การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) คือระบบการเงินแบบดั้งเดิมทั่วโลกที่คุณใช้อยู่ทุกวัน ซึ่งรวมถึงธนาคาร, ตลาดหลักทรัพย์, เครือข่ายการชำระเงิน, บริษัทประกันภัย, โบรกเกอร์ และหน่วยงานกำกับดูแล ระบบนี้ทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานแบบรวมศูนย์ ซึ่งบังคับใช้โดยกฎหมายและคนกลาง และขับเคลื่อนการเคลื่อนย้ายเงินทุนและตลาดทุนส่วนใหญ่ทั่วโลก
มูลค่ารวมของ RWAs ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นบนเชน | ที่มา: RWA.xyz
ในปี 2026 TradFi กำลังเคลื่อนย้ายสู่บนเชนอย่างรวดเร็ว ซึ่งหมายถึงการสร้างส่วนต่างๆ ของระบบนั้นขึ้นใหม่โดยใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน เพื่อให้สินทรัพย์ต่างๆ เช่น ตราสารหนี้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ, กองทุนตลาดเงิน, หุ้น และแม้กระทั่งกระบวนการชำระบัญชี สามารถออก, ถือครอง, โอน และนำไปใช้ในตลาดที่ตั้งโปรแกรมได้ ผลลัพธ์ที่ได้คือ "ชั้นเชื่อมโยง" ที่กำลังเติบโตระหว่าง TradFi และคริปโต โดยที่สเตเบิลคอยน์กลายเป็นช่องทางการชำระเงิน และ สินทรัพย์ในโลกจริงที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น (RWAs) กลายเป็นชั้นผลิตภัณฑ์ที่ลงทุนได้ การเปลี่ยนแปลงนี้สามารถวัดผลได้แล้ว: ณ เดือนมกราคม 2026 RWA.xyz ติดตามมูลค่า RWA บนเชนที่กระจายตัวกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าสเตเบิลคอยน์กว่า 307 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานคริปโตกำลังกลายเป็นชั้นการเงินคู่ขนานอย่างรวดเร็ว
ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า TradFi คืออะไร, ทำไม TradFi บนเชนจึงเติบโตในปี 2026, และวิธีซื้อขายตราสาร TradFi เช่น หุ้น, ทองคำ, ฟอเร็กซ์ และดัชนี โดยใช้คริปโตบน BingX
TradFi (การเงินแบบดั้งเดิม) คืออะไร?
TradFi ซึ่งย่อมาจากการเงินแบบดั้งเดิม คือระบบการเงินที่คุณใช้อยู่ทุกวัน เช่น ธนาคาร, ตลาดหลักทรัพย์, เครือข่ายการชำระเงิน, บริษัทประกันภัย และหน่วยงานกำกับดูแล เป็นระบบที่จัดการเงินเดือน, บัญชีออมทรัพย์, บัตรเครดิต และการลงทุนในหุ้นของคุณ ทุกอย่างดำเนินการผ่านสถาบันที่ได้รับอนุญาตซึ่งถือเงินของคุณ, ประมวลผลธุรกรรมของคุณ และตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
เนื่องจากการตั้งค่านี้ คุณจึงไม่ได้ควบคุมระบบด้วยตัวเอง แต่ธนาคารหรือโบรกเกอร์ของคุณเป็นผู้ควบคุม นั่นคือเหตุผลที่พวกเขาสามารถยกเลิกการชำระเงิน, อายัดบัญชี หรือบล็อกธุรกรรมบางอย่างได้หากกฎหมายกำหนดไว้ สิ่งนี้ให้ความปลอดภัยและการคุ้มครองผู้บริโภค แต่ก็หมายความว่าสิ่งต่างๆ อาจช้าลง, มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น และถูกจำกัดด้วยพรมแดน, เอกสาร และเวลาทำการ
ตราสาร TradFi ที่ใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายมากที่สุดคืออะไร?
การเงินแบบดั้งเดิมถูกครอบงำโดยตลาดขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูงไม่กี่แห่ง ซึ่งรวมกันแล้วมีการเคลื่อนย้ายเงินหลายสิบล้านล้านดอลลาร์ทุกวัน:
1. หุ้นและดัชนีหุ้น
หุ้นสาธารณะเป็นหัวใจหลักของ TradFi ซึ่งรวมถึงหุ้นของบริษัทต่างๆ เช่น Apple, Microsoft, NVIDIA และ Tesla รวมถึงดัชนีหุ้น เช่น S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) และ Dow Jones ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพียงแห่งเดียวมีการซื้อขายเฉลี่ยกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ทำให้หุ้นเป็นประเภทสินทรัพย์ที่มีการติดตามและวิเคราะห์มากที่สุดทั่วโลก
2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์)
ฟอเร็กซ์เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันมากกว่า 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ คู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, USD/JPY และ GBP/USD ถูกใช้สำหรับการค้าระหว่างประเทศ, นโยบายธนาคารกลาง และการไหลเวียนของเงินทุนทั่วโลก
3. พันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้กระทรวงการคลัง
ตลาดสำหรับตั๋วเงินคลัง, พันธบัตรระยะสั้นและระยะยาวของสหรัฐฯ เป็นรากฐานของการเงินโลก พวกมันถูกใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ปราศจากความเสี่ยง, หลักประกันสำหรับธนาคาร และตราสารที่ให้ผลตอบแทนสำหรับนักลงทุนที่จัดการเงินทุนหลายล้านล้านดอลลาร์
4. สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ, น้ำมัน, เงิน, ก๊าซธรรมชาติ
สินค้าโภคภัณฑ์มีความจำเป็นต่อทั้งตลาดการเงินและเศรษฐกิจจริง ทองคำและเงินถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน ในขณะที่น้ำมันและก๊าซธรรมชาติขับเคลื่อนอุตสาหกรรมทั่วโลก ตลาดเหล่านี้มีการซื้อขายหลายแสนล้านดอลลาร์ทุกวันผ่านตลาดฟิวเจอร์สและตลาดสปอต
5. ตราสารอนุพันธ์ - ฟิวเจอร์ส, ออปชัน, สวอป
การซื้อขาย TradFi ส่วนใหญ่ไม่ได้เกิดขึ้นในตลาดเงินสด แต่เกิดขึ้นในตราสารอนุพันธ์ ซึ่งช่วยให้สามารถป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไร และการใช้เลเวอเรจได้ สัญญาฟิวเจอร์สและออปชันบนหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์, อัตราดอกเบี้ย และฟอเร็กซ์ เป็นเครื่องมือหลักสำหรับสถาบันและเทรดเดอร์ทั่วโลก
ห้าประเภทนี้เป็นกลไกหลักของการเงินโลก และกำลังถูกสร้างขึ้นใหม่บนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนผ่านสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น, สเตเบิลคอยน์ และสัญญา Perpetual ที่ชำระด้วยคริปโต การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ: มันสะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการชำระบัญชีที่รวดเร็วขึ้น, การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน, การเข้าถึงทั่วโลก และการเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม TradFi จึงเคลื่อนย้ายสู่บนเชนมากขึ้นในปี 2026
TradFi เคลื่อนย้ายสู่ On-Chain ในปี 2026 และทำงานอย่างไร?
