หุ้นโทเค็น หรือหุ้นโทเค็นไนซ์ คือโทเค็นบนบล็อกเชนที่ติดตามราคาหุ้นบริษัทจริงหรือ ETF แต่ซื้อขายเหมือนคริปโต ณ เดือนธันวาคม 2025 หุ้นสาธารณะประมาณ 660 ล้านดอลลาร์มีการซื้อขายบนเชนในรูปแบบหุ้นโทเค็น โดยมีปริมาณการโอนรายเดือนกว่า 1.22 พันล้านดอลลาร์ ถือครองโดยวอลเล็ตเกือบ 119,000 แห่ง และใช้งานโดยที่อยู่ที่มีการใช้งานรายเดือนมากกว่า 53,000 แห่ง คุณจะได้รับการเปิดรับความเสี่ยงของหุ้นแบบเศษส่วนตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันภายในระบบนิเวศคริปโต แต่โดยปกติแล้วจะไม่มีสิทธิผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ และอยู่ภายใต้ระบอบการกำกับดูแลที่ยังคงก่อร่างสร้างตัว
มูลค่ารวมของหุ้นโทเค็น | ที่มา: RWA.xyz
คู่มือนี้จะอธิบายว่าหุ้นโทเค็นคืออะไร ทำงานอย่างไร ข้อดีและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และเหตุใด BingX จึงเป็นแพลตฟอร์มที่เหมาะสำหรับการซื้อ AAPL และหุ้นโทเค็นอื่นๆ
หุ้นโทเค็นคืออะไร?
หุ้นโทเค็น ซึ่งบางครั้งเรียกว่าหุ้นโทเค็นไนซ์ คือโทเค็นดิจิทัลบนบล็อกเชนที่แสดงถึงการเปิดรับความเสี่ยงต่อหุ้นบริษัทแบบดั้งเดิม เช่น Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA) หรือ ETF เช่น QQQ ของ Nasdaq ในขณะที่ Ethereum เป็นระบบนิเวศบล็อกเชนชั้นนำสำหรับหุ้นโทเค็นไนซ์ โดยคิดเป็นเกือบ 330 ล้านดอลลาร์ หรือ 50% ของส่วนแบ่งการตลาด Solana มาเป็นอันดับสองด้วย TVL กว่า 153 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2025
ขึ้นอยู่กับโครงสร้าง โทเค็นแต่ละรายการอาจ:
• หนุนด้วยหุ้นจริงในอัตรา 1:1 ที่ถือครองโดยผู้ดูแลสินทรัพย์ที่ได้รับการกำกับดูแลสำหรับโมเดลแบบ Wrapped หรือหนุนด้วยสินทรัพย์
• หรือสะท้อนราคาหุ้นแบบสังเคราะห์โดยใช้ตราสารอนุพันธ์และออราเคิลราคา โดยไม่ต้องถือหุ้นอ้างอิงสำหรับโมเดลสังเคราะห์
มูลค่ารวมของหุ้นโทเค็นตามบล็อกเชน | ที่มา: RWA.xyz
ในทั้งสองกรณี เป้าหมายเหมือนกันคือ: ให้คุณเปิดรับความเสี่ยงราคาหุ้นภายในระบบนิเวศคริปโต เพื่อให้คุณสามารถซื้อขาย โอน และบางครั้งใช้โทเค็นเหล่านี้ใน DeFi ได้บ่อยครั้งตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และในจำนวนเศษส่วน โดยใช้ สเตเบิลคอยน์ หรือสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ แทนโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม
อ่านเพิ่มเติม: 10 อันดับหุ้นโทเค็น (xStocks) ยอดนิยมที่น่าซื้อขายในปี 2025
หุ้นโทเค็นทำงานอย่างไร?
