การซื้อขายความถี่สูง (HFT) เป็นวิธีการที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริทึม ซึ่งคอมพิวเตอร์จะดำเนินการซื้อขายจำนวนมากภายในเสี้ยววินาที ตลาดคริปโตเป็นสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับ HFT เนื่องจากมีการดำเนินงานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ประสบกับความผันผวนบ่อยครั้ง และมักแสดงความแตกต่างของราคาเพียงเล็กน้อยในคู่เทรดต่างๆ ช่องว่างเล็กๆ และความผันผวนอย่างรวดเร็วเหล่านี้สร้างโอกาสที่นักเทรดที่เป็นมนุษย์ไม่สามารถตอบสนองได้เร็วพอ
HFT อาศัยการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม ระบบการทำตลาด (market-making) และโมเดลทางสถิติที่ซับซ้อนเพื่อดำเนินการซื้อขายหลายพันรายการต่อวินาที เป้าหมายไม่ใช่การจับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ แต่เป็นการทำกำไรจากความแตกต่างของราคาเพียงเล็กน้อยในคู่เทรด กระดานเทรด และสภาวะตลาดต่างๆ ด้วยปริมาณที่เพียงพอ แม้แต่กำไรเล็กน้อยก็สามารถทบต้นได้อย่างรวดเร็ว
พูดง่ายๆ คือ: HFT ไม่ได้อาศัยการคาดการณ์แนวโน้ม แต่พึ่งพาความเร็ว ข้อมูลแบบเรียลไทม์ และการใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพเล็กๆ น้อยๆ ก่อนที่ตลาดส่วนที่เหลือจะปรับตัว
การซื้อขายความถี่สูง (HFT) ในคริปโตคืออะไร?
การซื้อขายความถี่สูง (HFT) ในคริปโตหมายถึงระบบการซื้อขายอัตโนมัติที่ดำเนินการคำสั่งซื้อขายจำนวนมากด้วยความเร็วสูงเป็นพิเศษ ระบบเหล่านี้วิเคราะห์ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ ระบุการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อย และตอบสนองภายในมิลลิวินาที ซึ่งเร็วกว่านักเทรดที่ใช้มือดำเนินการมาก แทนที่จะไล่ตามการแกว่งตัวของตลาดครั้งใหญ่ HFT มุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยที่คาดการณ์ได้ ซึ่งเกิดขึ้นหลายร้อยครั้งต่อวันในคู่เทรดและสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
HFT ในการซื้อขายคริปโตเติบโตขึ้นเนื่องจากตลาดมีความผันผวนสูงและกระจัดกระจาย สินทรัพย์เดียวกันอาจแสดงราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยในแพลตฟอร์มต่างๆ และสมุดคำสั่งซื้อขายสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อสภาพคล่องเบาบาง ระบบ HFT จะตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้แบบเรียลไทม์และดำเนินการทันทีที่โอกาสปรากฏขึ้น
ตัวอย่างเช่น หากบิตคอยน์ผันผวนระหว่าง $90,180 ถึง $90,195 ภายในเสี้ยววินาทีเนื่องจากการไหลของคำสั่งซื้อขายที่กะทันหัน อัลกอริทึม HFT สามารถซื้อที่ราคาต่ำกว่าและขายออกที่ราคาสูงกว่าได้เกือบจะทันที
ระบบเหล่านี้อาศัยสามองค์ประกอบที่ทำงานร่วมกัน:
• ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ที่อัปเดตในระดับไมโครวินาที
• การดำเนินการที่มีความหน่วงต่ำเป็นพิเศษที่ส่งและยกเลิกคำสั่งซื้อขายได้ทันที
• อัลกอริทึมที่ตัดสินใจเมื่อสภาวะตลาดเอื้ออำนวย
การรวมกันนี้ช่วยให้บริษัท HFT สามารถดำเนินการในวงกว้าง โดยทำธุรกรรมขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงต่ำหลายพันรายการในแต่ละวัน โดยพื้นฐานแล้ว HFT ไม่ได้เกี่ยวกับการคาดการณ์ตลาดคริปโตมากนัก แต่เป็นการใช้ประโยชน์จากโอกาสที่มีอยู่เพียงชั่วขณะ ก่อนที่ตลาดส่วนที่เหลือจะสังเกตเห็นด้วยซ้ำ
การซื้อขายความถี่สูงในคริปโตทำงานอย่างไร
การซื้อขายความถี่สูงทำงานโดยใช้อัลกอริทึมอัตโนมัติที่สแกนตลาดคริปโตแบบเรียลไทม์ ระบุการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กน้อยแต่คาดการณ์ได้ และดำเนินการซื้อขายภายในมิลลิวินาที ระบบเหล่านี้ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดก่อนที่นักเทรดที่เป็นมนุษย์จะทำได้นาน ทำให้พวกเขาสามารถคว้าโอกาสที่เกิดขึ้นเพียงชั่วครู่และหายไปอย่างรวดเร็ว
ข้อได้เปรียบหลักของ HFT คือความเร็วที่รวมกับความแม่นยำ อัลกอริทึมจะตรวจสอบราคา (price ticks), สภาพคล่อง, ความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขาย และความผันผวนอย่างต่อเนื่อง เมื่อตรวจพบสภาวะที่เอื้ออำนวย เช่น ความไม่สมดุลของราคาชั่วคราว หรือการเปลี่ยนแปลงของแรงกดดันในตลาด ก็จะเปิดและปิดสถานะเกือบจะทันที เนื่องจากตลาดคริปโตมีการกระจายตัวในคู่เทรดจำนวนมากและดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน โอกาสเล็กๆ เหล่านี้จึงเกิดขึ้นบ่อยครั้ง
HFT ขึ้นอยู่กับสามองค์ประกอบหลักที่ทำงานร่วมกัน:
• ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์เพื่อตรวจจับการเคลื่อนไหวในระดับไมโคร
• โครงสร้างพื้นฐานที่มีความหน่วงต่ำเพื่อดำเนินการคำสั่งซื้อขายโดยมีความล่าช้าน้อยที่สุด
• อัลกอริทึมที่สามารถประเมินสภาวะตลาดหลายพันรายการพร้อมกัน
โครงสร้างนี้ช่วยให้ระบบความถี่สูงสามารถวาง ปรับเปลี่ยน และยกเลิกคำสั่งซื้อขายด้วยปริมาณที่สูงมาก แทนที่จะมุ่งเป้าไปที่การเคลื่อนไหวของทิศทางขนาดใหญ่ จุดสนใจคือการจับการซื้อขายขนาดเล็กที่มีโอกาสสูงหลายครั้งตลอดทั้งวัน โดยใช้ประโยชน์จากความเร็วมากกว่าการคาดการณ์แนวโน้มระยะยาว
ทำไมอัลกอริทึมการซื้อขายความถี่สูงจึงได้รับความนิยมในคริปโต?
การซื้อขายความถี่สูงขยายตัวอย่างรวดเร็วในคริปโตเนื่องจากตลาดมีสภาวะที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ที่รวดเร็วเป็นพิเศษ คริปโตมีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ราคาเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา และสภาพคล่องกระจายอยู่ทั่วหลายแพลตฟอร์ม ทำให้เกิดความไร้ประสิทธิภาพระดับไมโครบ่อยครั้งที่ระบบ HFT สามารถใช้ประโยชน์ได้
ความผันผวนสร้างการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ตลาดที่กระจัดกระจายทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนของราคาชั่วคราวในสินทรัพย์เดียวกัน ส่วนต่างราคา Bid-Ask ที่กว้างขึ้นและสมุดคำสั่งซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วยังสนับสนุนกลยุทธ์ที่สร้างขึ้นบนความเร็วและความแม่นยำ
เมื่อนักเทรดสถาบันเข้าสู่พื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลด้วยโครงสร้างพื้นฐานขั้นสูง HFT ก็กลายเป็นสิ่งที่เหมาะสมอย่างเป็นธรรมชาติ ซึ่งช่วยขับเคลื่อนสภาพคล่องและเพิ่มการใช้เครื่องมือการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม
วิธีใช้กลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูงในคริปโต
กลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูงในคริปโตมุ่งเน้นไปที่การคว้าโอกาสเล็กๆ น้อยๆ ที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งซึ่งสร้างขึ้นโดยตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว กลยุทธ์เหล่านี้อาศัยระบบอัตโนมัติที่ตอบสนองทันทีต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่อง ความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขาย หรือความไม่สมดุลของราคาที่เกิดขึ้นเพียงชั่วคราว เป้าหมายไม่ใช่การคาดการณ์ทิศทางระยะยาว แต่เป็นการดำเนินการซื้อขายที่มีความเสี่ยงต่ำจำนวนมากด้วยความแม่นยำสูง
แนวทาง HFT ส่วนใหญ่แบ่งออกเป็นสองสามประเภท:
• การทำตลาด (Market Making)
• อาร์บิทราจคริปโต
• การสร้างแบบจำลองทางสถิติ
• การตรวจจับโมเมนตัมตามปริมาณ
แต่ละกลยุทธ์ใช้ข้อมูลแบบเรียลไทม์และการตัดสินใจด้วยอัลกอริทึมเพื่อเข้าและออกจากสถานะภายในมิลลิวินาที เนื่องจากตลาดคริปโตเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง ระบบเหล่านี้จึงสแกนหาสภาวะที่สามารถทำกำไรเล็กน้อยได้ก่อนที่ตลาดจะปรับตัว
1. การทำตลาด (Market-Making) ทำงานอย่างไรในการซื้อขายคริปโตความถี่สูง
การทำตลาด (Market-making) เป็นกลยุทธ์ HFT หลักที่อัลกอริทึมจะวางคำสั่งซื้อต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อย และคำสั่งขายสูงกว่าราคาตลาดเล็กน้อย โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างเล็กๆ ระหว่างสองราคานี้ คำสั่งเหล่านี้จะถูกรีเฟรชอย่างต่อเนื่อง บ่อยครั้งทุกมิลลิวินาที เพื่อให้ระบบยังคงแข่งขันได้ในสมุดคำสั่งซื้อขายเสมอ
เป้าหมายไม่ใช่การคาดการณ์ว่าตลาดจะไปในทิศทางใด ผู้ทำตลาด (Market makers) ทำกำไรจากส่วนต่าง (spread) ไม่ใช่จากทิศทางราคา เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นและส่วนต่างกว้างขึ้น อัลกอริทึมจะปรับตัวทันทีเพื่อคว้ากำไรเล็กน้อยได้มากขึ้น
นักเทรดหลายคนสับสนระหว่างการทำตลาด (market-making) กับการเก็งกำไรระยะสั้น (scalping) แต่ทั้งสองอย่างไม่เหมือนกัน
• การเก็งกำไรระยะสั้น (Scalping) พยายามจับการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วและต้องการทิศทางที่ถูกต้อง
• การทำตลาด (Market-making) ทำกำไรจากการเสนอราคาซื้อและขาย และสามารถทำกำไรได้แม้ว่าตลาดจะไม่มีการเคลื่อนไหวเลยก็ตาม
บอททำตลาด (market-making bot) อาจวางคำสั่ง: คำสั่งซื้อที่ $90,190 และคำสั่งขายที่ $90,210 หากคำสั่งทั้งสองถูกเติมเต็ม บอทจะได้รับ $20 (ส่วนต่าง) แม้ว่า BTC จะไม่เคยมีแนวโน้มขึ้นหรือลงก็ตาม มันไม่สนใจทิศทาง มันเพียงต้องการให้คำสั่งทั้งสองถูกเติมเต็ม
ระบบการทำตลาด (market-making) ที่ใช้งานได้จริงมุ่งเน้นไปที่:
• การรักษาสถานะคำสั่งซื้อขายให้อยู่ใกล้ราคา Bid ที่ดีที่สุดและราคา Ask ที่ดีที่สุด
• การจัดการสินค้าคงคลังเพื่อไม่ให้ติดอยู่ข้างใดข้างหนึ่ง
• การทำกำไรจากส่วนต่างเล็กๆ น้อยๆ ที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง แทนที่จะเป็นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่
เนื่องจากตลาดคริปโตเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและมีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน การเสนอราคาอัตโนมัติจึงมีประสิทธิภาพมากกว่าการซื้อขายด้วยมือมาก ทำให้การทำตลาด (market-making) เป็นสิ่งที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับระบบ HFT
2. อาร์บิทราจทำงานอย่างไรในการซื้อขายคริปโตแบบ HFT
อาร์บิทราจเป็นหนึ่งในกลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูงที่พบบ่อยที่สุด เนื่องจากตลาดคริปโตมีการกระจายตัวในหลายแพลตฟอร์ม ราคาไม่ได้อัปเดตด้วยความเร็วเท่ากันเสมอไป ทำให้เกิดช่วงเวลาสั้นๆ ที่สินทรัพย์เดียวกันมีการซื้อขายที่ราคาต่างกันสองราคา อัลกอริทึม HFT ได้รับการออกแบบมาเพื่อตรวจจับความคลาดเคลื่อนเหล่านี้ทันทีและดำเนินการซื้อขายก่อนที่มันจะหายไป
อาร์บิทราจในคริปโตมีหลายรูปแบบ ได้แก่ อาร์บิทราจสปอต, ส่วนต่างฟิวเจอร์ส-สปอต, ส่วนต่างอัตรา Funding Rate และอาร์บิทราจทางสถิติ ไม่ว่าจะเป็นประเภทใด แนวคิดก็เหมือนกัน: ซื้อที่ราคาถูกกว่าและขายที่ราคาสูงกว่าภายในมิลลิวินาที
เช่น หาก BTC แสดงราคา $90,220 บนแพลตฟอร์มหนึ่ง และ $90,205 บนอีกแพลตฟอร์มหนึ่ง ระบบ HFT จะซื้อที่ราคาต่ำกว่าและขายที่ราคาสูงกว่าเกือบจะทันที ส่วนต่างเล็กน้อย $15 จะกลายเป็นกำไร แม้ว่ามันจะมีอยู่เพียงเสี้ยววินาทีก็ตาม
เนื่องจากช่องว่างของราคาเหล่านี้ปรากฏขึ้นหลายครั้งตลอดทั้งวัน ระบบ HFT จึงสามารถดำเนินการซื้อขายอาร์บิทราจได้หลายร้อยหรือหลายพันรายการ โดยแต่ละรายการสร้างผลตอบแทนที่เล็กน้อยแต่เชื่อถือได้
อาร์บิทราจไม่ใช่การคาดการณ์ทิศทาง แต่เป็นการตอบสนองเร็วกว่าตลาดเมื่อเกิดความไม่ตรงกันของราคาชั่วคราว อัลกอริทึม HFT ทำสิ่งนี้ได้ดีกว่านักเทรดที่ใช้มือดำเนินการ เนื่องจากทำงานในระดับไมโครวินาทีและตรวจสอบคู่เทรดหลายคู่พร้อมกัน
