การเทรดทองคำยังคงเป็นหัวใจสำคัญของตลาดการเงินโลกในปี 2026 เนื่องจากทองคำทำหน้าที่สองอย่างพร้อมกัน มันช่วยปกป้องเงินทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน และยังมอบโอกาสในการเทรดที่กระตือรือร้นเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น มีสินทรัพย์ไม่กี่ชนิดที่รวมมูลค่าเชิงป้องกันเข้ากับการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งได้อย่างสม่ำเสมอเท่าทองคำ
เมื่อตลาดการเงินไม่มั่นคง ราคาทองคำมักจะแข็งค่าขึ้น นักลงทุนมักจะหันไปลงทุนในทองคำในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ตลาดหุ้นตกต่ำ หรือสกุลเงินผันผวนอย่างรุนแรง พฤติกรรมนี้มีรากฐานมาจากบทบาทอันยาวนานของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและแหล่งเก็บรักษามูลค่าที่เชื่อถือได้เมื่อความเชื่อมั่นในสกุลเงินเฟียตอ่อนแอลง
ทองคำ (XAU/USD) คืออะไร และอะไรที่ทำให้มันเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ?
XAU/USD แสดงถึงราคาทองคำหนึ่งออนซ์ที่อ้างอิงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การจับคู่คู่นี้ทำให้ทองคำมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อปัจจัยมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และกระแสเงินทุนหมุนเวียน
ราคาทองคำมักจะเคลื่อนไหวเมื่อ:
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงหรือดัชนีดอลลาร์ลดลง
• ข้อมูลเงินเฟ้อคุกคามอำนาจการซื้อ
• นโยบายของธนาคารกลางส่งสัญญาณถึงภาวะการเงินที่ผ่อนคลายลง
• ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนจาก Risk-on เป็น Risk-off
ด้วยเหตุนี้ การเทรดทองคำจึงมักจะคึกคักมากขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน มากกว่าช่วงที่ตลาดมีสภาวะสงบ
ทำไมทองคำยังคง “ร้อนแรง” ในปี 2026
ทองคำยังคงเป็นจุดสนใจในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ในปี 2025 ยังไม่ได้กลับทิศทางอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อปีที่แล้ว ราคาทองคำพุ่งขึ้นประมาณ 65% จากประมาณ 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่สูงกว่า 4,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการทำผลงานประจำปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 เมื่อปี 2026 เริ่มต้นขึ้น ราคาซื้อขายยังคงอยู่ใกล้ระดับ 4,400–4,450 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่ยั่งยืนมากกว่าการเก็งกำไรที่เกินจริง
อะไรที่สนับสนุนราคาทองคำให้อยู่ในระดับสูงในปี 2026?
ทองคำไม่ได้ “ร้อนแรง” เพียงเพราะความเชื่อมั่นเท่านั้น แต่ยังได้รับการสนับสนุนจากโมเมนตัมที่วัดผลได้ การซื้อเชิงโครงสร้าง และปัจจัยมหภาคที่ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2026
1. การพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ในปี 2025 เป็นการปูทาง: ราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2025 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 65% เมื่อเทียบเป็นรายปี และแตะระดับสูงสุดประมาณ 4,550 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงปลายเดือนธันวาคม ณ ต้นเดือนมกราคม 2026 ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือ 4,420 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่ต่อเนื่อง
กราฟราคาประวัติศาสตร์ของทองคำ - ที่มา: Tradingeconomics
การพุ่งขึ้นของทองคำในปี 2025 แซงหน้าสินทรัพย์หลักๆ ทำให้เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีผลงานดีที่สุดในบรรดาสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดการเงิน
2. ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายที่ยังคงอยู่: ความตึงเครียดทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนของนโยบายยังคงผลักดันเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง เช่น ทองคำ เหตุการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุดทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้น 2% ภายในเซสชันเดียว นักวิเคราะห์คาดว่าเสน่ห์ของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงมีความสำคัญในปี 2026 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเสี่ยงจากความขัดแย้งหรือความตึงเครียดทางเศรษฐกิจยังคงอยู่
3. การซื้อของธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้าง: ธนาคารกลางยังคงสะสมทองคำตลอดปี 2025 เฉพาะในไตรมาสที่ 3 การซื้ออย่างเป็นทางการสูงถึง 220 ตัน เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี และยอดรวมตั้งแต่ต้นปียังคงแข็งแกร่ง สถาบันต่างๆ รวมถึงจีน โปแลนด์ คาซัคสถาน และอื่นๆ กำลังกระจายทุนสำรองออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไปสู่ทองคำ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนอุปสงค์เชิงโครงสร้าง การคาดการณ์ชี้ให้เห็นถึงการสะสมของธนาคารกลางที่ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2026 โดยบางสถาบันคาดการณ์เฉลี่ย 70–80 ตันต่อปี
