การเข้าใจ BTC.D จะช่วยให้คุณนำทางในวงจรตลาดได้ดีขึ้น ค้นหาฤดูกาลของ Altcoins ได้เร็วขึ้น และปรับกลยุทธ์การเทรดของคุณให้เหมาะสม ทุนจะไหลกลับไปยังความปลอดภัยสัมพัทธ์ของ BTC หรือไม่? หรือ Altcoins กำลังขโมยความสนใจในขณะที่ฤดูกาลของ Altcoin กำลังจะเริ่มต้น? ไม่ว่าคุณจะถือครองระยะยาวหรือกำลังมองหาการพุ่งขึ้นของ Altcoin ถัดไป การจับตาดู BTC.D จะให้มุมมองระดับสูงเกี่ยวกับ ความรู้สึกตลาด และความกระหายในการรับความเสี่ยง ข้อมูลที่สำคัญสำหรับใครก็ตามที่ก้าวเข้าสู่การเทรดคริปโต
พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากตัวชี้วัดที่ทรงพลังนี้และเพิ่มขอบเขตในการเทรดของคุณแล้วหรือยัง? อ่านต่อเพื่อเรียนรู้ว่า Bitcoin Dominance จะกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญของคุณในภูมิทัศน์คริปโตที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอได้อย่างไร
การครอบงำของ Bitcoin (BTC.D) คืออะไร?
การครอบงำของ Bitcoin คือเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดของ Bitcoin เทียบกับมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอเรนซีทั้งหมด ซึ่งรวมถึง Altcoins และ Stablecoins
การครอบงำของ Bitcoin ตลอดหลายปีที่ผ่านมา | แหล่งที่มา: TradingView
คิดว่าตัวชี้วัดนี้เป็นเทอร์โมมิเตอร์ของตลาด มันวัดว่าผู้ค้า (traders) กำลังไหลไปที่ความดึงดูดของ "ทองคำดิจิทัล" ของ Bitcoin หรือกำลังลงทุนใน Altcoins ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น
• BTC.D เพิ่มขึ้น: เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของการครอบงามักจะบ่งชี้ว่าผู้ค้าได้ปรับทุนไปยังความปลอดภัยสัมพัทธ์ของ Bitcoin โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความผันผวนหรือความไม่แน่นอนในตลาด ตัวอย่างเช่น การครอบงำของ Bitcoin เพิ่มขึ้นในต้นปี 2025 เมื่อการเมืองที่เป็นมิตรกับคริปโตของประธานาธิบดีทรัมป์และการไหลของ ETF จากสถาบันส่งผลให้ราคาของ BTC พุ่งสูงขึ้น
• BTC.D ลดลง: ในทางกลับกัน เมื่อ BTC.D ลดลงต่ำกว่า 54% มักจะเป็นการบ่งชี้ถึงความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น และมักจะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของ ฤดูกาล Altcoin (altseason) เมื่อผู้ค้าเริ่มไหลเข้ามาใน Altcoins — โทเค็นคริปโตที่ไม่ใช่ BTC
กราฟการครอบงำแบบสดจาก CoinMarketCap อัปเดตอัตรานี้ตลอดเวลา ทำให้มันกลายเป็นเครื่องมือวัดความรู้สึกของตลาดที่เป็นที่นิยมสำหรับทั้งผู้เริ่มต้นและมืออาชีพ
BTC Dominance และ Altcoin Season: ความสัมพันธ์คืออะไร?
ดัชนีฤดูกาลของ Altcoin | แหล่งที่มา: Coinmarketcap
ในทางกลับกัน การลดลงของการครอบงามักจะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของฤดูกาล Altcoin เมื่อโทเค็นทางเลือกดึงดูดความสนใจของตลาดและให้ผลตอบแทนที่สูง จนถึงตอนนี้ในปี 2025, มีเพียง 17% ของ Altcoin ที่เอาชนะ Bitcoin ในช่วงเวลา 90 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการกระตุ้นของ Altcoin ทั่วไปยังคงกำลังถูกสร้างขึ้น สัญญาณสำคัญของการยืนยันรวมถึง:
สัญญาณสำคัญของ Altseason
โดยการติดตามสัญญาณเหล่านี้ร่วมกับ BTC.D คุณสามารถใช้ประโยชน์จากจุดเข้าของ altseason โดยการย้ายการลงทุนไปยัง altcoins ที่มีศักยภาพสูงก่อนที่ตลาดโดยรวมจะรับรู้
1. การแตกของ BTC.D: สังเกตการลดลงของการครอบงำของ Bitcoin ต่ำกว่า 54% ซึ่งเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งตามประวัติว่าความต้องการ altcoin กำลังเพิ่มขึ้น
2. ปริมาณการซื้อขาย Altcoin ที่เพิ่มขึ้น: สังเกตว่าปริมาณการซื้อขายรายวันของ 20 อันดับแรกของ altcoin เกินปริมาณการซื้อขายของ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยนหลักหรือไม่ ซึ่งเป็นการยืนยันการไหลของเงินทุนบนบล็อกเชน
3. ดัชนีฤดูกาลของ Altcoin: เครื่องมือเช่นดัชนีฤดูกาล Altcoin ของ CMC จะได้รับการอัปเดตทุกวัน และจะส่งสัญญาณเมื่อกลุ่มตลาด altcoin ทำผลงานได้ดีกว่า BTC
วิธีการคำนวณการครอบงำของ Bitcoin
แหล่งที่มา: CoinGecko
ก่อนที่คุณจะสามารถใช้การครอบงำของ Bitcoin เป็นสัญญาณการซื้อขายได้ คุณต้องรู้วิธีการคำนวณมันอย่างถูกต้อง การคำนวณ BTC.D เป็นเรื่องง่าย เมื่อคุณมีข้อมูลและเครื่องมือที่ถูกต้อง คุณก็สามารถวาดกราฟของอารมณ์ตลาดได้ในไม่กี่นาที
1. รวบรวมข้อมูลมูลค่าตลาดที่แม่นยำ: ไปที่แหล่งรวบรวมข้อมูลที่เชื่อถือได้ เช่น CoinMarketCap หรือ CoinGecko จดบันทึกมูลค่าตลาดของ Bitcoin บนหน้าของมัน แล้วค้นหาป้าย "มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิตอล" เพื่อดูมูลค่ารวมของเหรียญทั้งหมดที่หมุนเวียน
2. ใช้สูตรการครอบงำ: ใส่ตัวเลขของคุณในสูตรนี้เพื่อแปลงข้อมูลดิบให้เป็นเปอร์เซ็นต์ที่เข้าใจได้ง่าย:
BTC Dominance (%) = (มูลค่าตลาดของ Bitcoin ÷ มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด) × 100
ตัวอย่างเช่น หากมูลค่าตลาดของ BTC คือ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมดคือ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์: (2.1 ÷ 3.3) × 100 = 63.6% BTC.D.
3. ใช้เครื่องมือกราฟแบบเรียลไทม์: ใช้แพลตฟอร์มเช่น TradingView, CoinCodex หรือกราฟที่รวมอยู่ใน CoinGecko ซึ่งจะดึงข้อมูลมูลค่าตลาดแบบเรียลไทม์และสร้างกราฟ BTC.D โดยอัตโนมัติ กราฟเหล่านี้จะอัปเดตทุกๆ 1-5 นาทีและให้คุณ:
i. ซ้อนทับราคาของ BTC: เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของการครอบงำกับการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin ใน USD
ii. วาดระดับทางเทคนิค: ระบุระดับการสนับสนุนและการต้านทานที่สำคัญบนกราฟการครอบงำ
iii. เปลี่ยนกรอบเวลา: สลับระหว่างการดูแบบรายวัน การดูแบบหลายปี หรือแบบอินทราเดย์เพื่อจับเทรนด์ระยะสั้นและระยะยาว
4. ตีความข้อมูลสำหรับการซื้อขาย: เมื่อกราฟ BTC.D ของคุณแสดงผลแบบเรียลไทม์ คุณจะเห็นทันทีว่าเงินทุนกำลังไหลเข้าสู่ ความปลอดภัยสัมพัทธ์ของ Bitcoin หรือกำลังตามหากำไรจาก altcoins ด้วยเครื่องมือนี้ในเวลาจริง คุณสามารถปรับการจัดสรร ปรับเวลาการเข้าออก และจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
การครอบงำของ Bitcoin ในแต่ละวงจรตลาดตลอดหลายปี
การครอบงำของ Bitcoin เทียบกับราคา BTC | แหล่งที่มา: BitBo
เหตุการณ์สำคัญต่อไปในเส้นทางของ Bitcoin ไม่ใช่แค่บันทึกทางประวัติศาสตร์ แต่มันเป็นเครื่องมือวัดที่มีชีวิต การติดตาม BTC.D ในแต่ละรอบตลาดคริปโตหลักจะช่วยให้คุณได้รับสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับเมื่อใดที่ควรหันไปสู่ความปลอดภัยของ Bitcoin หรือเข้าไปในรอบการเพิ่มขึ้นของ Altcoin เพื่อปรับจังหวะการเข้าสู่ การออก และการปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณให้แม่นยำขึ้น
การครอบงำของ Bitcoin ในรอบตลาดที่ผ่านมา | แหล่งที่มา: TradingView
วันแรกๆ (2009-2016): การครอบงำเกือบ 100%
เมื่อ Bitcoin เปิดตัวในเดือนมกราคม 2009 มันยืนอยู่เพียงลำพังและควบคุม 100% ของมูลค่าตลาดทั้งหมดของคริปโต แม้หลังจากการเปิดตัว mainnet ของ Ethereum ในกลางปี 2015 การครอบงำของ Bitcoin (BTC.D) ยังคงสูงกว่า 94% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเกือบทั้งหมดของความสนใจจากนักลงทุน กิจกรรมการพัฒนา และสภาพคล่องของตลาดถูกมุ่งไปที่ BTC ช่วงเวลานี้แสดงให้เห็นว่า BTC.D สามารถสะท้อนถึงการเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีและการขาดทางเลือกที่มีชีวิตชีวาได้อย่างไร
การบูมของ ICO (2017): การครอบงำลดลงต่ำกว่า 40%
ความคลั่งไคล้ในช่วง ICO ในปี 2017 นำไปสู่การเปิดตัวมากกว่า 1,500 โทเค็นในปีเดียว เมื่อทุนไล่ตามกำไรจาก altcoin อย่างรวดเร็ว โครงการบางตัวเพิ่มขึ้นถึง 100 เท่า BTC.D ก็ลดลงอย่างรวดเร็วไปที่ ~38.7% ในเดือนมกราคม 2018 การตกลงอย่างรุนแรงนี้ไม่ได้แค่เป็นการเริ่มต้นของฤดูกาล Altcoin แบบเต็มตัวเท่านั้น แต่ยังบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในจิตวิทยาของนักเทรด: ความอยากเสี่ยงสูงสุด และการเดิมพันในสเปคูเลชั่นเริ่มมีความสำคัญมากกว่าการมองหาความปลอดภัยของ Bitcoin