หุ้นโทเค็นทำงานอย่างไร | ที่มา: Unicsoft
แม้ว่าการใช้งานจะแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม แต่ระบบหุ้นโทเค็นส่วนใหญ่จะปฏิบัติตามกระบวนการที่คล้ายกัน:
1. การได้มาซึ่งหุ้นและการดูแลสินทรัพย์
ผู้ออกหรือสถาบันการเงินที่ได้รับการกำกับดูแล เช่น Backed, Ondo, Securitize หรือหน่วยงานที่คล้ายกัน:
1. ซื้อหุ้นจริงของบริษัทหรือ ETF ผ่านโบรกเกอร์และตลาดแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม
2. ถือครองหุ้นเหล่านั้นกับผู้ดูแลสินทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ท้องถิ่น
3. ดูแลรักษาสถิตินอกเชนและผ่านการตรวจสอบหรือการตรวจสอบ “การพิสูจน์เงินสำรอง” เพื่อพิสูจน์ว่าโทเค็นได้รับการหนุนหลังอย่างเหมาะสม
ตัวอย่างเช่น xStocks ที่ออกโดย Backed ได้เปิดตัวหุ้นโทเค็นมากกว่า 60 รายการ โดยแต่ละรายการหนุนด้วยหลักทรัพย์อ้างอิงในอัตรา 1:1 ที่ถือครองโดยผู้ดูแลสินทรัพย์ในสวิตเซอร์แลนด์และสหรัฐอเมริกา
2. การสร้างโทเค็นและสัญญาอัจฉริยะ
เมื่อหุ้นอยู่ในความดูแลแล้ว ผู้ออกจะสร้างโทเค็นบนบล็อกเชน:
• แต่ละโทเค็นสอดคล้องกับหนึ่งหุ้นหรือเศษส่วนที่กำหนด
• สัญญาอัจฉริยะจัดการการสร้าง การเผา การโอน และบางครั้งการดำเนินการของบริษัท
• ออราเคิลราคา เช่น Chainlink จะป้อนราคาหุ้นแบบเรียลไทม์เพื่อรักษาให้โทเค็นสอดคล้องกับมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิง
หากมีการซื้อหุ้นเพิ่ม สามารถสร้างโทเค็นเพิ่มได้ หากมีการไถ่ถอนหรือขายหุ้น โทเค็นจะถูกเผา
3. การซื้อขายและการชำระราคา
คุณสามารถซื้อขายหุ้นโทเค็นได้:
• บนตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CeFi) ที่เสนอโทเค็นหุ้นและบางครั้งฟิวเจอร์ส
• บน ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) ที่โทเค็นทำงานเหมือนโทเค็นที่สามารถแลกเปลี่ยนได้อื่นๆ
เนื่องจากเป็น บนเชน:
- การโอนจะชำระในไม่กี่วินาทีหรือนาที แทนที่จะเป็น T+1 หรือ T+2
- คุณมักจะสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ไม่ใช่แค่ในช่วงเวลาทำการของตลาดแบบดั้งเดิม
- การชำระราคาจัดการโดยสัญญาอัจฉริยะและบันทึกบนบล็อกเชน
Solana ได้กลายเป็นช่องทางหลักสำหรับหุ้นโทเค็นด้วยปริมาณงานที่สูง ค่าธรรมเนียมต่ำ และเครื่องมือการปฏิบัติตามข้อกำหนดระดับโทเค็น โดยมีรายงานบางฉบับแสดงให้เห็นว่า Solana ครองปริมาณการซื้อขายหุ้นโทเค็น 95–99% ในช่วงกลางถึงปลายปี 2025
4. การไถ่ถอนและการถอน
ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ คุณอาจ:
• ไถ่ถอนโทเค็นของคุณเป็นสเตเบิลคอยน์หรือเงินเฟียตในราคาที่ใกล้เคียงกับหุ้นอ้างอิง
• ในโครงสร้างที่ได้รับการกำกับดูแลบางประเภท สามารถไถ่ถอนเป็นหลักทรัพย์อ้างอิงหรือการเรียกร้อง SPV ที่เทียบเท่าได้
เมื่อมีการไถ่ถอน ผู้ออกจะเผาโทเค็นที่เกี่ยวข้องและปรับบันทึกการดูแลสินทรัพย์ เพื่อให้อุปทานโทเค็นตรงกับจำนวนหุ้นที่ถืออยู่
เคล็ดลับ: ควรอ่านเอกสารประกอบเสมอเพื่อดูว่าคุณมีสิทธิผู้ถือหุ้นโดยตรง สิทธิเจ้าหนี้ใน SPV หรือเพียงแค่การเปิดรับความเสี่ยงราคาแบบสังเคราะห์เท่านั้น
หุ้นโทเค็นมีกี่ประเภท?
โดยทั่วไป คุณจะเห็นหุ้นโทเค็นมีโครงสร้างหลักๆ สามวิธี:
1. โทเค็นที่หนุนด้วยสินทรัพย์และ Wrapped: โทเค็นเหล่านี้หนุนด้วยหุ้นจริงในอัตรา 1:1 ที่ถือครองโดยผู้ดูแลสินทรัพย์ที่ได้รับการกำกับดูแล ทำให้คุณเปิดรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจต่อหุ้นอ้างอิง เงินปันผลและสิทธิอาจส่งผ่านหรือไม่ส่งผ่านก็ได้ แต่นี่เป็นโมเดลที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางที่สุด xStocks เพียงอย่างเดียวประมวลผลปริมาณรวมกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในหกเดือน
2. โทเค็นสังเคราะห์: สิ่งเหล่านี้คือตราสารอนุพันธ์บนเชนที่สะท้อนราคาหุ้นโดยใช้สัญญาอัจฉริยะ ออราเคิล และการป้องกันความเสี่ยง แทนที่จะเป็นการดูแลหุ้นจริง พวกมันให้การเข้าถึงทั่วโลกที่ยืดหยุ่น แต่เพิ่มความเสี่ยงคู่สัญญาและความเสี่ยงของโมเดล เนื่องจากคุณไม่มีการเรียกร้องทางกฎหมายต่อหุ้นจริง
3. หุ้นที่ออกบนเชนโดยตรง: ในกรณีนี้ โทเค็นคือหลักทรัพย์ทางกฎหมาย และบริษัทออกหุ้นโดยตรงบนบล็อกเชน โดยมีตัวแทนการโอนหรือโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการกำกับดูแลดูแลรักษาบันทึกที่เป็นหนึ่งเดียว โมเดลนี้ยังคงเกิดขึ้นใหม่ แต่ข้อเสนอจาก Nasdaq และ DTCC กำลังเร่งความสนใจในหลักทรัพย์องค์กรบนเชนที่สามารถแลกเปลี่ยนได้เต็มรูปแบบ
ทำไมหุ้นโทเค็นถึงได้รับความนิยมในตอนนี้?