4. กระแสการลงทุนที่ต่อเนื่องผ่าน ETF และอุปสงค์ทองคำแท่ง: ในปี 2025 กองทุน ETF ทองคำที่หนุนด้วยทองคำแท่งดึงดูดเงินลงทุนไหลเข้ามากที่สุดในรอบ 5 ปี โดยบันทึกสินทรัพย์สุทธิใหม่ประมาณ 38 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มการถือครองสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ความต้องการของนักลงทุนสำหรับ Gold ETF ยังคงแข็งแกร่งตลอดสิ้นปี โดยบางกองทุนให้ผลตอบแทนสูงถึง 72% ในปี 2025
5. ดอลลาร์อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง: เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แท้จริงที่ลดลง ช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ พลวัตนี้มักจะหนุนราคาทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง การคาดการณ์หลักส่วนใหญ่สำหรับปี 2026 ยังคงเน้นย้ำถึงความเชื่อมโยงมหภาคระหว่างดอลลาร์ ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย และราคาทองคำ ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้การปรับขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แม้ว่าอัตราการเพิ่มขึ้นจะชะลอตัวลงก็ตาม
แนวโน้มราคาทองคำ (ฉันทามติของตลาดปี 2026): ข้อมูลแสดงอะไร
ความคาดหวังของตลาดสำหรับทองคำในปี 2026 ยังคงเป็นเชิงบวกอย่างแข็งแกร่ง จากการสำรวจทองคำประจำปีของ Kitco News การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์รวมกลุ่มกันอยู่ที่ประมาณ 4,500–4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์สำหรับสิ้นปี 2026 โดยมีความเสี่ยงขาขึ้นไปสู่ระดับ 5,000 ดอลลาร์ขึ้นไป หากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยยังคงเป็นขาขึ้นมากกว่า จากนักลงทุนรายย่อย 475 รายที่สำรวจ ส่วนใหญ่คาดว่าทองคำจะทำราคาสูงสุดใหม่ เกือบ 71% ของผู้ตอบแบบสอบถามเห็นว่าทองคำจะซื้อขายสูงกว่า 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่มีเพียง 10% เท่านั้นที่คาดว่าจะมีการปรับฐานลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์
การสำรวจทองคำประจำปีของ Kitco News - ที่มา: Kitco
รายละเอียดความคาดหวังเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่า:
• 42% (ผู้ตอบแบบสอบถาม 197 ราย) คาดว่าทองคำจะซื้อขายระหว่าง 5,000 ถึง 6,000 ดอลลาร์
• 29% (ผู้ตอบแบบสอบถาม 138 ราย) คาดการณ์ราคาที่สูงกว่า 6,000 ดอลลาร์
• 19% (ผู้ตอบแบบสอบถาม 92 ราย) เห็นว่าทองคำจะยังคงอยู่ในช่วง 4,000–5,000 ดอลลาร์
• 10% (ผู้ตอบแบบสอบถาม 49 ราย) คาดว่าจะมีการปรับฐานลงสู่ระดับ 3,000–4,000 ดอลลาร์
การมองโลกในแง่ดีนี้เป็นผลมาจากราคาทองคำที่ทำสถิติสูงสุดเหนือ 4,550 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังมีพื้นฐานมาจากการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด แม้ว่าการคาดการณ์ของนักลงทุนรายย่อยจะรุนแรงกว่าแบบจำลองของสถาบัน แต่การสอดคล้องกันในวงกว้างระหว่างธนาคาร นักวิเคราะห์ และนักลงทุน ชี้ให้เห็นว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดปี 2026 แม้ว่าอัตราการเพิ่มขึ้นจะชะลอตัวลงจากระดับปี 2025 ก็ตาม
เงินไหลเข้า Gold ETF แตะ 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์ เนื่องจากอุปสงค์ทองคำพิสูจน์แล้วว่าเป็นเชิงโครงสร้าง
อุปสงค์ทองคำในปี 2025 ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของกระแสการลงทุน ไม่ใช่การเก็งกำไรระยะสั้น จากข้อมูลของ State Street Global Advisors กองทุน Gold ETF ทั่วโลกบันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว เทียบเท่ากับ 674 ตัน ซึ่งเกินกว่าจุดสูงสุดในช่วงการระบาดใหญ่ในปี 2020
แม้จะมีการพุ่งขึ้นนี้ แต่การถือครอง ETF โดยรวมยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าสถานะการลงทุนยังไม่ตึงตัว และยังมีโอกาสที่เงินจะไหลเข้าเพิ่มเติมได้หากความเสี่ยงมหภาคยังคงอยู่ไปจนถึงปี 2026
ธนาคารกลางซื้อทองคำ 845 ตัน ตรึงราคาทองคำไว้ในปี 2026
อุปสงค์จากภาครัฐยังคงเป็นรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำ ธนาคารกลางซื้อทองคำประมาณ 845 ตันในปี 2025 โดย State Street คาดการณ์ว่าจะมีการซื้อเพิ่มอีก 756–1,100 ตันในปี 2026 อุปสงค์ส่วนใหญ่มาจากธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งยังคงเป็นผู้ซื้อที่ไม่ค่อยอ่อนไหวต่อราคา เนื่องจากพวกเขากำลังกระจายทุนสำรองออกจากสกุลเงินเฟียต การสะสมอย่างต่อเนื่องนี้สร้างแรงซื้อเชิงโครงสร้างภายใต้ราคาทองคำ ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงแม้ว่าเงินไหลเข้า ETF จะกลับสู่ภาวะปกติก็ตาม
อะไรคือปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ?
