ทองคำ (XAU) มีการทะลุแนวต้านครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนตุลาคม 2025 โดยราคาตลาดปัจจุบันแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,391.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 17 ตุลาคม 2025 ก่อนที่จะรวมฐานราคาต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนตุลาคม การปรับขึ้นนี้ผลักดันให้มูลค่าตลาดรวมของทองคำสูงกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดในโลก แซงหน้า NVIDIA, Microsoft, Apple และ Silver รวมกัน การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่คงอยู่ ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ดำเนินอยู่
ผลการดำเนินงานของคริปโตทองคำโทเค็นในช่วงปีที่ผ่านมา | ที่มา: CoinGecko
การปรับขึ้นนี้ยังจุดประกายการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของทองคำโทเค็นในตลาดคริปโตอีกด้วย จากข้อมูลของ CoinGecko มูลค่าตลาดของทองคำโทเค็นได้เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ Tether Gold (XAUT) ตอนนี้เป็นผู้นำในภาคส่วนนี้ โดยมีทองคำแท่งจริงมากกว่า 375,000 ออนซ์ หรือประมาณ 11.6 เมตริกตัน เก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ภายใต้กฎหมายการออกสินทรัพย์ดิจิทัลของเอลซัลวาดอร์ ซึ่งผลักดันให้มูลค่าตลาดของมันใกล้ 2.1 พันล้านดอลลาร์ PAX Gold (PAXG) ยังคงตามมาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความเป็นเจ้าของดิจิทัลที่ได้รับการกำกับดูแลและการตรวจสอบบนบล็อกเชนดึงดูดทั้งความต้องการจากรายย่อยและสถาบัน
ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ 10 อันดับคริปโตทองคำโทเค็นยอดนิยมในปี 2025 และพิจารณาว่าแต่ละโครงการเชื่อมโยงสินทรัพย์ในโลกจริงกับการเงินแบบกระจายศูนย์ การชำระบัญชีทันที การเป็นเจ้าของแบบเศษส่วน และสภาพคล่องทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันได้อย่างไร
คริปโตโทเค็นที่หนุนด้วยทองคำคืออะไร และทองคำโทเค็นทำงานอย่างไร?
คริปโตโทเค็นที่หนุนด้วยทองคำเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่แสดงถึงการเป็นเจ้าของที่ตรวจสอบได้ของทองคำแท่งจริงที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัยและผ่านการตรวจสอบ โดยทั่วไปแล้ว แต่ละโทเค็นจะตรึงมูลค่า 1:1 กับน้ำหนักทองคำที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งส่วนใหญ่คือหนึ่งทรอยออนซ์ ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ใช้โดย Tether Gold (XAUT) และ PAX Gold (PAXG) ซึ่งหมายความว่าผู้ถือสามารถซื้อขายโทเค็นบนกระดานแลกเปลี่ยนหรือแลกเป็นโลหะอ้างอิงได้ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของผู้1ออก
โทเค็นทองคำโทเค็นทำงานอย่างไร
1. การจัดซื้อทองคำแท่งจริง: ผู้ออกซื้อแท่งทองคำที่ได้รับการรับรองจาก LBMA และเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ได้รับการกำกับดูแล เช่น Brink’s, Malca-Amit หรือสิ่งอำนวยความสะดวกในสวิตเซอร์แลนด์ ณ เดือนกันยายน 2025 Tether ยืนยันว่ามีทองคำ 375,572 ออนซ์ หรือประมาณ 11.6 ตัน หนุน XAUT ซึ่งเก็บไว้ในสวิตเซอร์แลนด์
2. การสร้างโทเค็นบนบล็อกเชน: ทองคำที่เก็บในห้องนิรภัยแต่ละหน่วยจะถูกแปลงเป็นโทเค็นผ่านสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งส่วนใหญ่จะอยู่บน Ethereum (ERC-20) หรือ Tron (TRC-20) เพื่อสร้างบันทึกบนบล็อกเชนที่โปร่งใส
3. การตรวจสอบการสำรอง 1:1: โทเค็นที่หมุนเวียนต้องตรงกับปริมาณทองคำแท่งจริงที่เก็บรักษาไว้ ผู้ออกชั้นนำเผยแพร่รายงานการตรวจสอบและการรับรอง ซึ่งช่วยให้สาธารณะสามารถตรวจสอบเงินสำรองได้ตลอดเวลา
4. การแลกคืนและการเผา: โทเค็นสามารถแลกเป็นทองคำแท่งจริงได้ ซึ่งมักจะมีหน่วยการแลกคืนขั้นต่ำ เช่น 430 ออนซ์ หรือแปลงเป็นเงินสด โทเค็นที่ถูกแลกคืนจะถูกเผาเพื่อรักษามูลค่าตรึง
โครงสร้างนี้ผสมผสานบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเข้ากับข้อดีของคริปโต รวมถึงการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วน สภาพคล่องทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และการโอนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ นอกจากนี้ยังเพิ่มการเข้าถึง: นักลงทุนในตลาดเกิดใหม่ที่ไม่สามารถเปิดบัญชีโลหะหรือซื้อ ETF ได้ สามารถถือทองคำโทเค็นในกระเป๋าคริปโตทั่วไปได้
อ่านเพิ่มเติม: คริปโตโทเค็นที่หนุนด้วยทองคำคืออะไร? ตลาดมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์พุ่งสูงขึ้นเมื่อทองคำแท่งทำสถิติสูงสุด
ทำไมราคาทองคำจึงพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม 2025?
ทองคำได้เข้าสู่หนึ่งในการปรับขึ้นที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ ณ วันที่ 17 ตุลาคม 2025 ราคาทองคำตลาดปัจจุบันทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ 4,391.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 17% ใน 30 วัน ก่อนที่จะรวมฐานราคาในช่วง 4,100–4,400 ดอลลาร์ การพุ่งขึ้นนี้ผลักดันให้มูลค่าตลาดรวมของทองคำสูงกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์ แซงหน้า NVIDIA, Apple, Microsoft และ Alphabet รวมกัน
Bitcoin ก็แตะระดับสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า 126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม แต่ทองคำมีผลงานดีกว่าสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ ซึ่งส่งสัญญาณว่านักลงทุนยังคงชื่นชอบทองคำแท่งและทองคำโทเค็นในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมหภาคไม่แน่นอน
5 ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น
ผลการดำเนินงานของราคาทองคำในช่วงปีที่ผ่านมา | ที่มา: World Gold Council
1. การปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการคลัง: การปิดหน่วยงานที่เริ่มขึ้นในวันที่ 1 ตุลาคม กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้ ผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย
2. ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อที่คงอยู่: เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายและความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้น ตลาดจึงคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ต่ำลงในอดีตช่วยเสริมความต้องการทองคำ
3. เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง: ดัชนีดอลลาร์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ และเพิ่มแรงกดดันด้านราคาขาขึ้น
4. การสะสมของธนาคารกลาง: ประเทศต่างๆ รวมถึงจีน รัสเซีย ตุรกี และกองทุนสำรองของตะวันออกกลาง ยังคงเพิ่มทองคำ โดยซื้อมากกว่า 100 ตันในไตรมาสล่าสุด เพื่อกระจายความเสี่ยงออกจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
5. ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้า: ความขัดแย้งในภูมิภาคสำคัญและสภาพการค้าโลกที่แย่ลงได้กระตุ้นให้เกิดการหลีกหนีไปยังสินทรัพย์ที่จับต้องได้ นักลงทุนสถาบันกำลังจัดสรรเงินลงทุนในทองคำแท่งจริงและทองคำโทเค็นมากขึ้น เพื่อเป็นการวางตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง
การคาดการณ์ราคาทองคำ: โลหะมีค่านี้จะไปได้สูงแค่ไหน?
นักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองเชิงบวก การคาดการณ์จาก ANZ และแผนกสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ชี้ว่าทองคำอาจทดสอบ 4,400 ดอลลาร์อีกครั้งภายในสิ้นปี และอาจสูงถึง 4,600 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2026 หากการผ่อนคลายนโยบายการเงินและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ แม้ว่ากราฟทางเทคนิคจะแสดงสัญญาณซื้อมากเกินไปในระยะสั้น แต่โมเมนตัมและความเชื่อมั่นยังคงเป็นไปในทางที่ดีต่อทองคำ
10 อันดับคริปโตที่ตรึงด้วยทองคำที่น่าจับตามองในปี 2025
ภาคส่วนทองคำโทเค็นได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วควบคู่ไปกับการพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์ของราคาทองคำตลาดปัจจุบัน ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025 มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีที่หนุนด้วยทองคำได้พุ่งสูงขึ้นเป็นกว่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเงินสำรองที่ผ่านการตรวจสอบบนบล็อกเชนและการซื้อขายทั่วโลกที่ไร้รอยต่อ ด้วยราคาทองคำตลาดปัจจุบันที่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 4,391.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 17 ตุลาคม 2025 ทองคำโทเค็นจึงกลายเป็นหนึ่งในหมวดหมู่ สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ที่เติบโตเร็วที่สุดในคริปโต
ด้านล่างนี้คือโครงการทองคำโทเค็นที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาด โดยอ้างอิงจากข้อมูลตลาดปลายเดือนตุลาคม 2025:
| โทเค็น | มูลค่าตลาด (ต.ค. 2025) | ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ |
| Tether Gold (XAUT) | $2.06 พันล้าน | โทเค็นที่หนุนด้วยทองคำที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงสุด; หนุนด้วยทองคำมากกว่า 375,000 ทรอยออนซ์ที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ |
| PAX Gold (PAXG) | $1.31 พันล้าน | สามารถแลกคืนได้เต็มจำนวนและได้รับการกำกับดูแลโดย NYDFS; หนุนด้วยแท่งทองคำ London Good Delivery |
| Kinesis Gold (KAU) | $183 ล้าน | โทเค็นทองคำที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ใช้ผ่านระบบการเงิน Kinesis |
| Matrixdock Gold (XAUM) | $59.8 ล้าน | เงินสำรองระดับสถาบันที่ได้รับการยืนยันพร้อมหลักฐานสินทรัพย์ที่ผ่านการตรวจสอบ |
| VeraOne (VRO) | $46.8 ล้าน | โทเค็นที่ได้รับการกำกับดูแลโดย EU หนุนด้วยทองคำแท่งที่ระบุเป็นกรัมซึ่งเก็บไว้ในฝรั่งเศส |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | $27.4 ล้าน | ตราสารอนุพันธ์ที่เพิ่มสภาพคล่องซึ่งเชื่อมโยงกับเงินสำรองเดียวกับ XAUT |
| Comtech Gold (CGO) | $13.8 ล้าน | โทเค็นทองคำที่สอดคล้องกับหลักชะรีอะห์บนเครือข่าย XDC พร้อมห่วงโซ่อุปทานที่ตรวจสอบย้อนกลับได้ |
| Gold DAO (GOLDAO) | $8.6 ล้าน | โครงการที่บริหารโดยชุมชนซึ่งแปลงทองคำแท่งจริงเป็นโทเค็นพร้อมการกำกับดูแลบนบล็อกเชน |
| VNX Gold (VNXAU) | $3.7 ล้าน | สอดคล้องกับ MiCA, เก็บในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ และออกแบบมาเพื่อการเข้าถึงของสถาบันใน EU |
| Kinka (XNK) | $1.9 ล้าน | ทองคำดิจิทัลหน่วยเล็กราคาไม่แพง มุ่งเป้าไปที่การเข้าถึงของรายย่อย |
โทเค็นทั้ง 10 นี้รวมกันคิดเป็นเกือบทั้งหมดของตลาดทองคำโทเค็น โดยเน้นย้ำความเป็นผู้นำที่ชัดเจนของ XAUT และ PAXG ซึ่งครองส่วนแบ่งตลาดคริปโตที่หนุนด้วยทองคำทั้งหมดมากกว่า 85%
