เหรียญความเป็นส่วนตัวกลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้งในช่วงปลายปี 2025 Zcash (ZEC) ได้พุ่งขึ้นกว่า 400% ตั้งแต่เดือนกันยายน เนื่องจากพูลแบบป้องกัน (shielded pool) ของ Zcash เพิ่มขึ้นเกิน 4.9 ล้าน ZEC และทรัสต์ ZCSH ของ Grayscale มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ทะลุ 123 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น Monero (XMR) ยังคงเป็นผู้นำด้านความเป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้นในหมวดหมู่นี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากการปล่อยเหรียญส่วนท้าย (tail emission) ที่คาดการณ์ได้ที่ 0.6 XMR ทุกๆ ~2 นาที และอัตราเงินเฟ้อระยะยาวที่ต่ำกว่า 1% อย่างไรก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลกำลังเข้มงวดมากขึ้น: กฎระเบียบ AMLR ของสหภาพยุโรปจะจำกัดเหรียญความเป็นส่วนตัวในกระดานเทรดที่ได้รับอนุญาตภายในเดือนกรกฎาคม 2027 ซึ่งจะบังคับให้ผู้ใช้ต้องหันไปใช้การดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง, เส้นทาง DEX (กระดานเทรดแบบกระจายอำนาจ) และแพลตฟอร์มเฉพาะภูมิภาค
ราคาตลาดและ NAV ต่อหุ้นของ Grayscale Zcash Trust (ZCSH) | ที่มา: Grayscale
คู่มือนี้เปรียบเทียบ Zcash (ZEC) และ Monero (XMR) ในด้านเทคโนโลยีความเป็นส่วนตัว, โทเค็นโนมิกส์, การนำไปใช้ และกฎระเบียบ เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจได้ว่าเหรียญใดเหมาะสมกับเป้าหมายของคุณในปี 2025 มากกว่ากัน
ภาพรวมของเหรียญความเป็นส่วนตัวชั้นนำ Zcash และ Monero ในปี 2025
Zcash กำลังได้รับแรงผลักดันใหม่เนื่องจากพูลแบบป้องกันของ Zcash มีจำนวนเกิน 4.9 ล้าน ZEC ซึ่งสะท้อนถึงการใช้งานธุรกรรมส่วนตัวที่เพิ่มขึ้น; นักลงทุนยังสามารถเข้าถึงช่องทางสำหรับสถาบันผ่าน Grayscale Zcash Trust (ZCSH) ในทางตรงกันข้าม Monero ยังคงรักษาความเป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้นและรักษาความปลอดภัยของเงินทุนด้วยการปล่อยเหรียญส่วนท้ายที่ 0.6 XMR ทุกๆ ~2 นาที และอัตราเงินเฟ้อระยะยาวที่ต่ำกว่า 1%
เหรียญทั้งสองเผชิญกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: กฎระเบียบ AMLR ของสหภาพยุโรปจะจำกัดเหรียญความเป็นส่วนตัวที่ผู้ให้บริการที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2027 และกระดานเทรดหลักๆ ได้จำกัด XMR ไปแล้ว และความพร้อมใช้งานของเหรียญเหล่านี้แตกต่างกันไปตามภูมิภาค
ทำไมเหรียญความเป็นส่วนตัวถึงเป็นที่จับตามองในปี 2025
มูลค่าตลาดของเหรียญความเป็นส่วนตัวชั้นนำ | ที่มา: CoinGecko
ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเฝ้าระวังทางการเงินและกฎการปฏิบัติตามที่เข้มงวดขึ้นได้ผลักดันให้ผู้ใช้ประเมินเครื่องมือที่สร้างสมดุลระหว่างการรักษาความลับและความสามารถในการตรวจสอบ Zcash ยังคงมีการย้ายไคลเอนต์ไปยัง Zebra ซึ่งเป็นโหนด Rust ที่ทันสมัย และโมเดลการออกเหรียญที่มั่นคงของ Monero ทำให้ระบบนิเวศทั้งสองมีความเกี่ยวข้องทางเทคนิค ในขณะที่กำหนดเส้นตายของสหภาพยุโรปในปี 2027, การเพิกถอน และการถกเถียงนโยบายระดับภูมิภาคทำให้เหรียญเหล่านี้ยังคงเป็นข่าวอย่างต่อเนื่อง กล่าวโดยสรุป ZEC เสนอความเป็นส่วนตัวแบบเลือกได้และคีย์การดูสำหรับผู้ตรวจสอบ ส่วน XMR เสนอความเป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้น ซึ่ง "ดีกว่า" ขึ้นอยู่กับความต้องการความเป็นส่วนตัวของคุณและกฎระเบียบของเขตอำนาจศาลของคุณ
Zcash (ZEC) คืออะไร?
