Президент России Владимир Путин подписал закон о внесении изменений в Налоговый кодекс, чтобы нарастить поставки топлива на внутренний рынок на фоне дефицита. Документ корректирует механизм акцизов и должен стимулировать выпуск высокооктанового бензина за счет смешивания. Мера нацелена на смягчение напряженности с поставками, которую связывают с ударами украинских беспилотников по инфраструктуре.

В пакистанской провинции Синд несколько хлопкоочистительных заводов остановили работу после того, как в федеральном бюджете сохранили 18% налог с продаж, что, по словам отрасли, резко сжимает маржу. Базовые ставки на хлопок существенно снизились, а экстремальная погода ухудшает качество сырья и усиливает давление на сектор. Призывы к налоговым послаблениям со стороны отраслевых объединений и других участников рынка не были учтены. Ситуация бьет по текущим возможностям производства и механизму формирования цен в ключевой экспортной стране для мировой цепочки поставок хлопка.

Умеренный отчет по занятости в США за июнь и пересмотр вниз данных по nonfarm payrolls за два предыдущих месяца охладили ожидания повышения ставки ФРС в сентябре. По инструменту CME FedWatch вероятность такого шага оценивается в 45%. На этом фоне индекс доллара показал самое сильное недельное снижение за 12 недель, иена укрепилась ниже 161 за доллар, а евро и фунт поднялись к локальным максимумам. Доходность 2-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п.

Американские нефтяные компании, как ожидается, сообщат о самых сильных квартальных результатах за последние годы: Exxon Mobil и Chevron, по прогнозам, утроят прибыль за 1-й квартал. Рост прибыли происходит на фоне усиления политического и потребительского внимания к доступности топлива после войны США и Израиля с Ираном. Министр финансов США Скотт Бессент намекнул на возможное административное вмешательство, чтобы сдержать цены на бензоколонках, что усиливает противоречие между доходами компаний и давлением со стороны властей.

В пятницу мировые фондовые рынки выросли после того, как свежие данные по занятости в США оказались слабее ожиданий и снизили опасения скорого повышения ставки ФРС. Европейский индекс STOXX 600 обновил исторический максимум. В США технологические акции описываются как находящиеся в стадии «охлаждения», однако общий тон на американском рынке поддержало улучшение макронастроений. В материале не приводятся конкретные значения отчета, данные характеризуются как «tepid» и «cooling» и относятся к уже опубликованной ежемесячной статистике, а не к календарному ожидаемому событию.

Слабые данные по занятости вне сельского хозяйства в США усилили ожидания, что ФРС сохранит мягкую денежно-кредитную политику. На этом фоне в пятницу заметно выросли китайские акции A, особенно бумаги чипмейкеров, а также акции в Гонконге. В материале не приводятся конкретные индексы или отдельные компании, но восстановление рынка напрямую увязывается с улучшением ликвидности и настроений после выхода макростатистики.

После слабого отчета по занятости в США ожидания повышения ставки ФРС в сентябре заметно снизились: вероятность шага упала с 55% до 35%. Индекс доллара показал самое резкое недельное снижение за 12 недель. На этом фоне иена заметно отскочила, евро поднялся к максимуму почти за две недели, а фунт также укрепился. Минфин Японии предупредил о возможной интервенции на валютном рынке, и инвесторы продолжают следить за рисками резких колебаний курса.

В пятницу азиатские рынки акций в основном выросли: индекс MSCI Asia Pacific ex-Japan прибавил 2.2%, а южнокорейский Kospi подскочил более чем на 6%. Японский Nikkei 225 закрылся ростом на 1.2%, тогда как фьючерсы на S&P 500 e-mini поднялись на 0.4%. Поводом стал более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости вне сельского хозяйства в США, который снизил ожидания скорого повышения ставки ФРС и поддержал спрос на риск.

На фоне эскалации конфликта вокруг Ирана США начали операцию «Epic Fury», а Ормузский пролив неоднократно закрывался, усиливая волатильность на рынке базовых металлов. Ракетные удары по алюминиевым заводам в Персидском заливе привели к существенному шоку предложения алюминия. Олово удерживает сильные позиции из‑за расширяющегося разрыва между спросом и предложением, тогда как медь поддерживают логистические перебои и геополитическая премия за риск, согласно материалам агентств.