เมื่อตลาดโลกเข้าสู่ปี 2026 สินค้าโภคภัณฑ์แบบโทเคนไนซ์กำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในฐานะทางเลือกบนเชนแทนสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ในปี 2025 ราคาทองคำพุ่งขึ้นประมาณ 66% และทำสถิติใหม่เหนือ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่เงินระเบิดขึ้นกว่า 150% เหนือชั้นสินทรัพย์ส่วนใหญ่ท่ามกลางอุปทานที่ตึงตัวและความต้องการในอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนที่ไม่ธรรมดาเหล่านี้ได้ผลักดันตลาดทองคำแบบโทเคนไนซ์และเงินให้มีมูลค่ารวมเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเทรดบล็อกเชน 24/7 และการมีส่วนร่วมของสถาบันที่เพิ่มขึ้น
ผลตอบแทนของทองคำและเงินในปี 2025 | ที่มา: TradingView
เมื่อมองไปข้างหน้าสู่ปี 2026 สถาบันการเงินหลักและนักวิเคราะห์ตลาดยังคงมองในแง่บวก แต่มีความละเอียดอ่อนในการคาดการณ์ ทองคำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นไปที่ 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในเดือนธันวาคม 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์เงินมีความแตกต่างกันอย่างมาก โดยบางแบบจำลองชี้ให้เห็นว่าจะยังคงมีโอกาสเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการในอุตสาหกรรมและการขาดดุลโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าความเสี่ยงจากความผันผวนจะยังคงสูงกว่าทองคำ สภาพแวดล้อมที่มีพลวัตนี้ช่วยเสริมบทบาทที่เพิ่มขึ้นของโลหะแบบโทเคนไนซ์ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย รวมความน่าเชื่อถือทางประวัติศาสตร์ของโลหะมีค่าเข้ากับการเข้าถึงและสภาพคล่องของตลาดที่ใช้บล็อกเชน
คุณควรเลือกทองคำแบบโทเคนไนซ์หรือเงินแบบโทเคนไนซ์?
คู่มือนี้เปรียบเทียบโทเค็นทองคำและเงินในด้านผลตอบแทน ความเสี่ยง สภาพคล่อง และกรณีการใช้งาน เพื่อช่วยคุณตัดสินใจว่าสินทรัพย์ใดเหมาะกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
คริปโทเคนไนซ์ทองคำและเงินคืออะไร และทำงานอย่างไร?
ทองคำและเงินแบบโทเคนไนซ์เป็นตัวแทนดิจิทัลของโลหะมีค่าทางกายภาพที่อยู่บนเครือข่ายบล็อกเชน โทเค็นแต่ละตัวได้รับการสนับสนุนแบบ 1:1 โดยแท่งทองหรือแท่งเงินจริงที่ได้รับการตรวจสอบและเก็บไว้ในห้องนิรภัยระดับมืออาชีพ หมายความว่าหน่วยบนเชนทุกหน่วยจะสอดคล้องกับปริมาณทองคำหรือเงินทางกายภาพที่เฉพาะเจาะจง โดยทั่วไปคือหนึ่งทรอยออนซ์หรือหนึ่งกรัม โครงสร้างนี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับการเปิดรับโลหะมีค่าโดยตรงโดยไม่ต้องจัดการแท่งทองทางกายภาพ ในขณะที่ยังคงความเป็นเจ้าของที่ตรวจสอบได้ผ่านบันทึกบนเชนและการตรวจสอบจากบุคคลที่สาม
แตกต่างจาก ETF ทองคำหรือเงินแบบดั้งเดิมหรือใบรับรองกระดาษ โลหะแบบโทเคนไนซ์สามารถซื้อขายได้ตลอด 24/7 โอนได้ทันทีข้ามพรมแดน และถือไว้ในกระเป๋าเงินแบบ self-custody ความเป็นเจ้าของจะถูกบันทึกไว้ในบล็อกเชนสาธารณะเช่น Ethereum, Polygon, หรือ Avalanche ทำให้มั่นใจในความโปร่งใสและความสามารถในการติดตาม ณ เดือนมกราคม 2026 สินค้าโภคภัณฑ์แบบโทเคนไนซ์รวมกันมีมูลค่าตลาดเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ โดยทองคำครองส่วนใหญ่และเงินกำลังได้รับแรงขับเคลื่อนเนื่องจากความต้องการในอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น
สินทรัพย์ทองคำแบบโทเคนไนซ์ที่นิยม
Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ครองตลาดทองคำแบบโทเคนไนซ์ โดยรวมกันคิดเป็นกว่า 90% ของมูลค่าคริปโทที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำทั้งหมด Tether Gold แสดงถึงหนึ่งทรอยออนซ์ของทองคำที่ได้รับการรับรอง LBMA ที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิส และเป็นโทเค็นทองคำที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับการเฮดจ์ การเทรด และหลักประกันบนเชนเนื่องจากสภาพคล่องที่ลึกและความพร้อมใช้งาน 24/7 Pax Gold ซึ่งออกโดย Paxos Trust Company ภายใต้การกำกับดูแลของ NYDFS ยังแสดงถึงหนึ่งทรอยออนซ์ของทองคำทางกายภาพที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ได้รับอนุมัติจาก LBMA และได้รับความนิยมจากสถาบันสำหรับกรอบการกำกับดูแลที่แข็งแกร่ง สำรองที่ได้รับการตรวจสอบ และโครงสร้างที่มุ่งเน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
สินทรัพย์เงินแบบโทเคนไนซ์ที่นิยม
Kinesis Silver (KAG), Silver Token (XAGX), และ Gram Silver (GRAMS) อยู่ในหมู่คริปโทเคอร์เรนซีที่ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด โดยแต่ละตัวให้บริการความต้องการของนักลงทุนที่แตกต่างกัน KAG มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุด โดยโทเค็นแต่ละตัวได้รับการสนับสนุนด้วยเงินที่จัดสรรเต็มจำนวนหนึ่งออนซ์ และได้รับการเสริมด้วยแบบจำลองการแบ่งปันผลตอบแทนที่กระจายส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้กับผู้ถือ ทำให้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว
XAGX มุ่งเน้นไปที่สภาพคล่องและประสิทธิภาพการเทรด โดยเสนอการสนับสนุนด้วยเงินแบบหนึ่งต่อหนึ่งข้ามหลายบล็อกเชนสำหรับผู้เทรดที่กระตือรือร้นซึ่งมองหาการเปิดรับในระยะสั้นถึงกลางปานกลาง GRAMS ในทางตรงข้าม แสดงถึงเงินหนึ่งกรัมต่อโทเค็น ทำให้สามารถเข้าร่วมด้วยต้นทุนต่ำและการลงทุนขนาดเล็กสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการการเปิดรับเงินทางกายภาพเป็นส่วนโดยไม่ต้องมีเงินทุนจำนวนมาก
ภาพรวมตลาด: โทเค็นทองคำ เทียบกับ เงิน ในปี 2025
มูลค่ารวมของสินค้าโภคภัณฑ์แบบโทเคนไนซ์ รวมทั้งทองคำและเงิน | ที่มา: RWA.xyz
ในปี 2025 ทองคำแบบโทเคนไนซ์ยังคงเป็นสินทรัพย์หลักตามมูลค่าตลาด โดยภาคส่วนนี้มีมูลค่าเกิน 4.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในผลิตภัณฑ์เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ความแข็งแกร่งของทองคำสะท้อนถึงบทบาทในฐานะการเฮดจ์มหภาคท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการสะสมของธนาคารกลางที่ยังคงดำเนินต่อไป ราคาทองคำสปอตพุ่งผ่าน 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนธันวาคม 2025 เสริมตำแหน่งของทองคำในฐานะที่เก็บมูลค่าหลักภายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์แบบโทเคนไนซ์
ในทางตรงข้าม เงินแบบโทเคนไนซ์ได้ส่งมอบการเจริญเติบโตเชิงสัมพัทธ์ที่แข็งแกร่งกว่า แม้จะเริ่มต้นจากฐานที่เล็กกว่า ตลาดโทเค็นเงินข้าม 270 ล้านดอลลาร์ ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการในอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นจากพลังงานแสงอาทิตย์ รถไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ ควบคู่ไปกับการขาดดุลอุปทานอย่างต่อเนื่อง ราคาเงินปีนขึ้นเกือบ 170% ในปี 2025 เหนือชั้นทองคำในเชิงเปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ทองคำมีความโดดเด่นในด้านขนาดและเสถียรภาพ ความผันผวนที่สูงกว่าของเงินและอุปทานที่ตึงตัวได้ทำให้เงินกลายเป็นส่วนที่เติบโตเร็วกว่าสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาโอกาสเพิ่มขึ้นภายในพื้นที่สินค้าโภคภัณฑ์แบบโทเคนไนซ์
เมื่อเราเข้าสู่ปี 2026 ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์หลักตามมูลค่าตลาด แต่เงินเพิ่งมีผลตอบแทนที่ดีกว่าในเชิงเปอร์เซ็นต์เนื่องจากความต้องการในอุตสาหกรรมพุ่งสูงและอุปทานตึงตัว
