Для оптимизации торговли с помощью стратегий крайне важно понимать, что такое прибыль и убытки (П/У) во фьючерсной сетке и как они рассчитываются. В этой статье мы на наглядных примерах рассмотрим, что такое сопоставленная и несопоставленная П/У, реализованная и нереализованная П/У.

I. Понятия

1. Сопоставленная П/У

Сопоставленная П/У (также называемая арбитражной прибылью) образуется, когда короткая (или длинная) позиция сводится с соответствующим ордером на покупку (продажу), закрывая арбитражную сделку купли-продажи. Эта П/У представляет собой реализованную П/У по конкретному сведению купли-продажи в рамках стратегии сеточной торговли.

2. Несопоставленная П/У

Несопоставленная П/У - это прибыль или убыток по позициям, которые еще не сведены с обратным ордером. Во время работы сеточной стратегии эти позиции остаются открытыми до тех пор, пока их не закроет противоположно направленная сделка, в результате чего образуются прибыли или убытки.

3. Реализованная П/У

В сеточной стратегии каждая открытая и закрытая позиция объединяются в одну позицию на бессрочные фьючерсы. Реализованная П/У представляет собой совокупную прибыль или совокупный убыток по всем закрытым данной стратегией позициям. Формула расчета зависит от направления позиции.

Для "Открыть лонг": Реализованная П/У = Размер позиции * (Средняя цена закрытия - Средняя цена открытия).

Для "Открыть шорт": Реализованная П/У = Размер позиции * (Средняя цена открытия - Средняя цена закрытия).

4. Нереализованная П/У

Нереализованная П/У - это совокупная прибыль или совокупный убыток по всем открытым на данный момент позициям. Формула ее расчета также зависит от направления позиции.

Для "Открыть лонг": Нереализованная П/У = Размер позиции * (Цена маркировки - Средняя цена открытия).

Для "Открыть шорт": Нереализованная П/У = Размер позиции * (Средняя цена открытия - Цена маркировки).

II. Примеры

Рассмотрим пример на паре BTCUSDT. Предположим, мы настроили нейтральную сеточную стратегию в момент, когда цена была равна 95 000. Мы разместили заявки на покупку 1 BTC на уровнях 91 000, 92 000, 93 000 и 94 000.

Когда цена упадет с 95 000 до 91 000, а затем вырастет до 92 500, сеточный бот откроет длинные позиции на четырех ценовых уровнях. На 92 000 позиция на 1 BTC закроется для сведения с ордером на покупку по 91 000.

Средняя цена открытия = (91 000 + 92 000 + 93 000 + 94 000) / 4 = 92 500. Это средняя цена покупки для нескольких позиций, она используется для расчета прибылей и убытков.

Реализованная П/У = Размер позиции * (Средняя цена закрытия - Средняя цена открытия) = 1 * (92 000 − 92 500) = −500. Поскольку цена закрытия ниже средней цены открытия, получен убыток 500.

Нереализованная П/У = Размер позиции * (Цена маркировки - Средняя цена открытия) = 3 * (92 500 − 92 500) = 0. У нас открыты позиции на 3 BTC, при этом цена маркировки равна средней цене открытия, поэтому нереализованная П/У равна нулю.

Общий доход = Реализованная П/У + Нереализованная П/У + Торговая комиссия + Комиссия за финансирование = - 500 (предположим, что торговая комиссия и комиссия за финансирование равны нулю). Общий финансовый результат - чистый убыток в размере -500.

Сопоставленная П/У = Размер * (Цена закрытия - Цена открытия) = 1 * (92 000−91 000) = 1 000. Сопоставленная П/У рассчитывается умножением размера на разницу между ценой закрытия позиции в 92 000 и ценой ее открытия в 91 000.

Несопоставленная П/У = Общий доход - Сопоставленная П/У - Комиссии за финансирование = −500 − 1 000 - 0 = −1 500. Несопоставленная П/У рассчитывается вычитанием сопоставленной П/У и комиссий за финансирование из общего дохода и отражает П/У по открытым на данный момент позициям.
Надеемся, что эти подробные объяснения и примеры помогут вам лучше разобраться в расчетах П/У и соответствующих доходов от фьючерсной сетки. Торгуя, вы сможете принимать более обдуманные решения, внимательно следя за изменениями на рынке и в позициях.

III. Как использовать эти показатели при принятии торговых решений

Корректировка позиций на основе П/У: если показатель реализованной П/У в существенном минусе, подумайте о сокращении размера позиции для минимизации риска. И наоборот, если реализованная П/У в существенном плюсе, и рынок движется в благоприятную для вас сторону, наращивание позиции может быть целесообразным. Если показатель нереализованной П/У в существенном минусе, и явных признаков разворота рынка нет, подумайте об установке стоп-лосса для недопущения дальнейшего ухудшения ситуации.

Оптимизация стратегии на основе структуры прибыли: Повышенная доля сопоставленной П/У говорит об успехе арбитражной стратегии. Оптимизируйте настройки сетки, чтобы воспользоваться большим количеством возможностей заработка. И наоборот, когда несопоставленная П/У говорит о высокой волатильности, пересмотрите настройки уровней цены для сетки, интервалы и размер заявок для минимизации риска образования несопоставленных позиций.