ฤดูร้อน DeFi (2020-2021): การฟื้นตัวของฤดู Altcoin
หลังจากการพีคของ ICO ในต้นปี 2018 ตลาดเข้าสู่ฤดูหนาวคริปโตที่ยาวนาน แทบทุก Altcoin สเปคูเลชั่นตกต่ำ มูลค่าตลาดรวมลดลงจาก 830 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2018 มาอยู่ที่ต่ำกว่า 130 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2018 ในช่วงตกต่ำนี้ นักลงทุนหลีกหนีจากโทเค็นที่ล้มเหลวและกลับมาที่สภาพคล่องลึกของ Bitcoin ดัน BTC.D กลับไปเหนือ 70% ในกลางปี 2019 ตลอดทั้งปี 2019 Bitcoin ค่อยๆ ได้รับความนิยมอีกครั้ง: ราคาของมันฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ 3,200 ดอลลาร์เป็นประมาณ 10,000 ดอลลาร์เมื่อสิ้นปี ในขณะที่หลายๆ Altcoin มีการฟื้นตัวเล็กน้อยหรือพังทลายไปทั้งหมด ช่วงเวลาแห่งการรวมนี้ทำให้เห็นความทนทานของ Bitcoin และเสริมความแข็งแกร่งให้สถานะของมันในฐานะ "ที่หลบภัย" ของตลาด
ในเดือนเมษายน 2020 เพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนการ halving ในวันที่ 11 พฤษภาคม และหลังจากการตกต่ำในเดือนมีนาคมจาก COVID-19 BTC.D ได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 72% จาก 65% ในต้นปี การรวมตัวนี้ในระดับการครอบงำที่สูงได้เตรียมพื้นที่สำหรับการหมุนเวียนของทุนที่ขับเคลื่อนโดย DeFi ซึ่งเริ่มต้นในเดือนมิถุนายน 2020 เมื่อ yield farming และโมเดลโทเค็นใหม่ๆ ได้กระตุ้นการปรับขึ้นของ altcoin ได้รับการสนับสนุนจาก yield farming, NFT, และบล็อกเชน layer-1 ใหม่ๆ การเติบโตของ DeFi แบ่งความสนใจออกเป็นสองด้าน ระหว่างเดือนมีนาคม 2020 ถึงพฤษภาคม 2021 ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 8,000 ดอลลาร์เป็น 64,000 ดอลลาร์ แต่ BTC.D ตกลงจาก 70% ไปที่ ~38% — เป็นหลักฐานว่าเคสการใช้งานโทเค็นที่เป็นนวัตกรรมสามารถเบี่ยงเบนกระแสเงินทุนขนาดใหญ่จาก Bitcoin ได้แม้ในช่วงตลาดขาขึ้นของมันเอง
การอนุมัติ ETF และ Halving 2024: การครอบงำเสถียรที่ 50-60%
การอนุมัติ Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกาในเดือนมกราคม 2024 ได้สร้างการไหลเข้าของทุนจากสถาบันมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายใน 72 ชั่วโมง โดยยืนยันบทบาทของ BTC ในฐานะ "ทองคำดิจิทัล" ร่วมกับ halving ในเดือนเมษายน 2024 ซึ่งลดปริมาณการออก BTC ใหม่ลงครึ่งหนึ่ง BTC.D ฟื้นตัวกลับไปที่ช่วง 50-60% แตะ 64% ในเดือนเมษายน 2025 เมื่อความคลั่งไคล้ของ altcoin ผ่อนคลายลง ระยะนี้แสดงให้เห็นว่าผลกระทบจากฝั่งอุปทานและการนำไปใช้ในวงกว้างสามารถทำให้ส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin มั่นคงขึ้น
กรกฎาคม 2025: BTC.D ที่ 63.8%, Altcoin แสดงสัญญาณการหมุนเวียนที่อาจเกิดขึ้น
ณ เดือนกรกฎาคม 2025 การครอบงำของ Bitcoin (BTC.D) อยู่ที่ 63.8% ซึ่งสะท้อนถึงการควบคุมของ Bitcoin ที่มั่นคงในมูลค่าตลาดหลังจากที่มันพุ่งสูงขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่เกิน 116,893 ดอลลาร์ ระดับนี้แสดงถึงค่าความครอบงำที่สูงที่สุดตั้งแต่ปลายปี 2021 ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่เพียงแต่ทุนของสถาบันและนักลงทุนรายย่อยต่างก็เลือก Bitcoin เป็นที่หลบภัยในช่วงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายที่เป็นมิตรกับคริปโตของทรัมป์
อย่างไรก็ตาม ภายใต้ผิวน้ำการเปลี่ยนแปลงที่ละเอียดอ่อนบ่งบอกว่าอาจจะมีการหมุนเวียนกลับไปที่ Altcoin การซื้อขายรายวันของ Altcoin ขนาดใหญ่หลายตัว รวมถึง Ethereum, Solana, และ TON ได้เริ่มเกินค่าเฉลี่ย 30 วันที่ผ่านมาแล้ว ตัวชี้วัดอย่างดัชนีฤดู Altcoin ก็ได้เพิ่มขึ้นจากหลักเดียวในต้นปีนี้เป็นเลขหลัก 20 ต่ำๆ ซึ่งบ่งบอกว่าอาจจะเริ่มกลับมามีความเสี่ยงจากการลงทุนใน Altcoin หาก BTC.D เริ่มเสียโมเมนตัมขาขึ้นและลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญอย่าง 60% มันอาจเปิดทางให้เกิดการกระตุ้น Altcoin ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
วิธีใช้การครอบงำของ Bitcoin ในการซื้อขายคริปโต
การครอบงำของ Bitcoin (BTC.D) ไม่ใช่แค่สถิติ มันเป็นเครื่องมือวัดความเสี่ยงที่เรียลไทม์ทั่วทั้งระบบนิเวศของคริปโต เมื่อมีข่าวที่ทำให้ตลาดสะเทือน เช่น การจำกัดการควบคุมที่ไม่คาดคิดหรือการประเมินอัตราดอกเบี้ยจากเฟด นักลงทุนมักจะหนีจาก Altcoin และย้ายไปยังแหล่ง สภาพคล่อง ที่ลึกของ Bitcoin ตัวอย่างเช่น ในต้นเดือนพฤษภาคม 2025 BTC.D พุ่งขึ้นไปที่ 64.98% สูงสุดตั้งแต่ปี 2021 เนื่องจากเทรดเดอร์หาที่หลบภัยจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการขาดการสนับสนุนในการกระตุ้นของ Altcoin
การผสานการครอบงำของ Bitcoin ในการสร้างกลยุทธ์การเทรด
การครอบงำของ Bitcoin vs. ฤดูกาลของ Altcoin: แผนภาพการไหล | แหล่งที่มา: TradingView
การครอบงำของ Bitcoin (BTC.D) เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพทั้งในการปรับพอร์ตการลงทุนระดับสูงและในการดำเนินการเทรดเชิงกลยุทธ์ นี่คือวิธีการนำ BTC.D ไปใช้ในกรอบการลงทุนของคุณ:
1. การปรับพอร์ตการลงทุน:
• การจัดสรรแบบป้องกัน: เมื่อ BTC.D ขึ้นเหนือ 60%–65% ให้เพิ่มน้ำหนักของ Bitcoin ในพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นของมันในช่วงตลาดขาลง
• การเปลี่ยนแปลงเชิงรุก: เมื่อ BTC.D ลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญ (เช่น 54%) และปริมาณการซื้อขาย Altcoin เพิ่มขึ้น ให้กระจายการลงทุนเลือก Altcoin ที่มีศักยภาพสูง โดยปกติแล้วหลังจากที่ได้ยืนยันการหมุนเวียนผ่านการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย Altcoin และดัชนีฤดูกาล Altcoin
2. การยืนยันแนวโน้ม: ผสมผสาน BTC.D กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ Bitcoin (MA 50 วันและ 200 วัน) หากการครอบงำทะลุ MA 200 วันในขณะที่ราคาของ BTC ลดลงต่ำกว่า MA 50 วัน แสดงถึงสัญญาณของการปรับฐานของตลาดที่กว้างขึ้น — ถึงเวลาที่ต้องเพิ่ม stop หรือ ลดความเสี่ยง
3. การตรวจสอบระดับการสนับสนุน: ติดตามระดับ BTC.D (60%, 55%, 54%) การลดลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายจะบ่งชี้ว่า ฤดูกาล Altcoin กำลังเริ่มต้น ซึ่งจะช่วยให้คุณเพิ่มการจัดสรร Altcoin ที่มีพื้นฐานและโมเมนตัมที่แข็งแกร่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป
4. การบริหารจัดการความเสี่ยง: การเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของการครอบงำมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับการขายที่กระจายไปทั่วตลาด ในช่วงเวลานี้ควรพิจารณาที่จะเพิ่ม stop loss หรือป้องกันความเสี่ยงด้วยผลิตภัณฑ์ที่ตรงข้ามก่อนที่การปรับฐานจะลึกขึ้น
5. สัญญาณเชิงปริมาณ: นำ BTC.D ไปเป็นคุณสมบัติในโมเดลอัลกอริธึมของคุณ โดยการทำการทดสอบย้อนกลับของระดับการครอบงำเทียบกับผลตอบแทนในอดีต คุณสามารถทำให้สัญญาณการเข้าและออกเป็นระบบอัตโนมัติ — โดยใช้ประโยชน์จากความได้เปรียบในการทำนายของ BTC.D ในกลยุทธ์การหมุนเวียนและการย้อนกลับของค่าเฉลี่ย
อย่างไรก็ตาม ผู้เทรดไม่ควรพึ่งพา BTC.D เพียงอย่างเดียว การใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน (กิจกรรมของเครือข่าย, การอัปเกรดโปรโตคอล) และตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), และโปรไฟล์ปริมาณการซื้อขาย เพื่อยืนยันการเทรดของคุณเป็นสิ่งที่สำคัญ นอกจากนี้คุณยังสามารถผสานการครอบงำของ Bitcoin กับอัตราส่วน ETH/BTC โดยอัตราส่วน ETH/BTC ที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการลดลงของ BTC.D มักจะแสดงถึงผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของ altcoin ในขณะที่อัตราส่วน ETH/BTC ที่ลดลงพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของการครอบงำจะเสริมท่าทีของตลาดที่มุ่งเน้นไปที่ Bitcoin
ปัจจัยหลักที่มีผลต่อการครอบงำของ Bitcoin คืออะไร?
อะไรที่มีผลต่อการครอบงำของ Bitcoin?
การครอบงำของ Bitcoin ไม่ได้เคลื่อนไหวในสุญญากาศ; มีหลายปัจจัยภายนอกที่ดึงส่วนแบ่งของ BTC ในตลาด การทำความเข้าใจปัจจัยเหล่านี้จะช่วยให้คุณคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของการครอบงำก่อนที่มันจะเกิดขึ้นเต็มที่
1. การเติบโตของ Altcoin: ทุกครั้งที่มีการเปิดตัวบล็อกเชนหรือโทเค็นใหม่ ไม่ว่าจะเป็นคู่แข่งของ Layer-1 อย่าง Solana หรือโทเค็นที่มีการใช้งานใน DeFi จะทำให้ทุนถูกดึงออกจากส่วนแบ่งของ Bitcoin การใช้งานใหม่ (เช่น staking, NFTs, เกมบนบล็อกเชน) สามารถดึงดูดเงินทุนจากการเก็งกำไร ทำให้มูลค่าตลาดของ altcoins เพิ่มขึ้นและลดการครอบงำของ BTC.D
