Минфин США с мая выплатил более $100 млрд возвратов по тарифам — это превышает половину совокупных поступлений от пошлин IEEPA за тот же период. В мае возвраты составили $21.97 млрд и впервые превысили сборы за месяц ($21.93 млрд), а в июне выросли до $49.18 млрд при $23.63 млрд собранных пошлин, из-за чего чистые таможенные доходы стали отрицательными (минус $25.56 млрд). Исследование Федерального резервного банка Сент-Луиса показало, что пошлины за последний год подняли цены на фармацевтические товары и хозяйственные принадлежности более чем на 4%.

Netflix сообщил о выручке за Q2 в $12.6 billion (+13% г/г), однако темпы роста продолжают замедляться: 16% в Q1, 13% в этом квартале и 12% в прогнозе на Q3. После публикации результатов акции в постмаркете снижались до 9%. Компания повысила ожидания по росту расходов на контент в 2026 году до 10% (среднее за последние пять лет — 8%) и объявила о крупнейшем в своей истории квартальном выкупе акций на $4.7 billion.

14 июля акции IBM рухнули на 25%, что стало крупнейшим однодневным падением за 115-летнюю историю компании, после публикации предварительных итогов Q2 с выручкой $17.2 billion — на 3.7% ниже ожиданий. Хотя отклонение было относительно небольшим, рынок отреагировал резко. В материале это рассматривается как ранний сигнал возможного «лопания» «пузыря прибыли» вокруг AI и повод для системных сомнений в устойчивости прибыльности AI-ориентированных компаний. После этого ряд инвестбанков понизили целевые цены по IBM и прогнозы прибыли.

Anthropic сообщила Вашингтону о подозрениях, что Alibaba могла через API «дистиллировать» возможности модели Claude, что выявило пробелы американского экспортного контроля в отношении облачных AI‑сервисов. На этом фоне ускорились законодательные инициативы, включая Remote Access Security Act, нацеленные на запрет доступа иностранных структур к чувствительным AI‑вычислениям и весам моделей через облако. Хотя в сообщениях не называется конкретная публичная компания, история усилила внимание к безопасности AI‑инфраструктуры, экспортному комплаенсу облачных платформ и защите передовых моделей. Это формирует среднесрочные и долгосрочные регуляторные ожидания для сегментов AI‑чипов, облачных платформ и индексных компонентов.