ภายในปี 2026 การเงินแบบดั้งเดิมไม่ได้เป็นเพียงการทดลองใช้บล็อกเชนอีกต่อไป แต่กำลังเคลื่อนย้ายโครงสร้างพื้นฐานตลาดหลักเข้าสู่ระบบบล็อกเชนอย่างจริงจัง กองทุนตราสารหนี้กระทรวงการคลังที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น, หุ้นดิจิทัล, ทองคำบนเชน, การชำระบัญชีด้วยสเตเบิลคอยน์ และระบบการหักบัญชีบนบล็อกเชน กำลังถูกใช้โดยธนาคาร, ผู้จัดการสินทรัพย์ และกระดานแลกเปลี่ยนคริปโต เพื่อทำให้ตลาดทั่วโลกเร็วขึ้น, มีสภาพคล่องมากขึ้น และตั้งโปรแกรมได้มากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้กำลังสร้างชั้นการเงินแบบไฮบริดใหม่ที่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานคริปโต
ในการสนทนาเกี่ยวกับคริปโต "TradFi" มักถูกใช้เป็นคำย่อที่ตรงข้ามกับ DeFi ซึ่งโปรโตคอลบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะเข้ามาแทนที่คนกลางจำนวนมาก TradFi ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ, การคุ้มครองผู้บริโภค และความมั่นคง แต่ก็อาจนำมาซึ่งข้อจำกัดมากขึ้น, การเข้าถึงที่จำกัด และการชำระบัญชีที่ช้าลง
การนำ TradFi เข้าสู่บนเชน หมายถึงการย้ายตลาดการเงินแบบดั้งเดิมไปยังโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน เพื่อให้สินทรัพย์สามารถตั้งโปรแกรมได้ผ่านสัญญาอัจฉริยะ, สามารถประกอบรวมกันได้ในแอปพลิเคชันบนเชน, ชำระบัญชีได้เร็วกว่าระบบดั้งเดิม และเข้าถึงได้ง่ายขึ้นผ่านการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วนและการกระจายทั่วโลก สิ่งนี้จะเปลี่ยนหุ้น, พันธบัตร, สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน ให้เป็นตราสารดิจิทัลที่สามารถเคลื่อนย้าย, ซื้อขาย และรวมเข้ากับเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ได้เกือบจะเรียลไทม์ แทนที่จะถูกจำกัดอยู่ในระบบธนาคารและโบรกเกอร์ที่ช้าและแยกส่วน
1. สินทรัพย์แบบดั้งเดิมได้รับการห่อหุ้มทางกฎหมาย: สินทรัพย์ในโลกจริง เช่น ตั๋วเงินคลัง, หุ้น, ETF, ทองคำ และกองทุน ถูกนำไปไว้ในผู้ออกที่ได้รับการกำกับดูแลหรือ SPV และถือครองโดยผู้ดูแลสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติ
2. โทเค็นบล็อกเชนถูกออก: สำหรับทุกสินทรัพย์ที่ถือครองนอกเชน จะมีการสร้างโทเค็นบนเชนที่เทียบเท่ากันเพื่อแสดงถึงมูลค่าทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์นั้น
3. การกำหนดราคาแบบเรียลไทม์ได้รับการรักษาไว้: ออราเคิลและผู้ให้บริการข้อมูลจะป้อนราคาหุ้น, NAV, ดอกเบี้ยค้างรับ, เงินปันผล และตารางการครบกำหนดลงบนบล็อกเชน เพื่อให้โทเค็นติดตามตลาดจริง
4. สเตเบิลคอยน์จัดการการชำระบัญชี: การซื้อขายจะชำระบัญชีโดยใช้ USDT และ สเตเบิลคอยน์ อื่นๆ ซึ่งทำหน้าที่เป็นเงินสดดิจิทัลสำหรับ ตลาดบนเชน และปัจจุบันมีมูลค่าการหมุนเวียนเกิน 307 พันล้านดอลลาร์
5. การซื้อขายกลายเป็น 24/7 และทั่วโลก: เนื่องจากการชำระบัญชีเกิดขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน สินทรัพย์จึงสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง โดยมีขนาดเศษส่วนและการเข้าถึงข้ามพรมแดนในกรณีที่ได้รับอนุญาต
6. การปฏิบัติตามกฎระเบียบถูกสร้างขึ้นในโค้ด: KYC, วงเงินการโอน, คุณสมบัติของผู้ลงทุน และกฎการรายงาน ถูกบังคับใช้โดยสัญญาอัจฉริยะแทนที่จะเป็นระบบหลังบ้านแบบแมนนวล
7. สินทรัพย์สามารถตั้งโปรแกรมและประกอบรวมกันได้: หุ้น, พันธบัตร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นเดียวกัน สามารถซื้อขาย, ใช้เป็นหลักประกัน หรือรวมเข้ากับผลิตภัณฑ์ DeFi และการแลกเปลี่ยนได้
โมเดลความคิดง่ายๆ:
สินทรัพย์ TradFi + โครงสร้างทางกฎหมาย + การดูแลสินทรัพย์ + ราคา/ออราเคิล + โครงสร้างพื้นฐานสัญญาอัจฉริยะ = การแสดงผลบนเชน
นี่คือเหตุผลที่สเตเบิลคอยน์มีความสำคัญเช่นกัน สินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นต้องการ "เงินสด" บนเชนสำหรับการชำระบัญชี และสเตเบิลคอยน์ได้กลายเป็นชั้นการชำระบัญชีที่โดดเด่นในตลาดคริปโต ซึ่งมีมูลค่ากว่า 307 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนมกราคม 2026 ตามข้อมูลบน DefiLlama
กรณีการใช้งาน TradFi บนเชนที่สำคัญที่สุด 5 อันดับแรกในปี 2026 คืออะไร?
