Децентрализованные финансы (DeFi) стали одним из важнейших направлений в криптопространстве, предлагая альтернативу традиционным финансовым системам. Построенные на публичных блокчейнах, DeFi позволяют пользователям получать доступ к финансовым инструментам, таким как торговля, кредитование и получение дохода, не полагаясь на банки или централизованные платформы.
В этом руководстве мы подробно разберем, что такое DeFi, как они работают и как начать использовать различные ончейн-протоколы, чтобы зарабатывать, брать в долг и участвовать в будущем финансов.
Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?
Децентрализованные финансы (DeFi) — это финансовая система на основе блокчейна, которая заменяет банки, брокеров и других традиционных посредников смарт-контрактами. Это самоисполняющиеся программы, которые работают на публичных блокчейнах, таких как Ethereum и Solana, позволяя пользователям кредитовать, брать в долг, торговать и получать доход без необходимости одобрения со стороны централизованных учреждений.
DeFi открывают доступ к финансовым услугам для любого, у кого есть подключение к интернету. Здесь нет проверок кредитной истории, документов и привратников. Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами и напрямую взаимодействуют с децентрализованными приложениями (dApps), которые автоматизируют финансовые процессы безопасным и прозрачным способом.
TVL в протоколах DeFi достиг трехлетнего максимума в июле 2025 года | Источник: DefiLlama
В 2025 году сектор пережил взрывной рост. Согласно Coindesk, общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi достигла трехлетнего максимума в $153 млрд в июле, что было обусловлено ростом Ethereum на 60% и растущим участием институциональных инвесторов. Крупные игроки также проявляют интерес к DeFi. BlackRock планирует запустить ETF на стейкинг Ethereum, а все больше фирм развертывают криптоактивы в качестве резервных, например, ETH-казначейства и BNB-казначейства, а также стейблкоины на платформах DeFi для получения дохода. В настоящее время более 14 миллионов уникальных кошельков взаимодействуют с DeFi, при этом Ethereum сохраняет 59,5% доли рынка. TVL Solana вырос до $9,3 млрд, что делает ее серьезным конкурентом. VanEck прогнозирует, что к концу 2025 года TVL DeFi может превысить $200 млрд, чему способствуют рост децентрализованных бирж, расширение доступа к финансовым услугам и продолжающийся переход к децентрализованной ончейн-финансовой инфраструктуре.
8 основных типов DeFi-приложений и их назначение
Экосистема DeFi состоит из множества различных приложений, каждое из которых предназначено для выполнения определенной финансовой функции без необходимости привлечения традиционных посредников. От децентрализованных бирж до протоколов стейкинга — эти платформы формируют основу ончейн-финансов. Ниже представлены 8 наиболее широко используемых типов DeFi-приложений, их принцип работы и то, что делает их незаменимыми в современной децентрализованной экономике.
1. Децентрализованные биржи (DEX)
TVL децентрализованных бирж (DEX) | Источник: DefiLlama
Как они работают: Торгуйте криптовалютами напрямую с другими пользователями без централизованных посредников.
Децентрализованные биржи (DEX) произвели революцию в торговле криптовалютой, устранив посредников и позволив совершать прямые одноранговые транзакции через смарт-контракты. Вместо того чтобы полагаться на традиционные книги ордеров, управляемые централизованными организациями, DEX используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и пулы ликвидности, куда пользователи вносят пары криптовалют для облегчения торговли, получая комиссию с каждой сделки, которая происходит в их пуле.
Среда DEX появилась в 2018 году с ранними протоколами, но по-настоящему расцвела во время "DeFi-лета" 2020 года, когда общая заблокированная стоимость всех DEX взлетела с менее чем $1 млрд до более чем $20 млрд. Пользователи получают полный контроль над своими активами, отсутствие требований KYC, устойчивость к цензуре и возможность торговать только что запущенными токенами сразу, не дожидаясь их листинга на централизованных биржах.