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากนโยบายการเงิน พลวัตของเงินเฟ้อ และแนวโน้มสกุลเงิน โดยความเชื่อมั่นของตลาดทำหน้าที่เป็นตัวเร่ง ปัจจัยเหล่านี้สอดคล้องกันอย่างมากในปี 2025 และยังคงมีอิทธิพลต่อเนื่องไปจนถึงต้นปี 2026
• นโยบายของธนาคารกลางเป็นปัจจัยหลักเชิงโครงสร้าง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนเข้าสู่ช่วงผ่อนคลายแล้ว โดยอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3.50–3.75% หลังจากมีการปรับลดสะสมในปี 2025 อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ต่ำลงจะลดอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำประมาณ 845 ตันในปี 2025 ซึ่งเป็นการเสริมสร้างอุปสงค์ระยะยาวผ่านการกระจายทุนสำรอง
• เงินเฟ้อและอำนาจการซื้อยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ แม้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะลดลงจากระดับสูงสุด แต่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงพอที่จะจำกัดอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนบทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการกัดเซาะของอำนาจการซื้อ มากกว่าที่จะเป็นการเทรดเพื่อเก็งกำไรจากการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อโดยตรง
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญที่สุดสำหรับ XAU/USD ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ได้ลดลงจากระดับสูงสุดในปี 2025 และปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้โซน 98–99 ดอลลาร์ การอ่อนค่าของดอลลาร์จะหนุนราคาทองคำโดยอัตโนมัติ ในขณะที่การฟื้นตัวของดอลลาร์จนถึงขณะนี้ได้จำกัดขาขึ้นมากกว่าที่จะกลับทิศทางแนวโน้ม
กราฟราคาดัชนีดอลลาร์ - ที่มา: Tradingview
สำหรับเทรดเดอร์ ความเชื่อมั่นของตลาดจะเติมเต็มภาพรวม การพุ่งขึ้นของความผันผวน ข่าวพาดหัวทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือกระแส Risk-off มักจะปรากฏในทองคำก่อน ทำให้ XAU/USD เป็นเครื่องวัดความเชื่อมั่นแบบเรียลไทม์ในตลาดการเงินทั่วโลก
วิธีเทรดทองคำยอดนิยม: อธิบายเครื่องมือต่างๆ
มีหลายวิธีในการเทรดทองคำ และเครื่องมือที่เหมาะสมจะขึ้นอยู่กับว่าคุณเทรดบ่อยแค่ไหนและคุณยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด
• Gold CFD เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดรายย่อย เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถเทรดการเคลื่อนไหวของราคาทองคำโดยใช้มาร์จิ้น พวกมันให้ความยืดหยุ่นสำหรับการเทรดรายวันและการเทรดแบบสวิง แต่ต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัยเนื่องจากมีการใช้เลเวอเรจ
• Gold Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดที่มีการกำกับดูแล พวกมันให้สภาพคล่องสูงและการกำหนดราคาที่โปร่งใส แต่มาพร้อมกับข้อกำหนดด้านเงินทุนที่สูงขึ้นและการพิจารณาเรื่องวันหมดอายุของสัญญา ทำให้เหมาะสำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์มากกว่า
สำหรับการลงทุนระยะยาว นักลงทุนมักใช้:
• ทองคำแท่งเพื่อรักษามูลค่า ไม่ใช่เพื่อการเทรดที่กระตือรือร้น
• Gold ETF เพื่อรับความเสี่ยงด้านราคาโดยไม่มีเลเวอเรจ
• หุ้นเหมืองแร่ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงเฉพาะหุ้นควบคู่ไปกับราคาทองคำ
ในทางปฏิบัติ นักเทรดที่กระตือรือร้นมักจะนิยม CFD หรือ Futures ในขณะที่นักลงทุนที่เน้นการกระจายความเสี่ยงหรือการป้องกันความเสี่ยงจะชอบ ETF หรือทองคำแท่ง ทางเลือกที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรด ระยะเวลา และความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ
1. การเทรดทองคำรายวัน (Day Trading Gold): การจับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น
การเทรดทองคำรายวันได้ผลดีเนื่องจากทองคำสร้างช่วงราคาภายในวัน (intraday range) ที่กว้างอย่างสม่ำเสมอเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ ในปี 2025 เป็นเรื่องปกติที่ XAU/USD จะเคลื่อนไหว 25–50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเซสชันเดียว โดยได้รับแรงหนุนจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และข่าวพาดหัวมหภาค ระดับความผันผวนของราคานี้สร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้นที่ทำซ้ำได้
สภาพคล่องจะกระจุกตัวอยู่ในช่วงเวลาที่กำหนด การเคลื่อนไหวที่น่าเชื่อถือที่สุดเกิดขึ้นในช่วง:
• ช่วงตลาดลอนดอน เมื่อสภาพคล่องจากยุโรปเข้ามา
• ช่วงตลาดนิวยอร์ก โดยเฉพาะ 60–90 นาทีแรกหลังตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ ซึ่งเป็นช่วงที่นักเทรด Futures, ETF และนักเทรดมหภาคมีความกระตือรือร้นมากที่สุด นอกช่วงเวลาเหล่านี้ ราคาทองคำมักจะชะลอตัวและคาดเดาได้ยากขึ้น
กลยุทธ์การเทรดรายวันหลัก
แนวทางการเทรดภายในวันสองแบบที่โดดเด่นในการเทรดทองคำ:
1. การเทรดแบบ Breakout (การตั้งค่าโมเมนตัม)
ใช้เมื่อทองคำกำลังรวมตัวอยู่ใกล้ระดับสำคัญ
• ระบุจุดสูงสุด/ต่ำสุดของเซสชันหรือระดับของวันก่อนหน้า
• รอให้ราคาทะลุด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง
• เข้าเทรดเมื่อเกิด Breakout หรือเมื่อมีการดึงกลับเล็กน้อย
• เป้าหมายมักจะเป็น 2–3 เท่าของความเสี่ยง โดยมี Stop-loss ที่แคบ
ในกราฟด้านล่าง ทองคำใช้เวลาหลายเซสชันในการรวมตัวภายในช่วงที่กำหนดระหว่างประมาณ 3,900 ถึง 4,025 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างโซนสมดุลที่ชัดเจนซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายมีความเท่าเทียมกัน การบีบอัดประเภทนี้มักจะนำหน้าการเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
กราฟราคา Gold (XAU/USD) - ที่มา: Tradingview
• จุดสูงสุดของช่วงราคาใกล้ 4,025–4,030 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ แนวต้าน ซึ่งจำกัดราคาซ้ำแล้วซ้ำเล่า
• ในช่วงตลาดนิวยอร์ก ทองคำทะลุเหนือ 4,030 ดอลลาร์ด้วยแท่งเทียนขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมใหม่มากกว่าการพุ่งขึ้นหลอก
• การเข้าเทรดแบบ Breakout ถูกกระตุ้นเหนือจุดสูงสุดของช่วงราคา ดังที่เน้นด้วยโซน “Buy Above Breakout” บนกราฟ
• หลังจากการ Breakout ทองคำก็เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับ 4,150–4,200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวของโมเมนตัมที่ชัดเจน
การบริหารความเสี่ยงและการเทรด:
• Stop-loss มักจะถูกวางกลับเข้าไปในช่วงราคา ต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์เล็กน้อย
• ด้วยความเสี่ยง 25–30 ดอลลาร์ เป้าหมายขาขึ้นที่ 60–80 ดอลลาร์ ให้โปรไฟล์ความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 2–3 เท่า
การตั้งค่านี้ทำงานได้ดีที่สุดในช่วงที่มีสภาพคล่องสูงหรือวันที่มีข่าวสำคัญ (CPI, NFP, การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed) เมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและการ Breakout มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปมากกว่าที่จะจางหายไป
2. การเทรดแบบ Range (การตั้งค่า Mean Reversion)
กลยุทธ์การเทรด นี้ใช้หลังจากมีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเมื่อทองคำหยุดนิ่ง
• ทำเครื่องหมายแนวรับและแนวต้านภายในวันที่ชัดเจน
• ซื้อใกล้แนวรับ ขายใกล้แนวต้าน
