เมื่อเราก้าวเข้าสู่ปี 2026 นักลงทุนคริปโตจำนวนมากขึ้นต้องการผลตอบแทนโดยไม่ต้องเฝ้าดูกราฟตลอดทั้งวัน สองกลยุทธ์ที่โดดเด่นในการสนทนานี้คือ: คลาวด์ไมนิ่ง สำหรับการเช่ากำลังขุดเพื่อขุด เหรียญ Proof-of-Work เช่น บิตคอยน์ และ การสเตกิ้งหรือล็อกโทเค็น เพื่อรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย Proof-of-Stake เช่น อีเธอเรียม หรือ โซลานา
ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้เติบโตขึ้นมากเพียงใด: การขุดบิตคอยน์ ยังคงใช้ไฟฟ้ามากกว่า 100 TWh ต่อปี ในขณะที่การเปลี่ยนของอีเธอเรียมไปสู่ Proof-of-Stake ช่วยลดการใช้พลังงานลง 99.9% ในด้านการสเตกิ้ง โปรโตคอลลิควิดสเตกิ้ง เพียงอย่างเดียวก็มี TVL หลายหมื่นล้านดอลลาร์ โดย Lido มีมูลค่ามากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ และมี ETH ที่ถูกสเตก ผ่านแพลตฟอร์มมากกว่า 9 ล้าน ETH ในปี 2025
คู่มือนี้เปรียบเทียบคลาวด์ไมนิ่งกับการสเตกิ้งในด้านกลไกการทำงาน ความสามารถในการทำกำไร ความเสี่ยง ความยั่งยืน และกฎระเบียบ เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจได้ว่าวิธีใดเหมาะสมกับกลยุทธ์การสร้างรายได้แบบพาสซีฟของคุณในปี 2026 มากกว่ากัน
ทำไมทุกคนถึงเปรียบเทียบคลาวด์ไมนิ่งและการสเตกิ้งในปี 2026?
การถกเถียงเรื่องการขุดกับการสเตกิ้งกลับมาอีกครั้งเนื่องจากภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคและเทคโนโลยีมีการเปลี่ยนแปลง:
• หลัง Bitcoin Halving ปี 2024: รางวัลลดลงเหลือ 3.125 BTC ต่อบล็อก ทำให้กำไรของนักขุดและผลกำไรจากการทำคลาวด์ไมนิ่งลดลง
• การครอบงำของ PoS กำลังเติบโต: เครือข่าย PoW ยังคงคิดเป็นประมาณ 60% ของมูลค่าตลาดคริปโต แต่ PoS และ โทเค็นสเตกิ้ง กำลังได้รับส่วนแบ่งอย่างรวดเร็วเมื่อโปรเจกต์ใหม่ๆ เปิดตัวบนแพลตฟอร์ม PoS
• ลิควิดสเตกิ้งเติบโตอย่างก้าวกระโดด: TVL ของลิควิดสเตกิ้งเกิน 80–90 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดย Lido เพียงแห่งเดียวมีมูลค่ามากกว่า 41 พันล้านดอลลาร์ และถือครอง ETH ที่ถูกสเตกไว้ประมาณ 30% ของทั้งหมด
• สิ่งแวดล้อมและกฎระเบียบ: รัฐบาลกำลังตรวจสอบการขุดที่ใช้พลังงานสูงอย่างละเอียด ในขณะที่บริการสเตกิ้ง (staking-as-a-service) และโทเค็นลิควิดสเตกิ้งกำลังได้รับการพิจารณาด้านกฎระเบียบของตนเองในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป
ดังนั้น คำถามที่แท้จริงสำหรับปี 2026 ไม่ใช่แค่ “อันไหนให้ผลตอบแทนมากกว่ากัน?” แต่เป็น “อันไหนให้ผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงได้ดีที่สุด พร้อมสภาพคล่องและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ยอมรับได้?”
คลาวด์ไมนิ่งคืออะไร?