ราคา Zcash เพิ่มขึ้นกว่า 900% ในหนึ่งปี | ที่มา: Coinmarketcap
Zcash เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาสำหรับผู้ที่ต้องการทางเลือกในการรักษาความเป็นส่วนตัวของกิจกรรมทางการเงิน Zcash ทำงานคล้ายกับ Bitcoin โดยใช้การขุดแบบ Proof-of-Work และบล็อกเชนสาธารณะ แต่เพิ่มชั้นความเป็นส่วนตัวพิเศษโดยใช้การเข้ารหัสขั้นสูงที่เรียกว่า zk-SNARKs ด้วย Zcash คุณสามารถเลือกระหว่างที่อยู่สองประเภท:
• ที่อยู่แบบโปร่งใส (t-addresses): ที่อยู่เหล่านี้ทำงานเหมือนที่อยู่ Bitcoin ทั่วไป ทุกคนสามารถเห็นจำนวนเงินที่ส่งและที่อยู่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้อง
• ที่อยู่แบบป้องกัน (z-addresses): ที่อยู่เหล่านี้จะซ่อนผู้ส่ง, ผู้รับ และจำนวนธุรกรรม ในขณะที่ยังคงพิสูจน์ว่าธุรกรรมนั้นถูกต้อง
ตัวเลือก "ความเป็นส่วนตัวแบบเลือกได้" นี้ทำให้ Zcash มีประโยชน์สำหรับการชำระเงินในชีวิตประจำวัน, การโอนส่วนตัว และแม้แต่ธุรกิจที่ต้องการการบัญชีที่โปร่งใส ในปี 2025 Zcash ได้รับความสนใจเนื่องจากมีเหรียญจำนวนมากขึ้นย้ายเข้าสู่พูลแบบป้องกัน ซึ่งตอนนี้มีมากกว่า 4.5 ล้าน ZEC และเครือข่ายกำลังได้รับการอัปเกรดด้วยไคลเอนต์โหนดที่ใช้ Rust ที่ทันสมัยที่เรียกว่า Zebra ซึ่งช่วยปรับปรุงความเร็ว, ความน่าเชื่อถือ และการรองรับการอัปเกรดในอนาคต
จุดแข็งหลักของ Zcash
• คุณเลือกระดับความเป็นส่วนตัวของคุณเอง: ผู้ใช้ที่ต้องการการรักษาความลับอย่างเต็มที่สามารถส่งธุรกรรมแบบป้องกันได้ ในขณะที่ผู้ที่ต้องการความโปร่งใส (สำหรับการเสียภาษี, การตรวจสอบ, หรือการรายงานทางธุรกิจ) สามารถใช้ที่อยู่แบบโปร่งใสได้
• การเข้าถึงของสถาบันกำลังดีขึ้น: Zcash มีทรัสต์เพื่อการลงทุนของ Grayscale ซึ่งช่วยให้นักลงทุนแบบดั้งเดิมสามารถเข้าถึง ZEC ได้โดยไม่ต้องถือเหรียญโดยตรง
• เทคโนโลยีที่ดีขึ้นในปี 2025: การเปลี่ยนจากไคลเอนต์
zcashd แบบเก่าไปเป็นไคลเอนต์ Zebra ที่ใหม่กว่า ทำให้การรันโหนด Zcash เร็วขึ้น, เบาลง และง่ายขึ้นสำหรับนักพัฒนาและผู้ดำเนินการข้อเสียของ Zcash
• ความเป็นส่วนตัวไม่ได้เป็นไปโดยอัตโนมัติ: ผู้ใช้จำนวนมากยังคงส่งธุรกรรมแบบสาธารณะ ซึ่งอาจจำกัดความเป็นส่วนตัวหากการนำไปใช้แบบป้องกันไม่ยังคงเติบโต
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: แม้ว่า Zcash จะเสนอธุรกรรมแบบโปร่งใส แต่เหรียญความเป็นส่วนตัวยังคงอยู่ภายใต้การตรวจสอบ สหภาพยุโรปได้เสนอกฎระเบียบที่จำกัดการรองรับเหรียญความเป็นส่วนตัวในกระดานเทรดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยเริ่มตั้งแต่ปี 2027 ดังนั้นความพร้อมใช้งานอาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค
Monero (XMR) คืออะไร?