1. Tether Gold (XAUT)
มูลค่าตลาด: มากกว่า 2.0 พันล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Tether Gold (XAUT) เป็นโทเค็นคริปโตที่หนุนด้วยทองคำที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงสุดในโลก XAUT แต่ละหน่วยหนุนด้วยทองคำมาตรฐาน LBMA หนึ่งทรอยออนซ์แบบ 1:1 ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินสำรองที่ผ่านการตรวจสอบของผู้1ออก ด้วยราคาทองคำที่ทำสถิติใหม่ รวมถึงราคาสูงสุดตลอดกาลที่สูงกว่า 4,391 ดอลลาร์ในวันที่ 17 ตุลาคม 2025 XAUT จึงเป็นสะพานเชื่อมที่ไร้รอยต่อระหว่างทองคำแท่งแบบดั้งเดิมและคริปโต ความโปร่งใสบนบล็อกเชน การรองรับหลายเชน รวมถึงเวอร์ชัน omnichain XAUT0 และการเข้าถึงบนกระดานแลกเปลี่ยนหลัก ทำให้เป็นทางเลือกมาตรฐานสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทองคำโทเค็น
Tether Gold (XAUT) หนุนด้วยทองคำที่ได้รับการรับรองจาก LBMA มากกว่า 375,000 ทรอยออนซ์ ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ โดยมีมูลค่าตลาดเกิน 2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025 ทำให้เป็นสินทรัพย์ทองคำโทเค็นที่ใหญ่ที่สุดบนบล็อกเชน มีการซื้อขายบนกระดานแลกเปลี่ยนหลักพร้อมสภาพคล่องทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และแม้ว่าจะต้องพึ่งพาการดูแลโดยศูนย์กลาง แต่การตรวจสอบปกติและกรอบการกำกับดูแลที่จัดตั้งขึ้นได้ทำให้ XAUT เป็นหนึ่งในโทเค็นทองคำที่เป็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ที่น่าเชื่อถือที่สุดในตลาด
2. PAX Gold (PAXG)
มูลค่าตลาด: 1.3 พันล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
PAX Gold (PAXG) เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเต็มที่ ซึ่งแสดงถึงการเป็นเจ้าของโดยตรงของแท่งทองคำ London Good Delivery ที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัย ออกโดย Paxos Trust Company ภายใต้การกำกับดูแลของ NYDFS แต่ละโทเค็นสอดคล้องกับทองคำแท่งจริงหนึ่งทรอยออนซ์ และได้รับการสนับสนุนจากการตรวจสอบอิสระรายเดือน ผู้ถือสามารถแลก PAXG เป็นทองคำแท่งจริงหรือเงินสดได้ ทำให้เป็นหนึ่งในโทเค็นที่หนุนด้วยทองคำที่แข็งแกร่งทางกฎหมายและน่าเชื่อถือที่สุดสำหรับสถาบันในตลาด
ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 1.31 พันล้านดอลลาร์ในปลายเดือนตุลาคม 2025 PAXG เป็นสินทรัพย์ทองคำโทเค็นที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ในเดือนตุลาคม 2025 ปริมาณการซื้อขายรวมของ PAXG และ XAUT เกิน 3.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการลงทุนในทองคำบนบล็อกเชน แม้ว่าสภาพคล่องจะต่ำกว่า XAUT เล็กน้อย แต่ความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการรับประกันการแลกคืนของ PAXG ทำให้เป็นที่น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับสถาบันที่เน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบ แม้ว่าขนาดการแลกคืนแท่งทองคำขั้นต่ำและข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์อาจจำกัดความสะดวกสบายสำหรับผู้ใช้รายย่อยขนาดเล็ก
อ่านเพิ่มเติม: PAX Gold (PAXG) ที่หนุนด้วยทองคำคืออะไร และทำงานอย่างไร?
3. Kinesis Gold (KAU)
มูลค่าตลาด: 183 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Kinesis Gold (KAU) เปลี่ยนทองคำแท่งจริงให้เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ให้ผลตอบแทน โทเค็นแต่ละหน่วยหนุนด้วยทองคำแท่งที่จัดสรรและผ่านการตรวจสอบแบบ 1:1 ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยทั่วโลก ในขณะที่ผู้ใช้ได้รับผลตอบแทนเล็กน้อยจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมภายในระบบการเงิน Kinesis โมเดลนี้ช่วยให้ผู้ถือได้รับประโยชน์ทั้งจากการแข็งค่าของราคาทองคำและรายได้แบบพาสซีฟ ทำให้ KAU เป็นหนึ่งในโทเค็นทองคำไม่กี่ชนิดที่มีรางวัลในตัว ด้วยการยอมรับที่เพิ่มขึ้นในตลาดเกิดใหม่และการจดทะเบียนในกระดานแลกเปลี่ยนที่ใช้งานอยู่ KAU จึงดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัย สภาพคล่อง และผลตอบแทนในสินทรัพย์เดียว
4. Matrixdock Gold (XAUM)
มูลค่าตลาด: 59.8 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Matrixdock Gold (XAUM) ให้การแปลงเป็นโทเค็นระดับสถาบันพร้อมหลักฐานการสำรองที่ได้รับการยืนยันอย่างอิสระ การดูแลที่โปร่งใส และข้อมูลอุปทานที่ผ่านการตรวจสอบ XAUM ดำเนินการจากสิงคโปร์ โดยมุ่งเป้าไปที่นักเทรดมืออาชีพ ผู้จัดการสินทรัพย์ และแพลตฟอร์มฟินเทคที่ต้องการลงทุนในทองคำบนบล็อกเชนที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ โดยไม่มีความซับซ้อนของการจัดเก็บทางกายภาพ การเน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการยืนยันสินทรัพย์แบบเรียลไทม์ ทำให้ XAUM เป็นประตูที่น่าเชื่อถือสำหรับสถาบันที่เข้าสู่ตลาดทองคำ RWA แม้ว่าภาคส่วนที่กว้างขึ้นจะมีมูลค่าตลาดใกล้ 4 พันล้านดอลลาร์แล้วก็ตาม
5. VeraOne (VRO)
มูลค่าตลาด: 46.8 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
VeraOne (VRO) เสนอเส้นทางยุโรปที่ได้รับการกำกับดูแลสำหรับการเป็นเจ้าของทองคำดิจิทัล หนุนด้วยทองคำแท่งที่ผ่านการตรวจสอบอย่างเต็มที่ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัยของฝรั่งเศส แตกต่างจากโทเค็นที่อิงตามออนซ์ VRO ระบุเป็นกรัม ทำให้ผู้ใช้รายย่อยมีจุดเริ่มต้นที่เข้าถึงได้ง่ายในตลาดทองคำด้วยการซื้อหน่วยเล็กๆ ผ่านการชำระบัญชีที่เชื่อมโยงกับยูโร การดูแลที่ได้รับใบอนุญาต และการรับรองเงินสำรองต่อสาธารณะ VeraOne ดึงดูดนักลงทุนใน EU ที่ต้องการลงทุนในทองคำที่โปร่งใสและได้รับการกำกับดูแลในภูมิภาค โดยไม่ต้องพึ่งพาผู้ออกนอกประเทศหรือตัวกลาง ETF
6. Comtech Gold (CGO)
มูลค่าตลาด: 13.8 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Comtech Gold (CGO) นำเสนอทองคำที่สอดคล้องกับหลักชะรีอะห์ ตรวจสอบย้อนกลับได้ และได้รับการรับรองจาก DMCC บนบล็อกเชน โทเค็นแต่ละหน่วยหนุนด้วยทองคำแท่งจริงหนึ่งกรัมที่เก็บไว้ในดูไบ พร้อมการตรวจสอบห่วงโซ่อุปทานเต็มรูปแบบตั้งแต่โรงกษาปณ์จนถึงห้องนิรภัย CGO สร้างบนเครือข่าย XDC ให้การโอนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ การชำระบัญชีที่รวดเร็ว และคุณสมบัติการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ปรับแต่งสำหรับนักลงทุนทั่วตะวันออกกลาง แอฟริกา และเอเชียใต้ โครงสร้างที่ได้รับการรับรองฮาลาลและกรอบการรับรองที่โปร่งใส ทำให้เป็นทางเลือกชั้นนำสำหรับการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่สอดคล้องกับหลักศรัทธาภายใน Web3
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