ปริมาณหุ้นโทเค็นตามบล็อกเชน | ที่มา: X
หุ้นโทเค็นกำลังเร่งตัวขึ้นในปี 2025 เนื่องจากทั้งแพลตฟอร์มคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนระดับโลกที่สำคัญกำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานจริงและสภาพคล่องจริงรอบๆ พวกมัน ตลาด การสร้างโทเค็น RWA ที่กว้างขึ้นได้เติบโตเป็น 35–36 พันล้านดอลลาร์บนเชน ซึ่งเกือบ 10 เท่าตั้งแต่ปี 2022 โดยหุ้นสาธารณะที่เป็นโทเค็นเพียงอย่างเดียวมีมูลค่าถึง 660 ล้านดอลลาร์ และสร้างปริมาณการโอนรายเดือน 1.22 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน กิจกรรมการซื้อขายก็ลึกซึ้งขึ้น: xStocks ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ออกรายใหญ่ที่สุด มีปริมาณการซื้อขายรวมบนตลาดแลกเปลี่ยนและบนเชนเกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในเวลาไม่ถึงหกเดือน ทำให้ Kraken เข้าซื้อ Backed Finance เพื่อรวมการออก การดูแลสินทรัพย์ และการชำระราคาภายใต้กรอบเดียวกัน
การเงินแบบดั้งเดิมกำลังผลักดันการขยายตัวให้เร็วขึ้นไปอีก Ondo Global Markets ได้รับการอนุมัติจาก FMA ของลิกเตนสไตน์ให้เสนอหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ ที่เป็นโทเค็นทั่วทั้ง EEA ซึ่งปลดล็อกการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนรายย่อยกว่า 500 ล้านคน Nasdaq ได้ขอให้ SEC เปลี่ยนกฎอย่างเป็นทางการเพื่อจดทะเบียนหลักทรัพย์โทเค็นโดยตรง ในขณะที่ London Stock Exchange Group (LSEG) ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานตลาดดิจิทัลและทุ่มเงิน 100 ล้านปอนด์สำหรับการออกและการชำระราคาบนบล็อกเชน การพัฒนาเหล่านี้บ่งชี้ว่าหุ้นโทเค็นไนซ์กำลังก้าวข้ามแนวคิดเชิงทดลองและกำลังกลายเป็นช่องทางการจัดจำหน่ายคู่ขนานสำหรับตลาดหุ้นทั่วโลกอย่างรวดเร็ว ซึ่งขับเคลื่อนโดยการกำกับดูแล การดูแลสินทรัพย์ และสภาพคล่องระดับสถาบัน
ประโยชน์หลักของหุ้นโทเค็นคืออะไร?
ข้อดีของหุ้นโทเค็น | ที่มา: Tiger Research
นี่คือข้อดีหลักที่ทำให้หุ้นโทเค็นเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในการเข้าถึงตลาดหุ้น โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่เชี่ยวชาญคริปโตและผู้ค้าทั่วโลก
1. การเป็นเจ้าของแบบเศษส่วน: หุ้นโทเค็นช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นราคาแพงเป็นส่วนเล็กๆ เช่น Tesla หรือ NVIDIA ทำให้การเข้าถึงหุ้นบลูชิพทำได้ด้วยเงินเพียงไม่กี่ดอลลาร์ สิ่งนี้ทำให้ การถัวเฉลี่ยต้นทุน และกลยุทธ์การซื้อขายขนาดเล็กง่ายขึ้นมากเมื่อเทียบกับตลาดแบบดั้งเดิม
2. การเข้าถึงทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน: คุณสามารถซื้อขายหุ้นโทเค็นได้ตลอด 24 ชั่วโมง ตอบสนองทันทีต่อผลประกอบการที่น่าประหลาดใจ ข่าวเศรษฐกิจมหภาค หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ในขณะที่ตลาดสหรัฐฯ ปิด สิ่งนี้มีคุณค่าอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าที่อยู่นอกศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญซึ่งดำเนินงานในเขตเวลาที่แตกต่างกัน
3. การชำระราคาที่เร็วขึ้น: การโอนบนเชนโดยทั่วไปจะชำระในไม่กี่วินาที ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงคู่สัญญาและความเสี่ยงการชำระราคาลงอย่างมากเมื่อเทียบกับระบบ T+1 หรือ T+2 แบบเก่า ผลลัพธ์คือการดำเนินการซื้อขายที่ราบรื่นขึ้นและลดความขัดแย้งในการดำเนินงานสำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้น
4. ความสามารถในการประกอบร่วมกับ DeFi: หุ้นโทเค็นไนซ์สามารถเชื่อมต่อโดยตรงกับ DeFi ทำให้คุณสามารถใช้เป็นหลักประกัน ให้สภาพคล่อง หรือเข้าร่วมในผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนที่มีโครงสร้าง สิ่งนี้สร้างกลยุทธ์ใหม่ทั้งหมดที่ผสมผสานสเตเบิลคอยน์, RWA, เลเวอเรจ, และตรรกะการซื้อขายอัตโนมัติ
5. ประสบการณ์คริปโตแบบบูรณาการ: คุณสามารถซื้อขายหุ้น Apple หรือ Tesla ที่เป็นโทเค็นโดยใช้วอลเล็ต สเตเบิลคอยน์ และเครื่องมือบนเชนเดียวกันกับที่คุณใช้สำหรับคริปโตอยู่แล้ว ไม่จำเป็นต้องจัดการโบรกเกอร์แยกต่างหาก การแปลงสกุลเงินต่างประเทศ หรือบัญชีชำระราคาแบบดั้งเดิม
6. อุปสรรคที่ลดลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ: ในเขตอำนาจศาลบางแห่ง หุ้นโทเค็นให้การเข้าถึงหุ้นสหรัฐฯ หรือดัชนีทั่วโลกที่สอดคล้องกับกฎระเบียบโดยไม่ต้องมีบัญชีโบรกเกอร์ท้องถิ่น สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนต่างชาติมีเส้นทางที่ง่ายและเร็วกว่าสู่ตลาดโลก โดยขึ้นอยู่กับกฎระเบียบระดับภูมิภาคและข้อจำกัดของแพลตฟอร์ม
คุณสามารถลงทุนในหุ้นโทเค็นได้ที่ไหน?
