В августе иностранные инвесторы вновь активно покупали индийские акции: чистый приток FPI превысил $3.2 млрд, что стало самым сильным месячным притоком с сентября 2024 года. Лидерами покупок стали Consumer Services, Financials и Healthcare. HSBC оценивает, что при возвращении глобальных фондов к нейтральным долям в Индии приток может достигнуть $25 billion. Поддержку интересу нерезидентов, по оценкам банка, могут оказать рост ВВП на 7.8% в 1-м квартале, результаты компаний выше ожиданий и стабилизация рупии.

На фоне сбоев поставок в Чёрном море азиатские импортёры пшеницы срочно ищут альтернативные источники и уже закупили у Аргентины и Австралии не менее 500 тыс. тонн. Австралийская Premium White продавалась примерно по $315$330 за тонну, а аргентинская пшеница — около $310$315 за тонну, что заметно выше $260 to $280 за тонну по ранее забронированным черноморским партиям. Базовый контракт на пшеницу в Чикаго с конца июня прибавил около 35%, а наличные цены у конкурирующих экспортёров также выросли. Азиатские переработчики уже забронировали около 2.0 million to 2.5 million tons черноморской пшеницы на отгрузку в JulySeptember, что соответствует примерно 30% to 50% импортного спроса.

В США в августе число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 162 тыс., заметно превысив ожидания в 56 тыс., при этом безработица удержалась на уровне 4,1%. Однако годовой рост зарплат замедлился до 3,1% — минимума с июня 2021 года. На фоне сильных данных по занятости рынок усилил ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, из‑за чего доллар краткосрочно укрепился, но затем частично откатился. Биткоин подешевел на 2,32% до $79,595.

Lululemon во второй раз в этом году понизила прогноз продаж на весь год, а выручка ключевой категории легинсов во втором квартале снизилась примерно на 20% на фоне смещения спроса в сторону более свободных силуэтов. После объявления акции компании за одну сессию просели примерно на 20% и опустились к уровням, которые в последний раз наблюдались в 2018 году; падение могло стоить компании около $2.5 billion рыночной капитализации, сообщало Reuters. 8 сентября пост генерального директора должна занять Heidi O'Neill, которой предстоит одновременно восстановить актуальность бренда и вернуть рост в условиях усиления конкуренции со стороны Alo и Vuori.

Campbell’s сообщила о более резком, чем ожидалось, снижении выручки в четвертом квартале и дала слабый прогноз на год. Компания объявила о сокращении квартальных дивидендов, чтобы сосредоточиться на снижении долга. Также она планирует к 2030 году добиться экономии затрат примерно на $500 млн, уже закрыла часть заводов и сократила персонал. На фоне перехода потребителей к более дешевым брендам Campbell’s повысила цены на 4%–5% примерно в 60% своего портфеля.

После публикации отчётности акции Dell Technologies резко выросли. Компания сообщила о рекордном накопленном объёме заказов на AI-серверы в $950亿美元. Dell также повысила прогноз по выручке и прибыли на весь год, подчеркнув сильный спрос на ИИ-инфраструктуру для дата-центров и укрепление позиций компании в этом сегменте.

Японский фондовый рынок резко снизился в среду на фоне возобновления военных ударов США и Ирана, что подтолкнуло цены на нефть и усилило опасения за экономический рост. Индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 2,95% — до 64,254.56 пункта, а Topix потерял 2,37%. Рост цен на нефть и доходностей гособлигаций усилил давление на технологические и чиповые бумаги, SoftBank Group упал более чем на 6%. При этом защитные фармкомпании выросли против рынка.

Обострение конфликта на Ближнем Востоке подтолкнуло нефть вверх: фьючерсы на Brent выросли до 95.52 доллара за баррель, WTI — до 91.02. Рынок усилил ожидания повышения ставки ФРС в сентябре: вероятность выросла примерно с 40% неделю назад до 67%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4.8%, поддержав доллар. На этом фоне фунт немного снизился до 1.3509, австралийский доллар удержался на 0.7143, иена оставалась слабой.

Генеральный директор HDFC Bank Сашидхар Джагдишан отказался поддержать часть радикальных реформ и кадровых перестановок, которых добивался новый председатель Раджив Кумар, и решил не добиваться переназначения, уйдя после окончания срока в следующем месяце. Акции банка упали на 28% с начала года, тогда как индекс Nifty Bank снизился на 3%, а с пика прошлого года рыночная капитализация сократилась более чем на $60 billion. Теперь банку предстоит в сжатые сроки найти нового руководителя. Это решение усилило турбулентность вокруг кредитора на фоне затяжных проблем с корпоративным управлением и слабой динамики на фондовом рынке.