ราคา Monero เพิ่มขึ้นกว่า 108% ในหนึ่งปี | ที่มา: BingX
Monero เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่สร้างขึ้นเพื่อความเป็นส่วนตัวที่สมบูรณ์และอัตโนมัติ ไม่เหมือน Bitcoin หรือแม้แต่ Zcash ที่ธุรกรรมสามารถมองเห็นได้สาธารณะ Monero ซ่อนทุกรายละเอียดสำคัญโดยค่าเริ่มต้น เมื่อคุณส่ง XMR บล็อกเชนจะไม่เปิดเผยว่าใครเป็นผู้ส่ง, ใครเป็นผู้รับ หรือจำนวนเงินที่โอน Monero ใช้เครื่องมือหลักสามอย่างเพื่อปกป้องผู้ใช้:
• ลายเซ็นวงแหวน (Ring signatures): ผสมธุรกรรมของคุณกับธุรกรรมหลอกจำนวนมาก เพื่อไม่ให้ผู้สังเกตการณ์สามารถบอกได้ว่ากระเป๋าเงินใดเป็นผู้ส่งเงินจริง
• RingCT (ธุรกรรมลับแบบวงแหวน): ซ่อนจำนวนเงินที่ถูกส่ง
• ที่อยู่แบบซ่อนตัว (Stealth addresses): ผู้รับจะได้รับเงินที่ที่อยู่แบบใช้ครั้งเดียวที่ซ่อนอยู่ ซึ่งไม่สามารถเชื่อมโยงกลับไปยังกระเป๋าเงินจริงของพวกเขาได้
ทั้งหมดนี้ทำให้ Monero เป็นหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลที่มีความเป็นส่วนตัวและสามารถใช้แทนกันได้มากที่สุด เหรียญทุกเหรียญดูเหมือนกัน โดยไม่มีประวัติที่ "ปนเปื้อน" หรือสามารถติดตามได้ คุณสามารถใช้จ่ายหรือส่ง Monero โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินส่วนบุคคล
Monero ยังได้รับการออกแบบมาให้คงความเป็นกระจายอำนาจ Monero ใช้อัลกอริทึมการขุดที่เรียกว่า RandomX ซึ่งทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพบน CPU ทั่วไป นั่นหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องมีฮาร์ดแวร์ราคาแพงเพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย คอมพิวเตอร์ทั่วไปก็สามารถเข้าร่วมได้
คุณสมบัติเฉพาะของ Monero คือการปล่อยเหรียญส่วนท้าย: นักขุดจะได้รับรางวัลคงที่เล็กน้อยที่ 0.6 XMR ทุกๆ 2 นาทีตลอดไป สิ่งนี้ช่วยให้เครือข่ายปลอดภัยในระยะยาว หลีกเลี่ยงการขาดแคลนรางวัลบล็อก และรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ต่ำกว่า 1% เมื่อเวลาผ่านไป
จุดแข็งหลักของ Monero
• ความเป็นส่วนตัวเป็นไปโดยอัตโนมัติ ไม่ใช่แบบเลือกได้ คุณไม่จำเป็นต้องมีที่อยู่หรือการตั้งค่าพิเศษ และทุกธุรกรรมได้รับการปกป้อง
• เหรียญสามารถใช้แทนกันได้อย่างสมบูรณ์ เนื่องจากประวัติของเหรียญไม่สามารถติดตามได้ XMR ทุกเหรียญจึงมีมูลค่าเท่ากัน คล้ายกับเงินสดจริง
• โมเดลความปลอดภัยที่ยั่งยืน การปล่อยเหรียญส่วนท้ายช่วยให้นักขุดมีแรงจูงใจในการสนับสนุนเครือข่ายเสมอ แม้ในอีกหลายทศวรรษข้างหน้า
ข้อเสียของ Monero
• ซื้อยากขึ้นในกระดานเทรดหลัก เนื่องจากแรงกดดันด้านกฎระเบียบ แพลตฟอร์มบางแห่งใน EEA ได้เพิกถอนหรือจำกัด XMR
• ความพร้อมใช้งานแตกต่างกันไปตามภูมิภาค ผู้คนในบางประเทศยังคงสามารถเข้าถึง Monero ผ่านกระดานเทรดขนาดเล็กหรือการซื้อขายแบบ P2P ได้ แต่ตัวเลือกไม่กว้างขวางเท่า Bitcoin หรือ Zcash
Zcash และ Monero มีความคล้ายคลึงกันอย่างไร: จุดร่วมที่สำคัญ
แม้จะใช้การเข้ารหัสและโมเดลความเป็นส่วนตัวที่แตกต่างกัน แต่ Zcash และ Monero มีภารกิจเดียวกัน: มอบอิสรภาพทางการเงินแก่ผู้ใช้โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลธุรกรรมที่ละเอียดอ่อนบนบัญชีแยกประเภทสาธารณะ ทั้งสองทำงานบนบล็อกเชนแบบกระจายอำนาจและไร้การอนุญาต รองรับการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง และอนุญาตให้ผู้ใช้ใช้จ่ายหรือรับคริปโตโดยไม่ต้องเชื่อมโยงตัวตนบนเชน