2. การเพิ่มการยอมรับจากสถาบัน: การอนุมัติที่สำคัญ เช่น ETF สปอต Bitcoin ในสหรัฐอเมริกาในเดือนมกราคม 2024 อาจทำให้มีการลงทุนจากสถาบันเข้าสู่ Bitcoin มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะผลักดัน BTC.D ให้สูงขึ้นในช่วง 50-60% ในทางกลับกัน การปราบปรามหรือการห้ามกระทันหันในตลาดหลักอาจบังคับให้เกิดการขาย altcoin และเพิ่มส่วนแบ่งของ Bitcoin ขณะที่ผู้เทรดกำลังมองหาที่หลบภัย “ที่ไม่แย่ที่สุด” ในคริปโต
3. มหภาค & อารมณ์: ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ใกล้เข้ามา หรือหัวข้อข่าวที่เป็นลบเกี่ยวกับ “ฤดูหนาวของคริปโต” นักลงทุนมักจะหมุนเวียนจาก altcoins ที่มีความเสี่ยงสูงไปยัง Bitcoin ซึ่งมีสภาพคล่องลึกขึ้น การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วใน BTC.D มักจะตรงกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความสัมพันธ์ระหว่างคริปโตและหุ้น ทำให้ดัชนีความโดดเด่นกลายเป็นเครื่องมือวัดอารมณ์แบบเรียลไทม์
4. Stablecoins & NFTs: การเติบโตของ stablecoins ซึ่งมีมูลค่าตลาดมากกว่า 257 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม 2025 และการเปิดตัว NFT อย่างระเบิด สามารถทำให้ BTC.D ลดลงอย่างเทียมโดยไม่สะท้อนความต้องการที่แท้จริงสำหรับ altcoins ในฐานะการลงทุน ทรัพย์สินที่ไม่ใช่ Bitcoin เหล่านี้มีการใช้งานเฉพาะตัว เช่น เครือข่ายการชำระเงิน ศิลปะดิจิทัล และทรัพย์สิน Metaverse ที่ทำให้สัดส่วนความโดดเด่นเอียงไปทาง Bitcoin
ข้อจำกัด & ความผิดพลาดที่พบบ่อยในการใช้ BTC.D
Bitcoin vs. USDT ความโดดเด่น | แหล่งที่มา: TradingView
แม้ว่า BTC.D จะเป็นตัวชี้วัดที่มีค่าในตลาด แต่ก็มีข้อจำกัดที่เทรดเดอร์ควรพิจารณา ณ เดือนกรกฎาคม 2025 stablecoins มีมูลค่าตลาดมากกว่า 257 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอเรนซีสูงขึ้นและลดลงเล็กน้อยใน BTC.D ถึงแม้ผลกระทบจะยังคงน้อยเมื่อเทียบกับส่วนแบ่งของ Bitcoin ด้วยเช่นกัน นอกจากนี้ การไหลเข้าของโทเค็นใหม่อย่างต่อเนื่อง ซึ่งมีการเปิดตัวมากกว่า 5300 ตัวต่อวันในช่วงต้นปี 2024 ทำให้ BTC.D ถูกเจือจางลงในเอกสาร โดยไม่สะท้อนความต้องการจริงจากนักลงทุน เนื่องจากโทเค็นเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรและมีอายุสั้น
BTC.D ก็ไม่สามารถแยกแยะระหว่างโปรเจ็กต์ที่ได้รับการผลักดันจาก "กระแส" และบล็อกเชนที่มีประโยชน์สูงแต่มีมูลค่าตลาดปานกลาง ซึ่งหมายความว่าอาจมีการประเมินค่าต่ำเกินไปของเครือข่ายที่เล็กกว่า ซึ่งกำลังกระตุ้นการนำไปใช้งานในโลกจริง สำหรับภาพรวมที่ชัดเจนของตลาด ควรผสมผสาน BTC.D กับตัวชี้วัดต่างๆ เช่น กิจกรรมในบล็อกเชน ปริมาณการซื้อขาย และอัตราส่วน ETH/BTC
มองไปข้างหน้า