ความแตกต่างหลักระหว่างทองคำแบบโทเคนไนซ์และเงินแบบโทเคนไนซ์สำหรับนักลงทุน
ทองคำแบบโทเคนไนซ์และเงินแบบโทเคนไนซ์ทั้งคู่ให้การเปิดรับโลหะมีค่าบนเชน แต่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในพฤติกรรม กรณีการใช้งาน และโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทน การเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนปรับแต่งพอร์ตการลงทุนของตนตามเป้าหมาย เช่น การอนุรักษ์เงินทุน ศักยภาพการเติบโต หรือการเฮดจ์ต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
1. ขนาดตลาดและสภาพคล่อง: มูลค่าตลาด 4 พันล้านดอลลาร์ของทองคำแบบโทเคนไนซ์ เทียบกับ 274 ล้านดอลลาร์ของเงินแบบโทเคนไนซ์
สินทรัพย์ทองคำแบบโทเคนไนซ์เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) รวมกันคิดเป็นกว่า 90% ของตลาดคริปโทที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำทั้งหมด โดยมีมูลค่าตลาดรวมกันเกิน 3.9 พันล้านดอลลาร์ ให้สภาพคล่องที่ลึกและสเปรดที่แน่นสำหรับการเทรดและเฮดจ์ โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินเช่น KAG, XAGX, และ GRAMS รวมกันมีมูลค่าตลาดที่ต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญประมาณ 274 ล้านดอลลาร์สำหรับเงินแบบโทเคนไนซ์เพียงอย่างเดียว ซึ่งอาจนำไปสู่สเปรดซื้อ-ขายที่กว้างกว่าและความลึกที่ต่ำกว่าในตลาดบางแห่ง
2. ความผันผวนและความไวต่อราคา: ผลตอบแทน 72% ของทองคำ เทียบกับการเพิ่มขึ้น 167% ของเงินในปี 2025
ในอดีต ราคาทองคำแสดงความผันผวนที่ต่ำกว่าในฐานะที่เก็บมูลค่าและมีความเสถียรเปรียบเทียบ ในปี 2025 ทองคำให้ผลตอบแทนประมาณ 72% ซึ่งสะท้อนถึงการพึ่งพาการไหลของการเฮดจ์มหภาคมากกว่าการพุ่งของความต้องการในอุตสาหกรรม บทบาทคู่ของเงินทั้งเป็นโลหะการเงินและอุตสาหกรรมผลักดันให้เกิดผลตอบแทนขนาดใหญ่กว่า 167% ในปี 2025 ในตลาดซื้อขายบางแห่ง ทำให้โทเค็นเงินมีความไวต่อการกระแทกความต้องการ การขาดดุลอุปทาน และการเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจมหภาคมากกว่า
3. ปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการพื้นฐาน: ทองคำปลอดภัย เทียบกับ แรงหนุนอุตสาหกรรมสำหรับเงิน
ทองคำดึงดูดเงินทุนหลักเพื่อการเฮดจ์เงินเฟ้อ การป้องกันภูมิรัฐศาสตร์ และการประกันพอร์ต ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่ทำให้ทองคำแบบโทเคนไนซ์น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหรือสถาบัน เงินได้รับประโยชน์จากความต้องการในอุตสาหกรรมโครงสร้าง โดยเฉพาะจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์ รถไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งการคาดการณ์การเติบโตบ่งชี้ว่าจะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2026 ความต้องการนี้สามารถขยายการเคลื่อนไหวของราคาเกินปัจจัยมหภาคเพียงอย่างเดียว
4. กรณีการใช้งานในพอร์ตคริปโต: ทองคำสำหรับเฮดจ์ เงินสำหรับกระจายความเสี่ยง
นักลงทุนมักใช้โทเค็นทองคำเป็นการเฮดจ์ดิจิทัลต่อการอ่อนค่าของสกุลเงินหรือความผันผวนของคริปโต ด้วยเหตุผลจากเสถียรภาพและสภาพคล่องที่ลึก โทเค็นเงินอาจทำหน้าที่เป็นการจัดสรรยุทธวิธีสำหรับช่วงเวลาของความต้องการในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งหรือการกำหนดตำแหน่งเก็งกำไร ซึ่งมีศักยภาพเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงภายในพอร์ตคริปโตที่หลากหลาย
5. เหตุการณ์สภาพคล่องและรูปแบบการเทรด: ความสม่ำเสมอของทองคำ การพุ่งที่ผันผวนของเงิน