คุณสามารถลงทุนในหุ้นโทเค็นผ่านแพลตฟอร์มรวมศูนย์หรือโดยตรงบนเชน ขึ้นอยู่กับภูมิภาค ความทนทานต่อความเสี่ยง และประสบการณ์การซื้อขายที่คุณต้องการ
1. ผ่านแพลตฟอร์มรวมศูนย์
ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เช่น BingX ทำให้กระบวนการรู้สึกคล้ายกับการซื้อขายแบบดั้งเดิม: คุณเปิดบัญชี ทำ KYC ให้เสร็จสิ้น ฝากเงินเฟียตหรือสเตเบิลคอยน์ และค้นหาสัญลักษณ์หุ้นโทเค็น เช่น AAPLX, TSLAX หรือ NVDAX แพลตฟอร์มเหล่านี้มักจะให้สภาพคล่องที่ลึกกว่า ประสบการณ์ผู้ใช้ที่เรียบง่าย และในบางกรณีแม้กระทั่งสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดเวลาที่ผูกกับหุ้นโทเค็นไนซ์ อย่างไรก็ตาม ความพร้อมใช้งานขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลอย่างมาก โดยตลาดแลกเปลี่ยนหลายแห่งจำกัดการเข้าถึงสำหรับผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐฯ และตลาดอื่นๆ ที่มีการกำกับดูแลอย่างเข้มงวด
2. โดยตรงบนเชนผ่าน DeFi
หากคุณต้องการการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองและความสามารถในการประกอบร่วมกับ DeFi อย่างเต็มที่ คุณสามารถซื้อหุ้นโทเค็นโดยตรงบนเชนผ่านวอลเล็ตและแพลตฟอร์มกระจายศูนย์ที่เข้ากันได้ หลังจากตั้งค่า วอลเล็ตแบบไม่ดูแลสินทรัพย์ เช่น Phantom สำหรับ Solana หรือ MetaMask สำหรับเชน EVM คุณจะต้องเติมเงินด้วยโทเค็นค่าแก๊สและสเตเบิลคอยน์ที่เกี่ยวข้อง เชื่อมต่อกับ DEX หรือโปรโตคอล RWA และแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นโทเค็นที่คุณต้องการ
เส้นทางนี้ปลดล็อกประโยชน์เพิ่มเติม การจัดหาสภาพคล่อง การกู้ยืมโดยมีหลักประกัน และกลยุทธ์ผลตอบแทนอัตโนมัติ แต่ต้องใช้ความรอบคอบอย่างระมัดระวัง ควรอ้างอิงที่อยู่สัญญาอย่างเป็นทางการ ตรวจสอบสภาพคล่องและกิจกรรมบนเชนผ่านเครื่องมือเช่น RWA.xyz หรือบล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์ และเริ่มต้นด้วยจำนวนน้อยก่อนที่จะลงทุนเงินทุนจำนวนมาก
เคล็ดลับ: ควรอ้างอิงที่อยู่สัญญาอย่างเป็นทางการและตรวจสอบแดชบอร์ดการวิเคราะห์เช่น RWA.xyz หรือบล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์สำหรับสภาพคล่อง ผู้ถือ และกิจกรรมการโอน ก่อนที่จะลงทุนเงินทุนจำนวนมาก
วิธีซื้อหุ้นโทเค็นบน BingX
BingX เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่สะดวกที่สุดสำหรับการลงทุนในหุ้นโทเค็น เนื่องจากมีการดำเนินการที่รวดเร็ว สภาพคล่องที่ลึก และเครื่องมือ BingX AI ที่ช่วยให้คุณวิเคราะห์แนวโน้ม ค้นหาโอกาส และตัดสินใจซื้อขายได้อย่างชาญฉลาดขึ้นแบบเรียลไทม์ ณ เดือนธันวาคม 2025 BingX รองรับหุ้นโทเค็นเกือบ 30 รายการในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส
ซื้อหุ้นโทเค็นบนตลาดสปอตของ BingX: ทีละขั้นตอน
คู่ซื้อขาย AAPLX/USDT ในตลาดสปอตที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลเชิงลึกของ BingX AI
ขั้นตอนที่ 1: สร้างหรือเข้าสู่ระบบบัญชี BingX ของคุณ
ลงทะเบียนบน bingx.com หรือเปิดแอป BingX จากนั้น ทำ KYC ให้เสร็จสิ้น หากจำเป็นในภูมิภาคของคุณ
ขั้นตอนที่ 2: ฝากเงิน
เพิ่ม USDT, USDC หรือเงินเฟียตโดยใช้บัตรธนาคาร วิธีการชำระเงินในท้องถิ่น หรือ การซื้อขาย P2P เงินทุนของคุณจะปรากฏใน วอลเล็ตสปอต ของคุณ
ขั้นตอนที่ 3: ค้นหาหุ้นโทเค็น