Какие существуют ведущие платформы DEX?
• Uniswap (Ethereum): Uniswap(UNI) впервые применил модель AMM в 2018 году и остается доминирующей DEX с общим объемом торгов более $1,2 трлн за все время, внедряя такие инновации, как концентрированная ликвидность и управление через токены UNI. Протокол работает на нескольких блокчейнах, включая основную сеть Ethereum, Polygon и Arbitrum, устанавливая стандарт для децентрализованных торговых интерфейсов.
• Curve Finance (Ethereum, Polygon): Запущенный в 2020 году специально для торговли стейблкоинами, Curve (CRV) использует сложные бондинг-кривые для минимизации проскальзывания и максимизации эффективности при обмене активов с аналогичной стоимостью. Платформа стала важнейшей инфраструктурой для ликвидности стейблкоинов, обрабатывая миллиарды долларов еженедельно и предлагая вознаграждения в токенах CRV поставщикам ликвидности.
• PancakeSwap (BNB Chain): Построенный на Binance Smart Chain, PancakeSwap (CAKE) стал ведущей DEX для транзакций с низкими комиссиями за пределами Ethereum, объединив функционал AMM с возможностями доходного фермерства и лотерейными функциями, что привлекло миллионы пользователей, ищущих доступный DeFi.
2. Протоколы кредитования
TVL для протоколов кредитования | Источник: DefiLlama
Принцип работы: Получайте проценты, одалживая свою криптовалюту, или занимайте активы, используя свои средства в качестве залога.
Кредитные протоколы DeFi трансформировали традиционные финансы, создав рынки денег без разрешений, где любой желающий может одалживать криптовалюту для получения процентов или занимать активы, используя цифровые средства в качестве залога. Эти протоколы работают через смарт-контракты, которые автоматически управляют процентными ставками на основе динамики спроса и предложения. Кредиторы получают проценты от заемщиков, которые платят комиссию за доступ к ликвидности.
Кредитование стало второй по величине категорией DeFi по общей заблокированной стоимости, достигнув пика в более чем $30 млрд во время бума DeFi в 2021 году и обеспечив стабильную доходность для держателей криптовалют. Пользователи получают более высокие процентные ставки, чем по традиционным сберегательным счетам, могут мгновенно получить доступ к ликвидности, не продавая свои активы, и участвовать в глобальной финансовой системе, которая работает непрерывно, без андеррайтеров и длительных процессов одобрения.
Популярные платформы для DeFi-кредитования
• Aave (Ethereum, Polygon, Avalanche): запущенный в 2020 году как ребрендинг ETHLend, Aave (AAVE) стал пионером таких инновационных функций, как мгновенные займы (flash loans) и переменные процентные ставки, и в настоящее время поддерживает более $10 млрд общей заблокированной стоимости в нескольких сетях. Протокол представил концепцию flash loans с недостаточным обеспечением и предлагает заемщикам варианты как со стабильными, так и с переменными процентными ставками.
• Compound (Ethereum): Один из самых ранних протоколов DeFi-кредитования, запущенный в 2018 году, Compound (COMP) популяризировал алгоритмические процентные ставки и токены управления через распределение COMP, заложив основу для современных механизмов кредитования в DeFi. Простая, но эффективная система cToken протокола стала шаблоном для многих последующих кредитных протоколов.
• MakerDAO (Ethereum): Созданный в 2017 году как старейший протокол DeFi-кредитования, MakerDAO (MKR) позволяет пользователям выпускать стейблкоины DAI, внося ETH и другие активы в качестве залога. Протокол стал пионером концепции децентрализованных стейблкоинов и поддерживает миллиарды долларов в заблокированной стоимости, переживая экономические спады.
3. Протоколы ликвидного стейкинга
TVL протоколов ликвидного стейкинга | Источник: DefiLlama
Как это работает: Зарабатывайте вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом токены ликвидными и доступными для использования в других протоколах DeFi.
