ศาลฎีกาสหรัฐมีมติ 5-4 ระงับการที่โดนัลด์ ทรัมป์จะถอดถอน ลิซา คุก ออกจากตำแหน่งกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นการชั่วคราว โดยระบุว่าเธอไม่ได้รับหลักประกันด้านกระบวนการตามที่กฎหมายกำหนด คำวินิจฉัยอ้างอิงหลักการคุ้มครองวาระของกรรมการหน่วยงานกำกับอิสระที่วางไว้ในคดี Humphrey's Executor แม้ศาลจะขยายอำนาจประธานาธิบดีในการปลดผู้นำหน่วยงานรัฐบาลกลางอื่นในอีกคดีหนึ่งก็ตาม ศาลระบุชัดว่าเฟดถูกแยกออกมาเป็นข้อยกเว้น ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อความเป็นอิสระของนโยบายการเงินและลดความเสี่ยงการแทรกแซงทางการเมืองในระยะสั้น

โดนัลด์ ทรัมป์โพสต์บน Truth Social เรียกร้องให้ผู้ค้าปลีกน้ำมันเบนซินลดราคาขายปลีกลงทันที โดยระบุว่าให้ตั้งเป้าใกล้ระดับ 2.50 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และเตือนว่าจะมี “ปัญหาใหญ่” หากไม่ดำเนินการ. สัปดาห์ก่อน เขากล่าวว่าได้สั่งให้กระทรวงยุติธรรมตรวจสอบบริษัทน้ำมันที่ไม่ลดราคาหน้าปั๊มให้สอดคล้องกับต้นทุนน้ำมันดิบที่ลดลง โดยกล่าวหาว่ามีการโก่งราคา. บทความระบุว่าราคาน้ำมันพุ่งขึ้นในปีนี้หลังสหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีอิหร่านปลายเดือนกุมภาพันธ์ และอิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีอิสราเอลและรัฐอ่าวที่มีฐานทัพสหรัฐฯ ก่อนจะมีการหยุดยิงที่เริ่มใช้ในเดือนเมษายนและต่ออายุ แม้ทั้งสองฝ่ายกล่าวหากันว่าละเมิดข้อตกลง.

หุ้นสหรัฐปรับขึ้นตามตลาดโลกเมื่อวันจันทร์ โดย S&P 500 และ Nasdaq ยุติการร่วงต่อเนื่อง 5 วัน ขณะที่ดาวโจนส์ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางสหรัฐและอิหร่านหยุดการโจมตีและเริ่มลดความตึงเครียด. ราคาน้ำมัน WTI สหรัฐและเบรนท์ปิดบวก 2.2% และ 1.6% ตามลำดับ โดยตลาดจับตาความคืบหน้าในตะวันออกกลาง. ทองคำปรับลงจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยที่กลับมากดดัน. หุ้น Comcast พุ่งขึ้นหลังมีข่าวแผนแยก NBCUniversal ออกไปจดทะเบียนผ่านการสปินออฟ ตามรายงานของ Reuters.

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับลง 0.28% มาอยู่ที่ 101.08 ในวันจันทร์ แต่ยังเพิ่มขึ้น 2.17% ในเดือนนี้ และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน เยนแตะ 161.97 ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าสุดนับตั้งแต่ปี 1986 หลังท่าทีที่เข้มงวดขึ้นของเฟดในการประชุมเดือนมิถุนายนภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh ทำให้ตลาดฟิวเจอร์สให้น้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายนที่ 64% ประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้คือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายน โดยคาดเพิ่มขึ้น 110,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.3%

เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นหลังความตึงเครียดทางทหารช่วงสุดสัปดาห์ระหว่างสหรัฐและอิหร่านผ่อนคลายลง โดย Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.84% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.07% ขณะที่ Dow เพิ่มขึ้น 0.69% หุ้นเทคโนโลยีรีบาวด์แรงหลังถูกขายมาก่อนหน้า โดย Comcast, SpaceX และ Alphabet เป็นกลุ่มที่หนุนตลาด RBC ปรับเป้าหมาย S&P 500 ระยะ 12 เดือนขึ้นเป็น 8150 จุด

