У той час як світові ринки вступають у 2026 рік, токенізовані товари швидко набирають популярності як ончейн-альтернативи традиційним активам-притулкам. У 2025 році ціни на золото зросли приблизно на 66%, досягнувши рекордних максимумів понад $4,500 за унцію, тоді як срібло вибухнуло на понад 150%, випереджаючи більшість класів активів на тлі скорочення пропозиції та зростаючого промислового попиту. Ці надзвичайні прирости підштовхнули токенізоване золото та ринки срібла за межу $4 мільярдів у загальній капіталізації, підгрунтованій 24/7 блокчейн-торгівлею та зростаючою участю інституційних інвесторів.
Прирости золота та срібла у 2025 році | Джерело: TradingView
Дивлячись у майбутнє на 2026 рік, великі фінансові інституції та ринкові аналітики залишаються оптимістичними, але нюансованими у своїх прогнозах. Прогнозується, що золото зросте до $4,900 за унцію до грудня 2026 року, підкріплене триваючими купівлями центральних банків, геополітичною невизначеністю та очікуваним послабленням монетарної політики. Тим часом прогнози щодо срібла значно різняться, де деякі моделі припускають подальше зростання, оскільки промисловий попит та структурні дефіцити зберігаються, хоча ризики волатильності залишаються вищими, ніж для золота. Це динамічне середовище підкріплює зростаючу роль токенізованих металів у диверсифікованих портфелях, поєднуючи історичну надійність дорогоцінних металів із доступністю та ліквідністю блокчейн-базованих ринків.
Чи варто вам обрати токенізоване золото або токенізоване срібло?
Цей посібник порівнює токени золота та срібла за показниками ефективності, ризику, ліквідності та випадків використання, щоб допомогти вам вирішити, який актив відповідає вашій інвестиційній стратегії.
Що таке токенізовані криптовалюти золота та срібла і як вони працюють?
Токенізоване золото та срібло - це цифрові представлення фізичних дорогоцінних металів, які існують у блокчейн-мережах. Кожен токен підкріплений 1:1 реальним, аудованим злитками, що зберігаються у професійних сховищах, що означає, що кожна ончейн одиниця відповідає певній кількості фізичного золота або срібла, зазвичай одній тройській унції або одному граму. Така структура дозволяє інвесторам отримувати прямий доступ до дорогоцінних металів без поводження з фізичними злитками, зберігаючи при цьому верифіковане володіння через ончейн записи та незалежні аудити.
На відміну від традиційних ETF золота або срібла чи паперових сертифікатів, токенізовані метали можуть торгуватися 24/7, передаватися миттєво через кордони та утримуватися в некастодіальних гаманцях. Володіння записується в публічних блокчейнах, таких як Ethereum, Polygon, або Avalanche, забезпечуючи прозорість та відстежуваність. Станом на січень 2026 року токенізовані товари колективно перевищують $4 мільярди за ринковою вартістю, при цьому золото складає більшість, а срібло набирає обертів завдяки зростаючому промисловому попиту.
Популярні токенізовані активи золота
Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG) домінують на ринку токенізованого золота, разом складаючи понад 90% від загальної вартості криптовалют, підкріплених золотом. Tether Gold представляє одну тройську унцію золота, сертифікованого LBMA, що зберігається в швейцарських сховищах, і є найбільш ліквідним токеном золота, широко використовуваним для хеджування, торгівлі та ончейн застави завдяки своїй глибокій ліквідності та доступності 24/7. Pax Gold, випущений Paxos Trust Company під наглядом NYDFS, також представляє одну тройську унцію фізичного золота, що зберігається в сховищах, затверджених LBMA, і користується популярністю серед інституцій завдяки своїй сильній регуляторній базі, аудованим резервам та структурі, орієнтованій на комплаєнс.
Популярні токенізовані активи срібла
Kinesis Silver (KAG), Silver Token (XAGX) та Gram Silver (GRAMS) є одними з найбільш широко використовуваних криптовалют, підкріплених сріблом, кожна з яких обслуговує різні потреби інвесторів. KAG є найбільшим за ринковою вартістю, при цьому кожен токен підкріплений однією унцією повністю розподіленого срібла та покращений моделлю розподілу прибутків, яка розподіляє частку комісійних за транзакції серед утримувачів, що робить його привабливим для довгострокових інвесторів.