ภายในปี 2026 การเงินแบบดั้งเดิมบนเชนได้ขยายไปไกลกว่าพันธบัตรที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นแบบง่ายๆ โดยครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่หนี้ภาครัฐและหุ้น ไปจนถึงสินค้าโภคภัณฑ์, สกุลเงิน และการเปิดรับดัชนี ซึ่งสร้าง ภาพสะท้อนของตลาดการเงินโลกที่เป็นคริปโตโดยกำเนิด ที่สมบูรณ์
1. ตั๋วเงินคลังและกองทุนตลาดเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
สิ่งเหล่านี้ยังคงเป็นผลิตภัณฑ์ประตูสู่สถาบันและนักลงทุนคริปโตที่เคลื่อนย้ายเงินทุนบนเชน ตั๋วเงินคลังและกองทุนตลาดเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นนำเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยงที่คุ้นเคย, ผลตอบแทนที่โปร่งใส และสภาพคล่องรายวัน ทำให้เหมาะสำหรับการพักยอดสเตเบิลคอยน์ในสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยและมีความผันผวนต่ำ แทนที่จะเป็นเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน
2. หุ้นสาธารณะและดัชนีที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น - xStocks
มูลค่ารวมของหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นบนเชน | ที่มา: RWA.xyz
หุ้นและ ETF ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นช่วยให้คุณสามารถซื้อขายการเปิดรับราคาของบริษัทจดทะเบียนและดัชนีหุ้นโดยใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน ซึ่งรวมถึงโทเค็นหุ้นเดี่ยว เช่น Tesla, Apple, NVIDIA หรือ Meta รวมถึงผลิตภัณฑ์ดัชนี เช่น Invesco QQQ ETF ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น RWA.xyz ติดตามหุ้นสาธารณะที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นที่มีมูลค่ารวมเกือบ 812 ล้านดอลลาร์ และปริมาณการโอนรายเดือนกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการซื้อขายหุ้นบนเชนไม่ใช่เรื่องเฉพาะกลุ่มอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ส่วนใหญ่ให้การเปิดรับราคาทางเศรษฐกิจมากกว่าสิทธิ์ของผู้ถือหุ้น ซึ่งหมายความว่าพวกมันมักจะทำงานเหมือนตราสารอนุพันธ์ที่ชำระด้วยบล็อกเชนมากกว่าการเป็นเจ้าของหุ้นแบบดั้งเดิม
อ่านเพิ่มเติม: หุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นบนเชนคืออะไร และทำงานอย่างไร อาจเป็นเทรนด์ใหญ่ถัดไปในปี 2026 หรือไม่?
3. สินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น รวมถึงทองคำและเงิน
มูลค่าตลาดของโครงการทองคำที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นชั้นนำ | ที่มา: CoinGecko
สินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นได้กลายเป็นหนึ่งในส่วน TradFi บนเชนที่เติบโตเร็วที่สุด สินทรัพย์ทางกายภาพ เช่น ทองคำและเงิน ปัจจุบันถูกแสดงด้วยโทเค็นบล็อกเชนที่หนุนด้วยโลหะที่เก็บไว้ในห้องนิรภัย ทำให้นักลงทุนสามารถถือครอง, ซื้อขาย และแม้กระทั่งใช้โลหะมีค่าเป็นหลักประกันใน DeFi สิ่งนี้นำสินทรัพย์ที่ช้าและต้องจัดเก็บจำนวนมากแบบดั้งเดิมเข้าสู่ตลาดทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ด้วยการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วนและการชำระบัญชีทันที
อ่านเพิ่มเติม: วิธีซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยคริปโตในปี 2026 เมื่อน้ำมัน, ทองคำ, เงิน และ TradFi เข้าสู่ On-Chain
4. ตลาดฟอเร็กซ์และตลาดสกุลเงินสังเคราะห์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็กำลังเคลื่อนย้ายสู่บนเชนผ่านสกุลเงินเฟียตคู่หลักในรูปแบบที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นหรือสังเคราะห์ สิ่งเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปิดรับ EUR, GBP และ JPY โดยใช้สเตเบิลคอยน์เป็นมาร์จิ้น ซึ่งเปิดโอกาสให้มีการซื้อขาย FX ที่เป็นคริปโตโดยกำเนิดโดยไม่ต้องพึ่งพาระบบธนาคาร
5. สเตเบิลคอยน์ในฐานะชั้นการชำระบัญชีและหลักประกัน
มูลค่าตลาดรวมของสเตเบิลคอยน์ | ที่มา: DefiLlama
สเตเบิลคอยน์ยังคงเป็นรากฐานของ TradFi บนเชนทั้งหมด ด้วยมูลค่าตลาดรวมกว่า 307 พันล้านดอลลาร์ และผู้ถือครองมากกว่า 220 ล้านคนตามที่ RWA.xyz ติดตาม สเตเบิลคอยน์ทำหน้าที่เป็นเงินสดดิจิทัลที่ใช้ชำระบัญชีการซื้อขายหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น, หนุนสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ และใช้เป็นหลักประกันสำหรับการให้กู้ยืมบนเชน, ฟิวเจอร์ส และผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง หากไม่มีสเตเบิลคอยน์ ตราสารหนี้กระทรวงการคลัง, หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ก็ไม่สามารถทำงานเป็นระบบการเงินที่เป็นหนึ่งเดียวและมีสภาพคล่องได้
โดยรวมแล้ว กรณีการใช้งานเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า TradFi บนเชนในปี 2026 ไม่ได้เป็นเพียงแค่การแปลงพันธบัตรไม่กี่รายการเป็นโทเค็นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสร้างตลาดการเงินแบบหลายสินทรัพย์ที่สมบูรณ์ขึ้นใหม่บนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน ซึ่งหุ้น, ทองคำ, สกุลเงิน และเงินสดทั้งหมดโต้ตอบกันแบบเรียลไทม์
TradFi เทียบกับ TradFi บนเชน: ความแตกต่างที่สำคัญ
แม้ว่าทั้งสองระบบจะสร้างขึ้นจากสินทรัพย์ในโลกจริงเดียวกัน เช่น หุ้น, พันธบัตร, สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน แต่วิธีการออก, ซื้อขาย และชำระบัญชีสินทรัพย์เหล่านั้นจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากเมื่อ TradFi เคลื่อนย้ายเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน
| คุณสมบัติ | การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) | TradFi บนเชน |