คลาวด์ไมนิ่งทำงานอย่างไร | ที่มา: SunCrypto Academy
คลาวด์ไมนิ่งช่วยให้คุณสามารถเช่ากำลังขุดบิตคอยน์จากศูนย์ข้อมูลระยะไกลได้ คุณจึงไม่จำเป็นต้องซื้อหรือดำเนินการเครื่อง ASIC ราคาแพงที่บ้าน พูดง่ายๆ คือ ผู้ให้บริการคลาวด์ไมนิ่งจะดูแลฮาร์ดแวร์ ขายสัญญาให้คุณตามอัตราแฮช (TH/s) และระยะเวลา ซึ่งโดยทั่วไปคือ 12–36 เดือน จากนั้นจะจ่ายส่วนแบ่งของบิตคอยน์ที่ขุดได้ให้คุณ หลังจากหักค่าไฟฟ้า ค่าทำความเย็น ค่าบำรุงรักษา และค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม เนื่องจากค่าใช้จ่ายเหล่านี้สูง แม้แต่แพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงอย่าง ECOS หรือ HashNest ก็มักจะให้ผลตอบแทนประมาณ 5–10% APR ในสภาวะตลาดจริง ซึ่งต่ำกว่าคำกล่าวอ้างที่เกินจริงว่า “รับประกันผลกำไรสูง” ที่มักพบเห็นในเว็บไซต์หลอกลวง
ประโยชน์หลักของคลาวด์ไมนิ่ง
1. ไม่ต้องยุ่งยากเรื่องฮาร์ดแวร์: คุณไม่ต้องจัดการเครื่องขุด ระบบทำความเย็น หรือเสียงรบกวน ผู้ให้บริการจะดูแลทุกอย่าง
2. ผลตอบแทนเป็นบิตคอยน์โดยตรง: คุณได้รับ BTC โดยตรง ซึ่งนักลงทุนบางรายอาจชอบมากกว่าโทเค็น PoS
3. เงื่อนไขสัญญาที่คาดการณ์ได้: ระยะเวลาและอัตราแฮชที่แน่นอน มีประโยชน์หากคุณต้องการกำหนดช่วงเวลาการลงทุน
ข้อแลกเปลี่ยนและสัญญาณอันตรายในการทำคลาวด์ไมนิ่ง
1. ความเสี่ยงสูงต่อการหลอกลวง: คลาวด์ไมนิ่งมีประวัติยาวนานเกี่ยวกับแผนการปอนซี่ เช่น การฉ้อโกงมูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ของ BitClub Network และ “แดชบอร์ดคลาวด์ไมนิ่งปลอม” เป็นรูปแบบการหลอกลวงที่พบบ่อย
2. ค่าใช้จ่ายที่ไม่โปร่งใส: ค่าไฟฟ้าและค่าบำรุงรักษาสามารถหักล้างผลตอบแทนส่วนใหญ่ของคุณได้อย่างเงียบๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคา BTC หรือความยากของเครือข่ายไม่เป็นไปตามที่คุณคาดหวัง
3. สภาพคล่องต่ำ: เมื่อคุณชำระเงินสำหรับสัญญาแล้ว คุณมักจะไม่สามารถยกเลิกก่อนกำหนดได้
4. แรงกดดันด้านกฎระเบียบและพลังงาน: เขตอำนาจศาลที่มีกฎระเบียบด้านพลังงานหรือ AML ที่เข้มงวดอาจจำกัดการดำเนินการขุด ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านความต่อเนื่องทางธุรกิจ
สำหรับผู้ใช้งานทั่วไปส่วนใหญ่ คลาวด์ไมนิ่งมีความเสี่ยงสูงและควบคุมได้น้อยในการเข้าถึงเศรษฐกิจ Proof-of-Work ของบิตคอยน์
คริปโตสเตกิ้งคืออะไร?
การสเตกิ้งทำงานอย่างไร | ที่มา: Chainlink
การสเตกิ้งช่วยให้คุณสามารถล็อกคริปโตของคุณเพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของบล็อกเชน Proof-of-Stake เช่น อีเธอเรียม โซลานา หรือ คอสมอส และรับรางวัลสำหรับการมีส่วนร่วมในการตรวจสอบความถูกต้องของเครือข่าย ผู้เริ่มต้นมักจะสเตกผ่านกระดานเทรดหรือโปรโตคอลลิควิดสเตกิ้งด้วยการคลิกเพียงไม่กี่ครั้ง ในขณะที่ผู้ใช้ขั้นสูงสามารถรันผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) ของตนเองได้ ซึ่งต้องใช้เงินทุนที่สูงขึ้น การตั้งค่าทางเทคนิค และการจัดการเวลาทำงาน
รางวัลจากการสเตกิ้งจะจ่ายจากอัตราเงินเฟ้อของเครือข่าย ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และบางครั้งก็มาจาก MEV (Maximal Extractable Value) ณ ปี 2025 ผลตอบแทนโดยทั่วไปอยู่ที่ 3–4% APR สำหรับอีเธอเรียม, 6–7% สำหรับโซลานา และสูงกว่าสำหรับเครือข่าย PoS ขนาดเล็กบางแห่ง ในขณะที่บริการลิควิดสเตกิ้งและกลยุทธ์ที่เพิ่ม MEV สามารถเพิ่มผลตอบแทนรวมเป็น 8–12%+ ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด
ประโยชน์หลักของการสเตกิ้ง
รางวัลสำหรับโทเค็น PoS ชั้นนำ | ที่มา: Staking Rewards
1. อุปสรรคในการเข้าถึงต่ำ: คุณเพียงแค่มีโทเค็นและวอลเล็ตหรือกระดานเทรดที่รองรับ ไม่ต้องมีฮาร์ดแวร์
2. ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้มากกว่า: APY สามารถดูได้ บนเชน และปรับเปลี่ยนอย่างค่อยเป็นค่อยไป
