Зі вступом світових ринків у 2026 рік токенізовані товари швидко набирають обертів як ончейн-альтернативи традиційним активам-сховищам. У 2025 році ціни на золото зросли приблизно на 66%, досягнувши рекордних максимумів понад $4500 за унцію, тоді як срібло зросло більш ніж на 150%, випередивши більшість класів активів на тлі скорочення пропозиції та зростання промислового попиту. Ці надзвичайні прибутки підштовхнули ринки токенізованого золота та срібла до понад $4 мільярдів загальної капіталізації, що було зумовлено цілодобовою блокчейн-торгівлею та збільшенням інституційної участі.
Прибутки золота та срібла у 2025 році | Джерело: TradingView
На 2026 рік великі фінансові установи та ринкові аналітики залишаються оптимістичними, але з нюансами у своїх прогнозах. Золото, за прогнозами, зросте до $4900 за унцію до грудня 2026 року, що підтримується постійними закупівлями центральних банків, геополітичною невизначеністю та очікуваним пом'якшенням монетарної політики. Тим часом прогнози щодо срібла значно різняться, деякі моделі припускають подальше зростання, оскільки промисловий попит та структурні дефіцити зберігаються, хоча ризики волатильності залишаються вищими, ніж для золота. Це динамічне середовище підтверджує зростаючу роль токенізованих металів у диверсифікованих портфелях, поєднуючи історичну надійність дорогоцінних металів з доступністю та ліквідністю блокчейн-ринків.
Чи варто обирати токенізоване золото чи токенізоване срібло?
Цей посібник порівнює токени золота та срібла за показниками ефективності, ризику, ліквідності та варіантів використання, щоб допомогти вам вирішити, який актив відповідає вашій інвестиційній стратегії.
Що таке токенізовані криптовалюти золота та срібла і як вони працюють?
Токенізоване золото та срібло — це цифрові представлення фізичних дорогоцінних металів, що існують у блокчейн-мережах. Кожен токен забезпечений 1:1 реальним, перевіреним злитком, що зберігається у професійних сховищах, тобто кожна ончейн-одиниця відповідає певній кількості фізичного золота або срібла, зазвичай одній тройській унції або одному граму. Ця структура дозволяє інвесторам отримати прямий доступ до дорогоцінних металів без необхідності обробляти фізичні злитки, зберігаючи при цьому перевірене право власності через ончейн-записи та незалежні аудити.
На відміну від традиційних золотих або срібних ETF чи паперових сертифікатів, токенізовані метали можна торгувати цілодобово, миттєво переказувати через кордони та зберігати в гаманцях з самостійним зберіганням. Право власності записується в публічних блокчейнах, таких як Ethereum, Polygon або Avalanche, забезпечуючи прозорість та відстежуваність. Станом на січень 2026 року загальна ринкова вартість токенізованих товарів перевищує $4 мільярди, причому золото становить більшість, а срібло набирає обертів завдяки зростаючому промисловому попиту.
Популярні токенізовані золоті активи
Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG) домінують на ринку токенізованого золота, разом становлячи понад 90% загальної вартості криптовалют, забезпечених золотом. Tether Gold представляє одну тройську унцію золота, сертифікованого LBMA, що зберігається у швейцарських сховищах, і є найбільш ліквідним золотим токеном, широко використовуваним для хеджування, торгівлі та ончейн-забезпечення завдяки своїй глибокій ліквідності та цілодобовій доступності. Pax Gold, випущений Paxos Trust Company під наглядом NYDFS, також представляє одну тройську унцію фізичного золота, що зберігається в сховищах, затверджених LBMA, і користується популярністю серед установ завдяки своїй міцній регуляторній базі, аудитованим резервам та структурі, орієнтованій на відповідність вимогам.
Популярні токенізовані срібні активи
Kinesis Silver (KAG), Silver Token (XAGX) та Gram Silver (GRAMS) є одними з найбільш широко використовуваних криптовалют, забезпечених сріблом, кожна з яких задовольняє різні потреби інвесторів. KAG є найбільшим за ринковою вартістю, кожен токен забезпечений однією унцією повністю виділеного срібла та доповнений моделлю розподілу прибутку, яка розподіляє частину комісій за транзакції серед власників, що робить його привабливим для довгострокових інвесторів.