ทั้งสองยังวางตำแหน่งตัวเองเป็น "เงินสดดิจิทัล" โดยให้ความสำคัญกับการชำระเงินแบบ Peer-to-Peer, การต้านทานการเซ็นเซอร์ และการใช้แทนกันได้ สุดท้าย สินทรัพย์ทั้งสองเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่คล้ายคลึงกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคที่คริปโตที่เพิ่มความเป็นนิรนามถูกจำกัด ทำให้การเลือกกระเป๋าเงิน, การดูแลสินทรัพย์ และเขตอำนาจศาลมีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับผู้ใช้
Zcash (ZEC) เทียบกับ Monero (XMR): ความแตกต่างที่สำคัญ
| คุณสมบัติ | Zcash (ZEC) | Monero (XMR) |
| โหมดความเป็นส่วนตัว | เลือกได้ (t-addr / z-addr) | เปิดใช้งานโดยค่าเริ่มต้น |
| กลไกการพิสูจน์ | PoW (คล้าย Bitcoin) | PoW (RandomX, เป็นมิตรกับ CPU) |
| เศรษฐศาสตร์ | อุปทานคงที่; การ Halving ~2028 | การปล่อยเหรียญส่วนท้าย 0.6 XMR/บล็อก |
| ความสามารถในการตรวจสอบ | คีย์การดูช่วยให้เปิดเผยข้อมูลแบบเลือกได้ | ไม่มีกลไกการเปิดเผยข้อมูลแบบเลือกได้สำหรับจำนวนเงิน/ผู้ส่ง |
| ปัจจัยกระตุ้นในปี 2025 | อุปทานแบบป้องกันเพิ่มขึ้น; การย้ายไปยัง Zebra; ความสนใจจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น | งบประมาณความปลอดภัยที่มั่นคงผ่านการปล่อยเหรียญส่วนท้าย; การนำไปใช้ในระดับรากหญ้าที่ยืดหยุ่น |
| ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ | สูง (EU AMLR) แต่ความสามารถในการเลือกช่วยในการปฏิบัติตามกฎ | สูง; การเข้าถึงกระดานเทรดถูกจำกัดมากขึ้นในบางภูมิภาค |
1. Zcash เทียบกับ Monero: เทคโนโลยีหลักและโมเดลความเป็นส่วนตัวเปรียบเทียบ
Zcash (ZEC) — zk-SNARKs พร้อมการป้องกันแบบเลือกใช้
Zcash ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเลือกระหว่างที่อยู่แบบโปร่งใสสไตล์ Bitcoin และที่อยู่แบบป้องกันอย่างสมบูรณ์ที่ได้รับการรักษาความปลอดภัยโดย zk-SNARKs ดังนั้นธุรกรรมจึงสามารถเป็นส่วนตัวเมื่อจำเป็น หรือสาธารณะสำหรับการเสียภาษีและการบัญชี ธุรกิจสามารถแบ่งปันคีย์การดูกับผู้ตรวจสอบได้โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลบนเชน และการย้ายไปยังไคลเอนต์ Zebra ที่เร็วขึ้นในปี 2025 ช่วยปรับปรุงการซิงค์, ความน่าเชื่อถือ และการอัปเกรดในอนาคต เช่น Zcash Shielded Assets (ZSAs)
ใครควรใช้ Zcash?
Zcash เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการทางเลือกระหว่างการชำระเงินแบบโปร่งใสและแบบส่วนตัว เช่น ผู้ค้า, ผู้เสียภาษี หรือบริษัทที่ต้องการเส้นทางการตรวจสอบแบบเลือกได้
Monero (XMR) — ความเป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้น
Monero ซ่อนผู้ส่ง, ผู้รับ และจำนวนเงินโดยอัตโนมัติโดยใช้ลายเซ็นวงแหวน, RingCT, ที่อยู่แบบซ่อนตัว และ Bulletproofs ทำให้ทุกธุรกรรมเป็นส่วนตัวโดยไม่ต้องตั้งค่าใดๆ เนื่องจากธุรกรรมไม่สามารถติดตามได้ เหรียญ XMR ทุกเหรียญจึงมีมูลค่าเท่ากัน ไม่มีประวัติที่ "ปนเปื้อน" และอัลกอริทึม RandomX ช่วยให้การขุดแบบกระจายอำนาจบน CPU ทั่วไป
ใครควรใช้ Monero?