พิมพ์สัญลักษณ์ในแถบค้นหา ตัวอย่างเช่น Tesla (TSLAX), NVIDIA (NVDAX), Apple (AAPLX) และ Alphabet Tokenized Stock (GOOGLX)
ขั้นตอนที่ 4: วางคำสั่งซื้อขายสปอต
เลือก Market Order สำหรับการดำเนินการทันที หรือ Limit Order เพื่อกำหนดราคาเข้าที่คุณต้องการ ยืนยันการซื้อขายและโทเค็นของคุณจะปรากฏในวอลเล็ตสปอตของคุณทันที
ขั้นตอนที่ 5: จัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณ
ใช้ข้อมูลเชิงลึกของ BingX AI การแจ้งเตือนราคา และกราฟ เพื่อตรวจสอบประสิทธิภาพหรือปรับสมดุลการถือครองของคุณได้ตลอดเวลา
อ่านเพิ่มเติม: วิธีซื้อหุ้นโทเค็น: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับผู้เริ่มต้น
ซื้อขายหุ้นโทเค็นบน BingX Futures
สัญญา Perpetual NDVAX/USDT ในตลาดฟิวเจอร์สที่ขับเคลื่อนโดย BingX AI
สำหรับผู้ใช้ที่มีประสบการณ์ BingX ยังมี สัญญา Perpetual สำหรับหุ้นโทเค็นไนซ์ที่เลือก
ขั้นตอนที่ 1: โอนเงินไปยังวอลเล็ตฟิวเจอร์ส
ย้าย USDT จากวอลเล็ตสปอตของคุณไปยังวอลเล็ตฟิวเจอร์สของคุณด้วยการแตะเพียงครั้งเดียว
ขั้นตอนที่ 2: ค้นหาคู่ Perpetual ของหุ้นโทเค็น
ตัวอย่างเช่น NVDAX/USDT Perpetual และ MSTRX/USDT Perpetual
ขั้นตอนที่ 3: เลือกเลเวอเรจของคุณ
เริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำหากคุณเพิ่งเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์ส เลเวอเรจสูงจะเพิ่มความเสี่ยงในการชำระบัญชี
ขั้นตอนที่ 4: เปิดสถานะ Long หรือ Short
• Long หากคุณคิดว่าหุ้นโทเค็นจะขึ้น
• Short หากคุณคาดว่าราคาจะลดลง
กำหนด ระดับทำกำไรและหยุดขาดทุน เพื่อการควบคุมความเสี่ยงที่ดีขึ้น
ขั้นตอนที่ 5: ตรวจสอบและปิดสถานะของคุณ
ติดตาม PnL ในแดชบอร์ดฟิวเจอร์สและปิดสถานะของคุณได้ตลอดเวลา กำไรหรือขาดทุนจะชำระทันทีในวอลเล็ตฟิวเจอร์สของคุณ
ทำไม BingX ถึงเป็นแพลตฟอร์มที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อหุ้นโทเค็น?
BingX โดดเด่นในฐานะจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับนักลงทุนหุ้นโทเค็น ด้วยการผสมผสานระหว่างสภาพคล่องที่ลึก การดำเนินการที่รวดเร็ว และเครื่องมือ BingX AI ที่ทรงพลัง ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการตัดสินใจด้วยข้อมูลเชิงลึกแบบเรียลไทม์ การตรวจจับแนวโน้ม และการวิเคราะห์ตลาดอัตโนมัติ ไม่เหมือนกับหลายแพลตฟอร์มที่เสนอเพียงการซื้อขายสปอต BingX ให้บริการทั้งตลาดสปอตและฟิวเจอร์สสำหรับหุ้นโทเค็นไนซ์ชั้นนำเกือบ 30 รายการ ทำให้คุณสามารถซื้อ ป้องกันความเสี่ยง หรือซื้อขายตามมุมมองทิศทางด้วยตัวเลือกเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น
BingX ยังมอบประสบการณ์การเริ่มต้นใช้งานที่ราบรื่น: ขั้นตอน KYC ที่เรียบง่าย วิธีการฝากเงินที่หลากหลาย และอินเทอร์เฟซมือถือและเว็บที่ใช้งานง่าย ซึ่งทำให้ผลิตภัณฑ์สไตล์หุ้นสามารถเข้าถึงได้สำหรับผู้ใช้ที่เชี่ยวชาญคริปโต ด้วยประวัติความปลอดภัยที่แข็งแกร่ง รายการที่โปร่งใส และสัญลักษณ์หุ้นโทเค็นที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง เช่น TSLAX, NVDAX, AAPLX และ GOOGLX BingX มอบสภาพแวดล้อมที่เชื่อถือได้และมีประสิทธิภาพสูงสำหรับผู้ค้าในการเข้าถึงหุ้นทั่วโลกโดยไม่ต้องออกจากระบบนิเวศคริปโต
หุ้นโทเค็นแตกต่างจากหุ้นแบบดั้งเดิมและหุ้นเศษส่วนอย่างไร?