Ликвидный стейкинг появился как решение проблемы ликвидности, присущей блокчейн-сетям Proof-of-Stake, где пользователям традиционно приходилось блокировать свои токены на длительные периоды, чтобы получать вознаграждения за стейкинг. Эти протоколы позволяют держателям криптовалют стейкать свои активы, получая взамен токены ликвидного стейкинга (LSTs), которые автоматически приносят вознаграждения и могут свободно торговаться, использоваться в качестве залога или применяться в других протоколах DeFi.
Сектор ликвидного стейкинга стремительно вырос после перехода Ethereum на Proof-of-Stake в сентябре 2022 года, увеличив свою общую заблокированную стоимость (TVL) с практически нуля до более чем 50 миллиардов долларов, поскольку стейкеры стремились максимизировать эффективность капитала. Пользователи получают выгоду, зарабатывая пассивные вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность, избегая длительных периодов разблокировки, характерных для нативного стейкинга, и увеличивая свои доходы за счет дополнительных DeFi-стратегий.
Ведущие платформы ликвидного стейкинга
• Lido (Ethereum, Solana, Polygon): Запущенный в декабре 2020 года, Lido (LDO) стал доминирующим провайдером ликвидного стейкинга, предлагая токены stETH, которые сохраняют ликвидность, принося вознаграждения за стейкинг Ethereum. Протокол работает на нескольких блокчейнах и вырос, чтобы обеспечить более 30 миллиардов долларов в стейкнутых активах.
• Jito (Solana): Созданный специально для высокопроизводительного блокчейна Solana, Jito (JTO) предлагает ликвидный стейкинг с дополнительными вознаграждениями за MEV через свою сеть валидаторов. Протокол стал ведущим решением для ликвидного стейкинга на Solana со своим токеном jitoSOL.
• Rocket Pool (Ethereum): Работающий с 2021 года как полностью децентрализованная альтернатива, Rocket Pool (RPL) позволяет любому запускать валидаторские ноды всего с 16 ETH, распределяя токены rETH среди стейкеров. Архитектура протокола без доверия привлекает пользователей, которые ставят децентрализацию на первое место.
4. Протоколы рестейкинга (Restaking Protocols)
TVL протоколов рестейкинга | Источник: DeFiLlama
Как они работают: Используйте свои уже застейканные токены для защиты дополнительных сетей и получения дополнительных вознаграждений.
Рестейкинг представляет собой следующую эволюцию в эффективности использования капитала для застейканных активов, позволяя пользователям повторно использовать свои токены ликвидного стейкинга для защиты дополнительных сетей и приложений, помимо базового блокчейна. Эта инновационная концепция позволяет уже застейканному ETH одновременно проверять новые протоколы, такие как роллапы и уровни доступности данных, получая дополнительные вознаграждения сверх базовой доходности от стейкинга без необходимости в дополнительном капитале.
Экосистема рестейкинга набрала значительный оборот в 2023 году с запуском основной сети EigenLayer, создав новую категорию, которая быстро накопила миллиарды депозитов, поскольку пользователи стремились увеличить свою доходность от стейкинга. Пользователи получают выгоду от повышенной доходности без дополнительных требований к капиталу, поддерживают безопасность многообещающих новых протоколов и сохраняют ликвидность с помощью токенов ликвидного рестейкинга (LRT), которые можно развернуть в DeFi.
Лучшие платформы для рестейкинга
• EigenLayer (Ethereum): EigenLayer (EIGEN) впервые представил концепцию рестейкинга в 2023 году, позволив застейканному ETH защищать внешние протоколы, называемые активно проверяемыми сервисами (AVS). Инновационный подход протокола к "криптоэкономической безопасности" привлек миллиарды долларов в рестейкинговые активы.
• Ether.fi (Ethereum): Ether.fi (ETHFI) был запущен как протокол ликвидного рестейкинга, который упрощает процесс рестейкинга благодаря удобным интерфейсам и автоматизированному управлению стратегиями. Платформа объединяет ликвидный стейкинг с возможностями рестейкинга в одном простом интерфейсе.