Monero เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการความเป็นส่วนตัวสูงสุดโดยไม่ต้องตั้งค่าใดๆ เพียงแค่ส่งและรับ XMR ทุกอย่างจะถูกซ่อนโดยอัตโนมัติ
2. ZEC เทียบกับ XMR: การเปรียบเทียบโทเค็นโนมิกส์
Zcash (ZEC) มีอุปทานสูงสุดที่ 21 ล้านเหรียญ คล้ายกับ Bitcoin ZEC ใหม่เข้าสู่ระบบหมุนเวียนผ่านรางวัลบล็อก ซึ่งจะลดลงครึ่งหนึ่งทุกๆ สี่ปีโดยประมาณ การ Halving ครั้งต่อไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2028 ซึ่งจะลดรางวัลของนักขุดและทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากตอนนี้มี ZEC มากกว่า 4.5 ล้านเหรียญอยู่ในพูลแบบป้องกัน ส่วนสำคัญของอุปทานหมุนเวียนจึงถูกนำออกจากตลาดเปิดอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้เกิดความขาดแคลนเพิ่มเติมในช่วงที่ความต้องการเพิ่มขึ้น Zcash ไม่ใช้อัตราเงินเฟ้อต่อเนื่องหลังจากถึงขีดจำกัด ดังนั้นอุปทานจะหยุดเติบโตโดยสมบูรณ์ในที่สุด
Monero (XMR) ใช้แนวทางที่แตกต่างกัน แทนที่จะมีอุปทานคงที่ Monero ใช้โมเดลที่เรียกว่าการปล่อยเหรียญส่วนท้าย โดยจ่ายรางวัลคงที่ 0.6 XMR ทุกๆ ~2 นาทีตลอดไป สิ่งนี้สร้างอัตราเงินเฟ้อที่เล็กน้อยและคาดการณ์ได้ ซึ่งในที่สุดจะต่ำกว่า 1% ต่อปี ซึ่งช่วยให้นักขุดมีแรงจูงใจในการรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายเสมอ เนื่องจากอุปทานไม่เคยถึงศูนย์ Monero จึงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านความปลอดภัยระยะยาวที่นักขุดพึ่งพาเฉพาะค่าธรรมเนียมธุรกรรม ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้ทำให้ XMR เป็นเหมือนเงินสดดิจิทัลที่มีการเติบโตของอุปทานที่มั่นคง ในขณะที่ ZEC ทำหน้าที่เหมือนสินทรัพย์หายากคล้ายกับ Bitcoin
3. การเปรียบเทียบการนำไปใช้และการเข้าถึงตลาดของ Zcash และ Monero
Zcash (ZEC) มีเส้นทางที่ง่ายกว่าสำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิม เนื่องจาก Zcash เสนอความเป็นส่วนตัวแบบ เลือกได้ และโหมดโปร่งใสเมื่อจำเป็น ตัวอย่างที่ใหญ่ที่สุดคือ Grayscale Zcash Trust (ZCSH) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อการเปิดเผย ZEC ผ่านบัญชีโบรกเกอร์ทั่วไปโดยไม่ต้องถือเหรียญโดยตรง ภายในปลายปี 2025 สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของทรัสต์เกิน 123 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจจากสถาบันที่กลับมาใหม่ในช่วงที่ราคา ZEC ฟื้นตัวและการใช้งานพูลแบบป้องกันที่เพิ่มขึ้น สำหรับผู้ใช้ทั่วไป ZEC ยังคงซื้อขายในกระดานเทรดหลักทั่วโลก แม้ว่าความพร้อมใช้งานอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับกฎระเบียบท้องถิ่น
Monero (XMR) เผชิญกับข้อจำกัดที่เข้มงวดกว่า เนื่องจากทุกธุรกรรมของ Monero เป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้น กระดานเทรดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลบางแห่งจึงได้จำกัดหรือยกเลิกการซื้อขาย XMR กระดานเทรดชั้นนำหลายแห่งได้เพิกถอน Monero ในปี 2024 ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ในบางภูมิภาคต้องพึ่งพากระดานเทรดขนาดเล็ก, ตลาด P2P หรือแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ ในอนาคต กฎ AMLR ของสหภาพยุโรปมีแผนที่จะจำกัดเหรียญความเป็นส่วนตัวที่ผู้ให้บริการที่ได้รับอนุญาต โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2027 ซึ่งอาจผลักดันให้ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นหันไปใช้กระเป๋าเงินแบบดูแลตนเอง, การสวอป DEX หรือสะพานข้ามเชนในกรณีที่กฎหมายอนุญาต กล่าวโดยสรุป: ZEC ปัจจุบันมีช่องทางสถาบันที่กว้างกว่า ในขณะที่การเข้าถึง XMR ขึ้นอยู่กับสถานที่ที่คุณอาศัยอยู่และแพลตฟอร์มใดที่ดำเนินการในภูมิภาคของคุณเป็นอย่างมาก
4. Zcash (ZEC) และ Monero (XMR): การทบทวนประสิทธิภาพของตลาด
ในปี 2025 Zcash (ZEC) ได้แสดงให้เห็นถึงการพุ่งขึ้นอย่างมาก: ราคาพุ่งขึ้นกว่า 400%+ ตั้งแต่เดือนกันยายน โดยซื้อขายใกล้ $350–$370 ข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่าอุปทานแบบป้องกันเพิ่มขึ้นเป็น 4.94 ล้าน ZEC ซึ่งคิดเป็นกว่า 30% ของอุปทานหมุนเวียน ซึ่งเป็นพลวัตที่ทำให้สภาพคล่องตึงตัวและสนับสนุนแรงกดดันขาขึ้น
ในทางตรงกันข้าม Monero (XMR) มีการเติบโตที่ปานกลางมากขึ้น: ข้อมูลราคาล่าสุดแสดงให้เห็นว่า XMR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $319 ถึง $332 โดยมีการเติบโตหนึ่งปีประมาณ +108% เพิ่มขึ้นจากประมาณ $157 เมื่อหนึ่งปีที่แล้ว โมเดลการคาดการณ์แนะนำเป้าหมายสิ้นปี 2025 ใกล้ช่วง $320-$475 ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ แม้ว่าการเคลื่อนไหวของ XMR จะมีความสำคัญ แต่ก็ขาดการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้นที่เห็นใน ZEC ทำให้ ZEC เป็นการเล่นที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่งกว่า และ XMR เป็นผู้ที่ทำผลงานได้คงที่กว่าในรอบนี้
วิธีซื้อ Zcash (ZEC) และ Monero (XMR)
เนื่องจาก Zcash (ZEC) และ Monero (XMR) ไม่ได้จดทะเบียนใน BingX ผู้ใช้จึงมักจะซื้อผ่านกระดานเทรดแบบรวมศูนย์บางแห่งที่รองรับสินทรัพย์ที่เน้นความเป็นส่วนตัว หรือผ่านแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจในกรณีที่กฎหมายอนุญาต ZEC มีให้บริการในกระดานเทรดหลักทั่วโลกหลายแห่ง และในบางภูมิภาคยังสามารถเข้าถึงได้ผ่านผลิตภัณฑ์สไตล์โบรกเกอร์ เช่น Grayscale Zcash Trust เพื่อการเปิดเผยทางอ้อม
เทรด ZEC บน BingX Futures
คุณสามารถเทรด Zcash (ZEC) บน BingX Futures ผ่าน สัญญา Perpetual ZEC/USDT เพียงไปที่ส่วน Futures ค้นหา ZEC/USDT-M Perp เลือกโหมดมาร์จิ้นของคุณ (ครอสหรือแยก) ตั้งค่าเลเวอเรจ และวางคำสั่ง Long หรือ Short ขึ้นอยู่กับมุมมองตลาดของคุณ
เช่นเดียวกับตราสารอนุพันธ์ทั้งหมด ให้ตรวจสอบราคาชำระบัญชีและใช้การควบคุมความเสี่ยง เช่น คำสั่ง Stop-Loss เนื่องจากการซื้อขายฟิวเจอร์สอาจนำไปสู่การขาดทุนที่มากขึ้นหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ คุณยังสามารถใช้ BingX AI เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มตลาด, อัตรา Funding และความผันผวนก่อนเข้าเทรด ซึ่งเป็นประโยชน์สำหรับการ จัดการความเสี่ยง และกำหนดเวลาเข้าเทรดอย่างมั่นใจมากขึ้น
สัญญา Perpetual ZEC/USDT ในตลาดฟิวเจอร์สที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลเชิงลึกของ BingX AI
การเข้าถึง Monero แตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาลมากขึ้นเนื่องจากข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ กระดานเทรดบางแห่งได้เพิกถอนหรือจำกัด XMR ดังนั้นผู้ใช้อาจต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มระดับภูมิภาคขนาดเล็ก, ตลาด P2P หรือเส้นทาง DEX/Bridge หากปฏิบัติตามกฎหมายในพื้นที่ของตน หลังจากซื้อแล้ว เหรียญทั้งสองสามารถถอนไปยัง กระเป๋าเงินแบบดูแลตนเอง ที่รองรับคุณสมบัติความเป็นส่วนตัวของเหรียญเหล่านั้น เช่น กระเป๋าเงินแบบป้องกันสำหรับ ZEC และกระเป๋าเงิน XMR ดั้งเดิมสำหรับ Monero ตรวจสอบกฎระเบียบท้องถิ่น, ความพร้อมใช้งานของกระดานเทรด และการรองรับกระเป๋าเงินเสมอก่อนทำการซื้อ
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ วิธีซื้อ Zcash (ZEC) และ วิธีซื้อ Monero (XMR) ในคู่มือของเรา
ความเสี่ยงของการลงทุนใน Zcash และ Monero คืออะไร?
แม้ว่าสินทรัพย์ทั้งสองจะนำเสนอคุณสมบัติความเป็นส่วนตัวที่แข็งแกร่ง แต่นักลงทุนควรทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนที่จะซื้อ ZEC หรือ XMR
1. ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบอาจส่งผลต่อการเข้าถึง เหรียญความเป็นส่วนตัวเผชิญกับการตรวจสอบที่เข้มงวดกว่าสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ กฎ AMLR ของสหภาพยุโรปมีกำหนดจะจำกัดเหรียญความเป็นส่วนตัวที่ผู้ให้บริการคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2027 และเราได้เห็นผลลัพธ์ในโลกแห่งความเป็นจริงแล้ว: กระดานเทรดชั้นนำหลายแห่งได้เพิกถอน Monero ในปี 2024 การจดทะเบียนในอนาคตอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และความพร้อมใช้งานจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล ความโปร่งใสแบบเลือกได้ของ Zcash ทำให้มีเส้นทางที่ง่ายกว่าเล็กน้อย แต่ก็ไม่รอดพ้นจากความเสี่ยงด้านนโยบาย
2. สภาพคล่องขึ้นอยู่กับสถานที่ที่คุณซื้อขาย หลังจากการเพิกถอนครั้งใหญ่ สภาพคล่องของ XMR ตอนนี้กระจุกตัวอยู่ในกระดานเทรดขนาดเล็ก, แพลตฟอร์มระดับภูมิภาค และตลาด P2P ซึ่งอาจหมายถึงสเปรดที่กว้างขึ้น, ปริมาณการซื้อขายที่ต่ำลง และราคาที่คลาดเคลื่อนมากขึ้น Zcash โดยทั่วไปมีการเข้าถึงกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ที่กว้างขึ้นและช่องทางสถาบัน (เช่น Grayscale ZCSH Trust) แต่สภาพคล่องยังคงขึ้นและลงตามวงจรตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง
3. กระเป๋าเงินและการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองต้องใช้ความระมัดระวัง ความเป็นส่วนตัวของ Zcash จะทำงานก็ต่อเมื่อธุรกรรมใช้ z-addresses และไม่ใช่ทุกกระเป๋าเงินหรือกระดานเทรดที่รองรับ ผู้ใช้ที่ต้องการการป้องกันอย่างสมบูรณ์ต้องเลือกกระเป๋าเงินที่เข้ากันได้และอาจต้องจัดการคีย์การดูสำหรับการตรวจสอบหรือการกู้คืน กระเป๋าเงิน Monero ก็มีความเฉพาะเจาะจงเช่นกัน โดยมักจะมีการดาวน์โหลดและข้อกำหนดการซิงค์ที่ใหญ่ขึ้น สำหรับผู้ใช้ขั้นสูงที่รันโหนด Zcash กำลังย้ายจาก
zcashd ไปยังไคลเอนต์ Zebra ซึ่งอาจต้องมีการปรับเปลี่ยนการดำเนินงาน4. ราคาอาจผันผวนอย่างรุนแรง เหรียญความเป็นส่วนตัวมักจะตอบสนองอย่างรุนแรงต่อเรื่องเล่า, หัวข้อข่าว และข่าวสารด้านกฎระเบียบ กิจกรรมเชิงบวก เช่น อุปทานแบบป้องกันที่เพิ่มขึ้นหรือเงินทุนไหลเข้าจากสถาบัน สามารถผลักดันให้เกิดกำไรอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การเพิกถอนหรือการประกาศนโยบายอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างรุนแรง ทั้ง ZEC และ XMR ได้เห็นการเคลื่อนไหวเป็นเปอร์เซ็นต์สองหลักภายในช่วงเวลาสั้นๆ ในช่วงวงจรการกำกับดูแลที่ผ่านมา
สรุป: Zcash หรือ Monero อันไหน "ดีกว่า" ในปี 2025?