ตลาดทองคำแสดงความสนใจของสถาบันอย่างสม่ำเสมอ ปริมาณและกิจกรรมการโอนโทเค็นทองคำยังคงแข็งแกร่ง ได้รับการสนับสนุนโดย ETF และความไว้วางใจของนักลงทุนในระยะยาวต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรอง ในอีกด้านหนึ่ง การเทรดเงินพุ่งสูงขึ้นด้วยตัวกระตุ้นมหภาค/อุตสาหกรรม ปริมาณการเทรดเงินพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงมากขึ้นในช่วงเวลาของการผ่อนคลายนโยบายหรือการเพิ่มขึ้นของความต้องการในอุตสาหกรรม สะท้อนความไวที่สูงกว่าต่อข้อมูลเศรษฐกิจและข้อจำกัดอุปทานในโลกจริง
6. โปรไฟล์ความเสี่ยง: นักลงทุนทองคำแบบอนุรักษ์นิยม เทียบกับ เงินแบบเชิงรุก
• อนุรักษ์นิยมถึงปานกลางสำหรับทองคำ: ทองคำแบบโทเคนไนซ์เหมาะสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาการลดลงต่ำกว่าและการเฮดจ์ที่เชื่อถือได้ภายในตลาดที่ผันผวน
• ปานกลางถึงเชิงรุกสำหรับเงิน: เงินแบบโทเคนไนซ์มีศักยภาพเพิ่มขึ้นที่สูงกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงลดลงที่มากกว่าในการปรับตัว ทำให้เหมาะสมมากกว่าสำหรับนักลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าหรือกลยุทธ์การจัดสรรแบบยุทธวิธี
แม้ว่าทั้งทองคำและเงินแบบโทเคนไนซ์จะให้การเปิดรับสินทรัพย์ในโลกจริงบนบล็อกเชนที่มีค่า แต่พวกมันให้บทบาทพอร์ตที่แตกต่างกัน โทเค็นทองคำเป็นเลิศในฐานะที่เก็บมูลค่าที่เสถียรและการเฮดจ์ ในขณะที่โทเค็นเงินส่งมอบศักยภาพการเติบโตที่สูงกว่าซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการในอุตสาหกรรมและพลวัตตลาด แต่ด้วยความผันผวนและความเสี่ยงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น การเลือกระหว่างพวกมันควรสอดคล้องกับขอบเขตเวลาการลงทุน ระดับความเสี่ยง และกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงที่กว้างขึ้นของคุณ
การคาดการณ์ปี 2026: เป้าหมายเพิ่มขึ้น 5,000 ดอลลาร์ของทองคำ เทียบกับ 200 ดอลลาร์ของเงิน
ทองคำเข้าสู่ปี 2026 ในฐานะ "จุดยึดเสถียรภาพ" ในขณะที่เงินดูเหมือน "การเทรดเบต้าสูง" หลังจากผลตอบแทนขนาดใหญ่ในปี 2025 ผู้คาดการณ์หลายรายคาดหวังการรวมตัวต้นปี 2026 ผ่านการตัดกำไรและการย่อยก่อนการเคลื่อนไหวทิศทางต่อไป โดยเฉพาะหากการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงดำเนินต่อไปและผลตอบแทนจริงยังคงถูกบีบ Heraeus คาดการณ์ทองคำในช่วงกว้าง 3,750-5,000 ดอลลาร์/ออนซ์ สำหรับปี 2026 สะท้อนการเสนอราคามหภาคที่แข็งแกร่ง รวมถึงความต้องการของธนาคารกลาง เรื่องเล่าการลด dollarization และความไม่แน่นอนของนโยบาย แต่ก็ยอมรับความเสี่ยงของการถอยหลังหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง
การตั้งค่าของเงินปี 2026 มีความระเบิดมากกว่า แต่ก็เปราะบางมากกว่า ในแง่เปอร์เซ็นต์ นักวิเคราะห์หลายคนคาดหวังว่าเงินจะมีผลตอบแทนเหนือชั้นทองคำอีกครั้ง เนื่องจากมีเครื่องยนต์คู่:
1. แรงหนุน "โลหะการเงิน" เดียวกันกับทองคำในช่วงรอบการผ่อนคลาย และ
2. ความต้องการในอุตสาหกรรมที่เชื่อมโยงกับพลังงานแสงอาทิตย์ รถไฟฟ้า อิเล็กทรอนิกส์ และการป้องกันประเทศ
อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของเงินไม่ใช่ทฤษฎี: ปลายปี 2025 แสดงให้เห็นว่าราคาสามารถกลับทิศได้เร็วเพียงใดเมื่อความโน้มเอียงถูกบีบ เช่น การเพิ่มมาร์จิ้น CME มีส่วนทำให้เกิดการขายบังคับหลังจากเงินทำสถิติสูงใหม่ เป็นการเตือนใจว่าเงินมักจะเคลื่อนไหว "เร็วในทั้งสองทิศทาง" ช่วง 43-62 ดอลลาร์/ออนซ์ ของ Heraeus ปี 2026 สำหรับเงินยังส่งสัญญาณ "สภาวะที่ผันผวนและมีความเสี่ยงสูงกว่า" เมื่อเทียบกับทองคำ แม้ว่าแนวโน้มมหภาคที่กว้างขึ้นจะยังคงสนับสนุน
สิ่งนี้หมายความอย่างไรสำหรับนักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์แบบโทเคนไนซ์ในปี 2026?