• Renzo (Ethereum): Renzo (REZ) работает как протокол ликвидного рестейкинга, ориентированный на оптимизацию доходности по нескольким возможностям AVS, при этом поддерживая сильные практики безопасности. Протокол акцентирует внимание на обучении пользователей и управлении рисками для новичков в рестейкинге.
5. Йилд-фарминг и майнинг ликвидности
TVL протоколов йилд-фарминга | Источник: DefiLlama
Принцип работы: максимизация прибыли за счет перемещения активов между протоколами и предоставления ликвидности для получения токенов-наград.
Фарминг доходности и майнинг ликвидности появились летом 2020 года, когда протоколы начали стимулировать пользователей токенами-наградами за предоставление ликвидности и взаимодействие со своими платформами. Фарминг доходности предполагает стратегическое перемещение криптоактивов между различными протоколами DeFi для получения максимально возможной прибыли. При этом автоматизированные платформы, такие как Yearn Finance, берут на себя всю сложность оптимизации доходности по нескольким направлениям.
Это нововведение вызвало взрывной рост общей заблокированной стоимости (TVL) в DeFi с $1 млрд до более чем $100 млрд в 2020–2021 годах, поскольку фармеры доходности гонялись за все более сложными возможностями в нескольких сетях. Пользователи получают выгоду от потенциально высокой прибыли на своих криптоактивах, раннего доступа к перспективным токенам протоколов и возможности участвовать в управлении своими любимыми платформами, хотя им приходится иметь дело со сложными стратегиями и рисками, связанными со смарт-контрактами.
Лучшие платформы для фарминга доходности
• Yearn Finance (Ethereum): Созданный Андре Кронье в 2020 году, Yearn (YFI) стал пионером автоматизированного фарминга доходности благодаря своей системе хранилищ, которая автоматически распределяет средства пользователей по самым прибыльным направлениям. Токен управления YFI платформы стал одним из самых ценных активов DeFi, несмотря на отсутствие премайна или распределения для основателей.
• Convex Finance (Ethereum): Созданный специально для оптимизации доходности Curve Finance, Convex (CVX) позволяет пользователям стейкать свои токены Curve LP, чтобы получать увеличенные награды в CRV, а также токены CVX. Этот протокол стал незаменимой инфраструктурой для пользователей Curve, стремящихся к максимальной доходности без управления заблокированными для голосования позициями.
6. Деривативные протоколы
TVL деривативных протоколов | Источник: DefiLlama
Принцип работы: торговля позициями с кредитным плечом и хеджирование рисков с помощью контрактов, основанных на ценах базовых активов.
Деривативы в DeFi привнесли в децентрализованные финансы сложные торговые инструменты, позволяя пользователям торговать контрактами, основанными на стоимости базовых активов, без их фактического владения. Эти протоколы воспроизводят традиционные финансовые деривативы с помощью смарт-контрактов, которые автоматически исполняют сделки, управляют обеспечением и рассчитывают позиции. Некоторые платформы позволяют пользователям предоставлять ликвидность и получать комиссию от торговой активности.
Сектор деривативов набрал значительную популярность в 2021–2022 годах, поскольку трейдеры искали более капиталоэффективные способы получения доступа к криптоактивам, и объем торгов на некоторых платформах достигал миллиардов долларов в месяц. Пользователи получают выгоду от повышенной капиталоэффективности, позволяющей открывать более крупные позиции с меньшим капиталом, возможности хеджировать существующие криптоактивы от падения рынка и доступа к круглосуточной торговле без географических ограничений.
