สำนักงานสถิติออสเตรเลียรายงานว่า CPI เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 4.0% เมื่อเทียบรายปี สูงสุดในรอบ 3 เดือน โดยได้แรงหนุนจากหมวดที่อยู่อาศัยซึ่งเพิ่มขึ้น 5.7% รวมถึงค่าไฟฟ้าและต้นทุนสร้างบ้านใหม่ที่สูงขึ้น. มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานแบบ trimmed mean คาดว่าจะทรงตัวที่ 3.6%. ก่อนการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว เวสต์แพคประเมินว่า ธนาคารกลางออสเตรเลียอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายนเพื่อรับมือแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังยืดเยื้อ.

ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นเป็น 4.6% การปรับขึ้นดังกล่าวจะทำให้ออสเตรเลียมีอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นอันดับสองในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว รองจากไอซ์แลนด์ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของออสเตรเลียอยู่ที่ 3.6% ซึ่งอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับประเทศพัฒนาแล้ว และเงินเฟ้อที่ยังยืนระดับสูงเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้

ผลสรุปงบประมาณออสเตรเลียปีงบฯ 2025-26 ระบุว่า ยอดขาดดุลแคบลงราว 6 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับที่คาดไว้ในเดือนพฤษภาคม. การปรับดีขึ้นมาจากการลดรายจ่ายของรัฐบาล 1.4 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย และรายรับภาษีเพิ่มขึ้น 4.6 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย. ขณะเดียวกัน ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในวันอังคาร สู่ระดับสูงสุดในรอบ 15 ปีที่ 4.60%.

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐขู่พิจารณาสั่งห้ามส่งออกดีเซล ท่ามกลางแรงกดดันจากราคาน้ำมันในประเทศที่อยู่ในระดับสูงและสงครามในอิหร่าน ออสเตรเลียซึ่งบริโภคดีเซลต่อหัวสูงสุด เผชิญราคาดีเซลเพิ่มขึ้น 7% เป็นเกือบ 3 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อลิตร และสต็อกเชื้อเพลิงทั้งประเทศมีเพียง 32 วัน สหรัฐเป็นผู้ส่งออกดีเซลรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยส่งออกเฉลี่ยราว 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันไปยังลาตินอเมริกาและยุโรป ซึ่งช่วยบรรเทาภาวะตึงตัวของอุปทานจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อและมาตรการห้ามส่งออกเชื้อเพลิงกลั่นของรัสเซียกับจีน

ความคาดหวังของตลาดว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันอังคารหน้า เพิ่มจาก 72% ต้นเดือนเป็น 88% ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังสูงและความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กดดันให้ราคาน้ำมันและเชื้อเพลิงทรงตัวในระดับสูง. นักเศรษฐศาสตร์บางรายมองว่า RBA อาจขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องในเดือนกันยายนและพฤศจิกายนก่อนถึงคริสต์มาส. อีกทางหนึ่ง อาจพิจารณาขึ้นครั้งใหญ่ 40 หรือ 50 เบซิสพอยต์ เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ยังฝังแน่น.

อัตราว่างงานของออสเตรเลียในเดือนสิงหาคมปรับขึ้นเหนือคาดสู่ระดับ 4.6% จาก 4.5% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การจ้างงานเต็มเวลาลดลง 6,000 ตำแหน่ง. การลดลงดังกล่าวถูกชดเชยบางส่วนจากงานพาร์ตไทม์ที่เพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่ง และอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มเป็น 67.1%. ข้อมูลนี้ถูกเผยแพร่ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันที่ 29 กันยายน หลังผู้ว่าการ Michele Bullock ระบุว่าอัตราว่างงานต้องขยับขึ้นสู่ช่วง 4.5% ถึง 5% จึงจะช่วยคลายแรงกดดันเงินเฟ้อ.

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจำกัดการค้าปิโตรเลียมโลก ดันราคาน้ำมันและราคาน้ำมันเบนซิน-ดีเซลในออสเตรเลีย โดยบางพื้นที่เบนซินไร้สารตะกั่วแตะ 2.30 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อลิตร และดีเซลใกล้ 3 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อลิตร. ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง 3 ครั้งในปี 2026 ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 3.60% ต้นปีขึ้นเป็น 4.35%. ธนาคารใหญ่ 4 แห่งคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะขยับขึ้นอีกเป็น 4.60% ภายในสิ้นปี. ราคาพลังงานที่สูงและดอกเบี้ยขาขึ้นเพิ่มภาระค่าครองชีพและค่างวดบ้าน แต่การใช้จ่ายของครัวเรือนยังไม่ชะลอลงชัดเจน ทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงได้ยาก.

กลุ่มติดอาวุธฮูตีที่อิหร่านให้การสนับสนุนในเยเมนเข้าควบคุมเมืองโมคาบนชายฝั่งทะเลแดงเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์ใกล้ช่องแคบบับอัล-มันเดบ เส้นทางเดินเรือสำคัญระหว่างเอเชียและยุโรปผ่านคลองสุเอซ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวจุดกระแสกังวลต่อความปลอดภัยของการขนส่งทางทะเลทั่วโลก และอาจขยายอิทธิพลของเตหะรานในเส้นทางเดินเรือนานาชาติที่มีความสำคัญ รัฐมนตรีข้อมูลข่าวสารของรัฐบาลที่ได้รับการยอมรับในระดับนานาชาติระบุว่า ฮูตีเข้ายึดเมืองดังกล่าว ตามรายงานของ CNN

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมชะลอลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.5% แต่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2-3% ของธนาคารกลาง ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 3.6% และสูงกว่าที่คาดไว้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางย้ำว่าจำเป็นต้องดึงเงินเฟ้อกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมาย ส่งผลให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สี่ในช่วงปลายเดือน และอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจแตะระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี