Рынок золота находится на пике стоимости за всю историю наблюдений. После достижения рекордной отметки в 4 378$ за унцию цены остаются высокими. Так, 20 октября цена золота достигала 4 225$ за унцию. По данным The Economic Times, совокупная стоимость всего добытого золота в мире приближается к 30 триллионам долларов.
График цены Tether Gold | Источник: BingX
В результате цены на криптовалютные токены, обеспеченные золотом, тоже выросли. По данным CoinGecko, 20 октября капитализация этого сегмента превысила 3,9 миллиарда долларов, а суточный объем торгов токенами этого сегмента достигал уровня от 800 миллионов до миллиарда долларов. Инвесторов привлекает сочетание стабильности золота и его круглосуточной ликвидности в блокчейне. Одним из самых популярных токенов сегмента является Tether Gold (XAUt), обладающий рыночной капитализацией примерно в 2,2 миллиарда долларов.
В этом руководстве мы объясняем, как устроен XAUt, почему интерес к нему растет, и чем по факту XAUt отличается от физического золотого слитка. Прочитав эту статью и узнав о комиссиях, хранении, обмене токенов на золото, ликвидности и рисках, вы сможете решить, какие активы и способы инвестирования лучше всего соответствуют вашей стратегии.
Что такое токенизированное золото Tether Gold (XAUt)?
Tether Gold (XAUt) — это цифровой токен, представляющий собой право собственности на физическое золото. Каждый XAUt соответствует одной тройской унции чистого золота в слитке стандарта LBMA Good Delivery, хранящемся в швейцарском хранилище. Токен выпускается компанией TG Commodities, S.A. de C.V. с 2020 года и сочетает в себе надежность золота и возможности блокчейна.
XAUt не просто привязан к курсу золота - он дает право индивидуального совладения конкретными слитками. Владельцы могут проверить серийный номер, вес и пробу, соответствующие конкретному ончейн-адресу. Так как это токен в публичной сети, вы можете торговать им и инвестировать в золото 24/7, даже когда традиционные рынки закрыты. XAUt можно дробить до очень малых долей, вплоть до 0,000001 тройской унции, и покупать даже небольшую долю золота, что невозможно в случае с традиционными слитками и монетами.
Купить XAUt можно двумя способами. Первый - пройти проверку личности и купить минимум 50 XAUt напрямую на платформе Tether Gold. Второй - приобрести меньшие объемы на биржах, предлагающих торговлю парами с XAUt. Эмитент не взимает комиссии за хранение; при покупке токенов и обмене на золото взимается разовая комиссия в размере 25 базисных пунктов. За ончейн-переводы взимаются стандартные сетевые комиссии. Граждане США не имеют права покупать и обменивать XAUt на золото у эмитента и должны внимательно ознакомиться с условиями.
Как устроен Tether Gold? Оцифровка и передаваемость
Оцифровка
TG Commodities обеспечивает токены слитками стандарта LBMA Good Delivery. Один XAUt соответствует одной унции чистого золота в размещенном в хранилище слитке. Право собственности фиксируется в блокчейне и дублируется в записях хранилища. Вы можете проверить серийный номер, вес и пробу своего слитка с помощью инструментов проверки Tether Gold.
Передаваемость
XAUt — это токен стандарта ERC-20 в сети Ethereum. Храните его в совместимом кошельке и переводите, как любую другую криптовалюту — целыми токенами или долями. Биржи, на которых торгуется XAUt, работают круглосуточно, поэтому вы можете управлять своими инвестициями в золото, когда вам удобно и откуда вам удобно.
Обмен на золото
Для доставки вам физического золота нужно, чтобы у вас было XAUt в эквиваленте не менее одного полного слитка. Вес слитков LBMA может достигать примерно 430 унций чистого золота, поэтому для обмена XAUt на слиток у держателя должно быть не менее 430 XAUt. Доставить слиток можно только по адресам в Швейцарии, доставка при этом оплачивается дополнительно. В качестве альтернативы TG Commodities может попытаться продать ваш слиток на рынке Швейцарии и перевести вам вырученные средства за вычетом комиссии в долларах США.
Регистрация и верификация
Покупка напрямую у эмитента доступна после верификации личности. Для верификации необходимо предоставить следующие документы:
• Физические лица: два государственных удостоверения личности с фото, подтверждение адреса (не старше 90 дней), селфи с удостоверением личности и датой, свежая выписка из банка.
• Юридические лица: учредительные документы, список должностных лиц и акционеров, подтверждение адреса, свежие банковские выписки и структура собственности.
Взимается невозвратный депозит за верификацию в размере 150 USDT. Активы переводятся в распоряжение покупателя в течение нескольких рабочих дней с момента прохождения верификации и оплаты.
Либо вы можете купить XAUt на BingX, предлагающей быструю верификацию и торговлю 24/7, и получить токены за считанные минуты.
Ключевые отличия XAUt от физического золота
Оба варианта являются инвестициями в золото. Но способы владения активами и их использования в корне отличаются.
• Структура владения: токены XAUt дают цифровое право владения размещенными в хранилище слитками, информация о праве и слитках отображается в блокчейне и верифицируется по серийному номеру. Имея в распоряжении монеты и слитки, вы напрямую контролируете металл, не полагаясь на эмитента, но сами отвечаете за хранение, страховку и транспортировку.
• Доступ и часы торговли: XAUt торгуется на платформах, работающих 24/7. Ликвидность физического золота зависит от дилеров, часов работы хранилищ и договоренностей по расчетам.
• Делимость: XAUt можно делить на доли, вплоть до одной миллионной токена. Физический золотой слиток делить дорого, это редко практикуется.
• Хранение и комиссии: комиссия эмитента XAUt за хранение не взимается, однако взимаются комиссии за транзакции в блокчейне. Кроме того, за покупки и обмен токенов на золото у эмитента взимается разовая комиссия в размере 25 базисных пунктов. Физическое золото обычно продается с наценкой, за хранение слитков и монет в хранилище и их страховку взимаются дополнительные регулярные сборы.
• Доставка золота, обмениваемого на токены: обмен XAUt на слиток возможен только при наличии у держателя токенов на сумму, эквивалентную целому слитку. Слитки доставляются только в Швейцарию, доступна опция продажи слитков за наличные. Физическое золото уже находится в вашем распоряжении. Вы можете продать его дилерам, но потеряете на спреде. Кроме того, продажа доступна только в рабочие часы дилеров.
См. также: Криптовалюты, обеспеченные серебром, достигают нового максимума: какие монеты в центре внимания?
Сравнительная таблица
| Характеристика | Tether Gold (XAUt) | Физическое золото |
| Обеспечение | Требование 1:1 на слитки LBMA Good Delivery, выделенные на ваш адрес | Прямое владение слитками или монетами |
| Сеть/Формат | Токен ERC-20 в сети Ethereum | Материальный металл |
| Минимумы | Нет минимума на биржах; 50 XAUt при покупке у эмитента | Варьируется в зависимости от дилера и размера продукта |
| Часы торговли | 24/7 на криптоплатформах | Часы работы дилеров и рынка |
| Делимость | До 0,000001 унции | Ограничено размерами монет/слитков |
| Текущие расходы | Нет комиссии за хранение от эмитента; газ сети; торговые комиссии | Хранение, страхование, возможные аудиты |
| Комиссии эмитента | 25 базисных пунктов при покупке/погашении через эмитента | Спред между ценой покупки и продажи и возможные комиссии за пробирный анализ при продаже |
| Погашение | Погашение целого слитка в Швейцарии или продажа за USD | Немедленный физический контроль; перепродажа через дилеров |
| Верификация | Баланс в блокчейне, поиск по серийному номеру слитка | Пробы, анализы, документация дилера |
| KYC | Требуется для покупки/погашения через эмитента | Требования дилеров различаются в зависимости от юрисдикции |
Что выбрать: физическое золото или Tether Gold?
Выбирайте XAUt, если вам важны удобство и скорость. Его удобно совмещать с другими активами в портфеле. Вы можете точно задавать размер позиций, переводить токены между кошельками и торговать ими на платформах, поддерживающих торговые пары с XAUt. Если вы формируете диверсифицированный портфель цифровых активов и хотите, чтобы часть портфеля была так называемой "безопасной гаванью", торгующейся 24/7, и при этом вам не пришлось бы нести ответственность за хранение, то XAUt будет для вас идеальным выбором.
Если вам важен непосредственный, осязаемый контроль, выбирайте физическое золото. Для долгосрочных держателей, желающих хранить металл вне системы в сейфе или отдельном хранилище, монеты и слитки остаются лучшим выбором. Владельцы физического золота берут на себя ответственность за перевозку, хранение и перепродажу, при этом они не подвержены рискам, связанным с эмитентами и смарт-контрактами.
Кроме того, вы можете сочетать эти типы активов. Некоторые инвесторы держат основной запас в физических слитках, обеспечивающих надежную защиту, а часть капитала - в XAUt, чтобы торговать, пересматривать инвестиции и переводить активы с одной платформы на другую.
Как торговать Tether Gold (XAUT) на BingX
На BingX вы найдете выбор способов торговли токеном, чем бы вы ни занимались: наращивали долгосрочную позицию в XAUT, зарабатывали на краткосрочной волатильности или корректировали портфель после выхода новостей. Воспользовавшись интеллектуальным помощником BingX AI, интегрированным прямо в интерфейс торговли, вы будете в режиме реального времени получать инсайты и сможете принимать более разумные решения о сделках на спот и фьючерсных рынках.
Торговая пара XAUT/USDT на спотовом рынке с поддержкой BingX AI
2. Спланируйте сделку: на графике нажмите на иконку AI, чтобы увидеть уровни поддержки и сопротивления, зоны пробоя и рекомендованные области входа. Выберите точку входа, установите стоп-лосс и тейк-профит.
3. Разместите ордер и контролируйте его: выберите лимитный или рыночный ордер, установите размер и подтвердите. Сразу добавьте стоп-лосс и тейк-профит. При необходимости, перед тем как совершать сделку, внесите депозит в XAUT или USDT. Не забудьте удостовериться, что вы правильно выбрали сеть для депозита.
Всегда проводите собственное исследование (DYOR). Диверсифицируйте портфель и никогда не инвестируйте больше, чем готовы потерять.
Как торговать бессрочными фьючерсами на XAUT
Торговля XAUTUSDT на рынке бессрочных фьючерсов BingX с поддержкой AI BingX
Торгуя бессрочными фьючерсами, вы можете зарабатывать на изменении их цен и использовать кредитное плечо, не владея базовым активом, в данном случае XAUT. Вы можете открыть длинную позицию (если считаете, что цена вырастет) или короткую (если ожидаете, что цена упадет). На BingX вы можете торговать бессрочными фьючерсами на XAUT-USDT.
1. Зайдите в раздел торговли бессрочными фьючерсами BingX: зайдите во "Фьючерсы" и найдите бессрочный контракт XAUT-USDT.
2. Изучите особенности торговли контрактом: стоит проверить следующее:
• Ограничения по кредитному плечу, например 5×, 10× и т. д.
• Ставки начальной и поддерживающей маржи
• Ставку финансирования (взаиморасчеты по финансированию регулярно проводятся между держателями длинных и коротких позиций)
• Цену маркировки, цену индекса и правила проведения взаиморасчетов
3. Выберите направление (лонг или шорт) и кредитное плечо: откройте позицию в соответствии со своим рыночным прогнозом. Плечо увеличивает как прибыль, так и убыток, поэтому используйте его с осторожностью.
4. Установите точку входа, выхода и меры для контроля риска
• Используйте ордера стоп-лосс
• Используйте ордера тейк-профит
• Следите за уровнем маржи
• Учитывайте риск ликвидации (в случае падения поддерживающей маржи из-за убытков)
5. Следите за ставкой финансирования и переносом открытых позиции на следующий день: для бессрочных фьючерсов действует механизм финансирования, обеспечивающий, чтобы цена контракта была близка к спот цене. Вы будете регулярно оплачивать или получать финансирование в зависимости от того, какая у вас позиция: длинная или короткая.
6. Закройте позицию: достигнув цели по прибыли или стоп-лосса, закройте позицию. Ваш финансовый результат (прибыль или убыток) будет рассчитан в USDT.
Риски и важные моменты
XAUt выпускается TG Commodities, поэтому обмен токена на золото и доступ к нему определяются условиями эмитента, в том числе действуют географические ограничения. Будучи токеном стандарта ERC-20, XAUT подвержен типичным крипторискам, из-за которых можно потерять активы: ошибкам в настройках прав доступа к токенам, фишингу, потере ключей, - поэтому важно обеспечить надежную защиту своего кошелька.
Физически золото поставляется только целым слитком, как правило, это около 430 тройских унций, поэтому для инвесторов, не планирующих покупать золото в таких объемах, XAUt является удобным инструментом. Комиссия за покупку и обмен на слиток у эмитента составляет 25 базисных пунктов. За операции с токеном в блокчейне взимается комиссия (газ). За совершение сделок на бирже также взимаются комиссии мейкера и тейкера. При этом инвестирование в физическое золото влечет дополнительные затраты на премии за сделку, хранение и страховку.
Купленные у эмитента активы становятся доступны через несколько рабочих дней с момента оплаты, но перед оплатой также необходимо пройти верификацию KYC. Купить XAUt можно быстрее на вторичном рынке биржи. Граждане США не могут покупать XAUt и обменивать его на золото у эмитента. Ликвидность в итоге зависит от площадки и глубины пары.
Заключение
Золото веками является символом надежности инвестиционного портфеля. Tether Gold (XAUt) сохраняет эту надежность, упрощая владение золотом и его перемещение в цифровой среде. Вы получаете круглосуточный доступ, возможность точно задавать размер инвестиций, прозрачность блокчейна и обеспечение токена реальными размещенными в хранилищах слитками. Если вам важно сохранять непосредственный осязаемый контроль, и вы готовы взять на себя ответственность за хранение, физические золотые слитки и монеты останутся для вас первоочередным выбором.
Для многих оптимальным выбором станет сочетание традиционных слитков с обеспеченными золотом токенами. Для долгосрочных инвестиций можно выбирать традиционные слитки, а для краткосрочных - XAUt, которые можно в любой момент продать или перевести. Выбирая актив для инвестирования в золото, руководствуйтесь своими целями, готовностью к операционной сложности и предпочтительным способом хранения активов.