3. ความยืดหยุ่นสูง: หลายแพลตฟอร์มเสนอระยะเวลาล็อกที่ยืดหยุ่นหรือสั้น; โทเค็นลิควิดสเตกิ้งยังคงสามารถซื้อขายได้อย่างสมบูรณ์
4. เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม: PoS ใช้พลังงานเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ PoW; การรวมเครือข่ายของอีเธอเรียม (Ethereum’s Merge) ลดการใช้พลังงานลง >99%
ข้อแลกเปลี่ยนของการสเตกิ้ง
1. ความเสี่ยงด้านราคา: หากโทเค็นลดลง 50% APY 6% ก็ไม่สามารถรักษามูลค่าเงินต้นของคุณได้
2. ความเสี่ยงจากการสแลชและทางเทคนิค: ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) ที่ทำงานไม่ดี หรือสัญญาอัจฉริยะที่มีข้อผิดพลาด (สำหรับลิควิดสเตกิ้ง) อาจทำให้เกิดความเสียหายได้
3. กฎระเบียบและภาษี: หน่วยงานกำกับดูแลบางแห่งถือว่ารางวัลจากการสเตกิ้งเป็นรายได้ และบริการสเตกิ้ง (staking-as-a-service) ได้รับการตรวจสอบตามกฎหมายหลักทรัพย์
โดยรวมแล้ว การสเตกิ้งนำเสนอเศรษฐศาสตร์ที่ชัดเจนและโปร่งใสกว่าคลาวด์ไมนิ่งสำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่
คลาวด์ไมนิ่ง vs. สเตกิ้ง: การเปรียบเทียบแบบตัวต่อตัว
เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจได้อย่างรวดเร็วว่าวิธีการสร้างรายได้แบบพาสซีฟใดให้คุณค่าที่ดีกว่าในปี 2026 นี่คือการเปรียบเทียบแบบตัวต่อตัวที่ชัดเจนระหว่างคลาวด์ไมนิ่งและการสเตกิ้งคริปโตในด้านต้นทุน ความเสี่ยง และประสิทธิภาพในโลกจริง
| คุณสมบัติ | คลาวด์ไมนิ่ง | คริปโตสเตกิ้ง |
| แนวคิดหลัก | เช่ากำลังขุดจากศูนย์ข้อมูลระยะไกลเพื่อขุดเหรียญ PoW (ส่วนใหญ่คือ BTC) | ล็อกโทเค็น PoS (ETH, SOL, ATOM, ฯลฯ) เพื่อรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายและรับรางวัล |
| ผลตอบแทนในโลกจริงโดยทั่วไป | ~5–10% APR สำหรับสัญญา BTC ที่มีชื่อเสียง ผันผวนสูง | ~3–6% APR สำหรับ ETH, 6–10%+ สำหรับ SOL และเชน PoS ใหม่ๆ บางแห่ง |
| ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า | สัญญาแบบชำระล่วงหน้า (หลายร้อยถึงหลายพันดอลลาร์สหรัฐ) ไม่มีการเป็นเจ้าของฮาร์ดแวร์ | เพียงแค่โทเค็นเท่านั้น บวกกับค่าธรรมเนียมเครือข่าย/กระดานเทรดเล็กน้อย |
| ความเสี่ยงหลัก | แพลตฟอร์มหลอกลวง, ค่าธรรมเนียมที่ไม่โปร่งใส, สัญญาที่ไม่มีกำไร, ความเสี่ยงของคู่สัญญา, การปราบปรามการขุดโดยหน่วยงานกำกับดูแล | ราคาโทเค็นตก, การสแลช (พฤติกรรมที่ไม่ถูกต้องของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง), ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะสำหรับลิควิดสเตกิ้ง |
| สภาพคล่อง | ต่ำ – สัญญามักจะถูกล็อก; การยกเลิกก่อนกำหนดเป็นเรื่องยากหรือเป็นไปไม่ได้ | ปานกลาง–สูง – มีการหน่วงเวลาในการปลดล็อกสำหรับการสเตกิ้งแบบ Native; โทเค็นลิควิดสเตกิ้งสามารถซื้อขายได้ทันที |
| สิ่งแวดล้อม | ใช้พลังงานสูง อาจปล่อยคาร์บอนเข้มข้น | ใช้พลังงานต่ำมาก เป็นมิตรต่อ ESG |
| เหมาะที่สุดสำหรับ | ผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงสูงที่ต้องการเข้าถึงการขุด BTC โดยไม่ต้องดูแลฮาร์ดแวร์ | ผู้ใช้ส่วนใหญ่ที่ต้องการรายได้แบบพาสซีฟที่คาดการณ์ได้และยืดหยุ่นในระบบนิเวศ PoS |
1. คลาวด์ไมนิ่งและการสเตกิ้งทำงานอย่างไร: กลไกหลักที่อธิบาย
คลาวด์ไมนิ่งช่วยให้คุณสามารถเช่ากำลังขุดบิตคอยน์ในปริมาณที่กำหนดจากศูนย์ข้อมูลระยะไกล ซึ่งจะดำเนินการเครื่อง ASIC แทนคุณ รายได้ของคุณมาจากส่วนแบ่งรางวัลบล็อกของพูลการขุด หักด้วยค่าไฟฟ้า ค่าทำความเย็น และค่าบำรุงรักษา ซึ่งมักจะคิดเป็น 30–60% ของรายได้รวม ความสามารถในการทำกำไรเปลี่ยนแปลงทุกวันตามราคาบิตคอยน์ ความยากของเครือข่าย และประสิทธิภาพของเครื่องขุดที่ผูกกับสัญญาของคุณ ในทางปฏิบัติ หากราคา BTC ลดลงหรือความยากเพิ่มขึ้น การจ่ายเงินของคุณอาจลดลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าคุณจะชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสัญญาระยะยาวก็ตาม