การเปรียบเทียบสามวิธีในการเข้าถึงหุ้นจะช่วยให้เข้าใจได้ง่ายขึ้น:
| คุณสมบัติ | หุ้นแบบดั้งเดิม (โบรกเกอร์) | หุ้นเศษส่วน (โบรกเกอร์) | หุ้นโทเค็น (บนเชน) |
| เวลาซื้อขาย | ชั่วโมงตลาด (บวกช่วงขยายที่จำกัด) | ชั่วโมงตลาด | บ่อยครั้งตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน |
| การดูแลสินทรัพย์ | โบรกเกอร์/ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ | โบรกเกอร์ | วอลเล็ตบนเชน + ผู้ดูแลสินทรัพย์ของผู้ออก |
| สิทธิการเป็นเจ้าของ | สิทธิผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ | โดยทั่วไปเป็นแบบบางส่วน/เศรษฐกิจ | มักเป็นเพียงสิทธิทางเศรษฐกิจ; สิทธิแตกต่างกันไปตามโครงสร้าง |
| ขนาดคำสั่งขั้นต่ำ | 1 หุ้น | เศษส่วน | เศษส่วน |
| การชำระราคา | T+1/T+2 | T+1/T+2 | เกือบจะทันทีบนเชน |
| การผสานรวมกับ DeFi | ไม่มี | ไม่มี | มี (การให้กู้ยืม, การให้สภาพคล่อง, ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง, ฯลฯ) |
| ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ | มีวุฒิภาวะ | มีวุฒิภาวะ | กำลังพัฒนาและขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล |
หุ้นโทเค็นอยู่ระหว่างหุ้นแบบดั้งเดิมและหุ้นเศษส่วนของโบรกเกอร์ โดยเสนอการเปิดรับความเสี่ยงราคาของหุ้นจริง แต่มีความยืดหยุ่นแบบคริปโต ไม่เหมือนหุ้นแบบดั้งเดิมที่ชำระราคาผ่านระบบเก่า เช่น DTCC และต้องมีบัญชีโบรกเกอร์ หุ้นโทเค็นอยู่บนเชน ชำระในไม่กี่วินาที และสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันโดยใช้สเตเบิลคอยน์ เมื่อเทียบกับหุ้นเศษส่วนที่เสนอโดยโบรกเกอร์ หุ้นโทเค็นให้การเข้าถึงทั่วโลกที่กว้างขึ้น ความสามารถในการประกอบร่วมกับ DeFi ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และความสามารถในการย้ายหรือดูแลสินทรัพย์ในวอลเล็ตของคุณเอง แต่บ่อยครั้งจะไม่มีสิทธิผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ เช่น สิทธิในการออกเสียงหรือสิทธิในการรับเงินปันผลโดยตรง
ในขณะเดียวกัน หุ้นเศษส่วนยังคงเป็นรูปแบบที่ได้รับการกำกับดูแลมากที่สุดและเป็นมิตรกับนักลงทุน โดยให้สิทธิทางเศรษฐกิจของหุ้นแบบดั้งเดิม แต่ไม่มีความสามารถในการพกพาข้ามแพลตฟอร์ม หุ้นแบบดั้งเดิมให้การคุ้มครองทางกฎหมายที่แข็งแกร่งที่สุดและการเป็นเจ้าของโดยตรง แต่ต้องใช้ความขัดแย้งในการดำเนินงานที่สูงขึ้น ชั่วโมงการซื้อขายที่จำกัด และการเริ่มต้นใช้งานเฉพาะภูมิภาค ในทางปฏิบัติ หุ้นโทเค็นไม่ได้มาแทนที่โมเดลใดโมเดลหนึ่ง แต่กลับเปิดชั้นการเข้าถึงใหม่ที่ออกแบบมาสำหรับผู้ใช้ที่เชี่ยวชาญคริปโตที่ต้องการการเข้าถึงหุ้นที่เคลื่อนไหวด้วยความเร็ว ความสามารถในการตั้งโปรแกรม และการเข้าถึงทั่วโลกของเครือข่ายบล็อกเชน
แพลตฟอร์มหุ้นโทเค็นยอดนิยมในปี 2025 คืออะไร?