• หากคุณต้องการการเฮดจ์แบบป้องกัน: การคาดการณ์ทองคำเป็นเรื่องของการรักษาอำนาจซื้อและการรองรับการลดลงของพอร์ตในช่วงความเครียดมหภาคเช่นอัตราดอกเบี้ยธนาคารกลาง ภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงสกุลเงิน
• หากคุณต้องการโอกาสเพิ่มขึ้นด้วยความแปรปรวนที่สูงกว่า: เงินมีแนวโน้มที่จะส่งมอบการแกว่งที่ใหญ่กว่า ได้รับประโยชน์จากรอบการผ่อนคลายและความตึงตัวในอุตสาหกรรม แต่มีแนวโน้มที่จะดึงตัวลงอย่างรุนแรงเมื่อสภาพคล่องบางหรือข้อกำหนดมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น
เหตุใดนักลงทุนจึงเลือกทองคำแบบโทเคนไนซ์ในปี 2026
ทองคำแบบโทเคนไนซ์ได้กลายเป็นสินทรัพย์หลักสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาความเสถียร สภาพคล่อง และการป้องกันเงินเฟ้อ โดยรวมความน่าเชื่อถือของทองคำทางกายภาพเข้ากับประสิทธิภาพและการเข้าถึงของตลาดที่ใช้บล็อกเชน
1. เสถียรภาพและการรักษาความมั่งคั่ง: โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำติดตามทองคำทางกายภาพอย่างใกล้ชิด ซึ่งในอดีตได้ป้องกันอำนาจซื้อในช่วงความเครียดเงินเฟ้อและภูมิรัฐศาสตร์ ในปี 2025 ทองคำสปอตพุ่งสูงเหนือ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขับเคลื่อนโดยการสะสมของธนาคารกลาง ความกังวลการลดค่าสกุลเงิน และอัตราดอกเบี้ยจริงที่ลดลง เสถียรภาพนี้ทำให้ทองคำแบบโทเคนไนซ์เป็นการเฮดจ์ที่ต้องการในช่วงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
2. โครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน: สินทรัพย์ทองคำแบบโทเคนไนซ์ชั้นนำเช่น PAXG และ XAUT ได้รับการสนับสนุนโดยแท่งทองคำที่ได้รับการรับรอง LBMA เก็บไว้ในห้องนิรภัยที่มีการประกันและสนับสนุนโดยการรับรองบุคคลที่สามเป็นประจำ PAXG เพียงอย่างเดียวดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแล NYDFS ในขณะที่ XAUT รักษาการจัดสรรโลหะเต็มจำนวนด้วยการยืนยันบนเชน ทำให้ทั้งคู่เหมาะสำหรับสถาบันและนักลงทุนมูลค่าสูงที่แสวงหาความโปร่งใสและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
3. โปรไฟล์ความผันผวนต่ำกว่า: ทองคำแสดงความผันผวนที่ต่ำกว่าเงินหรือคริปโทเคอร์เรนซีหลักอย่างมีนัยสำคัญ ในปี 2025 ความผันผวนรายปีของทองคำยังคงอยู่ที่ประมาณ 40-50% ต่ำกว่าเงินและต่ำกว่า Bitcoin มาก ซึ่งเสริมบทบาทในฐานะตัวทำให้พอร์ตเสถียรมากกว่าสินทรัพย์เก็งกำไร
4. สภาพคล่องลึกและความลึกตลาด: ทองคำแบบโทเคนไนซ์ครองภาคสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) โดยคิดเป็นกว่า 90% ของมูลค่าตลาดโลหะมีค่าแบบโทเคนไนซ์ทั้งหมด ด้วยมูลค่าตลาดรวมเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์เช่น XAUT และ PAXG เสนอสภาพคล่องลึก สเปรดแน่น และการค้นพบราคาที่เชื่อถือได้ในตลาดส่วนกลางและบนเชน