การสเตกิ้งเกี่ยวข้องกับการล็อกโทเค็นของคุณ เช่น ETH, SOL, หรือ ATOM เพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของบล็อกเชน Proof-of-Stake ซึ่งผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) จะถูกเลือกแบบสุ่มเพื่อเสนอและตรวจสอบบล็อกใหม่ รางวัลมาจากอัตราเงินเฟ้อของโทเค็น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และในบางระบบนิเวศ อาจมาจาก MEV (Maximal Extractable Value) หรือสิ่งจูงใจในการ Restaking ซึ่งทำให้ผลตอบแทนคาดการณ์ได้มากกว่าการขุด ผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ถูกสเตกทั้งหมดบนเครือข่าย เวลาทำงานและประสิทธิภาพของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และราคาตลาดของโทเค็น สำหรับผู้เริ่มต้น การสเตกผ่านกระดานเทรดหรือโปรโตคอลลิควิดสเตกิ้งเป็นตัวเลือกที่ง่ายที่สุด และมักจะให้ผลตอบแทน 3–12% APR ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์และกลยุทธ์
2. ความสามารถในการทำกำไรในปี 2026: คลาวด์ไมนิ่ง 5-10% APR เทียบกับผลตอบแทน 3-12% จากการสเตกิ้ง
คลาวด์ไมนิ่งที่เน้น BTC มักจะให้ผลตอบแทน 5–10% APR ในรูปของบิตคอยน์กับผู้ให้บริการที่มีชื่อเสียงและดำเนินงานมานาน หลังจากหักค่าไฟฟ้า ค่าโฮสติ้ง และค่าบำรุงรักษาที่อาจกินส่วนแบ่งรายได้จำนวนมาก อย่างไรก็ตาม ROI ที่แท้จริงของคุณในรูปดอลลาร์สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก เนื่องจากผลกำไรขึ้นอยู่กับราคาบิตคอยน์ ความยากของเครือข่าย และต้นทุนพลังงาน ซึ่งทั้งหมดนี้เปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง แพลตฟอร์มใดๆ ที่อ้างว่ารับประกันผลตอบแทน 100–800% การจ่ายเงินรายวันที่แน่นอน หรือ “การขุดที่ปราศจากความเสี่ยง” เกือบทั้งหมดเป็นสัญญาณของการดำเนินการแบบปอนซี่ เนื่องจากตัวเลขเหล่านั้นเป็นไปไม่ได้ภายใต้เศรษฐศาสตร์การขุดบิตคอยน์จริง
ผลตอบแทนจากการสเตกิ้งในโลกจริงยังคงค่อนข้างคงที่และโปร่งใส โดยข้อมูลปี 2024–2025 แสดงให้เห็น 3–4% APR สำหรับอีเธอเรียม, 6–7% สำหรับโซลานา และ 10–15% สำหรับเชนที่ใช้ Cosmos ที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า ผลตอบแทนเหล่านี้สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อคุณใช้โทเค็นลิควิดสเตกิ้งใน DeFi หรือกลยุทธ์ที่เพิ่ม MEV ซึ่งผลักดันผลตอบแทนรวมไปสู่ช่วง 8–12%+ สำหรับสินทรัพย์อย่าง SOL หรือ AVAX แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะและความเสี่ยงของตลาด เนื่องจากรางวัลจากการสเตกิ้งผูกติดอยู่กับกฎของโปรโตคอลและประสิทธิภาพของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ผู้เริ่มต้นโดยทั่วไปจะเห็นการจ่ายเงินที่คาดการณ์ได้ตราบใดที่ราคาโทเค็นพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง
ข้อสรุป: เมื่อพิจารณาตามความเสี่ยง การสเตกิ้งมักจะให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและโปร่งใสมากกว่า ในขณะที่คลาวด์ไมนิ่งอาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ หรือแม้กระทั่งติดลบหลังจากหักค่าใช้จ่าย หากราคา BTC หรือความยากของเครือข่ายไม่เป็นไปตามที่คุณคาดหวัง
3. ความเสี่ยงด้านฮาร์ดแวร์และความเสี่ยงของคู่สัญญาของคลาวด์ไมนิ่ง เทียบกับความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะของการสเตกิ้ง
คลาวด์ไมนิ่งมีความเสี่ยงของคู่สัญญาอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากคุณต้องพึ่งพาความซื่อสัตย์และความโปร่งใสในการดำเนินงานของผู้ให้บริการทั้งหมด หน่วยงานของสหรัฐฯ รวมถึง FBI ได้ออกคำเตือนซ้ำๆ เกี่ยวกับแดชบอร์ดคลาวด์ไมนิ่งปลอมและแพลตฟอร์มที่หายไปหลังจากรวบรวมเงินฝาก ซึ่งเป็นรูปแบบที่พบเห็นในแผนการปอนซี่มูลค่าหลายล้านดอลลาร์หลายโครงการระหว่างปี 2022 ถึง 2025 แม้แต่กับผู้ให้บริการที่ถูกต้องตามกฎหมาย สัญญาระยะยาวก็อาจกลายเป็นไม่ทำกำไรได้ในชั่วข้ามคืน หากความยากในการขุดบิตคอยน์พุ่งสูงขึ้น รางวัลหลังการฮาล์ฟวิ่งลดลง หรือค่าไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ทำให้คุณติดอยู่ในข้อตกลงที่ขาดทุน นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและภูมิศาสตร์: หากภูมิภาคของผู้ดำเนินการกำหนดข้อจำกัดการขุดหรือการจำกัดพลังงาน สัญญาของคุณทั้งหมดอาจหยุดชะงักโดยไม่มีทางแก้ไขมากนัก
การสเตกิ้งช่วยลดความเสี่ยงด้านฮาร์ดแวร์ แต่เพิ่มความเสี่ยงด้านตลาดและโปรโตคอล; โทเค็นที่คุณสเตกไว้อาจลดลง 20–50% ในช่วงตลาดขาลง ซึ่งจะลบล้างผลตอบแทนหลายเดือนโดยไม่คำนึงถึง APR เครือข่ายอย่างอีเธอเรียมยังบังคับใช้บทลงโทษการสแลช (slashing) ซึ่งหมายความว่าหากผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) ของคุณมีพฤติกรรมที่ไม่ถูกต้อง ทั้งผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้มอบสิทธิ์ (delegator) อาจสูญเสียส่วนหนึ่งของเงินที่สเตกไว้ แพลตฟอร์มลิควิดสเตกิ้งและ Restaking เพิ่มความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่ง: โปรโตคอลเหล่านี้มักจะถือครอง TVL หลายพันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นเป้าหมายหลักสำหรับการโจมตีสัญญาอัจฉริยะหรือการโจมตีทางเศรษฐกิจ สุดท้าย ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบยังคงมีอยู่: เขตอำนาจศาลบางแห่งกำลังประเมินว่าบริการสเตกิ้ง (staking-as-a-service) มีลักษณะคล้ายกับผลิตภัณฑ์การลงทุนหรือไม่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความพร้อมใช้งานของแพลตฟอร์ม โครงสร้างรางวัล หรือข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบเมื่อเวลาผ่านไป
ในทางปฏิบัติ คลาวด์ไมนิ่งรวมความเสี่ยงไว้ที่ผู้ให้บริการ ในขณะที่การสเตกิ้งกระจายความเสี่ยงไปทั่วการออกแบบโปรโตคอล ประสิทธิภาพของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และราคาโทเค็น
4. ผลกระทบต่อพลังงานและความยั่งยืน: PoW เทียบกับ PoS ในปี 2026
การขุด Proof-of-Work แบบบิตคอยน์ใช้พลังงานสูงมาก โดยใช้พลังงานประมาณ 100–170 TWh ต่อปี ซึ่งใกล้เคียงกับการใช้ไฟฟ้าของประเทศอย่างเนเธอร์แลนด์หรือมาเลเซีย โดยผลกระทบต่อคาร์บอนจะแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับว่านักขุดดำเนินการในภูมิภาคที่ใช้ถ่านหินเป็นหลัก หรือศูนย์กลางที่ใช้พลังงานหมุนเวียนอย่างไอซ์แลนด์ ในทางตรงกันข้าม เครือข่าย Proof-of-Stake มีประสิทธิภาพมากกว่าอย่างมาก: การเปลี่ยนของอีเธอเรียมไปสู่ PoS ในปี 2022 ลดการใช้พลังงานลงประมาณ 99.95% และบล็อกเชนสมัยใหม่ส่วนใหญ่เปิดตัวด้วย PoS เป็นค่าเริ่มต้น ด้วยเหตุนี้ การสเตกิ้งจึงใช้พลังงานไม่มากไปกว่าเซิร์ฟเวอร์มาตรฐานหรือโหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ทำให้มีความยั่งยืนและเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากกว่ามากสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและสถาบันต่างๆ
ข้อสรุปสำคัญ: หาก ESG หรือข้อกำหนด “สีเขียว” มีความสำคัญต่อคุณ การสเตกิ้งเป็นผู้ชนะอย่างชัดเจน
5. ค่าธรรมเนียมสัญญาคลาวด์ไมนิ่ง เทียบกับ ค่าใช้จ่ายในการสเตกิ้ง
คลาวด์ไมนิ่งมักจะต้องมีสัญญาแบบชำระล่วงหน้าตั้งแต่ไม่กี่ร้อยถึงหลายพันดอลลาร์สหรัฐ บวกกับค่าไฟฟ้าและค่าบำรุงรักษาที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ซึ่งอาจกินรายได้จากการขุดไป 30–60% ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการและความยากของ BTC ในทางตรงกันข้าม การสเตกิ้งเพียงแค่ต้องซื้อโทเค็นและจ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่ายหรือแพลตฟอร์มเล็กน้อย ซึ่งมักจะเพียงไม่กี่เซ็นต์ถึงไม่กี่ดอลลาร์ ทำให้มีค่าใช้จ่ายในการเริ่มต้นและบำรุงรักษาถูกกว่ามากสำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่
สเตกิ้งหรือคลาวด์ไมนิ่ง: วิธีไหนดีกว่าสำหรับคุณในปี 2026?