มีแพลตฟอร์มไม่กี่แห่งที่ครองตลาดหุ้นโทเค็นในปัจจุบัน
1. xStocks โดย Backed ซึ่งกำลังถูก Kraken เข้าซื้อกิจการ เป็นผู้นำตลาดด้วยปริมาณการซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนและบนเชนกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในหกเดือน โดยเสนอหุ้นสหรัฐฯ หลักในรูปแบบ Wrapped
2. Ondo Global Markets ให้บริการหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ ที่เป็นโทเค็นแบบ 1:1 และด้วยการอนุมัติจาก FMA ของลิกเตนสไตน์ สามารถจัดจำหน่ายทั่ว EEA ทำให้เข้าถึงนักลงทุนที่มีศักยภาพกว่า 500 ล้านคน
3. ในฝั่งคริปโต หุ้นโทเค็นบน Solana เช่น TSLAX, NVDAX และ AAPLX มีปริมาณการซื้อขายบนเชนสูงสุด ด้วยความเร็วของ Solana ค่าธรรมเนียมต่ำ และสภาพคล่องที่ลึกทั่วทั้ง DEXs และ โปรโตคอลการให้กู้ยืม
แพลตฟอร์มเหล่านี้รองรับความต้องการซื้อขายจริงในทางปฏิบัติ: การเข้าถึงหุ้นตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน การวางหลักประกันบนเชน กลยุทธ์ผลตอบแทนที่มีโครงสร้าง และการซื้อขายข้ามสินทรัพย์ที่ผสมผสาน RWA กับคริปโต สำหรับผู้ใช้ที่เน้นคริปโตเป็นหลัก พวกมันให้การเข้าถึงหุ้นบลูชิพได้อย่างราบรื่นโดยไม่ต้องออกจากบล็อกเชน ในขณะที่ยังคงรักษาความโปร่งใสและความสามารถในการตั้งโปรแกรมที่กำหนดตลาดบนเชนสมัยใหม่
อ่านเพิ่มเติม: Ondo Global Markets ปลดล็อกหุ้นสหรัฐฯ ที่เป็นโทเค็นกว่า 100 รายการบน Ethereum - ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้
ความเสี่ยงและความท้าทายหลักของหุ้นโทเค็นคืออะไร?
หุ้นโทเค็นยังนำเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกันเมื่อเทียบกับบัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม ก่อนที่คุณจะลงทุน โปรดพิจารณา:
1. ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: การปฏิบัติตามกฎหมายแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและยังคงพัฒนาอยู่ SEC, CFTC และหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ กำลังพัฒนากรอบการสร้างโทเค็นที่อาจเปลี่ยนแปลงวิธีการเสนอผลิตภัณฑ์เหล่านี้และผู้ที่สามารถเข้าถึงได้
2. การเป็นเจ้าของและสิทธิ: หุ้นโทเค็นหลายรายการให้คุณ เปิดรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ แต่ไม่ใช่สถานะผู้ถือหุ้นโดยตรง คุณอาจขาดสิทธิในการออกเสียง การเข้าร่วมโดยผู้รับมอบฉันทะ หรือสิทธิในการรับเงินปันผลที่รับประกัน ในโครงสร้างบางประเภท (เช่น xStocks) ผู้ถือมีสิทธิเจ้าหนี้ต่อผู้ออก/SPV แทนที่จะเป็นการจดทะเบียนหุ้นโดยตรง
3. ความเสี่ยงคู่สัญญาและการดูแลสินทรัพย์: คุณต้องพึ่งพาผู้ออก ผู้ดูแลสินทรัพย์ และแพลตฟอร์มในการจัดการหุ้นอ้างอิงอย่างเหมาะสม ความล้มเหลว การฉ้อโกง หรือการล้มละลายของหน่วยงานเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าโทเค็นหรือการไถ่ถอน
4. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: ไม่ใช่หุ้นโทเค็นทั้งหมดที่มีสมุดคำสั่งซื้อขายที่ลึก นอกเหนือจากชื่อชั้นนำ คุณอาจเผชิญกับส่วนต่างราคา Bid-Ask ที่กว้างและการคลาดเคลื่อนของราคา แม้แต่ปริมาณเงินลงทุนที่สูงก็อาจซ่อนสภาพคล่องที่เบาบางและกระจัดกระจายทั่วทั้งเชนและสถานที่ต่างๆ
5. ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะและทางเทคนิค: ข้อผิดพลาดในสัญญาโทเค็น บริดจ์ หรือโปรโตคอล DeFi อาจนำไปสู่การขาดทุน MEV, front-running และความแออัดของเชนอาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพการดำเนินการบนบางเครือข่าย
6. ความแตกต่างของราคาจากสินทรัพย์อ้างอิง: ในโมเดล Wrapped การเก็งกำไรช่วยรักษาราคาให้ใกล้เคียงกับหุ้นจริง แต่ในช่วงภาวะวิกฤต โทเค็นอาจแยกตัวออก โทเค็นสังเคราะห์อาจแตกต่างกันหากการป้องกันความเสี่ยงล้มเหลว ออราเคิลล้มเหลว หรือโมเดลตราสารอนุพันธ์ได้รับการจัดการที่ไม่ถูกต้อง
หลักการทั่วไป: ปฏิบัติต่อหุ้นโทเค็นว่าเป็นตราสารที่มีนวัตกรรมสูงแต่มีความเสี่ยงสูงกว่า และปรับขนาดสถานะของคุณตามความเหมาะสม
สรุป: คุณควรลงทุนในหุ้นโทเค็นหรือไม่?