• หลีกเลี่ยงการเทรดกลางช่วงราคา
• วิธีนี้ได้ผลดีที่สุดในช่วงที่ไม่มีข่าวสำคัญและตลาดมีความสมดุล
กราฟราคา Gold (XAU/USD) - ที่มา: BingX
ในตัวอย่างนี้ ทองคำเข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่ชัดเจนหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยซื้อขายภายในช่วงที่กำหนดไว้อย่างดีระหว่างแนวรับประมาณ 4,266 ดอลลาร์ และแนวต้าน 4,349 ดอลลาร์ (เน้นด้วยโซนสีเทา) ในช่วงนี้ โมเมนตัมชะลอตัวลง และราคากลับมาเคลื่อนไหวใกล้กลางช่วงราคาซ้ำแล้วซ้ำเล่า แทนที่จะเป็นแนวโน้ม
วิธีการดำเนินการเทรดแบบ Range:
• การเทรดขายทำใกล้ขอบเขตบน ประมาณ 4,340–4,350 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ราคาหยุดนิ่งและถูกปฏิเสธซ้ำแล้วซ้ำเล่า
• การเทรดซื้อดำเนินการใกล้แนวรับของช่วงราคาประมาณ 4,265–4,275 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่การเคลื่อนไหวขาลงล้มเหลวอย่างสม่ำเสมอ
• หลีกเลี่ยงกลางช่วงราคา (4,305–4,315 ดอลลาร์) เนื่องจากอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนไม่ดีเมื่อราคาไม่มีทิศทางที่ชัดเจน
ตรรกะการบริหารการเทรด:
• Stop-loss ถูกวางไว้นอกช่วงราคาเล็กน้อย เหนือแนวต้านสำหรับการเปิดสถานะ Short หรือต่ำกว่าแนวรับสำหรับการเปิดสถานะ Long
• เป้าหมายคืออีกด้านหนึ่งของช่วงราคา โดยทั่วไปจะให้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 2:1 หรือดีกว่า
การเทรดแบบ Range ทำงานได้ดีที่สุดในช่วงที่ไม่มีข่าวสำคัญ เมื่อความผันผวนถูกจำกัด และทองคำเคารพระดับทางเทคนิคมากกว่าที่จะ Breakout อย่างหุนหันพลันแล่น
2. การเทรดทองคำแบบสวิง (Swing Trading Gold): การเทรดตามแนวโน้มทองคำ
กลยุทธ์การเทรดแบบสวิงนี้มีเป้าหมายเพื่อจับการเคลื่อนไหวของทองคำที่กินเวลาหลายวันถึงหลายสัปดาห์ โดยการปรับโครงสร้างทางเทคนิคให้สอดคล้องกับสภาวะมหภาค มันทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่มีแนวโน้มชัดเจน และควรหลีกเลี่ยงในช่วงที่ราคาผันผวนหรือ อยู่ในกรอบ
ขั้นตอนที่ 1: กำหนดแนวโน้มทองคำในกรอบเวลาที่สูงขึ้น
การเทรดแบบสวิงทุกครั้งเริ่มต้นด้วยการระบุแนวโน้มบนกราฟรายวันหรือ 4 ชั่วโมง ซึ่งช่วยลดสัญญาณรบกวนและทำให้โครงสร้างชัดเจนขึ้น
แนวโน้มทองคำขาขึ้นมีคุณสมบัติหลักสามประการ:
• จุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น
• ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 100 ช่วง
• การดึงกลับที่พบผู้ซื้อใกล้ค่าเฉลี่ยเหล่านั้น
กราฟราคา Gold (XAU/USD) - ที่มา: BingX
ในตัวอย่างข้างต้น ทองคำรวมตัวอยู่รอบ 4,170–4,200 ดอลลาร์ จากนั้นยืนเหนือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ที่กำลังเพิ่มขึ้น ก่อนที่จะพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4,500–4,550 ดอลลาร์ โครงสร้างประเภทนี้ช่วยให้นักเทรดแบบสวิงสามารถเข้าเทรดเมื่อมีการดึงกลับด้วยความเสี่ยงที่กำหนดไว้ แนวโน้มขาลงจะแสดงตรงกันข้าม: จุดสูงสุดที่ต่ำลง จุดต่ำสุดที่ต่ำลง และการฟื้นตัวที่ล้มเหลวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ลดลง
กฎ: เข้าเทรดแบบ Long Swing Trade เฉพาะเมื่อทองคำยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำลังเพิ่มขึ้น หากแนวโน้มไม่ชัดเจน อย่าเทรด
ขั้นตอนที่ 2: ยืนยันความสอดคล้องของปัจจัยมหภาค
แนวโน้มจะคงอยู่ได้นานขึ้นเมื่อสภาวะมหภาคสนับสนุนโครงสร้างราคา
การตรวจสอบที่สำคัญ:
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY): ในปี 2025 ทองคำพุ่งขึ้นเมื่อ DXY ลดลงจากเหนือ 105 ดอลลาร์ สู่ 98–99 ดอลลาร์
• อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทน: อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงหรือความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนทองคำ
• ความเชื่อมั่นในความเสี่ยง: ความตึงเครียดในตลาดหุ้นหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยเสริมอุปสงค์
กฎ: หากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหรืออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ให้ลดการเปิดรับความเสี่ยงหรืออยู่เฉยๆ
ขั้นตอนที่ 3: ระบุจุดเข้า Swing Trade ที่มีโอกาสสูง
เมื่อแนวโน้มและปัจจัยมหภาคสอดคล้องกัน ให้เปลี่ยนไปที่กราฟ 4 ชั่วโมงและรอการดึงกลับ
• การปรับฐานทั่วไปอยู่ในช่วง 80–150 ดอลลาร์
• มองหาโซนแนวรับ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และแท่งเทียนปฏิเสธราคา
• หลีกเลี่ยงการไล่ราคาหลังจาก Breakout ที่ยืดเยื้อ
กราฟราคา Gold (XAU/USD) - ที่มา: BingX
หลีกเลี่ยงการไล่ตาม Breakout หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นมานาน การเข้าเทรดที่ล่าช้ามักจะให้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่ดี และเพิ่มโอกาสที่จะติดอยู่ในช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น
ขั้นตอนที่ 4: โครงสร้างความเสี่ยงและการบริหารการเทรด
การเทรดแบบสวิงต้องการพื้นที่ในการหายใจ Stop-loss ถูกวางไว้ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของสวิงล่าสุดหรือแนวรับเชิงโครงสร้าง โดยปกติจะเสี่ยง 60–120 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับความผันผวน
เป้าหมายถูกกำหนดที่:
• จุดสูงสุดก่อนหน้า
• การขยายแนวโน้มที่วัดได้
• ระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ
ต้องมีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนขั้นต่ำ 2:1 โดยนิยม 3:1 ในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง การเทรดจะถูกถือข้ามหลายเซสชันและยังคงเปิดอยู่แม้จะมีการประกาศข้อมูลตามกำหนดเวลา
ขั้นตอนที่ 5: กำหนดเงื่อนไขการออกที่ชัดเจน
การออกจากการเทรดถูกกระตุ้นด้วยโครงสร้าง ไม่ใช่อารมณ์ ปิดการเทรดหาก:
• ทองคำปิดต่ำกว่าแนวรับแนวโน้มสำคัญบนกราฟรายวัน
• ปัจจัยมหภาคกลับทิศทางอย่างเด็ดขาด เช่น การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของดอลลาร์
• โมเมนตัมจางหายไปหลังจากการเคลื่อนไหวที่ยืดเยื้อ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความอ่อนล้า
กระบวนการออกจากการเทรดที่มีวินัยนี้ช่วยปกป้องเงินทุนในขณะที่ปล่อยให้การเทรดที่ชนะดำเนินต่อไป
3. การป้องกันความเสี่ยงอย่างชาญฉลาดด้วยทองคำในตลาดที่มีความผันผวน
ไม่ใช่ทุกสถานะทองคำที่จำเป็นต้องมีทิศทาง ในตลาดที่มีความผันผวน ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงเมื่อสินทรัพย์อื่น ๆ อยู่ภายใต้แรงกดดัน แนวทางนี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงหรือช่วงเวลาที่ตลาด Forex มีความตึงเครียด
4. การป้องกันความเสี่ยงในช่วงตลาดหุ้นเทขาย
เมื่อตลาดหุ้นร่วงลงอย่างรุนแรง ทองคำมักจะมีพฤติกรรมที่แตกต่างจากสินทรัพย์เสี่ยง กราฟด้านบนแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน ตั้งแต่ต้นทศวรรษ 2000 ทองคำได้เพิ่มขึ้นประมาณ +1,500% ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ +500% ในช่วงเวลาเดียวกัน ที่สำคัญกว่านั้น ผลงานที่แข็งแกร่งที่สุดของทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดหุ้นเผชิญกับการปรับตัวลดลงซ้ำๆ และความผันผวนที่สูงขึ้น
การเปรียบเทียบ Gold (XAU/USD) และ S&P500 (SPX) - ที่มา: Tradingview