ทองคำแบบโทเคนไนซ์เหมาะสำหรับ: นักลงทุนระยะยาว สถาบัน และพอร์ตที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่แสวงหาการอนุรักษ์เงินทุน การเฮดจ์เงินเฟ้อ และการเปิดรับที่เก็บมูลค่าที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง
เหตุใดโทเค็นเงินจึงได้รับแรงขับเคลื่อนในปี 2026
ในขณะที่ทองคำครองความเหนือในด้านความเสถียร โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินกำลังได้รับความนิยมเนื่องจากศักยภาพเพิ่มขึ้นที่สูงกว่าและความต้องการในอุตสาหกรรม
1. ความต้องการในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง: เงินเป็นปัจจัยการผลิตที่สำคัญสำหรับแผงพลังงานแสงอาทิตย์ รถไฟฟ้า เซมิคอนดักเตอร์ และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง ในปี 2025 การใช้งานในอุตสาหกรรมคิดเป็นกว่า 55% ของความต้องการเงินทั้งหมด โดยการติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์เพียงอย่างเดียวใช้เงินมากกว่า 20% ของอุปทานทั่วโลก เมื่อการปรับใช้พลังงานสะอาดเร่งขึ้น การเจริญเติบโตของความต้องการเหนือชั้นอุปทานเหมืองใหม่ ทำให้ตลาดตึงตัวในเชิงโครงสร้าง
2. การขาดดุลอุปทานที่ยืนยงช่วยสนับสนุนราคา: ตลาดเงินทั่วโลกได้บันทึกการขาดดุลรายปีติดต่อกันหลายปี โดยความต้องการเกินอุปทานมากกว่า 100 ล้านออนซ์ในปี 2024-2025 แตกต่างจากทองคำ เงินส่วนใหญ่ถูกขุดเป็นผลพลอยได้จากทองแดง สังกะสี และตะกั่ว จำกัดการตอบสนองของอุปทานแม้เมื่อราคาเพิ่มขึ้น ความไม่สมดุลโครงสร้างนี้ได้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคาเงินกว่า 150% ในปี 2025
3. ความผันผวนที่สูงกว่าสร้างศักยภาพเพิ่มขึ้นที่มากกว่า: เงินในอดีตแสดงเบต้าที่สูงกว่าทองคำ ในขณะที่ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวทำให้เสถียร เงินมีแนวโน้มที่จะมีผลตอบแทนเหนือชั้นในช่วงรอบการขยายตัวและช่วงเวลาของการผ่อนคลายทางการเงิน ในปี 2025 เงินเหนือชั้นทองคำมากกว่า 2 เท่าในแง่เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทน ซึ่งเสริมบทบาทในฐานะโลหะความเสี่ยงสูง-ผลตอบแทนสูงในช่วงเฟสการขยายตัว
4. ยูทิลิตี้บนเชนและการรับรองที่เพิ่มขึ้น: สินทรัพย์เงินแบบโทเคนไนซ์เช่น KAG, XAGX, และ GRAMS ถูกใช้มากขึ้นนอกเหนือจากการถือครองแบบเรื่อยๆ พวกมันกำลังถูกรวมเข้าในโปรโตคอล DeFi สำหรับการใช้เป็นหลักประกัน กลยุทธ์ผลตอบแทน และการชำระเงินข้ามพรมแดน ปริมาณบนเชนรายเดือนสำหรับโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินได้ขยายตัวควบคู่ไปกับการมีส่วนร่วมของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ส่งสัญญาณถึงยูทิลิตี้ที่เพิ่มขึ้นนอกเหนือจากการเปิดรับราคาเพียงอย่างเดียว
เงินแบบโทเคนไนซ์เหมาะสำหรับ: ผู้เทรดที่กระตือรือร้น พอร์ตที่มีความเสี่ยงสูงกว่า และนักลงทุนที่แสวงหาการเปิดรับโอกาสเพิ่มขึ้น
ทองคำหรือเงินแบบโทเคนไนซ์บนเชน: อะไรดีกว่าสำหรับการกระจายความเสี่ยงพอร์ต?
