ในปี 2026 "การโรเตท" ไม่ใช่แค่ Bitcoin ไปยัง Ethereum แล้วไปยัง altcoins ที่มีค่า beta สูงอีกต่อไป แต่เป็นการโรเตทจาก alts ไปยัง macro hedges มากขึ้น เนื่องจากสภาพคล่องได้กลายเป็นเรื่องที่เลือกได้มากขึ้นและเรื่องเล่าค่อยๆ จางหายเร็วขึ้น รายงาน OTC ของ Wintermute ปี 2025 ระบุว่าสภาพคล่องเข้มข้นที่ด้านบนของตลาดและการรีบาวน์ของเรื่องเล่า altcoin มัธยฐานสั้นลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อน
ในเวลาเดียวกัน การเข้าถึง TradFi กำลังเป็นเรื่องง่ายขึ้นบนรางคริปโต สินทรัพย์โลกจริงที่ถูกโทเคนไนซ์ (RWAs) ได้เติบโตเป็นหมวดหมู่ บนเชน ที่มีความหมาย โดยสินทรัพย์ชั้นนำรวมถึงเครดิตเอกชนและ Treasuries ที่ถูกโทเคนไนซ์ และโครงสร้างพื้นฐานสถาบันกำลังตั้งเป้าบล็อกเชนสาธารณะเป็นชั้นการชำระเงิน
ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่าทำไมทุนจึงโรเตทจาก altcoins เข้าสู่สินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับ TradFi ในปี 2026 ข้อมูลพูดถึงการเปลี่ยนแปลงนี้อย่างไร และวิธีที่คุณสามารถ เทรด USDT-settled TradFi perpetuals และ RWAs ที่ถูกโทเคนไนซ์บน BingX เพื่อกระจายพอร์ตฟอลิโอของคุณจาก altcoins ไปยังเครื่องมือ TradFi
ประเด็นสำคัญ
1. การรีบาวน์ของ Altcoin ไม่ยั่งยืนเท่าที่ควร สภาพคล่องกำลังรวมตัวใน BTC, ETH และชุดเหรียญหลักที่จำกัด ในขณะที่การระเบิดของเรื่องเล่าจางหายเร็วขึ้น
2. ช่วง Risk-off ลงโทษ correlated beta ในระบอบความเครียด altcoins ส่วนใหญ่เทรดเป็นหนึ่งกระเป๋า ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงภายในคริปโตจึงหยุดทำงาน
3. ตัวขับเคลื่อนมาโครครอบงำ อัตราดอกเบี้ย, สภาพคล่อง USD, ผลตอบแทนที่แท้จริง และภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทในการกำหนดโทนมากขึ้น ทำให้ทอง/ดัชนี/หุ้น/forex เป็นการแสดงออกที่ชัดเจนกว่าโทเค็น high-beta
4. TradFi กลายเป็น crypto-native แล้ว RWAs ที่ถูกโทเคนไนซ์และ USDT-settled TradFi perps ทำให้การโรเตทเข้าสู่การเปิดรับ macro เร็วและมีประสิทธิภาพทุน
5. ข้อได้เปรียบใหม่คือการดำเนินการพร้อมกับการควบคุมความเสี่ยง เมื่อสถาบันใช้ ETFs, OTC, options, CFDs อย่างกระตือรือร้นมากขึ้น วงจรสไตล์ "สะอาด" ของรีเทลกลายเป็นเรื่องยากที่จะเทรด
Altcoin Rotation คืออะไร?
Altcoins เป็นสินทรัพย์คริปโตนอกเหนือจาก Bitcoin ตั้งแต่แพลตฟอร์มหลักอย่าง Ethereum และ Solana ไปยังโทเค็นขนาดเล็กที่เชื่อมโยงกับ DeFi, AI, gaming มูลค่าของพวกมันมาจากการเติบโตและการเก็งกำไร เมื่อตลาดมี risk-on altcoins สามารถขึ้นเร็วเมื่อทุนตามล่านวัตกรรม แต่พวกมันก็มีความผันผวนสูงและความสัมพันธ์สูง หมายความว่าพวกมันมักจะตกลงพร้อมกันเมื่อความรู้สึกเปลี่ยนไป
Altcoin rotation คือการไหลของทุนจาก Bitcoin เข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลทางเลือกเมื่อความกระหายความเสี่ยงดีขึ้นและสภาพคล่องขยายตัว ในวงจรคลาสสิก มันมักจะดำเนินไป: ความแข็งแกร่งของ BTC นำไปสู่ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของ ETH แล้วย้ายไปยัง alts มูลค่าตลาดขนาดใหญ่และ mid/small-cap "ความคลั่งไคล้"
สิ่งที่แตกต่างในปี 2026: การโรเตทมีสองมิติมากขึ้น ทุนสามารถโรเตทออกจาก altcoin beta และเข้าสู่สินทรัพย์มาโครอย่างทอง, ตราสารทุน, ดัชนีหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ และ forex (FX) โดยใช้หลักประกันคริปโตและสถานที่เดียวกัน
Altcoins กับเครื่องมือ TradFi: สองวิธีที่แตกต่างกันมากในการรับความเสี่ยงในปี 2026
ทองขึ้นกว่า 60% ในปี 2025 | ที่มา: TradingView
สินทรัพย์ TradFi อย่าง ทอง, ดัชนีหุ้น, FX, พลังงาน และพันธบัตรเสนอการเปิดรับที่แตกต่างสำหรับนักลงทุนคริปโต ในปี 2026 ตลาดเหล่านี้มีการซื้อขายมากขึ้นผ่านสินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์และ USDT-settled futures บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต ความสำคัญของพวกมันอยู่ที่สภาพคล่องและความเกี่ยวข้องกับมาโคร เฉพาะในปี 2025 ทองขึ้นกว่า 60% และเงินเกือบ 150% แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์แข็งดึงดูดทุนในขณะที่คริปโตผ่านการขายออกที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจซ้ำๆ
วันนี้ ทุนไม่เคลื่อนที่เฉพาะระหว่าง Bitcoin และ altcoins เท่านั้น มันโรเตทระหว่างการเทรดคริปโต high-beta และสินทรัพย์มาโคร มักจะอยู่บนแพลตฟอร์มคริปโตเดียวกัน ความกว้าง altcoin ที่บาง การเป็นเจ้าของ Bitcoin ของสถาบันที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตของสินทรัพย์โลกจริงที่ถูกโทเคนไนซ์หมายความว่าปี 2026 เกี่ยวกับคริปโตเทียบกับสินทรัพย์มาโคร ไม่ใช่แค่ BTC เทียบกับ alts ความแตกต่างในโปรไฟล์ความเสี่ยงอธิบายการโรเตท
5 เหตุผลหลักที่นักลงทุนโรเตทจาก Altcoins ไป TradFi ในปี 2026
ในปี 2026 การโรเตท altcoin เข้าสู่สินทรัพย์ TradFi ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นหรือเรื่องเล่า แต่โดยการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในสภาพคล่อง การประปาตลาด และความเสี่ยงมาโครที่กำลังปรับรูปแบบวิธีที่ทุนนักลงทุนสถาบันและรีเทลเคลื่อนที่ผ่านคริปโตในปี 2026
1. สภาพคล่องคริปโตมุ่งเน้นไปที่เหรียญหลักคริปโตแทนที่จะหมุนเวียนกลับเข้าสู่ Altcoins
เมื่อความผันผวนสูงขึ้น ทุนจะเคลื่อนไปสู่ตลาดที่สามารถจัดการกับขนาดได้โดยไม่ทำให้สเปรดระเบิด ในปี 2025-2026 Wintermute และเดสก์ OTC หลักอื่นๆ รายงานว่าสภาพคล่องคริปโตกลายเป็นเข้มข้นมากขึ้นใน BTC, ETH และ perps ที่มีสภาพคล่องเพียงไม่กี่อัน ในขณะที่ altcoins ส่วนใหญ่ตอนนี้เทรดใน order books ที่บางกว่ามาก การเปลี่ยนแปลงนั้นสำคัญเพราะเมื่อเลเวอเรจคลี่คลาย ช่องว่าง 10-30% ใน mid-cap และ small-cap alts เป็นเรื่องปกติ ในขณะที่ BTC, ETH และสัญญาที่เชื่อมโยงกับมาโครยังให้การค้นพบราคาอย่างต่อเนื่องและสเปรดที่แน่นกว่า
ในเวลาเดียวกัน สภาพคล่อง Bitcoin ถูกดูดซับโดยสถาบัน ไม่ได้หมุนเวียนกลับเข้าสู่ altcoins ข้อมูล CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาวขายลงในช่วงตก ในขณะที่ ETFs, กองทุน และ treasury องค์กรสะสม เปลี่ยน BTC ให้เป็นสินทรัพย์งบดุลมากกว่าพูลสภาพคล่องเก็งกำไร ทุนนั้นอยู่ใน BTC และไม่ไหลลงไปยังโทเค็น high-beta แบบที่เคยทำในวงจรก่อนๆ
ในทางปฏิบัติ สภาพคล่องในปี 2026 เข้มข้นที่ที่เลเวอเรจและสถาบันดำเนินการ: BTC, ETH และ USDT-settled macro perpetuals Perpetual futures ตอนนี้คิดเป็นประมาณสามในสี่ของปริมาณการซื้อขายคริปโตทั้งหมด โดย BTC และ ETH เพียงอย่างเดียวถือมากกว่าครึ่งหนึ่งของ open interest ทั้งหมด ซึ่งทำให้ตลาดของพวกมันลึกและเทรดได้แม้ในระหว่างการขายออก ตรงกันข้าม altcoins ส่วนใหญ่มี order books ที่บางกว่า 10-40 เท่า ดังนั้น คลื่นลิควิเดชัน สร้างช่องว่างที่คมชัดและ slippage หนัก ทำให้พวกมันเป็นพาหนะที่แย่สำหรับการเฮดจ์ นั่นคือเหตุผลที่ทุนโรเตทเข้าสู่การเปิดรับทอง ดัชนี FX และพลังงานมากขึ้น - ตลาดที่เสนอสภาพคล่องขนาดใหญ่ เสถียร และสัญญาณมาโครที่ชัดเจนเมื่อความเสี่ยงคริปโตพุ่งสูง
2. ความสัมพันธ์ของ Altcoins พุ่งขึ้นในความเครียด การกระจายความเสี่ยงในคริปโตกลายเป็นเรื่องไม่น่าดึงดูด
ในระหว่างการขายออก altcoins หยุดทำตัวเป็นสินทรัพย์อิสระและเริ่มเทรดเป็นกระเป๋าความเสี่ยงเดียว ในการคลายเลเวอเรจปลายปี 2025 ความสัมพันธ์แบบ rolling 30-day ระหว่าง alts หลักเช่น SOL, AVAX, SUI และ LINK สูงขึ้นในช่วง 0.75-0.90 หมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาเกือบทั้งหมดถูกขับเคลื่อนโดยการไหลของการบังคับลิควิเดชันเดียวกันมากกว่าพื้นฐานเฉพาะโทเค็น
เมื่อความสัมพันธ์เข้าใกล้หนึ่ง การกระจายความเสี่ยงภายในคริปโตหายไป การถือ alts ห้าตัวกลายเป็นเหมือนการถือโพสิชั่นที่มีเลเวอเรจสูงหนึ่งตัว นั่นคือเหตุผลที่เมื่อการระดมทุนเปลี่yana negative และการลิควิเดชันเร่งความเร็ว ทุนโรเตทเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีตัวขับเคลื่อนต่างกัน ทองสำหรับการป้องกันเงินเฟ้อและวิกฤติ USD และ FX สำหรับความเครียดสภาพคล่อง และดัชนีตราสารทุนสำหรับความเสี่ยงการเติบโต มากกว่าจะติดอยู่ใน altcoin beta ที่มีความสัมพันธ์
3. สัญญาณมาโครขับเคลื่อนคริปโตมากกว่าพื้นฐานโทเค็นตอนนี้
ในช่วงต้นปี 2026 Bitcoin และตลาดคริปโตโดยรวมเทรดเหมือนคลาสสินทรัพย์มาโครมากกว่าคอลเลกชันของโทเค็นเทคโนโลยีที่แยกจากกัน ความสัมพันธ์แบบ rolling 90-day ของ BTC กับ US real yields และ US Dollar Index ปีนขึ้นในช่วง 0.50-0.65 หมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย สภาพคล่อง dollar และความเชื่อมั่นความเสี่ยงโลกมากกว่าข่าวระดับโปรโตคอลมากขึ้น
ในเวลาเดียวกัน RSI รายเดือนของ BTC (relative strength index) นั่งอยู่ในช่วงกลาง 50s โซนที่ในอดีตสอดคล้องกับช่วงการลดความเสี่ยงของสถาบัน ส่งสัญญาณว่าเทรดเดอร์ให้ความสำคัญกับการรักษาทุนมากกว่าเรื่องเล่าการเติบโต ในสภาพแวดล้อมเหล่านี้ การไหลเข้มข้นใน BTC และสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นทอง ซึ่งขึ้นกว่า 60% ในปี 2025 ในขณะที่ altcoins high-beta มีประสิทธิภาพต่ำ เมื่อการพิมพ์ CPI การตัดสินใจของ Fed หรือการช็อกภูมิรัฐศาสตร์เกิดขึ้น มันมักจะมีประสิทธิภาพมากกว่าในการแสดงมุมมองมาโครเหล่านั้นโดยตรงผ่านการเปิดรับทอง ดัชนีตราสารทุน หรือ FX มากกว่าผ่านโพสิชั่น altcoin เก็งกำไรที่แยกออกจากพื้นฐานของตัวเองมากขึ้น
อ่านเพิ่มเติม: ทำไมทองและเงินพุ่งขึ้นในเดือนมกราคม 2026: 7 แรงผลักดันเบื้องหลังการขึ้นราคาทำประวัติศาสตร์
4. TradFi กำลังเคลื่อนไหวบนเชน เปลี่ยนวิธีที่เทรดเดอร์เฮดจ์
การเติบโตของ RWAs ที่ถูกโทเคนไนซ์บนเชน | ที่มา: RWA.xyz
หนึ่งในเหตุผลที่ใหญ่ที่สุดที่การโรเตทนี้จาก altcoins เข้าสู่การเปิดรับ TradFi เร่งความเร็วในปี 2026 คือ TradFi ไม่อยู่นอกเชนอีกต่อไป ธนาคารขนาดใหญ่และผู้จัดการสินทรัพย์ตอนนี้ใช้บล็อกเชนอย่างกระตือรือร้นสำหรับเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์ การชำระเงิน และการเคลื่อนไหวหลักประกัน เปลี่ยนเครือข่ายคริปโตให้เป็นการประปาตลาดการเงินมากกว่าเพียงรางเก็งกำไร playbook ของ a16z crypto อธิบายบล็อกเชนเป็นชั้นการชำระเงินและความเป็นเจ้าของใหม่ เน้นกรณีการใช้งานสดเช่นเงินฝากธนาคารที่ถูกโทเคนไนซ์ การชำระเงินหลักทรัพย์แบบเกือบเรียลไทม์ และการเคลื่อนไหวหลักประกันบนเชน ทั้งหมดนี้ช่วยให้สินทรัพย์แบบดั้งเดิมทำงานเหมือนสินทรัพย์คริปโตที่สามารถโปรแกรมได้
ในเวลาเดียวกัน สเตเบิลคอยน์ กลายเป็นรางสภาพคล่องที่โดดเด่นสำหรับการซื้อขายโลก ความคิดเห็นของตลาดสถาบันเข้าสู่ปี 2026 กำหนดกรอบสเตเบิลคอยน์เป็น "โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินหลัก" มากขึ้น เพราะพวกมันช่วยให้การชำระเงิน 24/7 การโอนข้ามชายแดนทันที และการมาร์จิ้นบนเชน นี่คือสิ่งที่ทำให้ USDT-settled perpetual futures บนสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น ดัชนี และ FX เป็นไปได้ในระดับใหญ่ เทรดเดอร์ตอนนี้สามารถ long หรือ short ทอง น้ำมัน ดัชนีหุ้น หรือการเปิดรับ USD โดยใช้กระเป๋ามาร์จิ้นเดียวกันที่พวกเขาใช้สำหรับคริปโต โดยไม่ต้องสัมผัสธนาคารหรือนายหน้า
นี่คือสิ่งที่ทำให้การโรเตทมีพลัง ด้วย สินทรัพย์โลกจริงที่ถูกโทเคนไนซ์ (RWAs) และ USDT-margined TradFi perpetuals คุณสามารถถือคริปโต จัดการเลเวอเรจ และยังแสดงการเทรดมาโครที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย ความแข็งแกร่งของ USD หรือความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ แทนที่จะเลือกระหว่าง altcoins และ TradFi เทรดเดอร์ตอนนี้สามารถเคลื่อนที่ระหว่างเรื่องเล่าและสินทรัพย์บนรางคริปโตเดียวกัน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทุนไหลออกจาก altcoin beta ที่เปราะบางและเข้าสู่การเปิดรับสินทรัพย์แข็ง ดัชนี และ FX มากขึ้นเมื่อความผันผวนสูงขึ้น
5. วงจรคริปโตที่สั้นลง + โครงสร้างการเทรดสถาบันสนับสนุนสภาพคล่อง TradFi
โครงสร้างตลาดในปี 2026 ไม่เหมือนซูเปอร์ไซเคิล altcoin ที่ยาวนานและสะท้อนกลับของปี 2017 หรือ 2021 อีกต่อไป ตามข้อมูลการไหล OTC และอนุพันธ์ปี 2025 ของ Wintermute ส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของปริมาณคริปโตตอนนี้ผ่านเดสก์ OTC, CFDs, options และการเทรดพื้นฐานมากกว่าการเก็งกำไรรีเทลที่ขับเคลื่อนด้วยสปอต สิ่งนี้ส่งสัญญาณการเปลี่ยนไปสู่การซื้อขายยุทธวิธี ที่จัดการงบดุล ซึ่งทุนโรเตทเร็วกว่าและโพสิชั่นถูกเฮดจ์อย่างกระตือรือร้นมากกว่าถือผ่านการวิ่งเรื่องเล่ายาว
ในสภาพแวดล้อมนี้ คุณภาพสภาพคล่องสำคัญกว่าศักยภาพการขึ้น สินทรัพย์ที่สามารถดูดซับคำสั่งใหญ่ ตอบสนองตัวกระตุ้นมาโครอย่างชัดเจน และสนับสนุนการเฮดจ์ที่มีโครงสร้าง เช่นทอง สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น ดัชนีตราสารทุน และ FX กลายเป็นที่น่าดึงดูดกว่า altcoins ที่บางและขับเคลื่อนด้วยเรื่องเล่า เมื่อการรีบาวน์สั้นลงและทุนถูกจัดการอย่างมืออาชีพ นักลงทุนโน้มเอียงไปสู่ตลาดที่พวกเขาสามารถเข้าและออกได้ เฮดจ์ความเสี่ยง และรักษาทุน ไม่ใช่แค่ตาม beta
วิธีการเปิดรับ TradFi บน BingX ด้วยคริปโต
BingX ให้คุณเข้าถึงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมโดยใช้เครื่องมือคริปโต-เนทีฟ ให้คุณเคลื่อนที่ระหว่าง altcoins และสินทรัพย์มาโครโดยไม่ต้องสัมผัสธนาคาร นายหน้า หรือรางเฟียต คุณสามารถทำสิ่งนี้ได้ในสองวิธีหลัก: RWAs ที่ถูกโทเคนไนซ์ในตลาดสปอตและ USDT-margined TradFi perpetuals ในตลาดฟิวเจอร์ส
ตัวเลือกที่ 1: เทรด RWAs ที่ถูกโทเคนไนซ์ในตลาดสปอต
คู่การซื้อขาย XAUT/USDT ในตลาดสปอตขับเคลื่อนโดย BingX AI
RWAs ที่ถูกโทเคนไนซ์เป็นโทเค็นที่ใช้บล็อกเชนที่ติดตามมูลค่าของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นทอง เงิน หรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ให้การเปิดรับแบบไม่มีเลเวอเรจ เฉพาะ long เหมือนกับการถือสินทรัพย์นั้นเอง ในตลาดสปอต BingX คุณสามารถเทรด หุ้นที่ถูกโทเคนไนซ์ยอดนิยม และคริปโตทองที่ถูกโทเคนไนซ์
1. เข้าสู่ระบบ BingX และเปิดหน้า การซื้อขายสปอต
2. ค้นหาหุ้นที่ถูกโทเคนไนซ์เช่น NVDAX, TSLAX, AAPLX, ETFs ที่ถูกโทเคนไนซ์เช่น QQQ หรือ เงิน ETF ที่ถูกโทเคนไนซ์ หรือคู่ที่สำรองด้วยสินทรัพย์เช่นทองที่ถูกโทเคนไนซ์เช่น XAUT หรือ PAXG
3. ใช้ Limit Orders เพื่อเข้าที่ราคาเฉพาะแทนที่จะไล่ความผันผวนระหว่างข่าวมาโครหรือการพุ่งของตลาด
4. ปฏิบัติต่อโพสิชั่นเป็นการเฮดจ์พอร์ตฟอลิโอ ไม่ใช่การเก็งกำไร ขนาดมันเป็นการป้องกันจากการดรอดาวน์คริปโตหรือความเสี่ยงเงินเฟ้อ
RWAs สปอตทำตัวเหมือนเวอร์ชันดิจิทัลของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมากกว่า ไม่มีการระดมทุน ไม่มีความเสี่ยงลิควิเดชัน และไม่มีการออกบังคับ ทำให้พวกมันเหมาะสำหรับการถือทองหรือสินทรัพย์แข็งอื่นๆ ควบคู่กับคริปโตในบัญชีเดียว
ตัวเลือกที่ 2: เทรด TradFi Perpetual Futures ด้วย USDT
สัญญาถาวรเงินในตลาดฟิวเจอร์ส
สำหรับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นและเฮดเจอร์ BingX TradFi เสนอ USDT-settled perpetual futures บนสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และพร็อกซี FX ให้คุณ long หรือ short ตลาด TradFi โดยใช้กระเป๋ามาร์จิ้นคริปโตของคุณ
1. เปิดส่วนการซื้อขายฟิวเจอร์สและเลือกสัญญาถาวรที่เชื่อมโยงกับ TradFi เช่น ทอง, เงิน, น้ำมัน WTI หรือดัชนีเช่น S&P 500
2. เลือก Isolated Margin และรักษาเลเวอเรจอย่างอนุรักษ์นิยม โดยทั่วไป 2x ถึง 5x เพื่อลดความเสี่ยงลิควิเดชัน
3. ตั้ง stop-loss ของคุณก่อนเข้าการเทรด จากนั้นวางคำสั่ง Limit หรือ Market
4. ตรวจสอบ อัตราการระดมทุน และระดับลิควิเดชัน โดยเฉพาะในระหว่างการตัดสินใจของ Fed การเผยแพร่ CPI หรือเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
TradFi perps ให้คุณเฮดจ์ความเสี่ยงคริปโตหรือแสดงมุมมองมาโคร เช่นทองสำหรับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ดัชนีหุ้นสำหรับการเติบโตที่ชะลอตัว หรือคู่ forex สำหรับความแข็งแกร่งของ USD โดยไม่ต้องขายการถือครองคริปโตของคุณหรือย้ายเงินทุนออกจากตลาดแลกเปลี่ยน