ในช่วงที่ตลาดหุ้นเทขายทั่วไป 10–20% นักลงทุนมักจะลดการเปิดรับความเสี่ยงในหุ้นและหันไปลงทุนในสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมทองคำจึงมักจะคงที่หรือปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่หุ้นประสบปัญหา ซึ่งเป็นการตอกย้ำบทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงมากกว่าการเทรดที่มีความเสี่ยงสูง
สำหรับนักเทรด สิ่งนี้สร้าง เครื่องมือบริหารความเสี่ยง ที่ใช้งานได้จริง แทนที่จะออกจากสถานะหุ้นในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด การเปิดรับความเสี่ยงสามารถชดเชยได้บางส่วนโดยการเพิ่มสถานะ Long Gold CFD หรือ Futures หากหุ้นยังคงลดลง กำไรจากทองคำสามารถช่วยลดการขาดทุนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอได้
นักเทรดมักจะป้องกันความเสี่ยงด้วยทองคำอย่างไร:
• เพิ่มสถานะ Long ทองคำขนาดเล็กเมื่อความผันผวนของหุ้นเพิ่มขึ้น
• รักษาสถานะป้องกันความเสี่ยงให้เล็กกว่าการเปิดรับความเสี่ยงในหุ้นหลัก
• ลดการป้องกันความเสี่ยงเมื่อตลาดหุ้นมีเสถียรภาพ
แนวทางนี้มุ่งเน้นที่การรักษาสมดุลความเสี่ยง ไม่ใช่การคาดการณ์จุดสูงสุดหรือต่ำสุดของตลาด
5. การป้องกันความเสี่ยงจากความตึงเครียดในตลาด Forex
ทองคำมักถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง กราฟด้านบนแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน ตั้งแต่ต้นทศวรรษ 2000 ทองคำได้เพิ่มขึ้นกว่า 1,500% ในขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ลดลงประมาณ 15% ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทของทองคำในฐานะแหล่งเก็บรักษามูลค่าทางเลือกเมื่อสกุลเงินเฟียตอ่อนค่าลง
การเปรียบเทียบ Gold (XAU/USD) และ Dollar Index (DXY) - ที่มา: Tradingview
เมื่อดอลลาร์ลดลง ทองคำมักจะดึงดูดความต้องการ ซึ่งช่วยให้นักเทรดชดเชยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ FX สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในช่วงที่มีความผันผวนสูงในสกุลเงินหลักและสกุลเงินตลาดเกิดใหม่
นักเทรดป้องกันความเสี่ยง FX ด้วยทองคำอย่างไร:
• ใช้ Gold CFD สำหรับการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นที่ยืดหยุ่น
• ใช้ Gold Futures สำหรับการป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ขึ้นหรือระยะยาว
สถานะการป้องกันความเสี่ยงจะถูกรักษาระดับให้เล็กกว่าสถานะการเทรด และมุ่งเน้นไปที่การลดการขาดทุนมากกว่าการสร้างผลกำไร
วิธีเริ่มต้นเทรดทองคำบน BingX
BingX ให้คุณเทรดทองคำผ่านสินทรัพย์ ทองคำโทเค็น แบบ Spot เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) สัญญา Perpetual ทองคำโทเค็น และ Gold Futures ซึ่งมอบวิธีที่ยืดหยุ่นสำหรับนักเทรดมือใหม่และนักเทรดที่กระตือรือร้นในการเข้าถึงทองคำ
ในการเริ่มต้นเทรดทองคำผ่าน XAUT, PAXG หรือ Futures ที่เชื่อมโยงกับทองคำบน BingX ให้เปิดและเติมเงินเข้าบัญชีเทรด จากนั้นไปที่ Futures เลือก USDⓈ-M Perpetual Futures และค้นหา GOLD (XAU/USD) เลือกขนาดสถานะและเลเวอเรจของคุณอย่างระมัดระวัง จากนั้นวางคำสั่ง Long หรือ Short โดยใช้ คำสั่ง Market หรือ Limit
Gold (XAU/USD) Futures - ที่มา: BingX
ข้อผิดพลาดที่มือใหม่ควรหลีกเลี่ยง:
• ใช้เลเวอเรจสูงเกินไปตั้งแต่แรก
• เทรดโดยไม่มี Stop-loss
• เข้าเทรดโดยไม่มีแผนที่ชัดเจน
เริ่มต้นด้วยจำนวนน้อย เน้นการควบคุมความเสี่ยง และเรียนรู้แพลตฟอร์มก่อนที่จะเพิ่มขนาดการเทรด
เทรดทองคำโทเค็นบนตลาด Spot และ Futures ของ BingX
BingX ยังช่วยให้นักเทรดสามารถเข้าถึงทองคำผ่านทองคำโทเค็น ซึ่งรวมการหนุนด้วยทองคำแท่งเข้ากับประสิทธิภาพของบล็อกเชน
1. ซื้อและขายทองคำโทเค็นในตลาด Spot
คู่เทรด XAUT/USDT ในตลาด Spot ที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลเชิงลึกของ BingX AI