XAGX фокусується на ліквідності та ефективності торгівлі, пропонуючи підкріплення сріблом один до одного через кілька блокчейнів для активних трейдерів, які шукають коротко- до середньострокового доступу. GRAMS, навпаки, представляє один грам срібла за токен, забезпечуючи недорогий вхід та мікроінвестування для користувачів, які хочуть часткового доступу до фізичного срібла без значних капітальних зобов'язань.
Ринковий знімок: токени золота проти срібла у 2025 році
Загальна вартість токенізованих товарів, включаючи золото та срібло | Джерело: RWA.xyz
У 2025 році токенізоване золото залишилося домінуючим активом за ринковою капіталізацією, при цьому сектор перевищив $4,4 мільярда, підтримуваний стійкими притоками в такі продукти, як Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG). Сила золота відображає його роль як макрохеджу на тлі послаблення монетарної політики, геополітичної невизначеності та триваючого накопичення центральними банками. Спотові ціни золота злетіли понад $4,500 за унцію в грудні 2025 року, підкріплюючи позицію золота як основного засобу збереження вартості на ринку токенізованих товарів.
Навпаки, токенізоване срібло показало більш сильне відносне зростання, хоча й з меншої бази. Ринок токенів срібла перетнув $270 мільйонів, підтримуваний зростаючим промисловим попитом від сонячної енергетики, електромобілів та електроніки, а також стійкими дефіцитами пропозиції. Ціни срібла зросли майже на 170% у 2025 році, перевершуючи золото у відсотковому відношенні. Хоча золото домінує за масштабом та стабільністю, вища волатильність срібла та скорочення пропозиції зробили його швидше зростаючим сегментом для інвесторів, які шукають зростання в просторі токенізованих товарів.
Вступаючи в 2026 рік, золото залишається домінуючим активом за ринковою вартістю, але срібло нещодавно перевершило у відсотковому відношенні, оскільки промисловий попит зріс, а пропозиція скоротилася.
Ключові відмінності між токенізованим золотом та токенізованим сріблом для інвесторів
Токенізоване золото та токенізоване срібло забезпечують ончейн доступ до дорогоцінних металів, але вони значно відрізняються у поведінці, випадках використання та профілях ризику-прибутку. Розуміння цих відмінностей може допомогти інвесторам адаптувати свої портфелі на основі цілей, таких як збереження капіталу, потенціал зростання або хеджування проти макроекономічної невизначеності.
1. Розмір ринку та ліквідність: $4 млрд токенізованого золота проти $274 млн ринкової капіталізації токенізованого срібла
Активи токенізованого золота, такі як Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG), разом складають понад 90% від загального ринку криптовалют, підкріплених золотом, із сукупною ринковою капіталізацією понад $3,9 млрд, забезпечуючи глибоку ліквідність та вузькі спреди для торгівлі та хеджування. Токени, підкріплені сріблом, такі як KAG, XAGX та GRAMS, колективно утримують значно нижчу ринкову капіталізацію приблизно $274 мільйони лише для токенізованого срібла, що може призвести до ширших спредів бід-аск та нижчої глибини на певних ринках.
2. Волатильність та цінова чутливість: 72% прибутки золота проти 167% зростання срібла у 2025 році
Історично ціни золота показували нижчу волатільність як засіб збереження вартості та є порівняно стабільними. У 2025 році золото показало приблизно 72% прибутків, відображаючи свою залежність від макрохеджувальних потоків, а не від стрибків промислового попиту. Подвійна роль срібла як монетарного та промислового металу призвела до надзвичайного приросту понад 167% у 2025 році на деяких біржах, роблячи токени срібла більш вразливими до шоків попиту, дефіцитів пропозиції та макроекономічних зрушень.
3. Фундаментальні драйвери попиту: золото-притулок проти промислових попутних вітрів для срібла
Золото в першу чергу залучає капітал для хеджування інфляції, геополітичного захисту та страхування портфеля, риси, які роблять токенізоване золото привабливим для консервативних або інституційних інвесторів. Срібло користується структурним промисловим попитом, особливо від секторів сонячної енергетики, електромобілів та електроніки, який, за прогнозами зростання, збережеться в 2026 році. Цей попит може підсилювати рухи цін понад лише макрофактори.
4. Випадки використання в криптопортфелях: хеджування золотом, диверсифікація портфелів сріблом
Інвестори часто використовують токени золота як цифрові хеджі проти ослаблення валют або волатильності криптовалют завдяки їхній стабільності та глибокій ліквідності. Токени срібла можуть діяти як тактична алокація для періодів сильного промислового попиту або спекулятивного позиціювання, потенційно підвищуючи скоригованих на ризик прибутків у диверсифікованих криптопортфелях.
5. Події ліквідності та торгові патерни: послідовність золота, волатильні сплески срібла
Ринки золота показують стабільний інституційний інтерес. Обсяги та активність переказів токенів золота залишаються міцними, підтримуваними ETF та довготривалою довірою інвесторів до золота як резервного активу. З іншого боку, торгівля сріблом зростає з макро/промисловими каталізаторами. Обсяг торгівлі сріблом різко зростає в періоди послаблення політики або зростання промислового попиту, відображаючи вищу чутливість до економічних даних та реальних обмежень пропозиції.
6. Профіль ризику: консервативні інвестори золота проти агресивних інвесторів срібла
• Консервативний до помірного для золота: Токенізоване золото підходить для інвесторів, які шукають менших просідань та надійних хеджів на волатільних ринках.
• Помірний до агресивного для срібла: Токенізоване срібло несе вищий потенціал зростання, але також більший ризик зниження при корекціях, що робить його більш підходящим для інвесторів з вищою толерантністю до ризику або стратегіями тактичної алокації.
Хоча і токенізоване золото, і срібло пропонують цінний доступ до реальних активів на блокчейні, вони виконують різні ролі в портфелі. Токени золота перевершують як стабільні засоби збереження вартості та хеджі, тоді як токени срібла забезпечують вищий потенціал зростання, керований промисловим попитом та ринковою динамікою, але з підвищеною волатільністю та ризиком ліквідності. Вибір між ними повинен узгоджуватися з вашим інвестиційним часовим горизонтом, толерантністю до ризику та ширшою стратегією диверсифікації.
Прогноз на 2026 рік: цільове зростання золота до $5,000 проти $200 для срібла
Золото вступає в 2026 рік як "якір стабільності", тоді як срібло виглядає як "торгівля з вищою бетою". Після надзвичайних прибутків 2025 року кілька прогнозистів очікують консолідацію на початку 2026 року через фіксацію прибутків та засвоєння перед наступним спрямованим рухом, особливо якщо зниження ставок продовжиться, а реальні прибутки залишатимуться стислими. Heraeus прогнозує золото в широкому діапазоні $3,750-$5,000/унція на 2026 рік, відображаючи сильний макро біди, включаючи попит центральних банків, наратив дедоларизації та політичну невизначеність, але також визнаючи ризик відкату після різкого зростання.
Налаштування срібла на 2026 рік більш вибухове, але також більш крихке. У відсотковому відношенні кілька аналітиків очікують, що срібло знову перевершить золото, оскільки воно має подвійний двигун:
1. ті ж "монетарні металеві" попутні вітри, що й золото під час циклів послаблення, та
2. промисловий попит, пов'язаний із сонячною енергетикою, електромобілями, електронікою та обороною.
Однак волатильність срібла не є теоретичною: кінець 2025 року показав, як швидко ціна може розвернутися, коли кредитне плече стискається, наприклад, підвищення маржі CME сприяло примусовим ліквідаціям після того, як срібло досягло рекордних максимумів, нагадування, що срібло часто рухається "швидко в обох напрямках". Діапазон Heraeus на 2026 рік для срібла $43-$62/унція також сигналізує "більш неспокійні, високоризикові" умови проти золота, навіть якщо ширша макротенденція залишається підтримувальною.