การเลือกระหว่างคลาวด์ไมนิ่งและการสเตกิ้งในปี 2026 ขึ้นอยู่กับความทนทานต่อความเสี่ยง ความสะดวกสบายทางเทคนิค งบประมาณ และรูปแบบการลงทุนระยะยาวของคุณเป็นส่วนใหญ่
1. การสเตกิ้งเหมาะที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นและผู้ใช้สินทรัพย์น้อย
การสเตกิ้งง่ายกว่ามากสำหรับผู้เริ่มต้น เพราะคุณสามารถเริ่มต้นได้โดยตรงจากกระดานเทรดหรือวอลเล็ต โดยไม่ต้องซื้อฮาร์ดแวร์หรือวิเคราะห์สัญญาการขุดที่ซับซ้อน ผลตอบแทนมีความโปร่งใส โดยทั่วไปอยู่ที่ 3–12% APR ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ ทำให้ง่ายต่อการประมาณการผลตอบแทน ที่สำคัญที่สุด การสเตกิ้งหลีกเลี่ยงอัตราการหลอกลวงที่สูงซึ่งเป็นปัญหาของการทำคลาวด์ไมนิ่ง ซึ่งมักพบแดชบอร์ดปลอมและการจ่ายเงินที่ไม่สมจริง
2. คลาวด์ไมนิ่งและการสเตกิ้งขั้นสูงสำหรับนักลงทุนที่เชี่ยวชาญเทคโนโลยีหรือยอมรับความเสี่ยงสูง
หากคุณเข้าใจเศรษฐศาสตร์การขุด กราฟความยาก และโครงสร้างค่าธรรมเนียม สัญญาคลาวด์ไมนิ่งที่ผ่านการตรวจสอบอย่างดีสามารถให้ผลตอบแทนในรูป BTC ที่มีลักษณะคล้ายกับการลงทุนบิตคอยน์แบบมีเลเวอเรจ สัญญาเหล่านี้ยังคงมีความเสี่ยง แต่นักลงทุนด้านเทคนิคอาจพบว่ามีประโยชน์ในช่วงตลาดกระทิงหรือช่วงที่ความยากลดลง ในด้านการสเตกิ้ง ผู้ใช้ขั้นสูงสามารถเพิ่มผลตอบแทนโดยใช้ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) ที่เพิ่ม MEV หรือโปรโตคอล Restaking ซึ่งบางครั้งผลักดันผลตอบแทนไปสู่ช่วง 10–15%+ แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะและความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่เพิ่มขึ้น
3. การสเตกิ้งคริปโตสำหรับผู้ที่ใส่ใจสิ่งแวดล้อมและผู้ถือครองระยะยาว
การสเตกิ้งเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนในด้านความยั่งยืน โดยใช้พลังงานน้อยกว่าการขุดบิตคอยน์มากกว่า 99% หลังจากการเปลี่ยนของอีเธอเรียมไปสู่ PoS ในปี 2022 สิ่งนี้ทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนระยะยาวที่ดูแลรักษาน้อย โดยไม่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากการขุด PoW นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับข้อกำหนดที่เน้น ESG และกรอบการทำงานของสถาบันได้ดีกว่า
4. กลยุทธ์แบบผสมผสานแต่เน้นการสเตกิ้งสำหรับเทรดเดอร์คริปโตมืออาชีพ
นักลงทุนบางรายเลือกที่จะจัดสรรส่วนเล็กๆ ของพอร์ตโฟลิโอของตนไปที่คลาวด์ไมนิ่งที่มีชื่อเสียงเพื่อโอกาสในการเพิ่มขึ้นของ BTC ในขณะที่ส่วนใหญ่จะนำไปสเตกในอีเธอเรียม โซลานา คอสมอส และแพลตฟอร์มลิควิดสเตกิ้ง แนวทางนี้ช่วยกระจายแหล่งรายได้ระหว่างระบบ PoW และ PoS ทำให้ความผันผวนโดยรวมลดลง การสเตกิ้งยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้แบบพาสซีฟที่คาดการณ์ได้ ในขณะที่คลาวด์ไมนิ่งทำหน้าที่เป็นส่วนเสริมที่มีความเสี่ยงสูงและเน้น BTC
วิธีเริ่มต้นการสเตกิ้งและคลาวด์ไมนิ่งคริปโต: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น
หากคุณพร้อมที่จะสร้างรายได้แบบพาสซีฟแต่ไม่แน่ใจว่าจะเริ่มต้นที่ไหน นี่คือคู่มือฉบับย่อสำหรับผู้เริ่มต้นเพื่อช่วยให้คุณเริ่มต้นการสเตกิ้งหรือสำรวจคลาวด์ไมนิ่งได้อย่างปลอดภัย
วิธีเริ่มต้นการสเตกิ้งคริปโต
การสเตกิ้งคริปโตบน BingX Earn
หากคุณต้องการวิธีง่ายๆ ในการรับรางวัลคริปโตแบบพาสซีฟ การสเตกิ้งเป็นจุดเริ่มต้นที่ง่ายที่สุด และแพลตฟอร์มอย่าง BingX Earn ทำให้กระบวนการทั้งหมดเป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น
1. เลือกเครือข่ายและโทเค็นของคุณ ผู้เริ่มต้นมักจะเริ่มต้นด้วยเหรียญที่มีมูลค่าตลาดสูง เช่น ETH, SOL, ADA หรือ AVAX
2. เลือกวิธีการสเตกิ้งของคุณ