3. HFT จับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นในคริปโตได้อย่างไร?
ระบบ HFT ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กมากซึ่งคงอยู่เพียงมิลลิวินาที การเคลื่อนไหวเหล่านี้มักเกิดจากการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องอย่างกะทันหัน เช่น คำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่เข้าสู่สมุดคำสั่งซื้อขายและทำให้ราคาเสียสมดุลชั่วขณะ อัลกอริทึมไม่ได้พยายามคาดการณ์ทิศทาง แต่มันเพียงแค่ตอบสนองทันทีที่ความไม่สมดุลปรากฏขึ้น
มันตรวจสอบสมุดคำสั่งซื้อขาย ปริมาณ และโมเมนตัมอย่างต่อเนื่อง เมื่อเกิดการลดลงหรือพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว บอทจะเข้าและออกจากสถานะภายในไม่กี่วินาทีเพื่อจับการเคลื่อนไหวแบบดีดกลับ ตัวอย่างเช่น หากคำสั่งขายขนาดใหญ่ทำให้ BTC ลดลงชั่วขณะจาก $90,240 เป็น $90,225 ระบบ HFT สามารถซื้อเมื่อราคาลดลงและขายเมื่อราคาดีดกลับได้นานก่อนที่นักเทรดที่ใช้มือดำเนินการจะเห็นการเปลี่ยนแปลงด้วยซ้ำ
การซื้อขายเหล่านี้อาศัยความเร็ว ไม่ใช่การคาดการณ์แนวโน้ม มันมีอยู่เพราะราคาคริปโตมักจะพุ่งเกินและดีดกลับในการเคลื่อนไหวระดับไมโครที่เฉพาะอัลกอริทึมเท่านั้นที่สามารถใช้ประโยชน์ได้
4. กลยุทธ์ HFT ที่อิงตามปริมาณทำงานอย่างไรในการซื้อขายคริปโต
กลยุทธ์ HFT ที่อิงตามปริมาณจะมองหาการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อหรือขาย และตอบสนองก่อนที่ตลาดจะคงที่ ในคริปโต การพุ่งขึ้นเหล่านี้มักจะผลักดันราคาขึ้นหรือลงไม่กี่ดอลลาร์เพียงชั่วขณะ ระบบ HFT จะจับการเคลื่อนไหวเล็กๆ เหล่านี้ในขณะที่มันกำลังเกิดขึ้น
ลองคิดดูแบบนี้: เมื่อมีคลื่นคำสั่งซื้อจำนวนมากเข้ามา ราคาจะขยับขึ้นเล็กน้อยเป็นเสี้ยววินาที บอทจะเข้าสู่ตลาดแต่เนิ่นๆ เข้าสู่สถานะอย่างรวดเร็ว และออกจากสถานะทันทีที่การพุ่งขึ้นจางหายไป มันไม่ได้อ่านแนวโน้ม แต่มันตอบสนองต่อแรงกดดันจากปริมาณที่คงอยู่เพียงเสี้ยววินาที
สมมติว่า BTC/USDT ได้รับคำสั่งซื้อจำนวนมากมูลค่าหลายล้านดอลลาร์อย่างกะทันหัน ก่อนที่ราคาจะตอบสนองอย่างเต็มที่ บอทจะซื้อที่ราคา Bid ที่ดีที่สุดและขายทันทีในราคาที่สูงขึ้นไม่กี่ดอลลาร์เมื่อการไหลของคำสั่งซื้อขายยังคงดำเนินต่อไป การเคลื่อนไหวจาก $90,210 ไปยัง $90,218 อาจดูเล็กน้อย แต่ด้วยความถี่และขนาดที่สูง มันจะกลายเป็นกำไร นักเทรดที่ใช้มือดำเนินการไม่เคยเห็นการเคลื่อนไหวนี้ มันเกิดขึ้นในระดับมิลลิวินาที
ในขณะที่นักเทรดรายย่อยไม่สามารถใช้ HFT ได้ แต่พวกเขาสามารถตรวจสอบสัญญาณที่ HFT ตอบสนองได้ เครื่องมือต่างๆ เช่น แถบปริมาณแบบเรียลไทม์ของ TradingView, CoinGlass สำหรับแผนที่ความร้อนการชำระบัญชี (liquidation heatmaps) และการไหลของคำสั่งซื้อขายของ CryptoQuant ช่วยระบุได้ว่าเมื่อใดที่ปริมาณที่พุ่งขึ้นกำลังกำหนดพฤติกรรมราคาในระยะสั้น
