В четверг американские акции снизились, а индекс Dow опустился до минимума более чем за три месяца. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке подтолкнула нефть: фьючерсы на Brent взлетели до $107 за баррель. Рост цен на энергоносители усилил опасения по поводу инфляции, а доходность 30-летних казначейских облигаций США поднялась до максимума с 2004 года. В составе S&P 500 технологический сектор оказался в аутсайдерах: Nvidia, Broadcom и Microsoft потеряли более 1%, а Oracle упала на 5% из-за уведомления о форс-мажоре по проекту дата-центра в Нью-Мексико.

Darden Restaurants представила результаты за первый квартал: продажи выросли, но прибыль снизилась, а расходы увеличились, что оказало давление на акции. Бумаги Stitch Fix также пошли вниз после публикации отчетности за четвертый квартал: убыток на акцию от продолжающейся деятельности составил 2.0c. Компания также спрогнозировала существенно более слабый показатель Ebitda за 2027 финансовый год, чем ожидали аналитики.

Акции финансового сектора снизились на фоне распродажи на фондовом рынке, поскольку усилились ожидания дальнейшего повышения ставки ФРС. Член совета управляющих ФРС Майкл Барр заявил, что для возвращения инфляции к целевому уровню может потребоваться продолжение повышения ставок. Forward Industries сообщила о соглашении с институциональным инвестором о покупке ценных бумаг на $25 million. На крипторынке спотовые ETF на биткоин за четыре дня привлекли более $2.3 billion чистых притоков, а аналитики называют $90,000 следующим психологическим уровнем цены.

1 июля спотовое золото подорожало на 2,1% — до 4 089,49 доллара за унцию, обновив максимум почти за шесть месяцев; серебро, платина и палладий прибавили 2,8%, 3,1% и 1,6% соответственно. Рост поддержали более слабые, чем ожидалось, данные ADP по занятости в частном секторе США (98 тыс. при прогнозе 118 тыс.) и заявление главы ФРС Кевина Уорша о снижении инфляционных ожиданий и рисков, что потянуло вниз доходности гособлигаций. Рынок ожидает публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства на следующий день.

В США число открытых вакансий в мае поднялось до максимума за два года, что указывает на сохраняющуюся силу рынка труда и усиливает ожидания, что ФРС сохранит высокие ставки или может повысить их снова. На этой неделе ключевым ориентиром станет публикация отчета по занятости вне сельского хозяйства за июнь, от которого рынок ждет сигналов о дальнейшей траектории политики. Индекс доллара составляет 101.393, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4.46%, а золото опустилось ниже 4000 долларов до 3979 долларов. Brent торгуется по 71.91 доллара, WTI — по 68.59 доллара, при этом активы испытывают давление со стороны сильного доллара и среды высоких ставок.

Большинство валютных стратегов по-прежнему ожидают ослабления доллара США, несмотря на его недавний отскок примерно на 4%, следует из опроса Reuters по рынку FX, проведённого 26 июня–1 июля. В качестве причин они называют снижение цен на нефть, ослабление инфляционных опасений и более «голубиные» ожидания в отношении курса ФРС. В то же время примерно треть опрошенных уже прогнозирует, что EUR/USD в ближайшей перспективе останется на месте или снизится. Нефть прямо названа одним из ключевых драйверов.

1 июля 2026 года фьючерсы на американские фондовые индексы открылись снижением: Dow, S&P 500 и Nasdaq 100 потеряли 0,26%, 0,3% и 0,54% соответственно. Поводом стало заявление Тегерана об отказе встречаться с высокопоставленными представителями США, прибывшими на Ближний Восток, что вновь усилило сомнения в перспективах мирных переговоров. Инвесторы также ждут выступления председателя ФРС Кевина Уорша на форуме в Португалии и публикации данных ISM по промышленности. Сильные показатели по рынку труда дополнительно укрепили ожидания повышения ставки в этом году.

1 июля спотовое золото подешевело на 0,8% — до $3,974.75 за унцию, в ходе торгов опускаясь до минимума с ноября прошлого года на уровне $3,942.99; серебро, платина и палладий также снизились. Давление оказал резкий рост доходностей US Treasuries: доходность 10-летних бумаг поднялась до 4.465%. Дополнительным фактором стали ожидания рынка, что ФРС может повысить ставку к сентябрю с вероятностью почти 67%, а также заявления президента ФРБ Кливленда Бет Хэммак о готовности поддержать более высокие ставки при сохранении инфляционного давления.

Фьючерсы на американские индексы снижаются: на S&P 500 и Dow — на 0.4%, на Nasdaq — на 0.55%. Фьючерсы на золото падают на 1.6% до 3974 долларов за унцию, а доходности казначейских облигаций США поднимаются к недельным максимумам — 2-летних до 4.175% и 10-летних до 4.464%. Рынок закладывает дальнейшее ужесточение политики ФРС на фоне ожиданий публикации данных по занятости и выступления нового председателя ФРС Кевина Уорша на форуме в Синтре. Акции технологических компаний, включая ASML и Micron, слабеют на премаркете.