ราคาทองคำสปอตร่วง 1.5% มาอยู่ที่ 3,957.74 ดอลลาร์/ออนซ์ และมีแนวโน้มปิดเดือนติดลบเป็นเดือนที่ 4 โดยลดลงรายเดือน 12.7%. โลหะมีค่าอื่น ๆ ก็อ่อนตัวตามกัน โดยเงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมปรับลงพร้อมกัน. ตลาดให้น้ำหนักโอกาสราว 63% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่ารายเดือนกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย. การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐในโดฮายังไม่เกิดขึ้นตามคาด ทำให้แรงขับเคลื่อนระยะสั้นยังอยู่ที่มุมมองเรื่องอัตราดอกเบี้ยมากกว่า.

เงินเยนอ่อนค่าลงสู่ 162.27 ต่อดอลลาร์ ทำระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปีนับตั้งแต่ปี 1986 และกระตุ้นการคาดการณ์ว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงค่าเงินอีกครั้ง. แม้ญี่ปุ่นเคยใช้งบแทรกแซงรวม 11.7 trillion yen และธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว แต่ส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐกับญี่ปุ่นที่กว้างยังเป็นแรงกดดันต่อเยน. ความสนใจของตลาดหันไปที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งอาจกำหนดทิศทางดอกเบี้ยของเฟดและจังหวะการเคลื่อนไหวของโตเกียว.

วันที่ 29 มิ.ย. สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงระงับความเป็นปฏิปักษ์ โดยอนุญาตให้เรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างเสรี ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับขึ้น โดยเบรนท์เพิ่ม 1.6% อยู่ที่ 73.15 ดอลลาร์/บาร์เรล และ WTI เพิ่ม 2.2% อยู่ที่ 70.75 ดอลลาร์/บาร์เรล. ในวันเดียวกัน ดาวโจนส์ปิดเหนือ 52,000 จุดเป็นครั้งแรก ขณะที่ Nasdaq เพิ่ม 2.07% จากแรงหนุนหุ้นเทค โดย Alphabet ซึ่งเข้าคำนวณในดาวโจนส์วันแรกปรับขึ้นเกือบ 5%. ตลาดอยู่ในสัปดาห์ซื้อขายปริมาณบางก่อนวันหยุด Independence Day และมีแรงจากการปรับพอร์ตสิ้นไตรมาส.

หุ้นสหรัฐปิดบวกแรงในวันจันทร์ โดยดาวโจนส์ทำสถิติปิดสูงสุด ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านช่วงสุดสัปดาห์ผ่อนคลายลง. แหล่งข่าวระบุว่า ทีมเทคนิคของอิหร่านและสหรัฐที่ทำงานด้านการดำเนินการตามข้อตกลงสันติภาพชั่วคราว คาดว่าจะพบกันที่โดฮาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ตามรายงานของ Reuters. ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.04% และ S&P 500 ขยับขึ้น 1.16% โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นแรงหนุนหลัก. Nasdaq ระบุว่า SpaceX จะถูกเพิ่มเข้าในดัชนี Nasdaq 100 วันที่ 7 กรกฎาคม และ Alphabet บริษัทแม่ของ Google เริ่มซื้อขายในฐานะหุ้นองค์ประกอบของดาวโจนส์.

การเพาะปลูกถั่วเหลืองในรัฐผู้ผลิตหลักของอินเดีย เช่น มัธยประเทศและมหาราษฏระ ล่าช้ากว่าปกติราวสองสัปดาห์จากปริมาณฝนที่มีประสิทธิภาพไม่เพียงพอ. SOPA ระบุว่าอินเดียผลิตถั่วเหลืองฤดูคาริฟ ปี 2025 อยู่ที่ 1102万吨. ความเสี่ยงที่เอลนีโญจะกระทบผลผลิตในสหรัฐ บราซิล และอาร์เจนตินา เพิ่มแรงกดดันต่ออุปทานถั่วเหลืองโลก. ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งสหรัฐ–อิหร่านดันราคาขายปลีกน้ำมันบริโภคขึ้น 10% และคาดการณ์ผลผลิตถั่วเหลืองที่ลดลงอาจหนุนราคาฟิวเจอร์สถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์จากการหีบสกัด.

ศาลฎีกาสหรัฐเตรียมมีคำวินิจฉัยในคดีที่รัฐบาลของโดนัลด์ ทรัมป์พยายามปลด Lisa Cook ออกจากตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งถูกมองว่าเป็นบททดสอบสำคัญต่อความเป็นอิสระของ Fed. ในเวลาเดียวกัน ประธาน Fed Kevin Warsh จะขึ้นเวทีฟอรั่มธนาคารกลางของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่เมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส เพื่ออธิบายยุทธศาสตร์การสื่อสารใหม่ที่ลดการให้ “forward guidance” เรื่องดอกเบี้ยอย่างชัดเจน และย้ำการตัดสินใจที่ยึดข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลัก. ตลาดคาดว่า Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งสวนทางกับการเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ยของทรัมป์. สถานการณ์ดังกล่าวถูกติดตามอย่างใกล้ชิดเพราะมีนัยต่อทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐและความเชื่อมั่นต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง.

ความตึงเครียดรอบใหม่ระหว่างสหรัฐและอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งรวมถึงการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนที่พาดพิงถึงฐานทัพสหรัฐในคูเวตและบาห์เรน ทำให้การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซชะงักอีกครั้งและดันราคาน้ำมันปรับขึ้นในวันจันทร์. ขณะเดียวกัน สหรัฐรายงานดัชนี CPI เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% เมื่อเทียบรายปี สูงสุดในรอบสามปี จากราคาพลังงานที่ถูกผลักขึ้นโดยความขัดแย้งในตะวันออกกลาง. ตลาดคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ โดยโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมอยู่ที่ 77%. ราคาทองคำลดลง 0.5% มาอยู่ที่ 4067.99 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยเงินและพัลลาเดียมอ่อนตัวลง ขณะที่แพลทินัมขยับขึ้นเล็กน้อย.

การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐยังแข็งแกร่ง แม้ราคาจะเร่งขึ้นเร็วที่สุดในรอบมากกว่าสามปี แต่ยอดขายบ้านใหม่ลดลงทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี. โดนัลด์ ทรัมป์สั่งให้กระทรวงยุติธรรมตรวจสอบราคาน้ำมันเบนซิน โดยระบุว่าราคาหน้าปั๊มลดลงไม่ทันกับต้นทุนน้ำมัน และความต้องการช่วงฤดูร้อนกับข้อกำหนดเชื้อเพลิงทำให้การปรับลงล่าช้า. ความขัดแย้งกับอิหร่านยังคงกดดันต้นทุนพลังงาน ขณะที่อากาศร้อนจัดและภัยแล้งอาจผลักดันให้ราคาทั่วโลกสูงขึ้นในระยะยาว.

วันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีปรับลดลง หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวจากปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่เพิ่มขึ้น. ความคาดหวังว่าเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงช่วยหนุนมุมมองของตลาด. นักเทรดลดความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดภายในปีนี้. แม้เจ้าหน้าที่บางส่วนส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด แต่มุมมองหลักยังให้น้ำหนักกับการคงดอกเบี้ยและพักการขึ้นดอกเบี้ย.