Ведущие ончейн-платформы для деривативов
• Hyperliquid (Hyperliquid): Hyperliquid (HYPE) был запущен в 2023 году как высокопроизводительная биржа деривативов, построенная на собственном блокчейне, оптимизированном для высокой скорости торговли и низкой задержки. Платформа предлагает бессрочные фьючерсы с глубокой ликвидностью и быстро завоевала популярность среди профессиональных трейдеров. Читайте также: Что такое децентрализованная биржа бессрочных контрактов Hyperliquid (HYPE) и как она работает?
• dYdX (Ethereum, StarkEx): dYdX (DYDX) — одна из первых крупных платформ DeFi для деривативов, запущенная в 2019 году, которая предлагает торговлю бессрочными фьючерсами с кредитным плечом до 20x. Платформа обработала более $1 трлн совокупного объема торгов и перешла на собственный блокчейн в 2023 году.
• Synthetix (Ethereum, Optimism): Работающая с 2018 года, Synthetix (SNX) позволяет пользователям создавать синтетические активы (Synths), которые отслеживают цены реальных активов, через свою систему залогового обеспечения SNX. Механизм долгового пула платформы создает уникальную экономическую модель для создания синтетических активов.
• MYX Finance (BNB Chain): MYX, построенная на BNB Chain, предлагает торговлю бессрочными контрактами с низкими комиссиями и кредитным плечом до 100x для криптовалютных пар. Протокол фокусируется на предоставлении доступной торговли деривативами с минимальными комиссиями для розничных пользователей.
Читайте также: Что такое MYX Finance (MYX)? Что стоит за ажиотажем вокруг токена и его DEX-деривативов
7. Доходные стейблкоины
Рыночная капитализация доходных стейблкоинов | Источник: Pendle
Как они работают: Удерживайте стабильные токены, привязанные к доллару, которые автоматически приносят доход, сохраняя при этом свою стоимость.
Доходные стейблкоины представляют собой эволюцию традиционных стейблкоинов, которые сохраняют привязку к доллару, автоматически генерируя пассивный доход через различные механизмы, включая ставки сбережений и инвестиции в реальные активы. Эти инновационные токены решают проблему альтернативных издержек при хранении активов, эквивалентных денежным средствам, в DeFi, принося доход без ущерба для стабильности. Пользователям достаточно просто держать или депонировать свои стейблкоины, чтобы получать выгоду от генерации дохода.
Сектор доходных стейблкоинов активно развивался в 2022–2023 годах, поскольку протоколы стремились предложить конкурентоспособную доходность на фоне роста традиционных процентных ставок. Некоторые платформы управляют миллиардами долларов активов и предлагают доходность, которая конкурирует или превосходит доходность традиционных сберегательных счетов. Пользователи получают выгоду от получения пассивного дохода на свои стабильные активы, сохранения полной совместимости с DeFi для использования в протоколах кредитования и торговли, а также доступа к профессионально управляемым стратегиям доходности без активного управления портфелем.
Лучшие платформы доходных стейблкоинов
• Sky (MakerDAO) - USDS/sUSDS (Ethereum): Развитие протокола MakerDAO, запущенного в 2017 году, USDS от Sky является преемником DAI с расширенными функциями доходности через sUSDS. Протокол предлагает примерно 4,5% годовых (APY) от инвестиций в реальные активы, сохраняя при этом модель безопасности с избыточным обеспечением.
• Ethena - USDe/sUSDe (Ethereum): Запущенная в 2023 году с инновационным подходом к синтетическим стейблкоинам, Ethena (ENA) поддерживает привязку USDe к доллару с помощью дельта-нейтральных стратегий хеджирования. sUSDe протокола генерирует переменную доходность от арбитража ставок финансирования и привлек значительное внимание благодаря своим сложным торговым стратегиям.
8. Bitcoin DeFi (BTCFi)
TVL BTC в DeFi | Источник: DefiLlama
Принцип работы: Использование Bitcoin в протоколах DeFi для стейкинга, кредитования и получения доходности с сохранением экспозиции к Bitcoin.
