Генеральный директор Arm Рене Хаас заявил, что становится всё более уверен в способности компании обеспечить достаточные поставки, чтобы удовлетворить спрос клиентов на её ИИ-чип на уровне $2B. Этот ориентир по спросу Arm впервые озвучила на майском звонке по итогам отчётности — он вдвое превышал ранее обозначенные $1B, однако тогда компания сохранила официальный прогноз выручки $1B, и акции упали на 10%. На июльском звонке менеджмент сообщил о росте уверенности в поставках, после чего в следующую сессию акции прибавили более 7%.

Международное энергетическое агентство прогнозирует, что в 2026 году мировое предложение нефти сократится на 5,7 млн баррелей в день, что соответствует падению на 6%. Ранее ожидалось снижение на 4% в этом году. WTI по-прежнему торгуется близко к $100 за баррель, Brent — на уровне $104. В США ставка по 30-летней фиксированной ипотеке превысила 7%, что указывает на то, что высокие ставки начинают давить на рынок жилья.

Кевин Симпсон приобрел акции Freeport McMoRan, одного из крупнейших в мире публичных производителей меди, на фоне роста цен при ограниченном предложении. Цена меди на Лондонской бирже металлов превысила $14,500 за метрическую тонну, обновив исторический максимум. Компания во втором квартале получила около $2 billion операционного денежного потока и ожидает примерно $8.3 billion по итогам года. При цене покупки $72.50 акция оценивается примерно в 26 раз ожидаемой прибыли 2026 года.

Законодатели Калифорнии не продвинули инициативу по реформе ответственности за лесные пожары, из-за чего акции PG&E и Edison International на этой неделе упали на 20% и 21% соответственно. PG&E сообщила о сокращении плана капитальных вложений на 2027 год на $2 billion — до $11.4 billion — и о запуске стратегического обзора. Генеральный директор Патти Поппе заявила, что при восстановлении кредитного рейтинга инвестиционного уровня компания сможет вернуть сокращенные инвестиции и снизить стоимость финансирования.

Последний квартальный отчет Dell Technologies показывает, что компания продолжает выигрывать от повышенного спроса на «железо» на фоне строительства инфраструктуры для ИИ. Citi и Bank of America сохранили рекомендацию покупать и подняли целевую цену акций до $600; Citi повысил цель с $515, а у Bank of America ранее она составляла $505. Dell ожидает к концу 2027 финансового года скорректированную прибыль $25.50 на акцию при выручке $192 billion. С начала года бумаги подорожали на 238%.

Расширение дата-центров для ИИ повышает спрос на электроэнергию, и одним из главных выгодоприобретателей может стать природный газ. Акции крупнейшего производителя газа в США EQT недавно скорректировались на 11%, а компания торгуется с P/E 13 против исторического среднего 34. В прошлом квартале капзатраты оказались на 9% ниже нижней границы прогноза, при этом добыча превысила ориентиры, что указывает на рост эффективности. EIA ожидает рост добычи газа примерно на 15% в этом году, а EQT как ключевой производитель в Аппалачском бассейне обеспечивает 6% общенационального объема.

После открытия торгов в понедельник крупный участник продал почти 11,6万 колл-опционов GLD со страйком 420, получив премию $2.02亿美元, и купил такое же количество коллов со страйком 430 за $1.44亿美元. Комбинация сформировала медвежий спред с чистым кредитом $5800万美元 и точкой безубыточности на уровне $425. Это указывает на ожидание ограниченного потенциала роста цены золота в краткосрочной перспективе. В тот же день по GLD зафиксирован чистый отрицательный поток средств примерно на $6000万美元.

Доходность 30-летних гособлигаций Японии во вторник в ходе торгов поднималась до 19-летнего максимума 5.33%, что отражает обеспокоенность рынков бюджетной политикой. В США дефицит финансового года достиг $1.8 trillion, а общий госдолг приблизился к $40 trillion, при этом доля частных инвесторов в структуре владения выросла до 73%. Япония примерно на 90% зависит от импорта энергии, а рост ВВП во втором квартале составил лишь 1.1% в годовом выражении при ожиданиях 2.0%. Краткосрочная ставка политики удерживается на уровне 1.0%, а иена к доллару опускалась до 40-летнего минимума.

Доходность U.S. Treasury во вторник поднялась выше 5.33%, достигнув максимума за 19 лет на фоне усиления тревог из‑за устойчивой инфляции и состояния госфинансов США. На этом фоне Nasdaq Composite снизился на 1.3%, а ИИ-ориентированные ETF показали резкое падение: полупроводниковый фонд просел на 4.1%, ETF на генеративный ИИ — на 5.7%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают, что трейдеры допускают первое с 2023 года повышение ставки ФРС в этом году.