การเลือกระหว่างโทเค็นทองคำและเงินขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์พอร์ตในท้ายที่สุด โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำยังคงเป็นการเฮดจ์ที่ต้องการสำหรับการอนุรักษ์เงินทุน ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยความผันผวนที่ต่ำกว่าและความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่ง ในปี 2025 ราคาทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 70% ในปี 2025 ในขณะที่รักษาการลดลงที่ต่ำกว่าเงินอย่างมีนัยสำคัญ การซื้อของธนาคารกลางซึ่งเกิน 1,000 ตันต่อปี ยังคงหนุนบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรอง สำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับความเสถียร การป้องกันด้านลบ และการรักษาความมั่งคั่งระยะยาว ทองคำแบบโทเคนไนซ์ให้โปรไฟล์ความเสี่ยงที่คาดเดาได้มากกว่า
โทเค็นเงิน ในทางตรงข้าม เสนอศักยภาพการเติบโตที่สูงกว่าแต่ด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ราคาเงินพุ่งขึ้นมากกว่า 150% ในปี 2025 ขับเคลื่อนโดยการขาดดุลอุปทานโครงสร้างและความต้องการในอุตสาหกรรมที่เร่งขึ้นจากพลังงานแสงอาทิตย์ รถไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตาม การแกว่งราคาที่รุนแรงกว่าของเงิน ซึ่งมักจะมีความผันผวนสองเท่าของทองคำ ทำให้เหมาะกับการกำหนดตำแหน่งแบบยุทธวิธีมากกว่าการอนุรักษ์เงินทุน นักลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าอาจชอบโทเค็นเงินสำหรับโอกาสเพิ่มขึ้นในช่วงรอบวัวสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่พอร์ตอนุรักษ์นิยมอาจชอบทองคำสำหรับความเสถียรและความสม่ำเสมอ
ทองคำ + เงินในพอร์ตของคุณ: กลยุทธ์ที่สมดุล
นักลงทุนหลายคนรวมทั้งโทเค็นทองคำและเงิน โดยใช้ทองคำเพื่อความเสถียรและเงินเพื่อโอกาสเพิ่มขึ้น สร้างพอร์ตสินค้าโภคภัณฑ์บนเชนที่ยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้น
วิธีเทรดสินทรัพย์ทองคำและเงินแบบโทเคนไนซ์บน BingX
BingX เสนอหลายวิธีในการเข้าถึงทองคำและเงินแบบโทเคนไนซ์ ตอบสนองทั้งนักลงทุนระยะยาวและผู้เทรดที่กระตือรือร้น ไม่ว่าคุณจะต้องการถือสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพ เทรดการเคลื่อนไหวราคาระยะสั้น หรือเฮดจ์ความเสี่ยงมหภาค BingX ให้เครื่องมือที่ยืดหยุ่นขับเคลื่อนโดยสภาพคล่องลึกและข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนโดย BingX AI
1. ซื้อ ขาย หรือถือโทเค็นทองคำและเงินบน BingX Spot
คู่เทรด XAUT/USDT ในตลาดสปอตขับเคลื่อนโดยข้อมูลเชิงลึก BingX AI
BingX ช่วยให้ผู้ใช้เทรดโลหะมีค่าแบบโทเคนไนซ์ชั้นนำเช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ได้โดยตรงในตลาดสปอต โทเค็นเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนแบบ 1:1 ด้วยทองคำทางกายภาพและสามารถซื้อ ขาย หรือถือได้เหมือนสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ การเทรดสปอตเหมาะสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาการเปิดรับทองคำหรือเงินระยะยาวโดยไม่มีเลเวอเรจ ช่วยให้พวกเขาเฮดจ์ต่อเงินเฟ้อ รักษามูลค่า หรือกระจายความเสี่ยงพอร์ตโดยใช้สินทรัพย์ในโลกจริง
1. ไปที่ ตลาดสปอต BingX และค้นหาคู่เช่น XAUT/USDT หรือ PAXG/USDT คุณยังสามารถเทรด ETF เงินแบบโทเคนไนซ์ เช่น SLVON/USDT ในตลาดสปอต
2. วาง คำสั่งราคาตลาดหรือลิมิต เพื่อซื้อหรือขายทองคำหรือเงินแบบโทเคนไนซ์
3. ถือสินทรัพย์ระยะยาวเพื่อเฮดจ์ต่อเงินเฟ้อหรือกระจายความเสี่ยงพอร์ตของคุณด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพ
2. Long หรือ Short ทองคำและเงินแบบโทเคนไนซ์บน BingX Futures
สัญญา perpetual PAXG/USDT ในตลาดฟิวเจอร์สขับเคลื่อนโดย BingX AI