มูลค่าตลาด: 27.4 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Tether Gold Pool (XAUT0) ได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและการค้นพบราคาในตลาดแบบรวมศูนย์และกระจายศูนย์ เชื่อมโยงกับเงินสำรองในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์เดียวกับที่หนุน XAUT แต่ปรับให้เหมาะสมสำหรับการสร้างตลาดของสถาบัน การเก็งกำไร และการซื้อขายข้ามแพลตฟอร์ม โดยการแยกฟังก์ชันสภาพคล่องออกจากการออกหลัก XAUT0 ช่วยลดส่วนต่างราคา เพิ่มความลึกของสมุดคำสั่ง และรองรับการซื้อขายทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน โดยไม่เพิ่มความซับซ้อนในการดูแล ในขณะที่ปริมาณทองคำโทเค็นเพิ่มขึ้นสูงกว่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ XAUT0 ได้กลายเป็นชั้นสภาพคล่องที่สำคัญในระบบนิเวศ RWA ของ Tether
8. VNX Gold (VNXAU)
มูลค่าตลาด: 3.7 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
VNX Gold (VNXAU) เป็นโทเค็นทองคำดิจิทัลที่สอดคล้องกับ MiCA ออกจากลิกเตนสไตน์ หนุนด้วยทองคำแท่งที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ และตรวจสอบผ่านการรับรองสาธารณะเป็นประจำ โครงสร้างการกำกับดูแลดึงดูดสถาบันในยุโรปที่ต้องการการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลักทรัพย์ของ EU แทนที่จะเป็นกรอบการทำงานนอกประเทศ โดยการรวมเงินสำรองที่ผ่านการตรวจสอบ ระบบที่รองรับยูโร และตัวเลือกการแลกคืนที่โปร่งใส VNXAU เสนอทางเลือกที่เล็กกว่าแต่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทองคำโทเค็นโดยไม่มีความเสี่ยงต่อผู้ดูแลในสหรัฐฯ หรือเอเชีย
9. Gold DAO (GOLDAO)
มูลค่าตลาด: 8.6 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Gold DAO (GOLDAO) แปลงแท่งทองคำแท่งจริงเป็นสินทรัพย์บนบล็อกเชน และกำกับดูแลผ่านการลงคะแนนเสียงของ DAO และการจัดการคลัง ผู้ถือสามารถเสนอการตัดสินใจ ลงคะแนนเสียงในนโยบายเงินสำรอง และกำหนดการจัดสรรในอนาคต สร้างรูปแบบการเป็นเจ้าของทองคำร่วมกันแบบกระจายศูนย์ แม้ว่าจะเล็กกว่าผู้ออกที่ได้รับการกำกับดูแล แต่ GOLDAO โดดเด่นด้วยการกำกับดูแลโดยชุมชนและความโปร่งใส โดยนำเสนอการทดลองใหม่ที่ผู้ถือโทเค็นจัดการเงินสำรองทองคำในโลกจริงโดยใช้กฎบนบล็อกเชนแทนการดูแลโดยศูนย์กลาง
10. Kinka (XNK)
มูลค่าตลาด: 1.9 ล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนตุลาคม 2025
Kinka (XNK) มีเป้าหมายที่จะทำให้ทองคำเข้าถึงได้ในระดับรายย่อย โดยแสดงถึงหน่วยย่อยขนาดเล็กที่เชื่อมโยงกับทองคำแท่งที่ผ่านการตรวจสอบซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัย สร้างขึ้นเพื่อความเรียบง่ายและการซื้อขั้นต่ำที่ต่ำ XNK มุ่งเน้นไปที่ผู้ใช้ทั่วไปที่ต้องการเข้าถึงการเป็นเจ้าของทองคำได้ง่าย โดยไม่ต้องมีการจัดเก็บแบบดั้งเดิม การตั้งค่าบัญชี หรือข้อกำหนดแท่งทองคำขั้นต่ำ แม้ว่าจะมีสภาพคล่องน้อย แต่ความโปร่งใสและรูปแบบหน่วยย่อยทำให้เป็นสะพานเชื่อมที่เป็นมิตรกับรายย่อยระหว่างการลงทุนในทองคำแท่งและผู้ใช้คริปโตทั่วไป
ทองคำโทเค็นแตกต่างจากทองคำแท่งจริงและ Gold ETF อย่างไร?
ทองคำยังคงเป็นหนึ่งในแหล่งเก็บมูลค่าที่น่าเชื่อถือที่สุดในโลก แต่การที่นักลงทุนเข้าถึงได้พัฒนาไปแล้ว วันนี้ การลงทุนมีสามรูปแบบหลัก: ทองคำแท่งจริง กองทุนทองคำที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) และคริปโตเคอร์เรนซีที่หนุนด้วยทองคำ แต่ละรูปแบบมีระดับการเป็นเจ้าของ สภาพคล่อง ความโปร่งใส และต้นทุนที่แตกต่างกัน และแต่ละรูปแบบเหมาะกับโปรไฟล์นักลงทุนที่แตกต่างกัน
| หมวดหมู่ | ทองคำแท่งจริง | Gold ETF | ทองคำโทเค็น |
| การเป็นเจ้าของ | การครอบครองแท่ง/เหรียญโดยตรง | หุ้นที่แสดงถึงกองทุนทองคำ | โทเค็นบนบล็อกเชนที่หนุน 1:1 ด้วยทองคำที่เก็บในห้องนิรภัย |
| การเข้าถึงการซื้อขาย | ต้องมีการจัดเก็บและการขนส่ง | จำกัดเฉพาะเวลาทำการของตลาดหุ้น | การซื้อขายทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันบนกระดานแลกเปลี่ยนคริปโต |
| ความโปร่งใส | อาศัยการตรวจสอบจากตัวแทนจำหน่ายหรือห้องนิรภัย | รายงานกองทุนรายเดือนหรือรายไตรมาส | หลักฐานการสำรองบนบล็อกเชนสาธารณะ + การรับรองอิสระ |
| สภาพคล่อง | ขายและเคลื่อนย้ายได้ช้ากว่า | สภาพคล่องสูงในช่วงเวลาทำการของตลาด | การชำระบัญชีทันที การโอนข้ามประเทศ หน่วยย่อย |
| ค่าใช้จ่าย | ค่าเก็บในห้องนิรภัย + ประกัน | ค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์ + ค่าธรรมเนียมการจัดการ | ค่าธรรมเนียมการดูแลเล็กน้อย (เฉลี่ย 0.2%–0.5%) + ค่าธรรมเนียมเครือข่าย |
| การแลกคืน | ใช่, จัดส่งทองคำแท่งจริง | โดยปกติไม่มีการแลกคืนโดยตรง | ผู้ออกส่วนใหญ่ยอมให้แลกเป็นโลหะหรือเงินสด |
| เหมาะสำหรับ | ผู้ถือระยะยาวที่ต้องการสินทรัพย์ที่จับต้องได้ | นักลงทุนแบบดั้งเดิมที่ใช้บัญชีโบรกเกอร์ | ผู้ใช้ที่ต้องการลงทุนในทองคำที่ยืดหยุ่น ตรวจสอบได้ และเข้าถึงได้ทั่วโลก |
ทองคำแท่งจริงเสนอการเป็นเจ้าของโดยตรงที่จับต้องได้ของแท่งหรือเหรียญ แต่ต้องมีการจัดเก็บที่ปลอดภัย ประกันภัย และโดยทั่วไปแล้วการทำธุรกรรมจะช้ากว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่า Gold ETF ให้การเข้าถึงตลาดแบบดั้งเดิมและสภาพคล่องสูง แต่นักลงทุนถือเพียงหุ้นในกองทุนรวมแทนที่จะเป็นทองคำที่สามารถเรียกร้องได้ และโดยปกติแล้วการแลกเป็นโลหะแท่งจริงจะไม่สามารถทำได้
คริปโตที่ตรึงด้วยทองคำเชื่อมโยงทั้งสองโลกโดยการแปลงทองคำแท่งที่เก็บในห้องนิรภัยเป็นโทเค็นบนบล็อกเชน โทเค็นแต่ละหน่วยโดยทั่วไปแสดงถึงปริมาณทองคำแท่งจริงที่เฉพาะเจาะจง พร้อมหลักฐานการสำรองต่อสาธารณะ ค่าธรรมเนียมการดูแลต่ำ และการซื้อขายทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน นักลงทุนสามารถซื้อในปริมาณที่เป็นเศษส่วน เคลื่อนย้ายสินทรัพย์ได้ทันทีข้ามพรมแดน และในหลายกรณีสามารถแลกโทเค็นเป็นโลหะจริงหรือเงินสดได้ ในขณะที่ทองคำโทเค็นมีมูลค่าตลาดใกล้ 4 พันล้านดอลลาร์ จึงกลายเป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการการเป็นเจ้าของที่ตรวจสอบได้พร้อมสภาพคล่องในยุคดิจิทัล
วิธีการซื้อขายคริปโตทองคำโทเค็นบน BingX
ด้วยราคาทองคำที่ทำสถิติสูงสุด นักลงทุนจำนวนมากกำลังเพิ่มโทเค็นคริปโตที่หนุนด้วยทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน BingX ให้บริการทั้ง การซื้อขาย Spot สำหรับผู้ถือระยะยาว และ การซื้อขาย Futures สำหรับนักเทรดที่กระตือรือร้นที่ต้องการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาได้ทั้งสองทิศทาง
BingX AI ถูกรวมเข้ากับอินเทอร์เฟซโดยตรง โดยเสนอระดับแนวรับและแนวต้านแบบเรียลไทม์ การวิเคราะห์ความผันผวน การคาดการณ์แนวโน้มราคา และคำแนะนำกลยุทธ์อัตโนมัติ ทำให้การซื้อขายทองคำขับเคลื่อนด้วยข้อมูลมากขึ้นและง่ายขึ้นสำหรับผู้เริ่มต้น
1. ซื้อหรือขายโทเค็นทองคำในตลาด Spot
การซื้อขาย Spot เหมาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการถือสินทรัพย์ที่หนุนด้วยทองคำเพื่อความปลอดภัยในระยะยาว หรือซื้อเมื่อราคาลดลงในช่วงที่ตลาดปรับฐาน
2. แตะไอคอน AI บนกราฟเพื่อเปิดใช้งาน BingX AI ซึ่งจะระบุสัญญาณการทะลุแนวต้าน โซนแนวรับ/แนวต้าน และให้ข้อมูลเชิงลึกด้านราคาแบบเรียลไทม์ตามโมเมนตัมตลาดปัจจุบัน
3. วาง Market Order เพื่อดำเนินการทันที หรือ Limit Order ที่ราคาที่คุณเลือก
เมื่อคำสั่งซื้อขายสำเร็จ ยอด XAUT หรือ PAXG ของคุณจะปรากฏในกระเป๋า BingX Spot ของคุณทันที พร้อมที่จะถือ โอน หรือถอนไปยังกระเป๋าเงินภายนอก
2. ซื้อขายโทเค็นที่หนุนด้วยทองคำพร้อมเลเวอเรจในตลาด Futures
หากคุณเป็นนักเทรดที่กระตือรือร้น BingX Futures ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายโทเค็นที่หนุนด้วยทองคำพร้อมเลเวอเรจ ทำให้คุณสามารถทำกำไรจากการขึ้นหรือลงของราคาได้
2. คลิกไอคอน AI เพื่อเข้าถึงการวิเคราะห์แนวโน้มอัตโนมัติ สัญญาณความผันผวน และโซนเข้า/ออกที่แนะนำ
3. ตั้งค่าเลเวอเรจของคุณ เลือก Long (ซื้อ) หากคุณคาดว่าทองคำจะขึ้น หรือ Short (ขาย) หากคุณคาดว่าจะมีการปรับฐาน
ใช้ Stop-Loss และ Take-Profit เพื่อจัดการความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเหตุการณ์ที่มีความผันผวนสูง เช่น การประชุม Fed การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ หรือข่าวภูมิรัฐศาสตร์
ทำไมต้องซื้อขายทองคำบน BingX?
BingX รวมสภาพคล่องที่ลึกซึ้ง ค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ และเครื่องมือการซื้อขายที่ทรงพลัง เพื่อทำให้คริปโตที่หนุนด้วยทองคำเข้าถึงได้ทั้งสำหรับผู้เริ่มต้นและมืออาชีพ ด้วยการซื้อขายทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน การรองรับตลาด Spot และ Futures และ BingX AI ในตัวสำหรับการวิเคราะห์และคาดการณ์แบบเรียลไทม์ ผู้ใช้สามารถซื้อขายทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าบนโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมหรือแพลตฟอร์ม Gold ETF BingX ยังเสนอการชำระบัญชี USDT ที่ไร้รอยต่อ การฝากและถอนทันที และรองรับกระเป๋าเงินหลายเชน ทำให้ง่ายต่อการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดหรือสร้างการลงทุนในทองคำระยะยาวโดยตรงจากพอร์ตคริปโตของคุณ
ข้อคิดสุดท้าย
การทะลุแนวต้านของทองคำในปี 2025 เป็นมากกว่าการปรับขึ้นของสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ยังส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในวิธีการจัดเก็บและโอนมูลค่า หลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 4,391.49 ดอลลาร์/ออนซ์ และผลักดันมูลค่าตลาดรวมของทองคำให้สูงกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์ ทองคำโทเค็นได้พุ่งสูงขึ้นสู่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ นำโดย Tether Gold (XAUT) ที่มีทองคำแท่งมากกว่า 11.6 ตันเก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิตเซอร์แลนด์ นักลงทุนกำลังเลือกทองคำที่ผ่านการตรวจสอบ เป็นเศษส่วน และซื้อขายได้ทันที แทนที่จะถูกล็อกไว้ในห้องนิรภัยหรือจำกัดเฉพาะเวลาทำการของตลาดหุ้น
ในขณะเดียวกัน ตลาดทองคำโทเค็นยังคงเป็นตลาดเกิดใหม่ แม้ว่าผู้ออกหลายรายจะเผยแพร่รายงานการตรวจสอบและเสนอตัวเลือกการแลกคืน แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่เกี่ยวกับรูปแบบการดูแล กรอบการกำกับดูแล และช่องว่างสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดมีความตึงเครียด เช่นเดียวกับสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ผู้ใช้ควรทำการวิจัยของตนเอง ทำความเข้าใจเงื่อนไขของผู้1ออกและข้อตกลงการจัดเก็บ และลงทุนเฉพาะเท่าที่สามารถจะเสียได้