Що це означає для інвесторів токенізованих товарів у 2026 році?
• Якщо ви хочете захисний хедж: Прогноз золота більше стосується збереження купівельної спроможності та пом'якшення просідань портфеля під час макростресу, як-от ставки центральних банків, геополітика, валютний ризик.
• Якщо ви хочете зростання з вищою варіативністю: Срібло швидше за все забезпечить більші коливання, користуючись від циклів послаблення та промислового напруження, але схильне до різких відкатів, коли ліквідність зменшується або зростають вимоги до маржі.
Чому інвестори обирають токенізоване золото в 2026 році
Токенізоване золото стало наріжним каменем для інвесторів, які шукають стабільності, ліквідності та захисту від інфляції, поєднуючи надійність фізичного золота з ефективністю та доступністю блокчейн-базованих ринків.
1. Стабільність та збереження багатства: Токени, підкріплені золотом, тісно відстежують фізичне золото, яке історично захищало купівельну спроможність під час інфляційного та геополітичного стресу. У 2025 році спотове золото злетіло понад $4,500 за унцію, керуване накопиченням центральних банків, занепокоєннями щодо знецінення валют та зниженням реальних процентних ставок. Ця стабільність робить токенізоване золото бажаним хеджем під час макроекономічної невизначеності.
2. Інфраструктура інституційного рівня: Провідні активи токенізованого золота, такі як PAXG та XAUT, підкріплені злитками, акредитованими LBMA, зберігаються в застрахованих сховищах та підтримуються регулярними сторонніми атестаціями. Лише PAXG працює під регулюванням NYDFS, тоді як XAUT підтримує повне розподілення металу з ончейн верифікацією, роблячи обидва підходящими для інституційних та високо-вартих інвесторів, які шукають прозорості та комплаєнсу.
3. Нижчий профіль волатільності: Золото демонструє значно нижчу волатільність, ніж срібло або основні криптовалюти. У 2025 році анулізована волатільність золота залишалася приблизно на 40-50% нижчою за срібло та значно нижчою за Bitcoin, підкріплюючи його роль як стабілізатора портфеля, а не спекулятивного активу.
4. Глибока ліквідність та глибина ринку: Токенізоване золото домінує в секторі реальних активів (RWA), складаючи понад 90% від загальної ринкової вартості токенізованих дорогоцінних металів. Із сукупною ринковою капіталізацією, що перевищує $4 мільярди, активи як XAUT та PAXG пропонують глибоку ліквідність, вузькі спреди та надійне виявлення ціни через централізовані та ончейн ринки.
Токенізоване золото найкраще підходить для: Довгострокових інвесторів, інституцій та портфелів, які уникають ризиків, що шукають збереження капіталу, хеджування інфляції та стабільного доступу до глобально визнаного засобу збереження вартості.
Чому токени срібла набирають обертів у 2026 році
Хоча золото домінує в стабільності, токени, підкріплені сріблом, набирають популярності завдяки вищому потенціалу зростання та промисловому попиту.
1. Сильний промисловий попит: Срібло є критично важливим матеріалом для сонячних панелей, електромобілів, напівпровідників та передової електроніки. У 2025 році промислове використання склало понад 55% від загального попиту на срібло, при цьому лише установки сонячних панелей споживали понад 20% від світової пропозиції. Оскільки розгортання чистої енергії прискорюється, зростання попиту випереджає нову пропозицію рудників, структурно напружуючи ринок.
2. Стійкі дефіцити пропозиції підтримують ціни: Глобальні ринки срібла зафіксували кілька послідовних річних дефіцитів, при цьому попит перевищував пропозицію на понад 100 мільйонів унцій у 2024-2025 роках. На відміну від золота, більшість срібла видобувається як побічний продукт міді, цинку та свинцю, обмежуючи реакцію пропозиції навіть коли ціни зростають. Цей структурний дисбаланс був ключовим драйвером зростання ціни срібла на понад 150% у 2025 році.