สำหรับผู้เทรดที่แสวงหาประสิทธิภาพเงินทุนที่สูงขึ้น BingX เสนอสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรบนทองคำและเงินแบบโทเคนไนซ์ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถไป long หรือ short ทำให้เกิดโอกาสผลกำไรทั้งในตลาดที่เพิ่มขึ้นและลดลง
1. เปิด BingX Futures และค้นหาคู่โลหะแบบโทเคนไนซ์เช่น PAXG/USDT perpetuals หรือ สัญญา perpetual XAUT/USDT
2. เลือกทิศทางโพสิชั่นของคุณ: Long (หากคุณคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น) หรือ Short (หากคุณคาดหวังว่าราคาจะลดลง)
3. เลือกโหมดมาร์จิ้น (Cross หรือ Isolated) และตั้งค่าเลเวอเรจของคุณตามระดับความเสี่ยง
4. เลือกประเภทคำสั่งซื้อ (Market สำหรับการดำเนินการทันทีหรือ Limit สำหรับราคาเข้าที่เฉพาะเจาะจง) และป้อนขนาดโพสิชั่น
5. ตั้งค่าระดับ Stop-Loss และ Take-Profit เพื่อจัดการด้านลบและล็อคผลกำไร
6. ยืนยันคำสั่งซื้อ จากนั้นตรวจสอบ PnL (กำไรและขาดทุน) อัตราการสนับสนุน และราคาการชำระเงินแบบเรียลไทม์ และปรับการควบคุมความเสี่ยงตามต้องการ
การเทรดฟิวเจอร์สสนับสนุนเลเวอเรจที่ปรับได้ การควบคุมความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ และประเภทคำสั่งซื้อขั้นสูง ทำให้เหมาะสำหรับผู้เทรดที่กระตือรือร้นที่ต้องการเฮดจ์พอร์ตหรือใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวราคาระยะสั้นที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย หรือการกระแทกอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์
3. เทรดฟิวเจอร์สทองคำและเงินบน BingX
เทรดฟิวเจอร์สเงินด้วยคริปโตบน BingX
นอกจากการเทรดโทเค็นทองคำและเงินในตลาดสปอตและฟิวเจอร์สแล้ว คุณยังสามารถ เทรดฟิวเจอร์สทองคำและเงินด้วยคริปโต ได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม BingX นี่คือวิธีการ:
1. ไปที่ตลาดฟิวเจอร์สบน BingX และค้นหา ฟิวเจอร์สทองคำ หรือฟิวเจอร์สเงินในหมู่สินทรัพย์
2. ไป long หรือ short เพื่อทำกำไรจากทั้งราคาทองคำ/เงินที่เพิ่มขึ้นและลดลง
3. ใช้เลเวอเรจที่ปรับได้เพื่อปรับแต่งการเปิดรับความเสี่ยงตามสภาวะตลาด
4. เข้าถึงการกำหนดราคาแบบเรียลไทม์ สภาพคล่องลึก และประเภทคำสั่งซื้อขั้นสูงสำหรับการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพ
5. ตรวจสอบอัตราการสนับสนุน ระดับการชำระเงิน และแนวโน้มตลาดโดยตรงภายในอินเตอร์เฟซการเทรด BingX
คุณควรเลือกทองคำหรือเงินแบบโทเคนไนซ์ในปี 2026 สำหรับการกระจายความเสี่ยงพอร์ต?
ไม่มีคำตอบสากล เนื่องจากทองคำและเงินให้บทบาทที่แตกต่างกันภายในพอร์ตที่หลากหลาย ทองคำแบบโทเคนไนซ์มีแนวโน้มที่จะเหมาะกับนักลงทุนที่แสวงหาความเสถียร การอนุรักษ์เงินทุน และความผันผวนต่ำ ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่งและลักษณะการเฮดจ์ทางการเงินระยะยาว ในทางตรงข้าม เงินแบบโทเคนไนซ์เสนอศักยภาพการเติบโตที่สูงกว่า ขับเคลื่อนโดยความต้องการในอุตสาหกรรมและข้อจำกัดอุปทาน แต่มาพร้อมกับความผันผวนราคาที่มากกว่าและความเสี่ยงแบบวัฏจักร
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การจัดสรรที่สมดุลกับทั้งสองสินทรัพย์สามารถให้การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด ทองคำให้การป้องกันด้านลบและเงินให้การเปิดรับโอกาสเพิ่มขึ้นในช่วงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ เมื่อการโทเคนไนเซชันยังคงทำให้การเข้าถึงสินทรัพย์ในโลกจริงทันสมัยขึ้น โลหะทั้งสองประเภทตอนนี้เทรดด้วยสภาพคล่องและความโปร่งใสที่มากกว่าที่เคย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรยังคงระมัดระวังว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์สามารถผันผวนอย่างรุนแรงได้ และสินทรัพย์แบบโทเคนไนซ์ยังคงมีความเสี่ยงด้านตลาด สภาพคล่อง และที่เกี่ยวข้องกับผู้ออก