ข้อพิจารณาสำคัญเมื่อเทรดการเปิดรับ TradFi บนสถานที่คริปโต
การซื้อขายสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับ TradFi บนแพลตฟอร์มคริปโตนำมาซึ่งความยืดหยุ่นที่ทรงพลัง แต่ก็แนะนำชั้นความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์ เลเวอเรจขยายความผันผวน โดยเฉพาะใน USDT-margined perpetuals ที่เชื่อมโยงกับทอง ดัชนี น้ำมัน หรือ FX ที่หัวข้อข่าวมาโครฉับพลันเช่นการตัดสินใจของ Fed ข้อมูลเงินเฟ้อ และเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์สามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว หลายเปอร์เซ็นต์ในไม่กี่นาที เนื่องจากสัญญาเหล่านี้ไม่มีการหมดอายุ อัตราการระดมทุนที่ไม่พึงประสงค์ยังสามารถกัดกร่อน P&L (กำไรและขาดทุน) อย่างเงียบๆ หากคุณถือโพสิชั่นผ่านตลาดที่แออัด ด้านเดียว
ความเสี่ยงลิควิเดชันเป็นปัจจัยสำคัญที่สอง เมื่อตลาดมีช่องว่าง ราคาสามารถเคลื่อนที่ผ่านระดับหยุด และโพสิชั่นที่มีเลเวอเรจมากเกินไปอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย นั่นคือเหตุผลที่ TradFi perps ควรปฏิบัติเป็นเครื่องมือเฮดจ์และมาโคร-เทรดดิ้ง ไม่ใช่การเดิมพันเลเวอเรจสูง รักษาขนาดโพสิชั่นให้เหมาะสม ใช้ Isolated Margin วาง stop-losses ก่อนเข้าการเทรด และหลีกเลี่ยงการถือการเปิดรับเลเวอเรจขนาดใหญ่ผ่านเหตุการณ์มาโครที่มีผลกระทบสูง
บทสรุป
การเปลี่ยนจาก altcoins ไปยังสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับ TradFi ในปี 2026 ไม่ใช่การปฏิเสธคริปโต แต่สะท้อนให้เห็นว่าตลาดผู้ใหญ่แล้วอย่างไร ด้วยความเป็นเจ้าของสถาบันที่เพิ่มขึ้น เลเวอเรจเข้มข้นใน perpetual futures และแรงมาโครเช่นอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และสภาพคล่อง USD มากขึ้นขับเคลื่อนการกระทำของราคา เทรดเดอร์เลือกการเปิดรับที่เสนอสภาพคล่องที่ลึกกว่า ตัวกระตุ้นที่ชัดเจนกว่า และการเฮดจ์ที่ดีกว่า สินทรัพย์โลกจริงที่ถูกโทเคนไนซ์และ USDT-settled TradFi perpetuals ทำให้เป็นไปได้ที่จะแสดงมุมมองเหล่านั้นโดยไม่ต้องออกจากรางคริปโต ทำให้เส้นเก่าระหว่าง "การเทรดคริปโต" และ "การเทรดมาโคร" เบลอ
กล่าวว่า ไม่มีคลาสสินทรัพย์ที่ปลอดความเสี่ยง เครื่องมือ TradFi สามารถผันผวนระหว่างช็อกมาโคร และฟิวเจอร์สที่มีเลเวอเรจมีความเสี่ยงลิควิเดชันและการระดมทุนเหมือนอนุพันธ์คริปโต ไม่ว่าคุณจะเทรด altcoins สินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์ หรือ TradFi perpetuals บน BingX การกำหนดขนาดโพสิชั่นที่มีระเบียบ stop-losses และความตระหนักถึงสภาวะตลาดที่กว้างขวางยังคงเป็นสิ่งสำคัญในการจัดการความเสี่ยงในตลาดที่ตอนนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยการเงินโลกเท่ากับนวัตกรรมบล็อกเชน