3. Вища волатільність створює більший потенціал зростання: Срібло історично демонструє вищу бету, ніж золото. Хоча золото діє як стабілізатор, срібло має тенденцію перевершувати під час рефляційних циклів та періодів монетарного послаблення. У 2025 році срібло випередило золото більш ніж у 2 рази у відсотковому прирості, підкріплюючи його роль як металу вищого ризику та вищої винагороди під час експансійних фаз.
4. Зростаюча ончейн корисність та прийняття: Токенізовані активи срібла, такі як KAG, XAGX та GRAMS, все частіше використовуються понад пасивне утримання. Вони інтегруються в DeFi протоколи для заставного забезпечення, стратегій прибутку та міжкордонних розрахунків. Щомісячні ончейн обсяги для токенів, підкріплених сріблом, розширилися поряд із зростанням участі інвесторів, сигналізуючи про зростаючу корисність понад просте цінове відкриття.
Токенізоване срібло найкраще підходить для: Активних трейдерів, портфелів вищого ризику та інвесторів, які шукають доступ до зростання.
Токенізоване золото чи срібло ончейн: що краще для диверсифікації портфеля?
Вибір між токенами золота та срібла зрештою залежить від толерантності до ризику та цілей портфеля. Токени, підкріплені золотом, залишаються бажаним хеджем для збереження капіталу, підтримувані нижчою волатільністю та сильним інституційним попитом. У 2025 році ціни золота зросли понад 70% у 2025 році, зберігаючи при цьому значно нижчі просідання, ніж срібло. Купівлі центральних банків, які перевищили 1,000 тонн на рік, продовжують підтримувати роль золота як резервного активу. Для інвесторів, які віддають пріоритет стабільності, захисту від зниження та довгостроковому збереженню багатства, токенізоване золото забезпечує більш передбачуваний профіль ризику.
Токени срібла, навпаки, пропонують вищий потенціал зростання, але з підвищеною волатільністю. Ціни срібла зросли більш ніж на 150% у 2025 році, керовані структурними дефіцитами пропозиції та прискорюючим промисловим попитом від сонячної енергетики, електромобілів та електроніки. Однак різкіші цінові коливання срібла, часто подвійна волатільність золота, роблять його більш підходящим для тактичного позиціювання, а не збереження капіталу. Інвестори з вищою толерантністю до ризику можуть віддавати перевагу токенам срібла за їхнє зростання під час бичачих циклів товарів, тоді як консервативні портфелі можуть віддавати перевагу золоту за стабільність та стабільність.
Золото + срібло у вашому портфелі: збалансована стратегія
Багато інвесторів поєднують і токени золота, і срібла, використовуючи золото для стабільності та срібло для зростання, створюючи більш стійкий та диверсифікований ончейн товарний портфель.
Як торгувати активами токенізованого золота та срібла на BingX
BingX пропонує кілька способів отримати доступ до токенізованого золота та срібла, обслуговуючи як довгострокових інвесторів, так і активних трейдерів. Чи хочете ви утримувати активи, підкріплені фізичними металами, торгувати короткостроковими ціновими рухами або хеджувати макроризик, BingX надає гнучкі інструменти, підтримувані глибокою ліквідністю та інсайтами, керованими BingX AI.
1. Купувати, продавати або утримувати токени золота та срібла на спот-ринку BingX
Торгова пара XAUT/USDT на спот-ринку з інсайтами BingX AI
BingX дозволяє користувачам торгувати провідними токенізованими дорогоцінними металами, такими як Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG), безпосередньо на спот-ринку. Ці токени підкріплені 1:1 фізичним золотом і можуть купуватися, продаватися або утримуватися так само, як будь-який інший криптоактив. Спот-торгівля ідеальна для інвесторів, які шукають довгострокового доступу до золота або срібла без кредитного плеча, дозволяючи їм хеджуватися проти інфляції, зберігати вартість або диверсифікувати портфелі за допомогою реальних активів.
1. Перейдіть до спот-ринку BingX та знайдіть пари, такі як XAUT/USDT або PAXG/USDT. Ви також можете торгувати токенізованими ETF срібла, такими як SLVON/USDT на спот-ринку.
2. Розмістіть ринковий або лімітний ордер для купівлі або продажу токенізованого золота або срібла.