ใน ตลาด Spot โทเค็นเช่น XAUT และ PAXG ได้รับการหนุนด้วยทองคำแท่งในอัตรา 1:1 ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ได้รับการรับรอง ตัวเลือกนี้เหมาะสำหรับนักเทรดและนักลงทุนที่มองหาการเปิดรับความเสี่ยงระยะยาว การกระจายความเสี่ยง และการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วนโดยไม่ต้องจัดการกับการจัดเก็บทางกายภาพ
2. เทรดและป้องกันความเสี่ยง Tokenized Gold Futures ด้วยเลเวอเรจ
สัญญา Perpetual PAXG/USDT ในตลาด Futures ที่ขับเคลื่อนโดย BingX AI
Tokenized Gold Futures เช่น XAUT/USDT Futures และ PAXG/USDT perpetuals ช่วยให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงโดยใช้เลเวอเรจ คุณสามารถเปิดสถานะ Long หรือ Short ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ ทำให้ Futures เหมาะสมกว่าสำหรับการเทรดที่กระตือรือร้นและการบริหารความเสี่ยงระยะสั้น
โดยรวมแล้ว ตลาด Spot และ Futures มอบวิธีที่ยืดหยุ่นให้นักเทรดในการเทรด ถือครอง หรือป้องกันความเสี่ยงทองคำบน BingX ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และความทนทานต่อความเสี่ยงของพวกเขา
วิธีซื้อและขายทองคำโทเค็นบน BingX
• เข้าสู่ระบบบัญชี BingX ของคุณ
• ไปที่ตลาด Spot จากเมนูด้านบน
• ค้นหา XAUT/USDT หรือ PAXG/USDT
• เปิดคู่เทรดและเลือกคำสั่ง Market หรือ Limit
• ป้อนจำนวนเงินและยืนยันการซื้อหรือขาย
อ่านเพิ่มเติม: วิธีเทรดคริปโตที่หนุนด้วยทองคำและเงินบน BingX ในปี 2026
บทสรุป
ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์หลักในตลาดโลก โดยมอบโอกาสให้กับนักเทรดที่มุ่งเน้นโครงสร้าง การควบคุมความเสี่ยง และความตระหนักรู้ในตลาด กลยุทธ์การเทรดทองคำที่ประสบความสำเร็จสร้างขึ้นจากวินัย ไม่ใช่การคาดการณ์ ไม่ว่าจะเป็นการเทรดรายวัน การเทรดแบบสวิง หรือการป้องกันความเสี่ยง ความสม่ำเสมอมาจากการทำตามแผน เริ่มต้นด้วยจำนวนน้อย บริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และสำรวจตลาดทองคำด้วยความมั่นใจบน BingX
บทความที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดทองคำยอดนิยม
1. ทองคำเหมาะสำหรับการเทรดรายวันหรือการเทรดแบบสวิงหรือไม่?
ทองคำเหมาะสำหรับทั้งสองแบบ นักเทรดรายวันได้รับประโยชน์จากความผันผวนภายในวันที่สูงของทองคำ ในขณะที่นักเทรดแบบสวิงมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มหลายวันที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยและเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
2. อะไรคือปัจจัยที่ขับเคลื่อนราคาทองคำมากที่สุด?
ราคาทองคำได้รับอิทธิพลหลักจากนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ความคาดหวังเงินเฟ้อ และความเชื่อมั่นในความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด
3. ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ปลอดภัยในช่วงตลาดล่มหรือไม่?
ในอดีต ทองคำทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดหุ้นเทขายและความตึงเครียดของสกุลเงิน โดยมักจะรักษามูลค่าหรือปรับตัวสูงขึ้นเมื่อสินทรัพย์เสี่ยงลดลง
4. มือใหม่ควรเทรดทองคำด้วยเลเวอเรจหรือไม่?
มือใหม่ควรใช้เลเวอเรจต่ำและ Stop-loss ที่เข้มงวด ทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นการควบคุมความเสี่ยงจึงสำคัญกว่าขนาดสถานะ
5. ฉันสามารถเทรดทองคำบน BingX ได้หรือไม่?
ได้ BingX อนุญาตให้นักเทรดรายย่อยเทรดทองคำในรูปแบบของ Futures ที่เชื่อมโยงกับทองคำ รวมถึงคริปโตทองคำโทเค็นเช่น XAUT และ PAXG ในตลาด Spot และ Futures ซึ่งช่วยให้สามารถเปิดสถานะ Long และ Short ได้