เมื่อคุณนำทางในตลาดคริปโต การครองตำแหน่งของ Bitcoin ยังคงเป็นตัวชี้วัดทางกลยุทธ์ที่สำคัญในการติดตาม ซึ่งช่วยบ่งชี้ว่าเมื่อไหร่ที่เงินทุนหมุนเวียนไปยังความปลอดภัยสัมพัทธ์ของ BTC หรือไหลไปยัง Altcoin ที่มีเบต้าสูง มองไปข้างหน้า สามแนวโน้มหลักที่จะกำหนดความแข็งแกร่งของสัญญาณ BTC.D ได้แก่ การยอมรับจากสถาบันที่ยังคงเติบโต (มีสินทรัพย์ ETF แบบสปอตมากกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์และ BTC 95,000 บิตที่เพิ่มโดยบริษัทในไตรมาส 1 ปี 2025) การเติบโตของ Layer-2 networks ที่ล็อคเงินไว้เกือบ 40,000 ล้านดอลลาร์ใน TVL (ซึ่งอาจลดส่วนแบ่งการตลาดของ BTC) และความชัดเจนทางกฎระเบียบที่พัฒนาขึ้น (จากกรอบงานของสหรัฐอเมริกาสำหรับ stablecoin ไปจนถึงการขยาย ETF ทั่วโลก)
แม้ว่า BTC.D จะเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในการวัดช่วงตลาด แต่จะมีประสิทธิภาพมากที่สุดเมื่อรวมกับการเคลื่อนไหวของราคา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และข้อมูลบนเชน เช่น การไหลของการแลกเปลี่ยนหรือ TVL ใช้การครองตำแหน่งของ Bitcoin เพื่อให้ข้อมูลในการปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ กำหนดเวลาเข้าและออกของคุณ และจัดการความเสี่ยง จากนั้นรวมกับตัวชี้วัดที่กว้างขึ้นสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายที่ครบถ้วนจริงๆ
อ่านเพิ่มเติม
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการครองตำแหน่งของบิตคอยน์ (BTC.D)
1. ความแตกต่างระหว่างการครองตำแหน่งของบิตคอยน์และราคาของ BTC คืออะไร?
ราคาของ BTC วัดมูลค่าของบิตคอยน์ใน USD ขณะที่การครองตำแหน่งวัดส่วนแบ่งของบิตคอยน์ในมูลค่าตลาดรวมของคริปโต; หนึ่งคือมูลค่าที่แท้จริง อีกหนึ่งคือส่วนแบ่งตลาด
2. การครองตำแหน่งของบิตคอยน์สามารถรับประกันตลาดขาขึ้นได้หรือไม่?
ไม่ได้; การครองตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นมักจะสัมพันธ์กับความแข็งแกร่งของตลาด แต่ไม่ได้รับประกันการเพิ่มขึ้นของราคา; ควรใช้ร่วมกับสัญญาณทางเทคนิคและข้อมูลบนเชน
3. ควรตรวจสอบอัตราส่วนการครองตำแหน่งบ่อยแค่ไหน?
สำหรับเทรดเดอร์ที่เคลื่อนไหวบ่อย การตรวจสอบ BTC.D ทุกวัน (หรือแม้กระทั่งระหว่างวันในระดับสำคัญ) จะช่วยให้มองเห็นการหมุนเวียน; นักลงทุนระยะยาวสามารถตรวจสอบได้ทุกสัปดาห์เพื่อดูแนวโน้มที่กว้างขึ้น
4. แพลตฟอร์มใดบ้างที่ให้บริการกราฟการครองตำแหน่งบิตคอยน์แบบเรียลไทม์?
ตัวเลือกที่นิยมรวมถึง CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView และ CoinCodex; ทั้งหมดนี้จะอัปเดต BTC.D ทุกไม่กี่นาทีด้วยเครื่องมือกราฟแบบอินเทอร์แอกทีฟ
5. การครองตำแหน่งของบิตคอยน์ยังคงน่าเชื่อถือในโลกหลายบล็อกเชนหรือไม่?
มันยังคงเป็นตัวบ่งชี้ที่มีค่า แต่การเพิ่มขึ้นของอุปทานของ stablecoin, TVL ของ L2 และโทเค็นเฉพาะกลุ่มหมายความว่าคุณควรใช้มันร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เพื่อให้ได้ภาพรวมที่สมบูรณ์ของตลาด