สหรัฐฯ และอิหร่านประกาศว่าจะพักปฏิบัติการทางทหารก่อนการเจรจารอบใหม่ ทำให้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางผ่อนคลายลง ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 1.02% ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.68% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.3% ตลาดยังกังวลว่าต้นทุนชิป AI ที่สูงขึ้นอาจดันราคาสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคจนกดดันอุปสงค์ โดยหุ้น Apple ลดลง 4.8% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ส่วนหุ้น SpaceX ปรับขึ้น 1.2% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังเตรียมถูกเพิ่มเข้า Nasdaq 100

ศาลฎีกาสหรัฐคาดว่าจะมีคำวินิจฉัยภายในสัปดาห์นี้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สามารถปลดผู้ว่าการเฟด ลิซา คุก ได้หรือไม่ ซึ่งเป็นคดีแรกที่ทดสอบขอบเขตเงื่อนไขการปลดออกจากตำแหน่งแบบ “for cause” ตามกฎหมาย Federal Reserve Act. ก่อนหน้านี้ศาลชั้นต้นได้ระงับคำสั่งปลด ทำให้คุกยังคงทำหน้าที่ในคณะผู้ว่าการต่อไป. หากศาลยืนยันว่าผู้ว่าการเฟดได้รับการคุ้มครองวาระอย่างเข้มแข็ง จะตอกย้ำความเป็นอิสระด้านนโยบายของเฟดและลดความเสี่ยงการแทรกแซงทางการเมืองต่อการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย. ขณะเดียวกัน ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% มากได้ทำให้ตลาดประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยใหม่ และผลคำตัดสินอาจกระทบความน่าเชื่อถือของนโยบายและการกำหนดราคาคาดการณ์เส้นทางดอกเบี้ยของตลาด.

หุ้น SpaceX ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.15% ในวันที่ 26 มิถุนายน ก่อนถูกเพิ่มเข้า Russell U.S. indexes หลังปิดตลาด. กองทุนแบบพาสซีฟที่อิงดัชนีดังกล่าวต้องเข้าซื้อหุ้นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับดัชนีก่อนตลาดเปิดวันจันทร์. รายงานระบุว่ากองทุนเหล่านี้จำเป็นต้องซื้อหุ้น SpaceX มูลค่ามากกว่า $4 billion เพื่อให้ตามดัชนีได้ครบถ้วน. หุ้นยังมีสิทธิถูกเพิ่มเข้า Nasdaq 100 ในวันที่ 7 กรกฎาคม ซึ่งอาจบังคับให้กองทุนดัชนีขนาดใหญ่อย่าง Invesco QQQ ETF ต้องซื้อเพิ่มในลำดับถัดไป.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี ข้าวโพด และถั่วเหลืองในตลาดชิคาโกปิดลดลงในวันศุกร์ โดยสัญญาข้าวสาลีส่งมอบเดือนกันยายนลดลง 2.1% อยู่ที่ 5.8875 ดอลลาร์ต่อบุชเชล. แรงกดดันหลักมาจากการเก็บเกี่ยวข้าวสาลีฤดูหนาวในซีกโลกเหนือที่เดินหน้ามากขึ้น และตลาดคาดว่ารายงานของกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ในวันอังคารจะมีข้อมูลกดดันราคา จากการปรับเพิ่มพื้นที่เพาะปลูกและสต็อกไตรมาสที่สูงกว่าปีก่อน. แม้อุณหภูมิสูงในยุโรปอาจกระทบผลผลิตและเป็นปัจจัยพยุงราคาได้ แต่การซื้อขายยังให้น้ำหนักกับแนวโน้มผลผลิตสหรัฐฯ ที่เอื้ออำนวยมากกว่า.