XAGX зосереджений на ліквідності та ефективності торгівлі, пропонуючи срібне забезпечення один до одного в кількох блокчейнах для активних трейдерів, які шукають коротко- та середньостроковий доступ. GRAMS, навпаки, представляє один грам срібла на токен, що дозволяє низьковитратний вхід та мікроінвестування для користувачів, які хочуть отримати частковий доступ до фізичного срібла без значних капіталовкладень.
Огляд ринку: токени золота проти срібла у 2025 році
Загальна вартість токенізованих товарів, включаючи золото та срібло | Джерело: RWA.xyz
У 2025 році токенізоване золото залишалося домінуючим активом за ринковою капіталізацією, причому сектор перевищив $4,4 мільярда, що було зумовлено стійкими притоками в такі продукти, як Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG). Сила золота відображає його роль макрохеджу на тлі пом'якшення монетарної політики, геополітичної невизначеності та постійного накопичення центральними банками. Спотові ціни на золото перевищили $4500 за унцію в грудні 2025 року, зміцнивши позиції золота як основного засобу збереження вартості на ринку токенізованих товарів.
Навпаки, токенізоване срібло продемонструвало сильніше відносне зростання, хоча й з меншої бази. Ринок токенів срібла перевищив $270 мільйонів, що підтримується зростаючим промисловим попитом з боку сонячної енергетики, електромобілів та електроніки, а також постійним дефіцитом пропозиції. Ціни на срібло зросли майже на 170% у 2025 році, випередивши золото у відсотковому співвідношенні. Хоча золото домінує за масштабом та стабільністю, вища волатильність срібла та скорочення пропозиції зробили його сегментом, що найшвидше зростає для інвесторів, які шукають зростання в просторі токенізованих товарів.
На початку 2026 року золото залишається домінуючим активом за ринковою вартістю, але срібло нещодавно перевершило його у відсотковому вираженні, оскільки промисловий попит зріс, а пропозиція скоротилася.
Ключові відмінності між токенізованим золотом та токенізованим сріблом для інвесторів
Токенізоване золото та токенізоване срібло забезпечують ончейн-доступ до дорогоцінних металів, але вони значно відрізняються за поведінкою, варіантами використання та профілями ризику-прибутковості. Розуміння цих відмінностей може допомогти інвесторам адаптувати свої портфелі на основі таких цілей, як збереження капіталу, потенціал зростання або хеджування від макроекономічної невизначеності.
1. Розмір ринку та ліквідність: $4 млрд токенізованого золота проти $274 млн токенізованого срібла
Токенізовані золоті активи, такі як Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG), разом становлять понад 90% загального ринку криптовалют, забезпечених золотом, із сукупною ринковою капіталізацією понад $3,9 млрд, забезпечуючи глибоку ліквідність та вузькі спреди для торгівлі та хеджування. Токени, забезпечені сріблом, такі як KAG, XAGX та GRAMS, разом мають значно нижчу ринкову капіталізацію близько $274 мільйонів лише для токенізованого срібла, що може призвести до ширших спредів між ціною купівлі та продажу та меншої глибини на певних ринках.
2. Волатильність та чутливість до цін: 72% зростання золота проти 167% зростання срібла у 2025 році
Історично ціни на золото демонстрували нижчу волатильність як засіб збереження вартості та є порівняно стабільними. У 2025 році золото принесло приблизно 72% прибутку, що відображає його залежність від макрохеджування, а не від сплесків промислового попиту. Подвійна роль срібла як монетарного та промислового металу призвела до надмірного зростання понад 167% у 2025 році на деяких біржах, що робить токени срібла більш чутливими до шоків попиту, дефіциту пропозиції та макроекономічних змін.
3. Основні рушійні сили попиту: золото як безпечний притулок проти промислових факторів для срібла
Золото в першу чергу приваблює капітал для хеджування інфляції, геополітичного захисту та страхування портфеля, що робить токенізоване золото привабливим для консервативних або інституційних інвесторів. Срібло виграє від структурного промислового попиту, особливо з боку сонячної енергетики, електромобілів та електронних секторів, зростання яких, за прогнозами, збережеться у 2026 році. Цей попит може посилити рух цін за межі лише макрофакторів.
4. Варіанти використання в криптопортфелях: хеджування золотом, диверсифікація портфелів сріблом
Інвестори часто використовують золоті токени як цифрові хеджі проти ослаблення валют або волатильності криптовалют завдяки їхній стабільності та глибокій ліквідності. Срібні токени можуть виступати як тактичне розміщення для періодів сильного промислового попиту або спекулятивного позиціонування, потенційно збільшуючи скориговану на ризик прибутковість у диверсифікованих криптопортфелях.
5. Події ліквідності та торгові моделі: стабільність золота, волатильні сплески срібла
Ринки золота демонструють постійний інституційний інтерес. Обсяги золотих токенів та активність переказів залишаються високими, підтримувані ETF та довгостроковою довірою інвесторів до золота як резервного активу. З іншого боку, торгівля сріблом зростає з макро/промисловими каталізаторами. Обсяг торгівлі сріблом різко зростає в періоди пом'якшення політики або зростання промислового попиту, відображаючи вищу чутливість до економічних даних та реальних обмежень пропозиції.
6. Профіль ризику: консервативні інвестори в золото проти агресивних інвесторів у срібло
• Консервативний до помірного для золота: Токенізоване золото підходить для інвесторів, які шукають менших просадок та надійних хеджів на волатильних ринках.
• Помірний до агресивного для срібла: Токенізоване срібло має вищий потенціал зростання, але також більший ризик зниження під час корекцій, що робить його більш придатним для інвесторів з вищою толерантністю до ризику або тактичними стратегіями розподілу.
Хоча токенізоване золото та срібло пропонують цінний доступ до реальних активів у блокчейні, вони виконують різні ролі в портфелі. Золоті токени відмінно підходять як стабільні засоби збереження вартості та хеджі, тоді як срібні токени забезпечують вищий потенціал зростання, зумовлений промисловим попитом та динамікою ринку, але з підвищеною волатильністю та ризиком ліквідності. Вибір між ними повинен відповідати вашому інвестиційному горизонту, толерантності до ризику та ширшій стратегії диверсифікації.
Прогноз на 2026 рік: цільовий показник золота $5000 проти $200 для срібла
Золото вступає в 2026 рік як «якір стабільності», тоді як срібло виглядає як «угода з вищою бетою». Після надмірних прибутків у 2025 році численні прогнозисти очікують консолідації на початку 2026 року через фіксацію прибутку та перетравлення перед наступним спрямованим рухом, особливо якщо зниження ставок продовжиться, а реальна прибутковість залишиться стиснутою. Heraeus прогнозує золото в широкому діапазоні $3750–$5000/унцію на 2026 рік, що відображає твердий макропопит, включаючи попит центральних банків, наратив дедоларизації та невизначеність політики, але також визнає ризик відкату після різкого зростання.
Налаштування срібла на 2026 рік є більш вибуховим, але також більш крихким. У відсотковому вираженні кілька аналітиків очікують, що срібло знову перевершить золото, оскільки воно має подвійний двигун:
1. ті ж самі «монетарні металеві» попутні вітри, що й у золота під час циклів пом'якшення, та
2. промисловий попит, пов'язаний із сонячною енергетикою, електромобілями, електронікою та обороною.
Однак волатильність срібла не є теоретичною: кінець 2025 року показав, як швидко ціна може змінитися, коли кредитне плече стискається, наприклад, підвищення маржі CME сприяло примусовим ліквідаціям після того, як срібло досягло рекордних максимумів, нагадуючи, що срібло часто рухається «швидко в обох напрямках». Діапазон Heraeus на 2026 рік для срібла $43–$62/унцію також сигналізує про «більш нерівні, високоризикові» умови порівняно із золотом, навіть якщо ширший макротренд залишається сприятливим.
Що це означає для інвесторів у токенізовані товари у 2026 році?
• Якщо ви хочете захисний хедж: Прогноз для золота більше стосується збереження купівельної спроможності та пом'якшення просадок портфеля під час макроекономічного стресу, такого як процентні ставки центральних банків, геополітика, валютний ризик.
• Якщо ви хочете зростання з вищою дисперсією: Срібло, швидше за все, забезпечить більші коливання, виграючи від циклів пом'якшення та промислової напруженості, але схильне до різких відкатів, коли ліквідність зменшується або вимоги до маржі зростають.
Чому інвестори обирають токенізоване золото у 2026 році
Токенізоване золото стало наріжним активом для інвесторів, які шукають стабільність, ліквідність та захист від інфляції, поєднуючи надійність фізичного золота з ефективністю та доступністю блокчейн-ринків.
1. Стабільність та збереження багатства: Токени, забезпечені золотом, тісно відстежують фізичне золото, яке історично захищало купівельну спроможність під час інфляційного та геополітичного стресу. У 2025 році спотове золото зросло понад $4500 за унцію, що було зумовлено накопиченням центральними банками, побоюваннями щодо знецінення валюти та зниженням реальних процентних ставок. Ця стабільність робить токенізоване золото кращим хеджем під час макроекономічної невизначеності.
2. Інфраструктура інституційного рівня: Провідні токенізовані золоті активи, такі як PAXG та XAUT, забезпечені злитками, акредитованими LBMA, що зберігаються в застрахованих сховищах та підтримуються регулярними сторонніми підтвердженнями. Лише PAXG працює під регулюванням NYDFS, тоді як XAUT підтримує повне розподілення металу з ончейн-верифікацією, що робить обидва придатними для інституційних та заможних інвесторів, які шукають прозорості та відповідності вимогам.
3. Нижчий профіль волатильності: Золото демонструє значно нижчу волатильність, ніж срібло або основні криптовалюти. У 2025 році річна волатильність золота залишалася приблизно на 40–50% нижчою, ніж у срібла, і значно нижчою, ніж у біткоїна, що підтверджує його роль стабілізатора портфеля, а не спекулятивного активу.
4. Глибока ліквідність та глибина ринку: Токенізоване золото домінує в секторі активів реального світу (RWA), становлячи понад 90% загальної ринкової вартості токенізованих дорогоцінних металів. З сукупною ринковою капіталізацією, що перевищує $4 мільярди, такі активи, як XAUT та PAXG, пропонують глибоку ліквідність, вузькі спреди та надійне визначення цін на централізованих та ончейн ринках.
Токенізоване золото найкраще підходить для: Довгострокових інвесторів, установ та портфелів з низьким ризиком, які шукають збереження капіталу, хеджування інфляції та постійного доступу до всесвітньо визнаного засобу збереження вартості.
Чому токени срібла набирають обертів у 2026 році
Хоча золото домінує за стабільністю, токени, забезпечені сріблом, набирають обертів завдяки вищому потенціалу зростання та промисловому попиту.
1. Сильний промисловий попит: Срібло є критично важливим компонентом для сонячних панелей, електромобілів, напівпровідників та передової електроніки. У 2025 році промислове використання становило понад 55% від загального попиту на срібло, причому лише сонячні установки споживали понад 20% світової пропозиції. Оскільки розгортання чистої енергії прискорюється, зростання попиту випереджає нову пропозицію з видобутку, що структурно посилює ринок.
2. Постійний дефіцит пропозиції підтримує ціни: Світові ринки срібла зафіксували кілька послідовних річних дефіцитів, причому попит перевищував пропозицію більш ніж на 100 мільйонів унцій у 2024–2025 роках. На відміну від золота, більшість срібла видобувається як побічний продукт міді, цинку та свинцю, що обмежує чутливість пропозиції навіть при зростанні цін. Цей структурний дисбаланс був ключовим рушієм зростання цін на срібло більш ніж на 150% у 2025 році.
3. Вища волатильність створює більший потенціал зростання: Срібло історично демонструє вищу бету, ніж золото. Хоча золото діє як стабілізатор, срібло, як правило, перевершує його під час рефляційних циклів та періодів монетарного пом'якшення. У 2025 році срібло випередило золото більш ніж у 2 рази за відсотковим зростанням, підтверджуючи свою роль металу з вищим ризиком та вищою винагородою під час фаз розширення.
4. Зростаюча ончейн-корисність та прийняття: Токенізовані срібні активи, такі як KAG, XAGX та GRAMS, все частіше використовуються не лише для пасивного зберігання. Вони інтегруються в протоколи DeFi для забезпечення, стратегій прибутковості та транскордонних розрахунків. Щомісячні ончейн-обсяги токенів, забезпечених сріблом, зросли разом із зростанням участі інвесторів, що свідчить про зростання корисності за межами простого цінового доступу.
Токенізоване срібло найкраще підходить для: Активних трейдерів, портфелів з вищим ризиком та інвесторів, які шукають потенціал зростання.
Токенізоване золото чи срібло в ончейні: що краще для диверсифікації портфеля?
Універсальної відповіді немає, оскільки золото та срібло виконують різні ролі в диверсифікованому портфелі. Токенізоване золото, як правило, підходить інвесторам, які шукають стабільності, збереження капіталу та нижчої волатильності, що підтримується сильним інституційним попитом та довгостроковими характеристиками монетарного хеджування. У 2025 році ціни на золото зросли більш ніж на 70%, зберігаючи при цьому значно менші просадки, ніж срібло. Закупівлі центральних банків, які перевищували 1000 тонн щорічно, продовжують підтримувати роль золота як резервного активу. Для інвесторів, які надають пріоритет стабільності, захисту від зниження та довгостроковому збереженню багатства, токенізоване золото забезпечує більш передбачуваний профіль ризику.
Токени срібла, навпаки, пропонують вищий потенціал зростання, але з підвищеною волатильністю. Ціни на срібло зросли більш ніж на 150% у 2025 році, що було зумовлено структурним дефіцитом пропозиції та прискоренням промислового попиту з боку сонячної енергетики, електромобілів та електроніки. Однак різкіші коливання цін на срібло, часто вдвічі більші за волатильність золота, роблять його більш придатним для тактичного позиціонування, а не для збереження капіталу. Інвестори з вищою толерантністю до ризику можуть віддавати перевагу токенам срібла за їхній потенціал зростання під час бичачих циклів товарів, тоді як консервативні портфелі можуть віддавати перевагу золоту за стабільність та послідовність.
Золото + срібло у вашому портфелі: збалансована стратегія
Багато інвесторів поєднують токени золота та срібла, використовуючи золото для стабільності, а срібло для потенціалу зростання, створюючи більш стійкий та диверсифікований ончейн-портфель товарів.
Як торгувати токенізованими активами золота та срібла на BingX
BingX пропонує кілька способів отримати доступ до токенізованого золота та срібла, задовольняючи потреби як довгострокових інвесторів, так і активних трейдерів. Незалежно від того, чи хочете ви тримати фізично забезпечені активи, торгувати короткостроковими ціновими рухами або хеджувати макроризики, BingX надає гнучкі інструменти, що підтримуються глибокою ліквідністю та аналітичними даними на основі BingX AI.
1. Купуйте, продавайте або тримайте токени золота та срібла на BingX Spot
Торгова пара XAUT/USDT на спотовому ринку, що підтримується аналітичними даними BingX AI
BingX дозволяє користувачам торгувати провідними токенізованими дорогоцінними металами, такими як Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG), безпосередньо на спотовому ринку. Ці токени забезпечені 1:1 фізичним золотом і можуть бути куплені, продані або утримувані, як і будь-який інший криптоактив. Спотова торгівля ідеально підходить для інвесторів, які шукають довгостроковий доступ до золота або срібла без кредитного плеча, дозволяючи їм хеджувати інфляцію, зберігати вартість або диверсифікувати портфелі за допомогою реальних активів.
1. Перейдіть на спотовий ринок BingX та знайдіть пари, такі як XAUT/USDT або PAXG/USDT. Ви також можете торгувати токенізованими срібними ETF, такими як SLVON/USDT на спотовому ринку.
2. Розмістіть ринковий або лімітний ордер для купівлі або продажу токенізованого золота чи срібла.