5. AI ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขายความถี่สูงในตลาดคริปโตได้อย่างไร?
AI ทำให้ HFT สามารถปรับตัวได้มากขึ้นโดยช่วยให้อัลกอริทึมอ่านสภาวะตลาดแบบเรียลไทม์และปรับตัวได้เร็วกว่าระบบที่ใช้กฎตายตัว แทนที่จะตอบสนองอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า โมเดล AI จะเรียนรู้จากการไหลของคำสั่งซื้อขาย การเปลี่ยนแปลงความผันผวน และรูปแบบทางประวัติศาสตร์เพื่อปรับปรุงความแม่นยำ
สิ่งนี้ช่วยลดสัญญาณหลอก ปรับปรุงจังหวะการดำเนินการ และช่วยให้บอท HFT ตอบสนองได้อย่างชาญฉลาดเมื่อตลาดเปลี่ยนแปลง
BingX สนับสนุนนักเทรดความถี่สูงอย่างไร
การจัดการ API บน BingX | ที่มา: BingX
BingX นำเสนอสภาพแวดล้อมการดำเนินการที่ออกแบบมาสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูง อาร์บิทราจ และการทำตลาด (market-making) กระดานเทรดนี้มี REST และ WebSocket API ที่มีความหน่วงต่ำ ช่วยให้สามารถวางคำสั่งซื้อขายได้เร็วขึ้น ฟีดข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ และการอัปเดตสมุดคำสั่งซื้อขายอย่างรวดเร็ว ซึ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจในระดับมิลลิวินาที นักเทรดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและผู้ทำตลาด (market makers) สามารถปลดล็อกระดับค่าธรรมเนียม VIP ซึ่งช่วยให้พวกเขามีต้นทุนการซื้อขายที่ต่ำลงอย่างมากในตลาดสปอต มาร์จิ้น และฟิวเจอร์ส ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญเมื่อดำเนินการซื้อขายหลายพันรายการต่อวัน
สภาพคล่องที่ลึกซึ้งและการครอบคลุมตลาดที่กว้างขวางของ BingX ยังสนับสนุนกลยุทธ์ HFT โดยลดสลิปเพจและรับประกันส่วนต่างราคาที่แคบในสินทรัพย์หลักๆ ด้วยการเข้าถึงฐานผู้ใช้ทั่วโลก คู่เทรดที่หลากหลาย และกลไกจับคู่คำสั่งที่มีประสิทธิภาพสูง BingX ช่วยให้นักเทรดมืออาชีพสามารถปรับใช้ระบบอาร์บิทราจ โมเมนตัม การป้องกันความเสี่ยง และการซื้อขายอัตโนมัติได้อย่างมีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายความถี่สูงในคริปโตคืออะไร?
ข้อดี: HFT ช่วยปรับปรุงสภาพคล่องของตลาดโดยการวางและอัปเดตคำสั่งซื้อขายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยรักษาส่วนต่างราคาให้แคบและราคาให้มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังช่วยดูดซับความผันผวนในระยะสั้น ทำให้นักเทรดทั่วไปเข้าหรือออกจากสถานะได้ง่ายขึ้นโดยไม่มีสลิปเพจมากนัก สำหรับบริษัทที่ใช้ระบบ HFT ข้อได้เปรียบนั้นชัดเจน: กำไรเล็กน้อยที่มีความเสี่ยงต่ำซ้ำๆ กันหลายร้อยหรือหลายพันครั้งต่อวัน
ข้อเสีย: HFT ต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานที่มีราคาแพง ฟีดข้อมูลที่รวดเร็วเป็นพิเศษ และการเขียนโค้ดขั้นสูง ทำให้ไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับนักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่ อัลกอริทึมยังอาจทำงานผิดปกติ และในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว พวกมันอาจติดอยู่ในด้านที่ผิดของการเคลื่อนไหวได้ การปฏิบัติ HFT บางอย่าง เช่น การสปูฟ (spoofing) หรือสภาพคล่องปลอม (fake liquidity) สามารถบิดเบือนตลาดได้หากไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างเหมาะสม
สรุป
การซื้อขายความถี่สูงมีบทบาทสำคัญในการเคลื่อนไหวของตลาดคริปโต แม้ว่านักเทรดส่วนใหญ่จะไม่เคยเห็นมันเกิดขึ้นก็ตาม HFT เพิ่มสภาพคล่อง ทำให้ส่วนต่างราคาแคบลง และดูดซับความผันผวนในระยะสั้นจำนวนมาก ซึ่งหากไม่มี HFT การซื้อขายก็จะผันผวนมากขึ้น
ในขณะเดียวกัน มันก็ให้ความได้เปรียบที่ชัดเจนแก่บริษัทมืออาชีพ เนื่องจากพวกเขาดำเนินการด้วยข้อมูลที่เร็วกว่า โครงสร้างพื้นฐานที่ดีกว่า และการดำเนินการที่เป็นอัตโนมัติเต็มรูปแบบ
สำหรับนักเทรดทั่วไปบน BingX สิ่งสำคัญคือการทำความเข้าใจว่า HFT มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมราคาอย่างไร ไม่ใช่การพยายามแข่งขันกับมัน HFT กำหนดการเคลื่อนไหวระดับไมโคร ไม่ใช่แนวโน้มระยะยาว ด้วยการตระหนักถึงผลกระทบของมัน นักเทรดสามารถตีความการพุ่งขึ้นของราคาอย่างกะทันหัน ช่วงเวลาสภาพคล่องเบาบาง หรือการเคลื่อนไหวแบบดีดกลับอย่างรวดเร็วที่อัลกอริทึมมักใช้ประโยชน์ได้ดีขึ้น
บทความที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการซื้อขาย HFT ในคริปโต
1. นักเทรดรายย่อยสามารถใช้การซื้อขายความถี่สูงในคริปโตได้หรือไม่?