| โครงสร้างตลาด | สถาบันรวมศูนย์ (ธนาคาร, โบรกเกอร์, กระดานแลกเปลี่ยน, สำนักหักบัญชี) ควบคุมการซื้อขายและการชำระบัญชี | สินทรัพย์ถูกออกและเคลื่อนย้ายบนบล็อกเชนสาธารณะหรือแบบมีสิทธิ์พร้อมการชำระบัญชีด้วยสัญญาอัจฉริยะ |
| ความเร็วในการชำระบัญชี | T+1 ถึง T+3 วันสำหรับหุ้นและพันธบัตรส่วนใหญ่ | การชำระบัญชีเกือบจะทันทีหรือภายในบล็อกเดียวกันโดยใช้สเตเบิลคอยน์ |
| เวลาทำการซื้อขาย | จำกัดตามเวลาทำการของตลาดและเขตเวลา | ตลาดทั่วโลก 24/5 วันจันทร์ถึงวันศุกร์ |
| วิธีการชำระเงิน | ต้องมีบัญชีธนาคาร, โบรกเกอร์ และการอนุมัติระดับภูมิภาค | ใช้กระเป๋าคริปโตและสเตเบิลคอยน์; การเข้าถึงแบบเศษส่วนและทั่วโลกในกรณีที่ได้รับอนุญาต |
| ขนาดการซื้อขายขั้นต่ำ | มักจะเป็นหุ้นเต็มจำนวน, ขนาดล็อต, หรือข้อกำหนดเงินทุนสูง | สามารถเป็นเจ้าของแบบเศษส่วนได้ แม้กระทั่งสำหรับหุ้นราคาสูงหรือทองคำ |
| ส่วนเงินสด | การโอนเงินผ่านธนาคาร, ระบบการหักบัญชี และธนาคารตัวแทน | สเตเบิลคอยน์ เช่น USDT และ USDC ทำหน้าที่เป็นเงินสดดิจิทัล |
TradFi สร้างขึ้นจากสถาบันรวมศูนย์ เช่น ธนาคาร, โบรกเกอร์, กระดานแลกเปลี่ยน, สำนักหักบัญชี และผู้ดูแลสินทรัพย์ ที่ควบคุมการเข้าถึง, ถือครองสินทรัพย์ และประมวลผลธุรกรรมผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการกำกับดูแลแต่บ่อยครั้งช้าและแยกส่วน การซื้อขายหุ้น, พันธบัตร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ มักจะชำระบัญชีผ่านคนกลางหลายราย, ดำเนินการเฉพาะในช่วงเวลาทำการของตลาด และพึ่งพาระบบการชำระเงินที่อิงกับธนาคาร ซึ่งอาจนำไปสู่ความล่าช้า, ค่าใช้จ่ายสูง และข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์สำหรับนักลงทุนทั่วโลก
TradFi บนเชนยังคงใช้สินทรัพย์ในโลกจริงและโครงสร้างทางกฎหมายแบบเดิม แต่ย้ายการซื้อขาย, การชำระบัญชี และการบันทึกข้อมูลไปยังโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน หุ้น, พันธบัตร, ทองคำ และสกุลเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น สามารถออก, ซื้อขาย และชำระบัญชีโดยใช้สเตเบิลคอยน์และสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งช่วยให้มีตลาดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน, การชำระบัญชีเกือบจะทันที, การเป็นเจ้าของแบบเศษส่วน และการเข้าถึงทั่วโลกในกรณีที่ได้รับอนุญาต ผลลัพธ์ที่ได้คือระบบการเงินแบบไฮบริดที่ผสมผสานรากฐานการกำกับดูแลของการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับความเร็ว, ความโปร่งใส และความสามารถในการตั้งโปรแกรมของโครงสร้างพื้นฐานคริปโต
กล่าวโดยสรุป TradFi บนเชนยังคงใช้โครงสร้างทางกฎหมายในโลกจริงของการเงินแบบดั้งเดิม แต่แทนที่โครงสร้างพื้นฐานที่ช้าและแยกส่วนด้วยโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่ตั้งโปรแกรมได้และพร้อมใช้งานตลอดเวลา นี่คือเหตุผลที่ธนาคาร, ผู้จัดการสินทรัพย์ และแพลตฟอร์มคริปโต กำลังใช้สเตเบิลคอยน์และสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นมากขึ้นเพื่อเชื่อมโยงเงินทุนทั่วโลกเข้ากับตลาดคริปโตตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันในปี 2026
วิธีซื้อขาย TradFi บนเชนด้วย BingX
BingX ช่วยให้คุณเข้าถึงตลาดการเงินแบบดั้งเดิม รวมถึงหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน โดยตรงผ่านโครงสร้างพื้นฐานคริปโต โดยใช้การชำระบัญชีด้วย USDT, การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และตราสารทั้งแบบสปอตและฟิวเจอร์ส
1. ซื้อขายทองคำและหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นในตลาดสปอต
คู่ซื้อขาย XAUT/USDT ในตลาดสปอตที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลเชิงลึก AI ของ BingX
การซื้อขายสปอตเหมาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการการเปิดรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมแบบซื้อแล้วถือหรือสวิงเทรดแบบง่ายๆ โดยไม่มีเลเวอเรจ บน BingX ซึ่งรวมถึงหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น (xStocks) และโลหะมีค่าที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น เช่น ทองคำและเงิน ซึ่งติดตามราคาในโลกจริงในขณะที่ชำระบัญชีด้วย USDT
1. เข้าสู่ระบบ BingX และฝาก USDT เข้ากระเป๋า Spot ของคุณ
2. ไปที่การซื้อขายสปอตจากเมนูหลัก
3. ค้นหาคู่สินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น เช่น หุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นอย่าง AAPLX/USDT หรือ NVDAX/USDT หรือ ทองคำที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น อย่าง XAUT/USDT หรือ PAXG/USDT
4. เลือก คำสั่งตลาด เพื่อซื้อหรือขายทันที หรือคำสั่งจำกัดราคาเพื่อกำหนดราคาที่คุณต้องการ
5. หลังจากซื้อ คุณสามารถถือสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นเพื่อการเปิดรับระยะยาว หรือขายได้ตลอดเวลา เหมือนกับสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ
2. ซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์, ฟอเร็กซ์, ดัชนี และสัญญา Perpetual หุ้นในตลาดฟิวเจอร์ส
สัญญา Perpetual SILVER/USDT ในตลาดฟิวเจอร์ส
สำหรับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นที่ต้องการเลเวอเรจ, การป้องกันความเสี่ยง หรือความสามารถในการชอร์ต BingX มี สัญญา Perpetual Futures ที่มีมาร์จิ้นเป็น USDT ซึ่งเชื่อมโยงกับหุ้นหลัก, ดัชนีหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดฟอเร็กซ์ ซึ่งรวมถึงการเปิดรับสินทรัพย์ต่างๆ เช่น ทองคำ, เงิน, น้ำมันดิบ WTI และ Brent, ก๊าซธรรมชาติ, คู่ FX หลัก และหุ้นและดัชนีชั้นนำทั่วโลก ทั้งหมดนี้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง
1. โอน USDT จากกระเป๋า Spot ของคุณไปยังกระเป๋า Futures ของคุณ
2. เปิด Perpetual Futures และเลือกตลาดที่คุณต้องการซื้อขาย เช่น หุ้นอย่าง MSFT, TSLA, GOLD, น้ำมันดิบ WTI, คู่ฟอเร็กซ์อย่าง EUR/USD หรือ USD/JPY หรือดัชนีหุ้นอย่าง S&P 500
3. เลือกมาร์จิ้นแบบ Cross หรือ Isolated และกำหนดเลเวอเรจของคุณตามความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ
4. เข้าสู่สถานะ Long หากคุณคาดว่าราคาจะสูงขึ้น หรือสถานะ Short หากคุณคาดว่าราคาจะลดลง
5. ตั้งคำสั่ง Take-Profit (TP) และ Stop-Loss (SL) เพื่อ จัดการความเสี่ยง จากนั้นตรวจสอบหรือปิดสถานะของคุณได้ตลอดเวลา
คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขายฟิวเจอร์สใช้เลเวอเรจและสามารถขยายการขาดทุนได้ จัดการขนาดสถานะและใช้ TP/SL เสมอ โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนจากปัจจัยมหภาค
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายตราสาร TradFi ด้วยคริปโตคืออะไร?
การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสามารถปลดล็อกความสามารถใหม่ๆ ที่ทรงพลังสำหรับนักลงทุนได้ แต่ก็ยังนำมาซึ่งข้อแลกเปลี่ยนที่แตกต่างอย่างมากจากการใช้ธนาคารหรือโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม
ข้อดีของการซื้อขายตลาดการเงินแบบดั้งเดิมด้วยคริปโต
• การชำระบัญชีที่รวดเร็วขึ้นและการดำเนินงานที่ง่ายขึ้น: การซื้อขายสามารถชำระบัญชีได้ในไม่กี่นาทีแทนที่จะเป็นหลายวัน โดยมีคนกลางน้อยลงและการกระทบยอดด้วยตนเองน้อยลง
• ตลาดทั่วโลก 24/5: หุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ ไม่ใช่แค่ในช่วงเวลาทำการของตลาดเท่านั้น
• การเข้าถึงแบบเศษส่วน: คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ราคาสูงในสัดส่วนเล็กน้อย เช่น ทองคำหรือหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แทนที่จะต้องซื้อหุ้นเต็มจำนวนหรือขนาดล็อตใหญ่
• การเงินที่ตั้งโปรแกรมได้: สัญญาอัจฉริยะสามารถทำให้การเรียกหลักประกันเพิ่ม, การชำระดอกเบี้ย, การเคลื่อนย้ายหลักประกัน และการจ่ายเงินแบบการดำเนินการของบริษัทเป็นไปโดยอัตโนมัติ
• ความสามารถในการประกอบรวม: สินทรัพย์บนเชนเดียวกันสามารถซื้อขาย, ใช้เป็นหลักประกัน หรือรวมเข้ากับกลยุทธ์ DeFi ได้โดยไม่ต้องย้ายกลับไปยังธนาคารหรือโบรกเกอร์
ข้อเสียของการซื้อขายสินทรัพย์ TradFi ด้วยคริปโต
• ไม่ใช่การเป็นเจ้าของที่แท้จริงในหลายกรณี: หุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นมักจะให้การเปิดรับราคาแต่ไม่ใช่สิทธิ์ของผู้ถือหุ้น เช่น การลงคะแนนเสียงหรือเงินปันผลโดยตรง
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: สิ่งที่คุณสามารถซื้อขายได้ และวิธีการซื้อขาย ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลของคุณและโมเดลการปฏิบัติตามกฎระเบียบของผู้ออก
• ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี: สัญญาอัจฉริยะ, ผู้ดูแลสินทรัพย์ หรือแพลตฟอร์มอาจล้มเหลวหรือถูกแฮก ซึ่งสร้างความเสี่ยงที่ไม่มีอยู่ในบัญชีโบรกเกอร์ที่มีประกัน
• การกระจายสภาพคล่อง: สินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นบางรายการมีการซื้อขายในตลาดที่เล็กกว่าและแยกส่วนมากกว่าคู่ค้าแบบดั้งเดิม ซึ่งเพิ่ม slippage และความผันผวน
ข้อคิดสุดท้าย
การเงินแบบดั้งเดิมไม่ได้ถูกแทนที่ แต่กำลังถูกสร้างขึ้นใหม่บนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน ตราสารหนี้กระทรวงการคลังที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น, หุ้นบนเชน, ทองคำดิจิทัล และตราสารอนุพันธ์ที่ชำระด้วยคริปโต แสดงให้เห็นว่าระบบการเงินโลกกำลังพัฒนาไปสู่โมเดลไฮบริด ซึ่งสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเคลื่อนย้ายผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่ตั้งโปรแกรมได้และพร้อมใช้งานตลอดเวลา แพลตฟอร์มอย่าง BingX TradFi เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยให้คุณเข้าถึงหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์, ฟอเร็กซ์ และดัชนีในรูปแบบคริปโตผ่านสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นและสัญญา Perpetual Futures ทั้งหมดนี้ชำระด้วย USDT และพร้อมใช้งานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน
อย่างไรก็ตาม การซื้อขายตราสาร TradFi บนเชนยังคงมีความเสี่ยงที่แท้จริง โครงสร้างผลิตภัณฑ์มีความหลากหลาย, สภาพคล่องอาจแตกต่างจากตลาดแบบดั้งเดิม และการซื้อขายฟิวเจอร์สมีการใช้เลเวอเรจที่สามารถขยายการขาดทุนได้ ก่อนการซื้อขาย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าคุณกำลังเปิดรับความเสี่ยงประเภทใด, ตราสารนั้นชำระบัญชีอย่างไร และคุณกำลังรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด หากใช้อย่างระมัดระวัง TradFi บนเชนสามารถเป็นส่วนเสริมที่ทรงพลังสำหรับชุดเครื่องมือการซื้อขายสมัยใหม่ แต่ควรเข้าถึงด้วยการวิจัยที่เหมาะสมและการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัยเสมอ