Согласно свежему отчету JPMorgan, доля расходов на ИИ-чипы, прежде всего GPU, в капитальных затратах дата-центров может увеличиться примерно до 60% к 2030 году с нынешних около 50%. В банке связывают это с тем, что срок службы GPU составляет всего 3–5 лет, тогда как инфраструктурные объекты и крупное оборудование работают десятилетиями. JPMorgan также ожидает более $3 trillion финансирования для ИИ-чипов и ключевых аппаратных компонентов в ближайшие пять лет и рост расходов на silicon до примерно $800 billion в течение четырех лет. В 2026 году Nvidia, как ожидается, поставит 8.9 million GPU, а выручка компании в FY Q1 составила $81.6 billion, что на 85% больше, чем годом ранее.

Жёсткие заявления председателя ФРС Кевина Уорша об инфляции в среду вызвали заметную реакцию на финансовых рынках. Трейдеры стали исходить из того, что центробанк может начать повышать процентные ставки уже через несколько месяцев.

В четверг ряд инвестбанков выпустил серию рекомендаций «покупать»: Rosenblatt поднял целевую цену Micron с 600 долларов до 1200 долларов, а KeyBanc повысил цель по Marvell с 260 долларов до 385 долларов. Loop и Oppenheimer сохранили рейтинг Palantir «покупать», выделив ценность ее платформы индустриального ИИ. Arete и Oppenheimer начали покрытие SpaceX с рекомендациями «покупать» и «выше рынка». Эти шаги сосредоточены на теме ИИ — от вычислительных мощностей и памяти до программного слоя и инфраструктуры — и отражают волну недавних катализаторов.

Дональд Трамп написал в Truth Social, что Intel заключила с Apple соглашение о разработке и производстве чипов в США, после чего акции Intel на премаркете взлетели почти на 9%. На этом фоне выросли и другие бумаги сектора: Marvell Technology прибавила почти 7%, Lam Research и Applied Materials — около 5%, Western Digital — 5,6%, а Micron Technology и Sandisk — примерно по 4%. В тексте также говорится, что снижение цен на нефть поддержало акции круизных операторов, однако конкретные значения движения нефти не приводятся. Падение SpaceX связано с технической коррекцией после сильного роста накануне, без новых фундаментальных драйверов.

JPMorgan отмечает, что импорт сырой нефти в Китай в мае снизился до 7.8 million barrels per day — минимума за восемь лет, а в июне удерживался около 8 million barrels per day на фоне распродажи запасов и перебоев, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке. Банк ожидает постепенного восстановления импорта с августа, считая временным падение спроса примерно на 3 million barrels per day из-за пополнения резервов и оживления спроса со стороны химического сектора, говорится в обзоре JPMorgan. Кроме того, если Пекин отменит запрет на экспорт нефтепродуктов, поставки могут вырасти на 88%–160% по сравнению с уровнем первого полугодия, что может дополнительно ужесточить баланс на мировом рынке нефти.

Международное энергетическое агентство (МЭА) в ежемесячном отчёте спрогнозировало заметный профицит нефти в 2026 году после сообщения о достижении соглашения о прекращении огня между США и Ираном. МЭА ожидает, что в 2027 году мировые поставки восстановятся до 110.3 миллионов баррелей в сутки, а «в следующем году» сформируется значительный избыток. Августовские фьючерсы на Brent подешевели на 1.13% до 78.65 доллара за баррель, а июльские фьючерсы на WTI — на 1.26% до 75.82 доллара за баррель. В агентстве подчеркнули, что это «первая оценка баланса спроса и предложения на 2027 год».

Отбор CNBC показал, что примерно четверть финансовых акций в составе S&P 500 — 20 из 76 — находятся менее чем в 10% от 52-недельного максимума, но не обновляли его более 100 дней; в списке, среди прочих, JPMorgan Chase, Bank of America, Chubb и Travelers. ETF Invesco KBW Bank (KBWB) в среду обновил максимум с момента запуска в 2011 году, а JPMorgan и Bank of America впервые с начала января поднимались к внутридневным историческим максимумам. Отмечается, что оживление IPO и сделок M&A поддерживает рост комиссионных доходов, а в условиях «медвежьего уплощения» кривой доходности фундаментальные показатели банков остаются устойчивыми.

UniQure заявила, что намерена добиваться одобрения FDA для своей экспериментальной генной терапии болезни Хантингтона. Это заявление прозвучало спустя несколько месяцев после того, как компания оказалась в центре публичной дискуссии с руководителями FDA о данных клинических испытаний, лежащих в основе заявки.

多家国际投行于同日密集发布对AI算力链核心公司的积极评级：Deutsche Bank将Micron目标价大幅上调至1500美元；Bernstein上调ARM、AMD、Intel目标价并重申Outperform；JPMorgan重申Broadcom为Overweight；Wolfe对Tesla维持Peer Perform但指出盈利预期有利。上述动作集中指向AI基础设施需求加速落地，尤其利好芯片设计与制造环节。