ในความเป็นจริงแล้วไม่สามารถทำได้ HFT ต้องใช้เซิร์ฟเวอร์ที่มีความหน่วงต่ำเป็นพิเศษ, โคโลเคชั่น, ฟีดข้อมูลที่รวดเร็ว และโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน นักเทรดรายย่อยไม่สามารถเทียบความเร็วของ HFT ได้ แต่พวกเขาสามารถติดตามการพุ่งขึ้นของปริมาณ, การไหลของคำสั่งซื้อขาย และความไม่สมดุลเล็กน้อยที่ HFT ตอบสนองได้โดยใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น สมุดคำสั่งซื้อขายของ BingX, TradingView และ CoinGlass
2. การซื้อขายความถี่สูงเหมือนกับการเก็งกำไรระยะสั้น (scalping) หรือไม่?
ไม่เหมือนกัน การเก็งกำไรระยะสั้น (Scalping) มองหาการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วินาทีหรือนาที HFT ทำงานในระดับไมโครวินาทีและไม่พึ่งพาการคาดการณ์แนวโน้ม มันทำกำไรจากความไร้ประสิทธิภาพเล็กน้อย, ส่วนต่างราคา และความไม่สมดุลของสมุดคำสั่งซื้อขายชั่วคราว
3. ทำไม HFT จึงมีประสิทธิภาพมากในตลาดคริปโต?
คริปโตมีความผันผวน มีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และมีการกระจายตัวในหลายกระดานเทรด สิ่งนี้สร้างความคลาดเคลื่อนของราคาเล็กน้อยอย่างต่อเนื่องและความไม่สมดุลของการไหลของคำสั่งซื้อขาย ซึ่งเป็นสภาวะที่สมบูรณ์แบบสำหรับกลยุทธ์ที่รวดเร็วเป็นพิเศษที่ดำเนินการก่อนที่ตลาดจะปรับตัว
4. HFT บิดเบือนตลาดคริปโตหรือไม่?
กิจกรรม HFT ส่วนใหญ่ถูกกฎหมายและช่วยปรับปรุงสภาพคล่อง แต่การปฏิบัติบางอย่าง เช่น การสปูฟ (spoofing) หรือคำสั่งปลอม (fake orders) สามารถบิดเบือนตลาดได้ กระดานเทรดที่มีชื่อเสียง รวมถึง BingX ใช้ระบบเฝ้าระวังเพื่อตรวจจับและบล็อกพฤติกรรมดังกล่าว
5. นักเทรดคริปโตรายวันจะปรับกลยุทธ์ของตนได้อย่างไรเมื่อรู้ว่ามี HFT อยู่?
มุ่งเน้นไปที่กรอบเวลาที่ HFT ไม่ได้ครอบงำ เช่น 1 นาทีขึ้นไป หลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงเวลาที่สภาพคล่องเบาบางอย่างยิ่ง ใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น แผนที่การชำระบัญชี (liquidation maps) บน CoinGlass, แถบปริมาณ (volume bars) บน TradingView และกิจกรรมสมุดคำสั่งซื้อขายของ BingX เพื่อทำความเข้าใจว่าเมื่อใดที่กิจกรรมประเภท HFT อาจทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันหรือการดีดกลับอย่างรวดเร็ว