การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดและชะลอลงจากเดือนสิงหาคม ทำให้ความกังวลเงินเฟ้อผ่อนคลายลง. ตลาดลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม โดยความน่าจะเป็นลดลงเหลือต่ำกว่า 23% จาก 64% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของ CME Group. หุ้นสหรัฐปรับขึ้น โดย S&P 500 เพิ่ม 0.7% ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดาวโจนส์บวก 250 จุด และแนสแด็กเพิ่ม 1.2%. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีร่วงลงต่ำกว่า 5.17% ส่วนราคาน้ำมันแกว่งในช่วง 98 ถึง 103 ดอลลาร์.

หุ้นอินเดียปรับขึ้นในวันศุกร์ สวนทางการอ่อนตัวของตลาดโลก โดยดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.85% ปิดที่ 24,277.45 จุด และดัชนี Nifty Bank เพิ่มขึ้น 0.86% ที่ 58,074.60 จุด. กลุ่มไอทีนำการปรับขึ้น โดยหุ้นอย่าง TCS, Tech Mahindra และ Infosys ปรับตัวขึ้นแรง. หุ้นธนาคารขนาดใหญ่ เช่น Kotak, ICICI และ HDFC Bank ขยับขึ้นตาม ขณะที่กลุ่มโลหะและหุ้นยาบางตัวอ่อนตัว แต่ภาพรวมความกว้างของตลาดยังแข็งแกร่ง.

ก่อนการซื้อขายวันที่ 10 กรกฎาคม ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านยังไม่ยกระดับอย่างมีนัยสำคัญ แม้มีการโจมตีทางทหารรอบใหม่ ขณะที่ทั้งสองฝ่ายยังเดินหน้าหารือในเชิงเทคนิค. บรรยากาศรับความเสี่ยงในตลาดโลกฟื้นตัว โดยดัชนีหุ้นสหรัฐทั้งสามปิดบวกและ Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.3%. ในเอเชีย Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 1.94% และ KOSPI เพิ่มขึ้น 3.27% ขณะที่สัญญาล่วงหน้า GIFT Nifty สูงกว่าปิดก่อนหน้า 105 จุด; ด้าน Sensex และ Nifty 50 ในวันก่อนหน้าปรับขึ้น 0.31% และ 0.34% ตามลำดับ.

วันที่ 3 กรกฎาคม ดัชนี Nifty IT ปรับขึ้นเกือบ 2% ส่งผลให้การฟื้นตัวตลอดสองวันรวมแล้วมากกว่า 6% หลังข้อมูลจ้างงานสหรัฐเดือนมิถุนายนออกมาอ่อนแอและตัวเลขสองเดือนก่อนหน้าถูกปรับลดลง ทำให้ตลาดลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้. กระแสความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหนุนเงินไหลเข้าและดันหุ้นกลุ่มไอทีอินเดียปรับตัวขึ้น โดย Infosys เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ขณะที่ HCLTech, TCS และ Tech Mahindra ส่วนใหญ่บวก 2.5%-4%. ก่อนหน้านี้ดัชนีร่วงต่อเนื่อง 4 วันรวม 6.5%.

ราคาทองคำปรับลดลง 1% มาอยู่ที่ $3,969.03 ต่อออนซ์ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน โดยโลหะมีค่าอื่น ๆ อย่างเงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมอ่อนตัวตามไปด้วย. ปัจจัยกดดันมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่สูงขึ้น และดอลลาร์ที่แข็งค่า ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดตอกย้ำความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน. ตลาดประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนราว 67% ตามเครื่องมือ CME FedWatch. ด้านภูมิรัฐศาสตร์ อิหร่านระบุว่าจะไม่พบกับทูตสหรัฐระดับสูง หนุนความเสี่ยงตะวันออกกลางและดันราคาน้ำมันปรับขึ้น.

สหรัฐและอิหร่านเปิดฉากโจมตีกันรอบใหม่ในช่วงสุดสัปดาห์บริเวณอ่าวเปอร์เซีย โดยอิหร่านยิงขีปนาวุธและโดรนใส่ฐานทัพสหรัฐในคูเวตและบาห์เรน ก่อนที่สหรัฐจะตอบโต้กลับ เหตุการณ์ดังกล่าวหนุนราคาน้ำมันและทำให้ตลาดกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาสูงขึ้น พร้อมตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ รวมถึงโอกาสราว 80% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ราคาทองคำสปอตร่วง 0.7% มาอยู่ที่ 4,061.35 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และกำลังมุ่งสู่การปิดลบรายเดือนต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ รวมลดลง 10.4%

ราคาทองคำร่วงลงในวันพฤหัสบดีมาอยู่ที่ $3,971.08 ต่อออนซ์ หลุดระดับสำคัญ $4,000 เป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดเดือน. โลหะมีค่าตัวอื่นปรับลงตาม โดยเงินอยู่ที่ $56.61 และแพลทินัมที่ $1,560.60 ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2025. ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ โดยความน่าจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ราว 67% และดัชนีดอลลาร์ยืนใกล้จุดสูงสุดในรอบ 13 เดือน. นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินต่อไป.

วันที่ 23 มิถุนายน ราคาเงินสปอตโลกดิ่ง 5% มาอยู่ที่ 61.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ต่ำสุดนับตั้งแต่ 11 มิถุนายน ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สเงินในอินเดียร่วงแรง 2.25 แสนรูปีต่อกิโลกรัม. แรงกดดันดังกล่าวฉุดหุ้นผู้ผลิตเงินรายใหญ่ของอินเดีย Hindustan Zinc ร่วง 5% ในวันเดียว และลงไปแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 544 รูปี. บทความระบุว่ารายได้และกำไรของบริษัทมีความอ่อนไหวต่อราคาเงิน โดยราคาเงินเดือนนี้ลดลง 15% และปรับฐานจากจุดสูงสุดเดือนพฤษภาคมรวมราว 50%.

ช่วงเช้าวันที่ 22 มิถุนายน ราคาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ทรงตัวต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังพัฒนาการด้านการทูตระหว่างประเทศช่วยคลายความตึงเครียดของเส้นทางอุปทาน. หุ้นบริษัทน้ำมันรายใหญ่ของอินเดีย BPCL, HPCL และ IOCL เคลื่อนไหวเล็กน้อยในกรอบ +0.23% ถึง +0.83% ขณะที่ ONGC เพิ่มขึ้น 0.10% และ Oil India Limited ลดลง 0.11%. ตลาดเริ่มกลับสู่โหมดรอดูสถานการณ์ โดยจับตาข้อมูลการบริโภคภายในประเทศและผลประกอบการของบริษัท. การอ่อนตัวของราคาน้ำมันดิบเป็นปัจจัยหนุนต้นทุนแก่กลุ่มโรงกลั่นในระดับจำกัด แต่ยังไม่เร่งแรงซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญ.