เมื่อตลาดโลกเข้าสู่ปี 2026 สินค้าโภคภัณฑ์โทเค็นกำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในฐานะทางเลือกบนเชนสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ในปี 2025 ราคาทองคำพุ่งขึ้นประมาณ 66% ทำสถิติสูงสุดเหนือ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่เงินพุ่งขึ้นกว่า 150% แซงหน้าสินทรัพย์ส่วนใหญ่ท่ามกลางอุปทานที่ตึงตัวและความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งเหล่านี้ได้ผลักดันตลาด ทองคำโทเค็น และเงินโทเค็นให้มีมูลค่าตลาดรวมเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการซื้อขายบนบล็อกเชนตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และการมีส่วนร่วมของสถาบันที่เพิ่มขึ้น
ผลตอบแทนทองคำและเงินในปี 2025 | ที่มา: TradingView
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2026 สถาบันการเงินขนาดใหญ่และนักวิเคราะห์ตลาดต่างยังคงมีมุมมองเชิงบวก แต่ก็มีความละเอียดอ่อนในแนวโน้มของพวกเขา ทองคำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในเดือนธันวาคม 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์ราคาสินค้าเงินมีความหลากหลายอย่างมาก โดยบางแบบจำลองชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความต้องการทางอุตสาหกรรมและการขาดดุลเชิงโครงสร้างยังคงมีอยู่ แม้ว่าความเสี่ยงด้านความผันผวนจะยังคงสูงกว่าทองคำก็ตาม สภาพแวดล้อมที่มีพลวัตนี้ตอกย้ำบทบาทที่เพิ่มขึ้นของโลหะโทเค็นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย โดยรวมความน่าเชื่อถือทางประวัติศาสตร์ของโลหะมีค่าเข้ากับการเข้าถึงและสภาพคล่องของตลาดที่ใช้บล็อกเชน
คุณควรเลือกทองคำโทเค็นหรือเงินโทเค็น?
คู่มือนี้เปรียบเทียบโทเค็นทองคำและเงินในด้านประสิทธิภาพ ความเสี่ยง สภาพคล่อง และกรณีการใช้งาน เพื่อช่วยคุณตัดสินใจว่าสินทรัพย์ใดเหมาะสมกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
คริปโตทองคำและเงินโทเค็นคืออะไร และทำงานอย่างไร?
ทองคำและเงินโทเค็นคือการแสดงดิจิทัลของโลหะมีค่าทางกายภาพที่อยู่บนเครือข่ายบล็อกเชน โทเค็นแต่ละรายการได้รับการหนุนด้วยทองคำแท่งจริงที่ได้รับการตรวจสอบ 1:1 ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยมืออาชีพ ซึ่งหมายความว่าทุกหน่วยบนเชนจะสอดคล้องกับปริมาณทองคำหรือเงินทางกายภาพที่เฉพาะเจาะจง โดยทั่วไปคือหนึ่งทรอยออนซ์หรือหนึ่งกรัม โครงสร้างนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงโลหะมีค่าได้โดยตรงโดยไม่ต้องจัดการกับแท่งโลหะทางกายภาพ ในขณะที่ยังคงรักษาสิทธิ์การเป็นเจ้าของที่ตรวจสอบได้ผ่านบันทึกบนเชนและการตรวจสอบอิสระ
ต่างจาก ETF ทองคำหรือเงินแบบดั้งเดิม หรือใบรับรองกระดาษ โลหะโทเค็นสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน โอนได้ทันทีข้ามพรมแดน และเก็บไว้ใน กระเป๋าเงินแบบ Self-Custody การเป็นเจ้าของจะถูกบันทึกบนบล็อกเชนสาธารณะ เช่น Ethereum, Polygon หรือ Avalanche ซึ่งรับประกันความโปร่งใสและการตรวจสอบย้อนกลับได้ ณ เดือนมกราคม 2026 สินค้าโภคภัณฑ์โทเค็นมีมูลค่าตลาดรวมกันเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ โดยทองคำคิดเป็นส่วนใหญ่ และเงินกำลังได้รับแรงผลักดันเนื่องจากความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น
สินทรัพย์ทองคำโทเค็นยอดนิยม
Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ครองตลาดทองคำโทเค็น โดยรวมกันคิดเป็นกว่า 90% ของมูลค่าคริปโตที่หนุนด้วยทองคำทั้งหมด Tether Gold แสดงถึงทองคำที่ได้รับการรับรองจาก LBMA หนึ่งทรอยออนซ์ที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิส และเป็นโทเค็นทองคำที่มีสภาพคล่องสูงสุด ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับการป้องกันความเสี่ยง การซื้อขาย และหลักประกันบนเชน เนื่องจากมีสภาพคล่องสูงและพร้อมใช้งานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน Pax Gold ซึ่งออกโดย Paxos Trust Company ภายใต้การกำกับดูแลของ NYDFS ก็แสดงถึงทองคำทางกายภาพหนึ่งทรอยออนซ์ที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ได้รับการอนุมัติจาก LBMA และเป็นที่นิยมของสถาบันเนื่องจากมีกรอบการกำกับดูแลที่แข็งแกร่ง เงินสำรองที่ได้รับการตรวจสอบ และโครงสร้างที่เน้นการปฏิบัติตามข้อกำหนด
สินทรัพย์เงินโทเค็นยอดนิยม
Kinesis Silver (KAG), Silver Token (XAGX) และ Gram Silver (GRAMS) เป็นหนึ่งใน สกุลเงินดิจิทัลที่หนุนด้วยเงิน ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุด โดยแต่ละสกุลตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่แตกต่างกัน KAG มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุด โดยแต่ละโทเค็นได้รับการหนุนด้วยเงินที่จัดสรรเต็มจำนวนหนึ่งออนซ์ และเสริมด้วยโมเดลการแบ่งปันผลตอบแทนที่กระจายส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้กับผู้ถือ ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว
XAGX มุ่งเน้นไปที่สภาพคล่องและประสิทธิภาพการซื้อขาย โดยเสนอการหนุนด้วยเงินแบบหนึ่งต่อหนึ่งในบล็อกเชนหลายแห่งสำหรับนักเทรดที่ต้องการเข้าถึงในระยะสั้นถึงปานกลาง ในทางตรงกันข้าม GRAMS แสดงถึงเงินหนึ่งกรัมต่อโทเค็น ทำให้สามารถเข้าถึงได้ด้วยต้นทุนต่ำและการลงทุนขนาดเล็กสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเข้าถึงเงินทางกายภาพแบบเศษส่วนโดยไม่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก
ภาพรวมตลาด: โทเค็นทองคำ vs. เงินในปี 2025
มูลค่ารวมของสินค้าโภคภัณฑ์โทเค็น รวมถึงทองคำและเงิน | ที่มา: RWA.xyz
ในปี 2025 ทองคำโทเค็นยังคงเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นตามมูลค่าตลาด โดยภาคส่วนนี้มีมูลค่าเกิน 4.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในผลิตภัณฑ์เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ความแข็งแกร่งของทองคำสะท้อนบทบาทของมันในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาคท่ามกลางนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการสะสมของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ราคาทองคำสปอตพุ่งเกิน 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนธันวาคม 2025 ตอกย้ำตำแหน่งของทองคำในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าหลักในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โทเค็น
ในทางตรงกันข้าม เงินโทเค็นมีการเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าเมื่อเทียบกับฐานที่เล็กกว่า ตลาดโทเค็นเงินมีมูลค่าเกิน 270 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นจากพลังงานแสงอาทิตย์ ยานยนต์ไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ ควบคู่ไปกับการขาดดุลอุปทานที่ยืดเยื้อ ราคาสินค้าเงินเพิ่มขึ้นเกือบ 170% ในปี 2025 ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าทองคำในแง่ของเปอร์เซ็นต์ แม้ว่าทองคำจะครองตลาดในด้านขนาดและความมั่นคง แต่ความผันผวนที่สูงขึ้นของเงินและอุปทานที่ตึงตัวได้ทำให้เป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนในพื้นที่สินค้าโภคภัณฑ์โทเค็น
เมื่อเราเข้าสู่ปี 2026 ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นตามมูลค่าตลาด แต่เงินเพิ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในแง่ของเปอร์เซ็นต์เนื่องจากความต้องการทางอุตสาหกรรมพุ่งสูงขึ้นและอุปทานตึงตัว
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทองคำโทเค็นและเงินโทเค็นสำหรับนักลงทุน
ทองคำโทเค็นและเงินโทเค็นต่างก็ให้การเข้าถึงโลหะมีค่าบนเชน แต่มีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในด้านพฤติกรรม กรณีการใช้งาน และโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทน การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนปรับพอร์ตการลงทุนของตนตามเป้าหมาย เช่น การรักษามูลค่าเงินทุน ศักยภาพการเติบโต หรือการป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
1. ขนาดตลาดและสภาพคล่อง: ทองคำโทเค็น 4 พันล้านดอลลาร์ vs. เงินโทเค็น 274 ล้านดอลลาร์
สินทรัพย์ทองคำโทเค็น เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) รวมกันคิดเป็นกว่า 90% ของตลาดคริปโตที่หนุนด้วยทองคำทั้งหมด โดยมีมูลค่าตลาดรวมกันเกิน 3.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งให้สภาพคล่องสูงและสเปรดที่แคบสำหรับการซื้อขายและการป้องกันความเสี่ยง โทเค็นที่หนุนด้วยเงิน เช่น KAG, XAGX และ GRAMS มีมูลค่าตลาดรวมกันต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ โดยอยู่ที่ประมาณ 274 ล้านดอลลาร์สำหรับเงินโทเค็นเพียงอย่างเดียว ซึ่งอาจนำไปสู่สเปรด Bid-Ask ที่กว้างขึ้นและความลึกของตลาดที่ต่ำลงในบางตลาด
2. ความผันผวนและความอ่อนไหวต่อราคา: ทองคำเพิ่มขึ้น 72% vs. เงินเพิ่มขึ้น 167% ในปี 2025
ในอดีต ราคาทองคำแสดงให้เห็นความผันผวนที่ต่ำกว่าในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและค่อนข้างมีเสถียรภาพ ในปี 2025 ทองคำให้ผลตอบแทนประมาณ 72% ซึ่งสะท้อนถึงการพึ่งพาการไหลของเงินทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาคมากกว่าการพุ่งขึ้นของความต้องการทางอุตสาหกรรม บทบาทคู่ของเงินในฐานะโลหะทางการเงินและอุตสาหกรรมผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างมากถึงกว่า 167% ในปี 2025 ในบางตลาดแลกเปลี่ยน ทำให้โทเค็นเงินมีความอ่อนไหวต่อภาวะช็อกด้านอุปสงค์ การขาดดุลอุปทาน และการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคมากขึ้น
3. ปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์พื้นฐาน: ทองคำสินทรัพย์ปลอดภัย vs. แรงหนุนทางอุตสาหกรรมสำหรับเงิน
ทองคำดึงดูดเงินทุนเป็นหลักสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ การป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการประกันพอร์ตการลงทุน ซึ่งเป็นคุณสมบัติที่ทำให้ทองคำโทเค็นน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหรือสถาบัน เงินได้รับประโยชน์จากความต้องการทางอุตสาหกรรมเชิงโครงสร้าง โดยเฉพาะจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์ ยานยนต์ไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งการคาดการณ์การเติบโตบ่งชี้ว่าจะยังคงมีอยู่ในปี 2026 ความต้องการนี้สามารถขยายการเคลื่อนไหวของราคาได้นอกเหนือจากปัจจัยมหภาคเพียงอย่างเดียว
4. กรณีการใช้งานในพอร์ตคริปโต: การป้องกันความเสี่ยงด้วยทองคำ, การกระจายพอร์ตด้วยเงิน
นักลงทุนมักใช้โทเค็นทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงดิจิทัลจากการอ่อนค่าของสกุลเงินหรือความผันผวนของคริปโต เนื่องจากความมั่นคงและสภาพคล่องสูง โทเค็นเงินอาจทำหน้าที่เป็นการจัดสรรเชิงกลยุทธ์สำหรับช่วงเวลาที่มีความต้องการทางอุตสาหกรรมสูงหรือการวางตำแหน่งเชิงเก็งกำไร ซึ่งอาจเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงแล้วในพอร์ตคริปโตที่หลากหลาย
5. เหตุการณ์สภาพคล่องและรูปแบบการซื้อขาย: ความสม่ำเสมอของทองคำ, การพุ่งขึ้นอย่างผันผวนของเงิน
ตลาดทองคำแสดงให้เห็นถึงความสนใจของสถาบันอย่างต่อเนื่อง ปริมาณโทเค็นทองคำและกิจกรรมการโอนยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจาก ETF และความไว้วางใจของนักลงทุนที่มีมานานในทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรอง ในทางกลับกัน การซื้อขายเงินจะพุ่งสูงขึ้นพร้อมกับตัวเร่งปฏิกิริยาระดับมหภาค/อุตสาหกรรม ปริมาณการซื้อขายเงินจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่นโยบายผ่อนคลายหรือความต้องการทางอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนไหวที่สูงขึ้นต่อข้อมูลเศรษฐกิจและข้อจำกัดด้านอุปทานในโลกแห่งความเป็นจริง
6. โปรไฟล์ความเสี่ยง: นักลงทุนทองคำแบบอนุรักษ์นิยม vs. นักลงทุนเงินแบบเชิงรุก
• อนุรักษ์นิยมถึงปานกลางสำหรับทองคำ: ทองคำโทเค็นเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการลดลงที่ต่ำกว่าและการป้องกันความเสี่ยงที่เชื่อถือได้ในตลาดที่มีความผันผวน
• ปานกลางถึงเชิงรุกสำหรับเงิน: เงินโทเค็นมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่สูงกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงด้านลบที่มากขึ้นในการปรับฐาน ทำให้เหมาะสมกับนักลงทุนที่มีความทนทานต่อความเสี่ยงสูงกว่าหรือกลยุทธ์การจัดสรรเชิงกลยุทธ์
แม้ว่าทั้งทองคำและเงินโทเค็นจะให้การเข้าถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงบนบล็อกเชนที่มีคุณค่า แต่ก็มีบทบาทในพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกัน โทเค็นทองคำโดดเด่นในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าที่มั่นคงและเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่โทเค็นเงินให้ศักยภาพการเติบโตที่สูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการทางอุตสาหกรรมและพลวัตของตลาด แต่มีความผันผวนและความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น การเลือกระหว่างสองสิ่งนี้ควรสอดคล้องกับขอบเขตเวลาการลงทุน ความทนทานต่อความเสี่ยง และกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงที่กว้างขึ้นของคุณ
แนวโน้มปี 2026: เป้าหมายทองคำ 5,000 ดอลลาร์ vs. เงิน 200 ดอลลาร์
ทองคำเข้าสู่ปี 2026 ในฐานะ “จุดยึดความมั่นคง” ในขณะที่เงินดูเหมือนจะเป็น “การเทรดที่มีเบต้าสูงกว่า” หลังจากผลกำไรที่เกินคาดในปี 2025 ผู้คาดการณ์หลายคนคาดการณ์การรวมฐานในช่วงต้นปี 2026 ผ่านการทำกำไรและการย่อยก่อนการเคลื่อนไหวทิศทางถัดไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงดำเนินต่อไปและผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงถูกบีบอัด Heraeus คาดการณ์ราคาทองคำในช่วงกว้าง 3,750–5,000 ดอลลาร์/ออนซ์สำหรับปี 2026 ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์มหภาคที่แข็งแกร่ง รวมถึงความต้องการของธนาคารกลาง เรื่องราวการลดการพึ่งพาดอลลาร์ และความไม่แน่นอนของนโยบาย แต่ก็ยอมรับความเสี่ยงของการปรับฐานหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว
การตั้งค่าของเงินในปี 2026 มีความผันผวนสูงกว่า แต่ก็เปราะบางกว่าเช่นกัน ในแง่ของเปอร์เซ็นต์ นักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าเงินจะทำผลงานได้ดีกว่าทองคำอีกครั้ง เนื่องจากมีกลไกคู่:
1. แรงหนุนจาก “โลหะทางการเงิน” เช่นเดียวกับทองคำในช่วงวงจรการผ่อนคลาย และ
2. ความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เชื่อมโยงกับพลังงานแสงอาทิตย์ ยานยนต์ไฟฟ้า อิเล็กทรอนิกส์ และการป้องกันประเทศ
อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของเงินไม่ใช่แค่ทฤษฎี: ปลายปี 2025 แสดงให้เห็นว่าราคาพลิกกลับได้อย่างรวดเร็วเพียงใดเมื่อมีการบีบอัดเลเวอเรจ เช่น การเพิ่มมาร์จิ้นของ CME มีส่วนทำให้เกิดการบังคับชำระบัญชีหลังจากที่เงินทำสถิติสูงสุด ซึ่งเป็นเครื่องเตือนใจว่าเงินมักจะเคลื่อนไหว “เร็วทั้งสองทิศทาง” ช่วงราคาของ Heraeus สำหรับเงินในปี 2026 ที่ 43–62 ดอลลาร์/ออนซ์ ยังส่งสัญญาณถึงสภาวะ “ผันผวนและมีความเสี่ยงสูงกว่า” เมื่อเทียบกับทองคำ แม้ว่าแนวโน้มมหภาคโดยรวมจะยังคงสนับสนุนก็ตาม
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์โทเค็นในปี 2026?
• หากคุณต้องการการป้องกันความเสี่ยงเชิงรับ: แนวโน้มของทองคำเน้นการรักษากำลังซื้อและการลดการขาดทุนของพอร์ตการลงทุนในช่วงภาวะตึงเครียดทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน
• หากคุณต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นพร้อมความผันผวนที่มากขึ้น: เงินมีแนวโน้มที่จะให้การเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า โดยได้รับประโยชน์จากวงจรการผ่อนคลายและความตึงตัวทางอุตสาหกรรม แต่ก็มีแนวโน้มที่จะปรับฐานอย่างรวดเร็วเมื่อสภาพคล่องลดลงหรือข้อกำหนดมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น
ทำไมนักลงทุนจึงเลือกทองคำโทเค็นในปี 2026
ทองคำโทเค็นได้กลายเป็นสินทรัพย์หลักสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง สภาพคล่อง และการป้องกันเงินเฟ้อ โดยรวมความน่าเชื่อถือของทองคำทางกายภาพเข้ากับประสิทธิภาพและการเข้าถึงของตลาดที่ใช้บล็อกเชน
1. ความมั่นคงและการรักษามูลค่า: โทเค็นที่หนุนด้วยทองคำติดตามราคาทองคำทางกายภาพอย่างใกล้ชิด ซึ่งในอดีตได้ปกป้องกำลังซื้อในช่วงภาวะเงินเฟ้อและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ในปี 2025 ราคาทองคำสปอตพุ่งเกิน 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการสะสมของธนาคารกลาง ความกังวลเกี่ยวกับการลดค่าสกุลเงิน และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง ความมั่นคงนี้ทำให้ทองคำโทเค็นเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการในช่วงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
2. โครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน: สินทรัพย์ทองคำโทเค็นชั้นนำ เช่น PAXG และ XAUT ได้รับการหนุนด้วยทองคำแท่งที่ได้รับการรับรองจาก LBMA ซึ่งเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่มีประกันและได้รับการสนับสนุนจากการรับรองจากบุคคลที่สามเป็นประจำ PAXG ดำเนินการภายใต้กฎระเบียบของ NYDFS เพียงอย่างเดียว ในขณะที่ XAUT รักษาการจัดสรรโลหะเต็มรูปแบบพร้อมการยืนยันบนเชน ทำให้ทั้งสองเหมาะสมสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนที่มีความมั่งคั่งสูงที่ต้องการความโปร่งใสและการปฏิบัติตามข้อกำหนด
3. โปรไฟล์ความผันผวนที่ต่ำกว่า: ทองคำแสดงความผันผวนที่ต่ำกว่าเงินหรือสกุลเงินดิจิทัลหลักอย่างมีนัยสำคัญ ในปี 2025 ความผันผวนรายปีของทองคำยังคงต่ำกว่าเงินประมาณ 40–50% และต่ำกว่า Bitcoin อย่างมาก ตอกย้ำบทบาทของมันในฐานะตัวสร้างความมั่นคงของพอร์ตการลงทุนมากกว่าสินทรัพย์เก็งกำไร
4. สภาพคล่องสูงและความลึกของตลาด: ทองคำโทเค็นครอง ภาคสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) โดยคิดเป็นกว่า 90% ของมูลค่าตลาดโลหะมีค่าโทเค็นทั้งหมด ด้วยมูลค่าตลาดรวมกันเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์เช่น XAUT และ PAXG เสนอสภาพคล่องสูง สเปรดที่แคบ และการค้นพบราคาที่เชื่อถือได้ในตลาดแบบรวมศูนย์และ บนเชน
ทองคำโทเค็นเหมาะสมที่สุดสำหรับ: นักลงทุนระยะยาว สถาบัน และพอร์ตการลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ต้องการรักษามูลค่าเงินทุน ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ และเข้าถึงแหล่งเก็บมูลค่าที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกอย่างสม่ำเสมอ
ทำไมโทเค็นเงินจึงได้รับแรงผลักดันในปี 2026
แม้ว่าทองคำจะครองตลาดในด้านความมั่นคง แต่โทเค็นที่หนุนด้วยเงินกำลังได้รับความนิยมเนื่องจากมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่สูงกว่าและความต้องการทางอุตสาหกรรม
1. ความต้องการทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง: เงินเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ ยานยนต์ไฟฟ้า เซมิคอนดักเตอร์ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง ในปี 2025 การใช้งานทางอุตสาหกรรมคิดเป็นกว่า 55% ของความต้องการเงินทั้งหมด โดยการติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์เพียงอย่างเดียวใช้เงินมากกว่า 20% ของอุปทานทั่วโลก เมื่อการติดตั้งพลังงานสะอาดเร่งตัวขึ้น การเติบโตของความต้องการจึงแซงหน้าอุปทานจากเหมืองใหม่ ทำให้ตลาดตึงตัวในเชิงโครงสร้าง
2. การขาดดุลอุปทานที่ยืดเยื้อกำลังหนุนราคา: ตลาดเงินทั่วโลกมีการขาดดุลรายปีติดต่อกันหลายครั้ง โดยความต้องการเกินอุปทานมากกว่า 100 ล้านออนซ์ในปี 2024–2025 แตกต่างจากทองคำ เงินส่วนใหญ่ถูกขุดขึ้นมาเป็นผลพลอยได้จากการผลิตทองแดง สังกะสี และตะกั่ว ซึ่งจำกัดการตอบสนองของอุปทานแม้ว่าราคาจะสูงขึ้น ความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าเงินกว่า 150% ในปี 2025
3. ความผันผวนที่สูงขึ้นสร้างศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่มากขึ้น: เงินในอดีตแสดงให้เห็นเบต้าที่สูงกว่าทองคำ ในขณะที่ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวสร้างความมั่นคง เงินมีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีกว่าในช่วงวงจรเงินเฟ้อและการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในปี 2025 เงินมีประสิทธิภาพเหนือกว่าทองคำมากกว่า 2 เท่าในแง่ของเปอร์เซ็นต์ ตอกย้ำบทบาทของมันในฐานะโลหะที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงกว่าในช่วงระยะขยายตัว
4. การใช้งานบนเชนและการยอมรับที่เพิ่มขึ้น: สินทรัพย์เงินโทเค็น เช่น KAG, XAGX และ GRAMS ถูกนำไปใช้มากขึ้นนอกเหนือจากการถือครองแบบเฉยๆ พวกมันกำลังถูกรวมเข้ากับโปรโตคอล DeFi สำหรับการวางหลักประกัน กลยุทธ์ผลตอบแทน และการชำระบัญชีข้ามพรมแดน ปริมาณการซื้อขายบนเชนรายเดือนสำหรับโทเค็นที่หนุนด้วยเงินได้ขยายตัวพร้อมกับการมีส่วนร่วมของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้งานที่เพิ่มขึ้นนอกเหนือจากการเข้าถึงราคาแบบง่ายๆ
เงินโทเค็นเหมาะสมที่สุดสำหรับ: นักเทรดที่กระตือรือร้น พอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง และนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ทองคำหรือเงินโทเค็นบนเชน: อะไรดีกว่าสำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุน?
การเลือกระหว่างโทเค็นทองคำและเงินขึ้นอยู่กับความทนทานต่อความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ของพอร์ตการลงทุนเป็นสำคัญ โทเค็นที่หนุนด้วยทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการสำหรับการรักษามูลค่าเงินทุน โดยได้รับการสนับสนุนจากความผันผวนที่ต่ำกว่าและความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่ง ในปี 2025 ราคาทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 70% ในปี 2025 ในขณะที่ยังคงรักษาระดับการลดลงที่ต่ำกว่าเงินอย่างมีนัยสำคัญ การซื้อของธนาคารกลางซึ่งเกิน 1,000 ตันต่อปี ยังคงเป็นรากฐานสำคัญของบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรอง สำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับความมั่นคง การป้องกันความเสี่ยงด้านลบ และการรักษามูลค่าความมั่งคั่งในระยะยาว ทองคำโทเค็นให้โปรไฟล์ความเสี่ยงที่คาดการณ์ได้มากกว่า
ในทางตรงกันข้าม โทเค็นเงินเสนอศักยภาพการเติบโตที่สูงกว่า แต่มีความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ราคาสินค้าเงินพุ่งขึ้นกว่า 150% ในปี 2025 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขาดดุลอุปทานเชิงโครงสร้างและความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เร่งตัวขึ้นจากพลังงานแสงอาทิตย์ ยานยนต์ไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาเงินที่รุนแรงกว่า ซึ่งมักจะมีความผันผวนเป็นสองเท่าของทองคำ ทำให้เหมาะสมกับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์มากกว่าการรักษามูลค่าเงินทุน นักลงทุนที่มีความทนทานต่อความเสี่ยงสูงอาจชื่นชอบโทเค็นเงินสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในช่วงวงจรขาขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่พอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมอาจเลือกทองคำเพื่อความมั่นคงและความสม่ำเสมอ
ทองคำ + เงินในพอร์ตการลงทุนของคุณ: กลยุทธ์ที่สมดุล
นักลงทุนจำนวนมากรวมทั้งโทเค็นทองคำและเงิน โดยใช้ทองคำเพื่อความมั่นคงและเงินเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น สร้างพอร์ตการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์บนเชนที่ยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้น
วิธีเทรดสินทรัพย์ทองคำและเงินโทเค็นบน BingX
BingX เสนอหลายวิธีในการเข้าถึงทองคำและเงินโทเค็น เพื่อรองรับทั้งนักลงทุนระยะยาวและนักเทรดที่กระตือรือร้น ไม่ว่าคุณจะต้องการถือสินทรัพย์ที่หนุนด้วยกายภาพ เทรดการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น หรือป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาค BingX มีเครื่องมือที่ยืดหยุ่นซึ่งขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่องสูงและข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนด้วย BingX AI
1. ซื้อ ขาย หรือถือโทเค็นทองคำและเงินบน BingX Spot
คู่เทรด XAUT/USDT ในตลาดสปอตที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเชิงลึกจาก BingX AI
BingX อนุญาตให้ผู้ใช้เทรดโลหะมีค่าโทเค็นชั้นนำ เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ได้โดยตรงในตลาดสปอต โทเค็นเหล่านี้ได้รับการหนุนด้วยทองคำทางกายภาพ 1:1 และสามารถซื้อ ขาย หรือถือได้เหมือนสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ การเทรดสปอตเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงทองคำหรือเงินในระยะยาวโดยไม่มีเลเวอเรจ ช่วยให้พวกเขาสามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ รักษามูลค่า หรือกระจายพอร์ตการลงทุนโดยใช้สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง
1. ไปที่ ตลาดสปอต BingX และค้นหาคู่เทรดเช่น XAUT/USDT หรือ PAXG/USDT คุณยังสามารถเทรด ETF เงินโทเค็น เช่น SLVON/USDT ในตลาดสปอตได้อีกด้วย
2. วาง คำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัด เพื่อซื้อหรือขายทองคำหรือเงินโทเค็น
3. ถือสินทรัพย์ระยะยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อหรือกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่หนุนด้วยกายภาพ
2. เปิดสถานะ Long หรือ Short ทองคำและเงินโทเค็นบน BingX Futures
สัญญา Perpetual PAXG/USDT ในตลาดฟิวเจอร์สที่ขับเคลื่อนด้วย BingX AI
สำหรับนักเทรดที่ต้องการประสิทธิภาพเงินทุนที่สูงขึ้น BingX เสนอสัญญา Perpetual Futures สำหรับทองคำและเงินโทเค็น เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเปิดสถานะ Long หรือ Short สร้างโอกาสในการทำกำไรได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง
2. เลือกทิศทางสถานะของคุณ: Long (หากคุณคาดว่าราคาจะสูงขึ้น) หรือ Short (หากคุณคาดว่าราคาจะลดลง)
3. เลือกโหมดมาร์จิ้น (Cross หรือ Isolated) และตั้งค่าเลเวอเรจของคุณตามความทนทานต่อความเสี่ยง
4. เลือกประเภทคำสั่ง (Market สำหรับการดำเนินการทันที หรือ Limit สำหรับราคาเข้าเฉพาะ) และป้อนขนาดสถานะ
5. ตั้งค่าระดับ Stop-Loss และ Take-Profit เพื่อจัดการความเสี่ยงด้านลบและล็อคกำไร
6. ยืนยันคำสั่ง จากนั้นตรวจสอบ PnL (กำไรและขาดทุน), อัตรา Funding และราคาชำระบัญชีแบบเรียลไทม์ และปรับการควบคุมความเสี่ยงของคุณตามความจำเป็น
การเทรดฟิวเจอร์สรองรับเลเวอเรจที่ปรับได้ การควบคุมความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ และประเภทคำสั่งขั้นสูง ทำให้เหมาะสำหรับนักเทรดที่กระตือรือร้นที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนหรือใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย หรือภาวะช็อกด้านอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์
3. เทรดฟิวเจอร์สทองคำและเงินบน BingX
เทรดฟิวเจอร์สเงินด้วยคริปโตบน BingX
นอกจากการเทรดโทเค็นทองคำและเงินในตลาดสปอตและฟิวเจอร์สแล้ว คุณยังสามารถ เทรดฟิวเจอร์สทองคำและเงินด้วยคริปโต ได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม BingX นี่คือวิธีการ:
1. ไปที่ตลาดฟิวเจอร์สบน BingX และค้นหา ฟิวเจอร์สทองคำ หรือฟิวเจอร์สเงินในบรรดาสินทรัพย์
2. เปิดสถานะ Long หรือ Short เพื่อทำกำไรจากการขึ้นและลงของราคาทองคำ/เงิน
3. ใช้เลเวอเรจที่ปรับได้เพื่อปรับความเสี่ยงตามสภาวะตลาด
4. เข้าถึงราคาแบบเรียลไทม์ สภาพคล่องสูง และประเภทคำสั่งขั้นสูงเพื่อการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพ
5. ตรวจสอบอัตรา Funding ระดับการชำระบัญชี และแนวโน้มตลาดได้โดยตรงภายในอินเทอร์เฟซการเทรดของ BingX
คุณควรเลือกทองคำหรือเงินโทเค็นในปี 2026 สำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุนหรือไม่?
ไม่มีคำตอบสากล เนื่องจากทองคำและเงินมีบทบาทที่แตกต่างกันในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ทองคำโทเค็นมักจะเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง การรักษามูลค่าเงินทุน และความผันผวนที่ต่ำกว่า โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่งและลักษณะการป้องกันความเสี่ยงทางการเงินระยะยาว ในทางตรงกันข้าม เงินโทเค็นเสนอศักยภาพการเติบโตที่สูงขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการทางอุตสาหกรรมและข้อจำกัดด้านอุปทาน แต่มาพร้อมกับความผันผวนของราคาและความเสี่ยงเชิงวัฏจักรที่สูงกว่า
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การจัดสรรที่สมดุลให้กับสินทรัพย์ทั้งสองสามารถให้การกระจายความเสี่ยงที่ดีที่สุด โดยทองคำให้การป้องกันความเสี่ยงด้านลบและเงินให้การเข้าถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นในช่วงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ เมื่อการแปลงเป็นโทเค็นยังคงทำให้การเข้าถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงทันสมัยขึ้น โลหะทั้งสองชนิดจึงมีการซื้อขายด้วยสภาพคล่องและความโปร่งใสที่มากขึ้นกว่าเดิม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระลึกไว้เสมอว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์สามารถผันผวนอย่างรุนแรง และสินทรัพย์โทเค็นยังคงมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาด สภาพคล่อง และผู้ออก