Bitcoin DeFi представляет собой зарождающуюся экосистему децентрализованных финансов, созданную специально для Bitcoin, которая позволяет пользователям получать доходность от своих BTC, не конвертируя их в другие криптовалюты. Протоколы BTCFi используют инновационные подходы, такие как ликвидный стейкинг Bitcoin, обернутые биткоины в сетях второго уровня и кредитование под залог Bitcoin, чтобы разблокировать функциональность DeFi для крупнейшей в мире криптовалюты. Эти решения устраняют традиционно ограниченные возможности Bitcoin в DeFi, сохраняя при этом безопасность и ценностное предложение, которые делают BTC привлекательным для институциональных и розничных инвесторов.
BTCFi пережил взрывной рост в 2024 году, когда общая заблокированная стоимость (TVL) выросла более чем на 2000% и достигла 6,5 млрд долларов, что ознаменовало "год прорыва" Bitcoin в децентрализованных финансах. Этот сектор набрал значительный импульс благодаря развитию протоколов стейкинга Bitcoin, особенно после того, как Bitcoin перешел к поддержке более сложных функций смарт-контрактов. Пользователи получают выгоду от получения доходности на свои биткоины, доступа к продуктам кредитования под биткоины институционального уровня и участия в нативном стейкинге биткоина, сохраняя при этом экспозицию к росту цен на BTC и его свойствам как средства сбережения.
Ведущие платформы Bitcoin DeFi
• Babylon (Биткоин): Запущенный в 2024 году как новаторский протокол для стейкинга биткоина, Babylon (BABY) контролирует более 80% от общей заблокированной стоимости (TVL) в BTCFi. К декабрю 2024 года его TVL взлетел на 222% с $1.61 млрд до более чем $5.2 млрд. Этот протокол впервые в истории криптовалют представил нативный стейкинг биткоина, позволяя пользователям использовать свои биткоины для защиты сетей с доказательством доли (proof-of-stake).
Читать далее: Что такое протокол Babylon? Полное руководство по стейкингу биткоина и аирдропу токенов BABY
• Solv Protocol (Биткоин): Работая как платформа для получения доходности и ликвидного стейкинга биткоина, Solv Protocol (SOLV) предлагает институциональные решения для стейкинга биткоина с использованием токенов ликвидного стейкинга (LST). Платформа сфокусирована на предоставлении профессиональных продуктов с доходностью от биткоина, сохраняя при этом соответствие нормативным требованиям и стандарты безопасности для институциональных клиентов.
• BounceBit (Биткоин): Построенный как протокол инфраструктуры для рестейкинга биткоина, BounceBit (BB) объединяет безопасность биткоина с дополнительными возможностями получения доходности через механизмы рестейкинга. Протокол позволяет держателям биткоинов получать повышенную доходность, обеспечивая безопасность нескольких сетей и при этом сохраняя экспозицию к BTC с помощью инновационных стратегий рестейкинга.
Как начать работу с DeFi?
Начать свой путь в DeFi проще, чем вы думаете. Вам не нужно быть разработчиком. С помощью нескольких инструментов и базовых мер предосторожности вы сможете уверенно начать использовать DeFi. Разумно начинать с малого, использовать надежные платформы и всегда учитывать комиссии за газ, особенно в сети Ethereum. Постоянно изучайте новое и оставайтесь в курсе событий. Пространство DeFi развивается быстро, и новые возможности появляются постоянно. Вот как начать:
Шаг 1: Настройте Web3-кошелек
Установите Web3-кошелек, который поддерживает блокчейн, который вы хотите использовать. Например, вы можете использовать MetaMask для Ethereum, Phantom для Solana, или Trust Wallet (или настроенный MetaMask) для BNB Chain. Ваш кошелек выступает в качестве вашей цифровой личности и банковского счета. Он хранит ваши криптовалюты и позволяет напрямую подключаться к DeFi-платформам с вашего браузера или мобильного устройства.
