. Кредитне плече збільшує експозицію, тобто навіть невеликі рухи ціни проти вашої позиції можуть призвести до великих збитків.
Порада: Використовуйте консервативне кредитне плече, правильно визначайте розмір позицій та завжди встановлюйте ордери стоп-лосс та тейк-профіт перед входом у угоду.
2. Швидкі коливання цін під час макроекономічних подій: Золоті ф'ючерси часто різко реагують на дані про інфляцію, оголошення центральних банків, рішення щодо процентних ставок або геополітичні новини.
Порада: Уникайте торгівлі виключно на емоціях або FOMO під час важливих новинних подій, і розгляньте можливість зменшення розміру позиції або очікування стабілізації волатильності.
3. Ризик ліквідації через погане управління маржею: Якщо рівень маржі падає нижче вимог до підтримки, позиції можуть бути автоматично ліквідовані на швидкозмінних ринках.
Порада: Уважно стежте за маржею, використовуйте ізольовану маржу, коли це доречно, і тримайте достатній буферний капітал для поглинання короткострокової волатильності.
4. Витрати на фінансування безстрокових контрактів: Утримання безстрокових ф'ючерсів, пов'язаних із золотом, протягом тривалого часу може призвести до комісій за фінансування, які можуть повільно зменшувати прибутки, особливо на ринках з обмеженим діапазоном.
Порада: Враховуйте ставки фінансування у своїй стратегії та уникайте утримання високоліквідних позицій протягом тривалого часу без чіткого спрямованого ухилу.
Через ці ризики торгівля золотими ф'ючерсами повинна здійснюватися з дисциплінованим управлінням ризиками, реалістичними очікуваннями та чітким торговим планом, а не імпульсивним позиціонуванням або надмірним кредитним плечем.
Підсумкові думки
Золото продовжує відігравати критичну роль як глобальний безпечний актив, особливо в періоди інфляції, монетарного пом'якшення та геополітичної невизначеності. BingX дозволяє вам отримати доступ до рухів цін на золото за допомогою крипто, без фізичного зберігання, проблем зі сховищем або залежності від традиційних товарних бірж.
Залежно від вашої стратегії, ви можете торгувати золотими ф'ючерсами на ф'ючерсному ринку BingX для макроекономічного позиціонування, використовувати безстрокові контракти XAUT/USDT для безперервного, крипто-нативного доступу, або розглянути спотову торгівлю токенами, забезпеченими золотом, такими як XAUT, як менш ризиковану альтернативу без кредитного плеча. Як і у випадку з усіма деривативними торгами, золоті ф'ючерси несуть значний ризик, тому важливо використовувати обережне кредитне плече, чіткі засоби контролю ризиків та торгувати лише тими сумами, які ви можете дозволити собі втратити.
Поширені запитання щодо торгівлі золотими ф'ючерсами за допомогою крипто
1. Чи можу я торгувати золотими ф'ючерсами за допомогою крипто?
Так. BingX дозволяє отримати доступ до золота за допомогою ф'ючерсів з маржею USDT та безстрокових контрактів XAUT.
2. Чи забезпечений XAUT реальним золотом?
Так. XAUT забезпечений виділеними фізичними золотими злитками, що зберігаються в професійних сховищах.
3. Чи мають термін дії золоті ф'ючерси на BingX?
На BingX доступ до золота пропонується через безстрокові золоті ф'ючерси, які не мають терміну дії, що дозволяє утримувати позиції до тих пір, поки виконуються вимоги до маржі. Аналогічно, безстрокові контракти XAUT також не мають терміну дії, що робить обидва варіанти придатними для безперервної торгівлі золотом без перенесення контрактів.
4. Чи підходить торгівля золотом для початківців?
Золото часто менш волатильне, ніж крипто, але кредитне плече все ще несе ризик. Початківцям слід використовувати низьке кредитне плече та суворі стоп-лосси.
5. Чи може золото хеджувати мій криптопортфель?
Так. Золото часто добре показує себе в періоди зниження ризиків, коли крипторинки падають, що робить його популярним хеджем.