3. Тримайте активи довгостроково, щоб хеджувати інфляцію або диверсифікувати свій портфель за допомогою фізично забезпечених товарів.
2. Довгі або короткі позиції токенізованого золота та срібла на BingX Futures
Безстроковий контракт PAXG/USDT на ф'ючерсному ринку, що підтримується BingX AI
Для трейдерів, які шукають вищої ефективності капіталу, BingX пропонує безстрокові ф'ючерсні контракти на токенізоване золото та срібло. Ці інструменти дозволяють користувачам відкривати довгі або короткі позиції, забезпечуючи можливості отримання прибутку як на зростаючих, так і на падаючих ринках.
1. Відкрийте BingX Futures та знайдіть пари токенізованих металів, такі як безстрокові контракти PAXG/USDT або безстроковий контракт XAUT/USDT.
2. Виберіть напрямок позиції: Довга (якщо ви очікуєте зростання цін) або Коротка (якщо ви очікуєте падіння цін).
3. Виберіть режим маржі (Крос або Ізольована) та встановіть кредитне плече на основі толерантності до ризику.
4. Виберіть тип ордера (Ринковий для миттєвого виконання або Лімітний для конкретної ціни входу) та введіть розмір позиції.
5. Встановіть рівні Стоп-лос та Тейк-профіт для управління ризиками та фіксації прибутку.
6. Підтвердьте ордер, потім відстежуйте PnL (прибуток та збиток), ставки фінансування та ціну ліквідації в реальному часі та коригуйте свої засоби контролю ризиків за потреби.
Ф'ючерсна торгівля підтримує регульоване кредитне плече, контроль ризиків у реальному часі та розширені типи ордерів, що робить її придатною для активних трейдерів, які прагнуть хеджувати портфелі або отримувати прибуток від короткострокових цінових рухів, зумовлених макроекономічними даними, рішеннями щодо процентних ставок або шоками пропозиції товарів.
3. Торгуйте ф'ючерсами на золото та срібло на BingX
Торгуйте ф'ючерсами на срібло за допомогою криптовалюти на BingX
Окрім торгівлі токенами золота та срібла на спотовому та ф'ючерсному ринках, ви також можете торгувати ф'ючерсами на золото та срібло за допомогою криптовалюти безпосередньо на платформі BingX. Ось як:
1. Перейдіть на ф'ючерсний ринок на BingX та знайдіть ф'ючерси на золото або ф'ючерси на срібло серед активів.
2. Відкрийте довгу або коротку позицію, щоб отримати прибуток як від зростання, так і від падіння цін на золото/срібло.
3. Використовуйте регульоване кредитне плече, щоб адаптувати ризикову експозицію відповідно до ринкових умов.
4. Отримайте доступ до ціноутворення в реальному часі, глибокої ліквідності та розширених типів ордерів для ефективного виконання.
5. Відстежуйте ставки фінансування, рівні ліквідації та ринкові тенденції безпосередньо в торговому інтерфейсі BingX.
Чи варто обирати токенізоване золото чи срібло у 2026 році для диверсифікації портфеля?
Універсальної відповіді немає, оскільки золото та срібло виконують різні ролі в диверсифікованому портфелі. Токенізоване золото, як правило, підходить інвесторам, які шукають стабільності, збереження капіталу та нижчої волатильності, що підтримується сильним інституційним попитом та довгостроковими характеристиками монетарного хеджування. Навпаки, токенізоване срібло пропонує вищий потенціал зростання, зумовлений промисловим попитом та обмеженнями пропозиції, але супроводжується більшою ціновою волатильністю та циклічним ризиком.
Для більшості інвесторів збалансоване розподілення обох активів може забезпечити оптимальну диверсифікацію: золото пропонує захист від зниження, а срібло — потенціал зростання під час економічного розширення. Оскільки токенізація продовжує модернізувати доступ до реальних активів, обидва метали тепер торгуються з більшою ліквідністю та прозорістю, ніж будь-коли раніше. Однак інвестори повинні пам'ятати, що ціни на товари можуть різко коливатися, а токенізовані активи все ще несуть ринкові ризики, ризики ліквідності та ризики, пов'язані з емітентом.