หากคุณกำลังสำรวจเหรียญความเป็นส่วนตัวในปี 2025 Zcash และ Monero ยังคงเป็นสองตัวเลือกที่เป็นที่ยอมรับมากที่สุด แต่ทั้งสองใช้แนวทางที่แตกต่างกัน ด้วย Zcash คุณสามารถเลือกระหว่างธุรกรรมแบบโปร่งใสและแบบป้องกัน และแบ่งปันคีย์การดูเมื่อจำเป็นต้องมีการตรวจสอบหรือการรายงาน แรงผลักดันล่าสุดมาจากการใช้งานแบบป้องกันที่เพิ่มขึ้น, การเข้าถึงของสถาบันผ่านผลิตภัณฑ์เช่น Grayscale Zcash Trust และการย้ายเครือข่ายไปยังไคลเอนต์ Zebra ที่เร็วขึ้น
ด้วย Monero ทุกธุรกรรมเป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้น RingCT, ที่อยู่แบบซ่อนตัว และลายเซ็นวงแหวน ซ่อนผู้ส่ง, ผู้รับ และจำนวนเงินโดยไม่ต้องตั้งค่าเพิ่มเติมใดๆ ซึ่งช่วยรักษาการใช้แทนกันได้อย่างสมบูรณ์บนเชน การเข้าถึงกระดานเทรดอาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาคเนื่องจากกฎการปฏิบัติตาม ดังนั้นเส้นทางการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองและเส้นทางการซื้อขายทางเลือกอาจจำเป็นในกรณีที่กฎหมายอนุญาต
สินทรัพย์ทั้งสองเผชิญกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและตลาดที่คล้ายคลึงกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับข้อจำกัดของสหภาพยุโรปที่วางแผนไว้สำหรับปี 2027 ดังนั้นความพร้อมใช้งาน, การตั้งค่าการดูแลสินทรัพย์ และกฎระเบียบท้องถิ่นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องตรวจสอบก่อนที่คุณจะซื้อ คริปโตยังคงมีความผันผวนสูง และคุณควรลงทุนเฉพาะเท่าที่คุณสามารถจะเสียได้
บทความที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเหรียญความเป็นส่วนตัว Zcash และ Monero
1. Zcash เทียบกับ Monero มีความเป็นส่วนตัวแค่ไหน?
Zcash เสนอความเป็นส่วนตัวแบบเลือกได้ด้วยที่อยู่แบบป้องกัน (zk-SNARKs) ในขณะที่ Monero เป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้นโดยใช้ RingCT, ที่อยู่แบบซ่อนตัว และลายเซ็นวงแหวน
2. โมเดลอุปทานของ Monero มีอะไรพิเศษ?
Monero มีการปล่อยเหรียญส่วนท้ายที่จ่าย 0.6 XMR ทุกๆ ~2 นาทีตลอดไป ซึ่งทำให้อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า 1% ในระยะยาวและช่วยให้นักขุดมีแรงจูงใจอยู่เสมอ
3. ทำไม ZEC ถึงได้รับความสนใจอีกครั้งในปี 2025?
ความต้องการเพิ่มขึ้นเนื่องจากพูลแบบป้องกันที่เติบโตขึ้น ซึ่งสูงกว่า 4.5 ล้าน ZEC ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2025 และการเข้าถึงของสถาบันที่เพิ่มขึ้นผ่าน Grayscale Zcash Trust
4. กฎของ EU จะส่งผลกระทบต่อทั้งโทเค็นความเป็นส่วนตัว ZEC และ XMR หรือไม่?
ใช่ ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2027 กฎ AMLR ของสหภาพยุโรปมีแผนที่จะจำกัดเหรียญความเป็นส่วนตัวที่กระดานเทรดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งอาจจำกัดการเข้าถึงการซื้อขายสำหรับทั้ง ZEC และ XMR