ФРС объявила о повышении ставки, подняв целевой диапазон по федеральным фондам до 3.75%–4.00%. На этом фоне американские акции оказались под давлением: Dow Jones Industrial Average снизился на 631 пункт (−1.2%), S&P 500 — на 0.5%, а Nasdaq Composite остался почти без изменений. Ослабление напряженности с поставками на Ближнем Востоке и более слабые, чем ожидалось, данные по спросу в США привели к падению ближайшего фьючерса на WTI на 3.7%.

Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 628 пунктов после того, как более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости за август подтолкнул вверх доходности казначейских облигаций США и усилил ожидания повышения ставки в сентябре. Доходности 2-летних, 10-летних и 30-летних бумаг немного выросли. На сырьевом рынке фьючерсы на WTI прибавили 2.4% и поднялись до $93.65 за баррель на сообщениях о повреждении войной энергетической инфраструктуры в районе Ормузского пролива, а Brent на максимуме приближался к отметке $100.

Основные индексы США в среду торговались в узком диапазоне на фоне ожиданий отчета Nvidia. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции PCE за июль вырос на 0.2% м/м и на 3.7% г/г — немного выше ожиданий, тогда как базовый PCE совпал с прогнозами. По данным фьючерсов на ставку вероятность паузы в повышении ставки на следующем заседании по-прежнему составляет около 60%, и опубликованные цифры не изменили ожиданий по политике.

Ожидания разворота политики Дональда Трампа поддержали ралли на рынке акций США: Dow закрылся на рекордных 53178 пунктах, S&P 500 прибавил 1,5% до 7600, Nasdaq вырос на 2,1%. Фьючерсы на нефть WTI за день упали более чем на 6% до 79,49 доллара за баррель, а доходности казначейских облигаций США снизились по всей кривой. Акции Boeing подскочили почти на 5% после публикации отчета за второй квартал, показав улучшение прибыли и денежного потока. Доля компаний, превзошедших ожидания по прибыли, достигла 77%, что заметно выше исторического среднего.

Администрация Трампа объявила о новых пошлинах в размере 10%–25% на товары основных торговых партнёров, а рост цен на нефть более чем на 28% за месяц усилил опасения по поводу инфляции. На фоне приближения июльского заседания ФРС ожидание сохранения ставки без изменений снизилось с 87% до 64%. Nasdaq опустился на 0,6% и завершил вторую неделю подряд снижением. Акции Intel упали на 7,9% несмотря на рост выручки на 25%, тогда как Digital Realty (DLR) прибавила 10,9% на фоне спроса на дата-центры для ИИ.

Alphabet (Google) после закрытия торгов сообщила о капитальных затратах во II квартале в размере 45.1 миллиардов долларов, что соответствует годовому ориентиру 180–190 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ. В тот же день нефть WTI подорожала на 2,8% до 86.66 доллара за баррель на фоне угроз Дональда Трампа ответить на возможные атаки Ирана в Ормузском проливе. На этом фоне технологические бумаги оказались под давлением: Nasdaq снизился на 0,6%, S&P 500 — на 0,1%, Dow почти не изменился. Constellation Energy должна опубликовать отчет за II квартал 6 августа.

Первое заседание FOMC под руководством нового председателя ФРС Кевина Уорша завершилось кратким, но более жестким заявлением с акцентом на «достижении ценовой стабильности» при сохранении ставки по федеральным фондам в диапазоне 3.50%–3.75%. Рынок воспринял тон заявления как заметно более «ястребиный», а CME FedWatch указал на рост вероятности повышения ставки в октябре. Доходность 2-летних казначейских облигаций США за день подскочила на 16.9 базисного пункта до 4.216%. На этом фоне Dow упал на 1% до 51,493, S&P 500 снизился на 1.2%, а Nasdaq — на 1.3%.