การวิเคราะห์ของ The Wall Street Journal ระบุว่า ภาระผูกพันนอกงบดุลของบริษัทเทคโนโลยี 9 แห่ง รวมถึง Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle, Nvidia, Broadcom, AMD และ SpaceX ขยับเข้าใกล้ 3 ล้านล้านดอลลาร์ อ้างอิงเอกสารที่ส่วนใหญ่มีข้อมูลถึงเดือนมิถุนายน 2026. ภาระดังกล่าวเป็นคำมั่นใช้จ่ายในอนาคตเกี่ยวกับดาต้าเซ็นเตอร์ ชิป และไฟฟ้า ซึ่งไม่ได้แสดงเป็นหนี้ในงบดุล. ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นมากเมื่อเทียบกับประมาณการของ Nikkei ในเดือนกรกฎาคมที่ประเมิน 5 บริษัทไว้ราว 1.65 ล้านล้านดอลลาร์.

หุ้น Cerebras Systems ลดลง 13% มาอยู่ที่ 220 ดอลลาร์ ขณะที่ Intel ลด 7% และ AMD ลด 5% ก่อนอีเวนต์ “Supernova” ในคืนเดียวกัน. หุ้น Cerebras ราว 36.4 ล้านหุ้นเริ่มมีสิทธิขายได้ราววันที่ 14 สิงหาคม ทำให้เกิดแรงกดดันจากการปลดล็อกหุ้น. บริษัทปรับเพิ่มกรอบคาดการณ์รายได้หลักปีงบฯ 2026 เป็น 880 ล้านถึง 890 ล้านดอลลาร์ และระบุว่ารายได้หลักไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 210 ล้านดอลลาร์. Anthropic ระบุว่า ARR แตะ 65,000 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม และ Reuters รายงานว่าบริษัทให้กรอบรายได้ปี 2028 ที่ 190,000 ล้านถึง 200,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี VIX อยู่ที่ 15.19 บ่งชี้การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม.

หุ้น Nike ร่วงลงอีก 3% ในวันจันทร์ แตะจุดต่ำสุดรอบ 52 สัปดาห์ หลังความอ่อนแอในภูมิภาคมหาจีนบดบังสัญญาณฟื้นตัวของช่องทางค้าส่ง. รายได้ในมหาจีนลดลง 11% ขณะที่ยอดขายดิจิทัลแบบตรงในภูมิภาคร่วง 29% และกำไร EBIT ลดลง 20%. ราคาหุ้นลดลง 35% ตั้งแต่ต้นปี และลดลง 45% ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา.

Appaloosa Management ของมหาเศรษฐี David Tepper ในไตรมาส 2 ปี 2026 ลดการถือครอง Micron Technology ลง 690,000 หุ้น และขาย SanDisk ออกทั้งหมด 281,250 หุ้น. พร้อมกันนั้นกองทุนเพิ่มการถือครอง Amazon 680,000 หุ้น ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 5,000,000 หุ้น. Amazon กลายเป็นสถานะการลงทุนที่มีการเปิดเผยต่อสาธารณะซึ่งมีขนาดใหญ่ที่สุดของพอร์ตดังกล่าว.

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ด้าน AI ชื่อ Situational Awareness ของ Leopold Aschenbrenner ขาดทุนหนักหลังใช้เลเวอเรจทำสถานะซื้อในหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI และถูกมาร์จินคอลช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ขนาดกองทุนร่วงจากจุดสูงสุด $45 billion เหลือราว $10 billion. พอร์ตลงทุนกระจุกตัวใน Nebius, SanDisk, CoreWeave และ SK Hynix ของเกาหลีใต้ พร้อมเปิดสถานะขายชอร์ตใน Adobe โดย Nebius ลดลง 17.98% ระหว่าง July 1 ถึง Aug 7. แม้เกิดความเสียหายรุนแรง ยังมีคนวงในซิลิคอนวัลเลย์สนใจนำเงินใหม่เข้ามา และกองทุนยังถือการลงทุนเอกชนใน Anthropic, Fluidstack และ MatX.

FuelCell Energy (FCEL) ประกาศข้อตกลงเชิงกลยุทธ์กับ Fit Energy เพื่อจัดหาไฟฟ้าสะอาดแบบกำลังฐานสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ได้สูงสุด 380 MW โดยมีคำสั่งเริ่มต้น 30 MW พร้อมเงินมัดจำและวอร์แรนต์ที่ผูกกับหมุดหมายการส่งมอบ และคาดเริ่มส่งมอบปลายปี 2026. บริษัทระบุว่ากำลังเร่งขยายกำลังการผลิตโรงงานในคอนเนตทิคัตสู่ 500 MW ต่อปี และเปิดเผยว่าท่อธุรกิจเชิงพาณิชย์ราว 4 GW กว่า 90% มาจากดาต้าเซ็นเตอร์. ข่าวดังกล่าวหนุนให้หุ้น FCEL พุ่ง 24% ในวันเดียว ขณะที่หุ้น Bloom Energy (BE) ซึ่งมักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปรับลง 14% จากแรงหมุนเวียนเงินทุนและการทำกำไร.

Micron Technology มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2024 หลังตลาดปิดในวันที่ 24 มิ.ย. โดยนักวิเคราะห์คาดรายได้ราว $34.8 billion และกำไรต่อหุ้น $19.72 เพิ่มขึ้น 268% และมากกว่า 930% เมื่อเทียบรายปี. บทวิเคราะห์ระบุว่าภายใต้บรรยากาศหุ้นธีม AI ที่มูลค่าสูง แค่ทำได้ตามคาดอาจไม่พอพยุงราคา และบริษัทจำเป็นต้องทำได้ “เหนือคาด” พร้อมยกระดับแนวโน้มผลประกอบการเพื่อหลีกเลี่ยงแรงขายระยะสั้น. หุ้น Micron เพิ่มขึ้นเกือบ 300% นับตั้งแต่ต้นปี และราว 830% ในช่วง 12 เดือน ทำให้ความคาดหวังของตลาดอยู่ในระดับสูงมาก.

สำนักงานปกป้องสิ่งแวดล้อมสหรัฐฯ (EPA) สรุปมาตรฐานเชื้อเพลิงหมุนเวียน (RFS) สำหรับปี 2026 และ 2027 ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยกำหนดโควตา RIN ที่ 258.2 亿 และ 259.8 亿 ตามลำดับ พร้อมดึงราว 70% ของการยกเว้นโรงกลั่นขนาดเล็กกลับเข้าสู่โควตากลาง. คาดว่าสต็อก RIN จะลดลงเหลือศูนย์ปลายปี 2024 และกลายเป็นภาวะขาดดุลในปี 2027. ราคาหน่วยเครดิต RIN ปรับขึ้นจากราว $1 ต้นปีมาใกล้ $2.25. แรงกระแทกด้านกฎระเบียบนี้เพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดของโรงกลั่นโดยตรง และตอกย้ำความต้องการวัตถุดิบชีวภาพ เช่น ถั่วเหลือง.