• การสเตกิ้งผ่านกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ เช่น BingX Earn: แพลตฟอร์มอย่าง BingX Earn ช่วยให้คุณสามารถสเตกโทเค็นได้ด้วยการแตะเพียงไม่กี่ครั้ง โดยเสนอ APR ที่ชัดเจน ตัวเลือกแบบยืดหยุ่นหรือแบบกำหนดระยะเวลา และการจ่ายรางวัลอัตโนมัติ หากคุณซื้อขายบน BingX อยู่แล้ว นี่เป็นวิธีที่เร็วและง่ายที่สุดในการเริ่มรับรางวัลจากการสเตกโดยไม่ต้องจัดการผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) หรือใช้งานเครื่องมือบนเชน
• การสเตกิ้งแบบ Native หรือ Delegated: ใช้ วอลเล็ตแบบไม่ดูแลสินทรัพย์ และมอบสิทธิ์ให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator)
• ลิควิดสเตกิ้ง: ฝากโทเค็นเข้าสู่โปรโตคอล เช่น แพลตฟอร์มสไตล์ Lido และรับโทเค็นลิควิดสเตกิ้งที่คุณสามารถใช้ใน DeFi ได้
3. ตรวจสอบ APY, ระยะเวลาล็อก และค่าธรรมเนียม เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทน จำนวนขั้นต่ำ ระยะเวลาปลดล็อก (unbonding periods) และค่าคอมมิชชั่นของแพลตฟอร์ม
4. สเตกจำนวนทดลองก่อน เริ่มต้นด้วยจำนวนน้อยเพื่อทำความเข้าใจจังหวะการรับรางวัล UI และค่าธรรมเนียม Gas
5. กระจายผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) และแพลตฟอร์ม หลีกเลี่ยงการมอบสิทธิ์ทั้งหมดให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องหรือโปรโตคอลเดียว ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากการสแลชและความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสัญญาอัจฉริยะ
เคล็ดลับ: บนกระดานเทรดอย่าง BingX กระบวนการโดยทั่วไปมีดังนี้: สร้างและยืนยันบัญชีของคุณ ฝากหรือซื้อโทเค็น PoS ในตลาดสปอต ไปที่ส่วน Earn/Staking เลือกผลิตภัณฑ์ (แบบยืดหยุ่นหรือแบบกำหนดระยะเวลา) และสมัครด้วยจำนวนเงินที่คุณต้องการสเตก
วิธีเริ่มต้นใช้งานคลาวด์ไมนิ่ง
หากคุณตัดสินใจที่จะสำรวจคลาวด์ไมนิ่งแม้จะมีความเสี่ยง:
1. ตรวจสอบความสมเหตุสมผลเบื้องต้นก่อน ถามตัวเองว่า: “ถ้าฉันแค่ ซื้อ BTC และถือไว้ ฉันน่าจะได้รับมากกว่าสัญญาฉบับนี้หลังจากหักค่าธรรมเนียมทั้งหมดหรือไม่?” ในหลายกรณี การซื้อ BTC ในตลาดสปอตแล้วนำไปสเตกที่อื่นจะง่ายและปลอดภัยกว่า
2. ศึกษาเฉพาะแพลตฟอร์มที่ดำเนินงานมานานเท่านั้น มองหาแพลตฟอร์มที่ดำเนินงานมาหลายปี ข้อมูลบริษัทที่เปิดเผยต่อสาธารณะ และรูปภาพศูนย์ข้อมูลหรือการตรวจสอบที่ตรวจสอบได้ ใช้รีวิวอิสระ ไม่ใช่แค่บล็อกของพันธมิตร
3. หลีกเลี่ยงคำสัญญาที่ไม่สมจริง การอ้างว่ารับประกันผลตอบแทนสองหลักต่อวัน, 100%+ ต่อเดือน หรือการขุดที่ “ปราศจากความเสี่ยง” เป็นสัญญาณอันตรายคลาสสิกของแผนการปอนซี่
4. ทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมและเงื่อนไขสัญญาทั้งหมด รวมค่าไฟฟ้า ค่าบำรุงรักษา ค่าธรรมเนียมการจัดการ และเกณฑ์การจ่ายเงินขั้นต่ำในการคำนวณ ROI ของคุณ
5. เริ่มต้นด้วยจำนวนน้อยและถือว่ามีความเสี่ยงสูง จัดสรรเงินที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้เท่านั้น กระจายความเสี่ยงในกลยุทธ์ต่างๆ; อย่า “ทุ่มทั้งหมด” ในสัญญาการขุดเดียว
ความเสี่ยงที่ควรพิจารณาเมื่อสเตกิ้งหรือคลาวด์ไมนิ่งเพื่อรายได้แบบพาสซีฟ
ก่อนที่จะลงทุนเงินทุนจำนวนมากในกลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่ง โปรดจำไว้ว่า:
1. ราคาคริปโตมีความผันผวน: การปรับฐานของตลาดอย่างรุนแรงสามารถลบล้างผลตอบแทนหลายเดือนได้
2. ไม่มีผลตอบแทนใดรับประกัน: APY และ ROI ของการขุดเป็นเพียงการคาดการณ์ ไม่ใช่คำมั่นสัญญา
3. ความเสี่ยงของแพลตฟอร์มมีความสำคัญ: ไม่ว่าคุณจะใช้กระดานเทรด โปรโตคอล DeFi หรือเว็บไซต์คลาวด์ไมนิ่ง ควรพิจารณาถึงการถูกแฮก การล้มละลาย และผลกระทบด้านกฎระเบียบเสมอ
4. กฎหมายภาษีแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ: ในหลายเขตอำนาจศาล ทั้งรางวัลจากการสเตกิ้งและการขุดถือเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีเมื่อได้รับ; ตรวจสอบคำแนะนำในท้องถิ่นหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี
บทสรุป