3. Утримуйте активи довгостроково для хеджування проти інфляції або диверсифікації вашого портфеля фізично підкріпленими товарами.
2. Відкривати довгі або короткі позиції на токенізоване золото та срібло на ф'ючерсах BingX
Безстроковий контракт PAXG/USDT на ф'ючерсному ринку з BingX AI
Для трейдерів, які шукають вищої капітальної ефективності, BingX пропонує безстрокові ф'ючерсні контракти на токенізоване золото та срібло. Ці інструменти дозволяють користувачам відкривати довгі або короткі позиції, забезпечуючи можливості прибутку як на зростаючих, так і на падаючих ринках.
1. Відкрийте ф'ючерси BingX та знайдіть пари токенізованих металів, такі як безстрокові контракти PAXG/USDT або безстрокові контракти XAUT/USDT.
2. Виберіть напрямок позиції: довгу (якщо очікуєте зростання цін) або коротку (якщо очікуєте падіння цін).
3. Виберіть режим маржі (Крос або Ізольований) та встановіть ваше кредитне плече на основі толерантності до ризику.
4. Виберіть тип ордера (ринковий для миттєвого виконання або лімітний для конкретної ціни входу) та введіть розмір позиції.
5. Встановіть рівні стоп-лосу та тейк-профіту для керування ризиком зниження та фіксації прибутків.
6. Підтвердіть ордер, потім відстежуйте PnL (прибуток та збиток), ставки фінансування та ціну ліквідації в реальному часі і коригуйте ваші контролі ризику за необхідності.
Ф'ючерсна торгівля підтримує регульоване кредитне плече, контроль ризиків у реальному часі та розширені типи ордерів, роблячи її підходящою для активних трейдерів, які хочуть хеджувати портфелі або скористатися короткостроковими ціновими рухами, керованими макроекономічними даними, рішеннями щодо процентних ставок або шоками пропозиції товарів.
3. Торгувати ф'ючерсами на золото та срібло на BingX
Торгуйте ф'ючерсами на срібло з крипто на BingX
Окрім торгівлі токенами золота та срібла на спот та ф'ючерсному ринках, ви також можете торгувати ф'ючерсами на золото та срібло з крипто безпосередньо на платформі BingX. Ось як:
1. Перейдіть до ф'ючерсного ринку на BingX та знайдіть ф'ючерси на золото або ф'ючерси на срібло серед активів.
2. Відкрийте довгу або коротку позицію для прибутку від як зростаючих, так і падаючих цін на золото/срібло.
3. Використовуйте регульоване кредитне плече для адаптації ризикового експозиції відповідно до ринкових умов.
4. Отримайте доступ до ціноутворення в реальному часі, глибокої ліквідності та розширених типів ордерів для ефективного виконання.
5. Відстежуйте ставки фінансування, рівні ліквідації та ринкові тренди безпосередньо в торговому інтерфейсі BingX.
Чи варто вам обрати токенізоване золото або срібло в 2026 році для диверсифікації портфеля?
Не існує універсальної відповіді, оскільки золото та срібло виконують різні ролі в диверсифікованому портфелі. Токенізоване золото має тенденцію підходити інвесторам, які шукають стабільності, збереження капіталу та нижчої волатільності, підтримуваної сильним інституційним попитом та довгостроковими характеристиками монетарного хеджування. Навпаки, токенізоване срібло пропонує вищий потенціал зростання, керований промисловим попитом та обмеженнями пропозиції, але має більшу цінову волатільність та циклічний ризик.
Для більшості інвесторів збалансована алокація в обидва активи може забезпечити оптимальну диверсифікацію, при цьому золото надає захист від зниження, а срібло забезпечує доступ до зростання під час економічної експансії. Оскільки токенізація продовжує модернізувати доступ до реальних активів, обидва металу тепер торгуються з більшою ліквідністю та прозорістю, ніж будь-коли раніше. Однак інвестори повинні пам'ятати, що ціни на товари можуть різко коливатися, і токенізовані активи все ще несуть ринкові, ліквідності та пов'язані з емітентом ризики.