Шаг 2: Купите криптовалюту
Используйте надежную централизованную биржу, такую как BingX, чтобы купить ETH, SOL, или стейблкоины, такие как USDC, через спотовый рынок BingX. Это основные активы, используемые на большинстве DeFi-платформ. Рекомендуется купить немного больше, чтобы покрыть комиссии за транзакции, которые варьируются в зависимости от блокчейн-сети.
BingX AI также предоставляет анализ рынка, который помогает вам определить лучшие точки входа на основе тенденций в реальном времени и активности токенов, что упрощает планирование вашей первой DeFi-транзакции с большей уверенностью.
Читать далее: Как использовать BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с помощью AI-помощника
Источник: анализ рынка ETH/USDT с помощью BingX AI
Шаг 3: Подключение и исследование
После того как ваш кошелек настроен и пополнен, вы можете начать исследовать DeFi-платформы. От торговли и кредитования до стейкинга и фарминга доходности — доступен широкий спектр услуг. Мы рассмотрим самые распространенные типы DeFi в следующем разделе.
Ключевые риски и соображения перед использованием DeFi в сетях
Хотя DeFi предлагает открытый доступ и более высокую доходность, он также сопряжен с важными рисками, которые каждый пользователь должен понимать, прежде чем начать.
1. Уязвимости смарт-контрактов: Большинство DeFi-протоколов основаны на сложных смарт-контрактах. Если в коде есть ошибки или он будет использован злоумышленниками, средства могут быть потеряны. Даже на проверенных платформах, таких как Compound и Curve, в прошлом случались крупные эксплойты.
2. Волатильность рынка: Криптоактивы очень волатильны. Внезапные колебания цен могут спровоцировать ликвидацию или снизить стоимость вашего залога. Стейблкоины также могут потерять свою привязку в периоды рыночного стресса.
3. Регуляторная неопределенность: DeFi существует в быстро меняющемся правовом поле. Будущие регулирования могут повлиять на доступ к протоколам, классификацию токенов или потребовать от платформ внедрения KYC, что ограничит открытое участие.
4. Риски централизации: Не все DeFi полностью децентрализованы. Некоторые платформы полагаются на кошельки с мультиподписью, централизованные команды или размещенные фронтенды, что создает единые точки отказа или цензуры.
5. Ошибки пользователя: В DeFi пользователи несут полную ответственность за свои средства. Ошибки, такие как отправка активов на неверный адрес, подписание вредоносных транзакций или попадание на фишинговые схемы, могут привести к безвозвратной потере средств.
Как снизить риски
• Придерживайтесь проверенных и хорошо известных протоколов, таких как Aave, Lido или Uniswap
• Используйте DefiLlama или DeFiSafety для проверки состояния платформы и оценки безопасности
• Диверсифицируйте активы по разным протоколам и избегайте чрезмерной концентрации на одной платформе
• Используйте аппаратные кошельки, например Ledger, для дополнительной защиты
• Всегда дважды проверяйте одобрения кошельков и транзакции
DeFi предлагает мощные инструменты, но осторожность и исследования необходимы, прежде чем погружаться в эту сферу.
Будущее DeFi
DeFi — это уже не просто эксперимент. С заблокированными средствами (TVL) на сумму более $153 млрд в 2025 году и растущим интересом со стороны институциональных инвесторов, DeFi становится основной частью мировой финансовой системы.
В будущем ключевые тенденции, такие как кросс-чейн совместимость, токенизация реальных активов (RWA) и автоматизация на основе искусственного интеллекта, выводят DeFi на новую территорию. Платформы становятся более удобными для пользователей, а инфраструктура развивается, чтобы поддерживать как обычных пользователей, так и крупномасштабный капитал.
По мере развития технологии DeFi продолжает предлагать то, чего не могут традиционные финансы: открытый, не требующий разрешений доступ к финансовым услугам для любого человека в любой точке мира. Независимо от того, пришли вы сюда, чтобы зарабатывать, строить или учиться, DeFi только начинает свой путь.