ข้อมูลจากปี 2024–2025 ชี้ให้เห็นว่าการสเตกิ้งยังคงเป็นวิธีการสร้างรายได้แบบพาสซีฟที่เข้าถึงได้ง่ายและมั่นคงกว่าสำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ในปี 2026 โดยให้ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้ โดยทั่วไปอยู่ในช่วง 3–12% APR ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์และกลยุทธ์ และไม่จำเป็นต้องมีฮาร์ดแวร์ สัญญา หรือค่าใช้จ่ายด้านพลังงาน การสเตกิ้งยังได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งทั่วทั้งกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ โปรโตคอลลิควิดสเตกิ้ง และเครือข่าย PoS หลักๆ ทำให้ผู้เริ่มต้นสามารถเริ่มสร้างรายได้ได้ง่ายขึ้นด้วยการตั้งค่าที่น้อยที่สุด ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่ต่ำและกลไกรางวัลที่ชัดเจนยิ่งเสริมความน่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ไม่ต้องการดูแลมาก
อย่างไรก็ตาม คลาวด์ไมนิ่งยังคงดึงดูดผู้ใช้ที่ต้องการผลตอบแทนในรูปบิตคอยน์โดยเฉพาะ และเข้าใจเศรษฐศาสตร์เบื้องหลังอัตราแฮช ความยาก และราคาพลังงาน เมื่อศึกษาอย่างรอบคอบ ผู้ให้บริการที่มีชื่อเสียงอาจเสนอ 5–10% APR ในรูป BTC แต่ความสามารถในการทำกำไรสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด และภาคส่วนนี้มีประวัติยาวนานของการหลอกลวงและผลตอบแทนที่เกินจริง เช่นเดียวกับกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนใดๆ ทั้งสองวิธีมีความเสี่ยง: ราคาโทเค็นอาจลดลง แพลตฟอร์มอาจทำงานได้ไม่ดีเท่าที่ควร และผลตอบแทนไม่เคยรับประกัน ไม่ว่าคุณจะเลือกแนวทางใด ให้กระจายการถือครองของคุณ ใช้ การบริหารความเสี่ยง ที่เหมาะสม และลงทุนเฉพาะจำนวนเงินที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้เท่านั้น
บทความที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการทำคลาวด์ไมนิ่งหรือสเตกิ้งคริปโตในปี 2026
1. การสเตกิ้งปลอดภัยกว่าคลาวด์ไมนิ่งหรือไม่?
โดยทั่วไปแล้วใช่ สำหรับผู้ใช้ทั่วไปส่วนใหญ่ การสเตกิ้งบนเครือข่าย PoS ที่จัดตั้งขึ้นผ่านแพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงมีเศรษฐศาสตร์ที่ชัดเจนกว่าและมีการหลอกลวงน้อยกว่าภาคส่วนคลาวด์ไมนิ่ง ซึ่งเคยพบเห็นแผนการปอนซี่และแพลตฟอร์มปลอมที่มีชื่อเสียงหลายครั้ง
2. ฉันสามารถเสียเงินเมื่อสเตกิ้งคริปโตได้หรือไม่?
ได้ โทเค็นของคุณยังคงเผชิญกับความผันผวนของราคา และคุณอาจมีความเสี่ยงต่อการสแลช (slashing) จากพฤติกรรมที่ไม่ถูกต้องของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง (validator) หรือความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะสำหรับลิควิดสเตกิ้ง อย่างไรก็ตาม โดยปกติแล้วคุณจะไม่เผชิญกับความเสี่ยงแบบ “แพลตฟอร์มหายไปในชั่วข้ามคืน” ซึ่งเป็นเรื่องปกติในข้อเสนอคลาวด์ไมนิ่งที่ไม่น่าเชื่อถือ
3. คลาวด์ไมนิ่งยังคงทำกำไรได้หรือไม่หลังจากการฮาล์ฟวิ่งของบิตคอยน์ในปี 2024?
อาจทำได้ แต่กำไรมีน้อยและอ่อนไหวอย่างมากต่อราคา BTC ความยาก และค่าไฟฟ้า สัญญาที่ “รับประกันผลกำไร” จำนวนมากดูดีบนกระดาษ แต่กลับไม่ทำกำไรเมื่อพิจารณาค่าธรรมเนียมและสภาวะเครือข่ายที่เปลี่ยนแปลงไป
4. คลาวด์ไมนิ่งหรือสเตกิ้ง วิธีไหนเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากกว่ากัน?
การสเตกิ้ง เครือข่าย Proof-of-Stake ใช้พลังงานน้อยกว่าการขุด Proof-of-Work หลายเท่า การเปลี่ยนของอีเธอเรียมไปสู่ PoS เป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด โดยลดการใช้พลังงานลงมากกว่า 99%
5. ฉันควรผสมผสานคลาวด์ไมนิ่งและการสเตกิ้งเพื่อสร้างรายได้แบบพาสซีฟที่มากขึ้นหรือไม่?
หากเงินทุนของคุณน้อยหรือคุณเป็นมือใหม่ โดยทั่วไปแล้วควรเริ่มต้นด้วยการสเตกิ้งเท่านั้น ผู้ใช้ขั้นสูงบางครั้งสร้างแนวทางแบบผสมผสาน โดยมีการลงทุนใน BTC ผ่านการขุด บวกกับการสเตกิ้งที่หลากหลายในเครือข่าย PoS เพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเชื่อมั่นระยะยาวกับผลตอบแทนและความยืดหยุ่น