หุ้นโทเค็นเสนอวิธีที่ใช้ได้จริงในการเข้าถึงตลาดหุ้นจากภายในระบบนิเวศคริปโต โดยผสมผสานการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน การเป็นเจ้าของแบบเศษส่วน และความยืดหยุ่นที่ขับเคลื่อนโดย DeFi ซึ่งโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมไม่สามารถเทียบได้ พวกมันทำงานได้ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผสมผสานการเข้าถึงหุ้นแบบดั้งเดิมกับเครื่องมือบนเชน หรือผู้ที่ให้ความสำคัญกับความสามารถในการซื้อขายและปรับใช้สินทรัพย์ข้ามแพลตฟอร์มโดยไม่มีความขัดแย้งของระบบชำระราคาแบบเก่า
อย่างไรก็ตาม หุ้นโทเค็นก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ พวกมันไม่ค่อยให้สิทธิผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ อาศัยโครงสร้างพื้นฐานของผู้ออกและสัญญาอัจฉริยะ และดำเนินงานภายในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ยังคงพัฒนาอยู่ สภาพคล่องแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละสัญลักษณ์ ทำให้การคลาดเคลื่อนของราคาเป็นข้อกังวลที่แท้จริงในตลาดที่เบาบาง สำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ หุ้นโทเค็นทำงานได้ดีที่สุดในฐานะส่วนเสริมของบัญชีการลงทุนแบบดั้งเดิม แทนที่จะเป็นการทดแทน ซึ่งมีประโยชน์สำหรับการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ การป้องกันความเสี่ยง หรือกลยุทธ์ DeFi ในขณะที่การถือครองระยะยาวยังคงอยู่ในระบบการดูแลสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ได้รับการปกป้องอย่างดี ควรอ้างอิงความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์ม กรอบกฎหมาย และความเสี่ยงบนเชน ก่อนที่จะจัดสรรเงินทุนจำนวนมากเสมอ
บทความที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหุ้นโทเค็น
1. หุ้นโทเค็นเหมือนกับหุ้นจริงหรือไม่?
ไม่เชิงทีเดียว หุ้นโทเค็นคือการแสดงถึงการเปิดรับความเสี่ยงของหุ้นบนบล็อกเชน ในหลายกรณี พวกมันหนุนด้วยหุ้นจริง แต่โดยปกติแล้วคุณจะไม่ปรากฏในทะเบียนผู้ถือหุ้นของบริษัท สิทธิของคุณขึ้นอยู่กับโครงสร้างทางกฎหมายและเขตอำนาจศาลของผลิตภัณฑ์
2. หุ้นโทเค็นใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนหรือไม่?
ใช่ หุ้นโทเค็นอยู่ในรูปโทเค็นบนบล็อกเชน เช่น Ethereum, Solana หรือ Gnosis โดยใช้สัญญาอัจฉริยะสำหรับการออก การโอน และบางครั้งการดำเนินการของบริษัท
3. หุ้นโทเค็นปลอดภัยหรือไม่?
พวกมันมีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่นอกเหนือจากการลงทุนในหุ้นปกติ:
• ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะและทางเทคนิค
• ความเสี่ยงคู่สัญญา/ผู้ดูแลสินทรัพย์
• การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบและข้อจำกัดการเข้าถึง
การใช้แพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือ ได้รับการกำกับดูแล และโปรโตคอลที่ผ่านการตรวจสอบสามารถลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้ แต่ไม่สามารถกำจัดได้
4. ใครก็สามารถลงทุนในหุ้นโทเค็นได้หรือไม่?
ไม่ การเข้าถึงขึ้นอยู่กับว่าคุณอาศัยอยู่ที่ไหน และใบอนุญาตและข้อกำหนดของแต่ละแพลตฟอร์ม ข้อเสนอหุ้นโทเค็นหลายรายการไม่รวมบุคคลในสหรัฐฯ และผู้ที่อาศัยอยู่ในเขตอำนาจศาลที่มีการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดอื่นๆ
5. หุ้นโทเค็นจ่ายเงินปันผลหรือไม่?
โครงสร้าง Wrapped บางประเภทส่งผ่านเงินปันผล (เป็นสเตเบิลคอยน์หรือมูลค่าที่นำกลับไปลงทุนใหม่) ในขณะที่โทเค็นสังเคราะห์โดยทั่วไปไม่จ่าย ควรอ้างอิงเอกสารประกอบและข้อกำหนดสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์เสมอ
6. บล็อกเชนใดที่ใช้มากที่สุดสำหรับหุ้นโทเค็น?
Ethereum ยังคงเป็นฐานหลักสำหรับ RWA ระดับสถาบัน แต่ Solana ได้กลายเป็นช่องทางชั้นนำสำหรับหุ้นโทเค็นที่มุ่งเน้นผู้ค้าปลีก โดยครองปริมาณการซื้อขายหุ้นโทเค็นบนเชนส่วนใหญ่ในปี 2025
7. แนวโน้มในอนาคตของหุ้นโทเค็นเป็นอย่างไร?
ด้วยตลาดแลกเปลี่ยนเช่น Nasdaq ที่กำลังขออนุมัติเพื่อจดทะเบียนหลักทรัพย์โทเค็น กลุ่มใหญ่เช่น LSEG ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน DLT ส่วนตัว และหน่วยงานกำกับดูแลของสหภาพยุโรปอนุมัติแพลตฟอร์มเช่น Ondo ฉันทามติของอุตสาหกรรมคือหุ้นโทเค็นจะกลายเป็นส่วนเสริมหลักของหุ้นแบบดั้งเดิมในทศวรรษหน้า หากกฎระเบียบ มาตรฐานการดูแลสินทรัพย์ และสภาพคล่องยังคงพัฒนาต่อไป