PumpBTC быстро стал одним из самых обсуждаемых проектов в Bitcoin DeFi (BTCFi): его токен управления PUMP (PUMPBTC на BingX) вырос более чем на 400% за последний месяц, а объемы торгов подскочили более чем на 1300% за 24 часа. Этот импульс отражает растущий спрос на ликвидный стейкинг и интеграции DeFi в сети Bitcoin, поскольку пользователи ищут способы получить доходность от BTC, не теряя при этом ликвидности. С рыночной капитализацией более 61 млн долларов и расширяющейся мультичейн-поддержкой, PumpBTC позиционирует себя как ключевого игрока в зарождающейся экосистеме BTCFi.
По своей сути PumpBTC — это протокол ликвидного стейкинга Bitcoin, работающий на базе Babylon — сети с общей безопасностью, которая позволяет держателям BTC напрямую стейкать нативный Bitcoin на L1. Взамен пользователи получают pumpBTC, передаваемый токен ликвидности, который полностью обеспечен BTC в соотношении 1:1, хранящимся на кастодиальном счете и делегированным провайдерам Babylon. Эта структура позволяет получать вознаграждения за стейкинг BTC, при этом сохраняя его пригодность для использования в EVM-чейнах для кредитования, пулов ликвидности и других DeFi-стратегий, что подкрепляется институциональным кастодиальным хранением и проверенными смарт-контрактами.
В этой статье мы рассмотрим ликвидный стейкинг биткоина от PumpBTC на базе Babylon, токен управления PUMPBTC, то, как pumpBTC работает в EVM DeFi, безопасность и токеномику, торговлю на BingX и основные риски, о которых стоит знать.
Что такое протокол ликвидного стейкинга Bitcoin PumpBTC?
PumpBTC позволяет стейкать BTC один раз, но сохранять ликвидность повсюду: внесите BTC (или обернутые формы, такие как WBTC/BTCB) → получите pumpBTC в соотношении 1:1 в EVM-чейне → кастодианы делегируют эквивалентные нативные BTC провайдерам Babylon → вы собираете вознаграждения за стейкинг Babylon, используя pumpBTC в DeFi. Вывод средств осуществляется через стандартную очередь, с небольшой комиссией или мгновенно, с более высокой комиссией. Контракты прошли аудит BlockSec; кастодиальное хранение осуществляется Cobo и Coincover с прозрачностью ончейн для подтверждения активов.
PumpBTC расширяет свое присутствие в основных EVM-чейнах, таких как Ethereum и BNB Chain, а на горизонте маячат интеграции с Base, Berachain и Layer 2 для повышения утилитарности. При поддержке посевного раунда на 10 млн долларов, проведенного в октябре 2024 года под руководством SevenX Ventures и Mirana Ventures при участии UTXO и Mantle, проект продолжает привлекать большое доверие инвесторов. Сезонные снимки баллов, начиная с первого сезона 1 января 2025 года, стали ключевыми катализаторами для активности пользователей и ончейн-взаимодействия.
Токен PUMPBTC вырос более чем на 400% в сентябре 2025 года
Цена PUMPBTC выросла более чем на 400% за один месяц | Источник: BingX
Цена PUMP выросла благодаря растущему интересу к стейкингу Babylon, на котором основана модель PumpBTC, а также новым интеграциям DeFi и всплескам торговой активности. Каждое событие, будь то обновления Babylon, сезонные бонусные программы или новые листинги, как правило, вызывает интерес инвесторов к токену управления, концентрируя ликвидность и внимание вокруг развития протокола.
Цифры это подтверждают: токен управления pumpBTC, PUMP, занимает 490-е место с рыночной капитализацией 61.78 млн долларов. Его цена подскочила на 409% за последний месяц и на 132% только за последнюю неделю, чему способствовал оборотный объем в 285 млн токенов из максимального объема в 1 млрд. Экстремальное соотношение объема торгов к рыночной капитализации в 445% подчеркивает текущий импульс токена.
Как работает стейкинг биткоинов на PumpBTC?
PumpBTC упрощает стейкинг биткоинов, объединяя общую безопасность Babylon с ликвидными токенами, которые вы можете использовать в DeFi. Вместо того чтобы блокировать BTC на месяцы, вы стейкаете его один раз и получаете передаваемый актив (pumpBTC), который накапливает вознаграждения, оставаясь ликвидным на нескольких блокчейнах. Вот как этот процесс работает на практике:
1. Депозит и создание токенов ликвидности: Начните с размещения токенизированных BTC, таких как WBTC или BTCB, в смарт-контрактах PumpBTC. За каждую внесенную единицу вы получаете 1 pumpBTC. Этот токен является передаваемым, готовым к DeFi и всегда обеспечен нативной BTC, хранящейся в кастодиальном хранилище, в соотношении 1:1.
2. Безопасное хранение и делегирование в Babylon: Активы находятся под защитой профессиональных кастодианов, таких как Cobo и Coincover, которые управляют MPC (многосторонними вычислениями) хранением. Эти кастодианы делегируют эквивалентную нативную BTC провайдерам финализации Babylon в основной сети биткоина, гарантируя, что ваши застейканные BTC напрямую способствуют безопасности Babylon, оставаясь при этом проверяемыми и верифицируемыми в сети.
3. Получение вознаграждений и многоуровневых баллов: Доходность формируется из протокольных доходов Babylon, которые поступают от инфляции и комиссий, уплачиваемых PoS-сетями и децентрализованными системами, заимствующими экономическую безопасность биткоина. Помимо этой базовой доходности, пользователи собирают многоуровневые баллы, включая баллы Babylon, баллы PumpBTC, баллы FBTC и, в скором времени, баллы Layer 2, которые повышают потенциал долгосрочного вознаграждения и участие в экосистеме.
4. Развертывание pumpBTC в экосистемах DeFi: С pumpBTC на руках вы можете свободно переводить его между сетями EVM, такими как Ethereum, BNB Chain и будущими сетями L2, такими как Scroll или Zircuit. Вы можете использовать pumpBTC в качестве залога в протоколах кредитования, в качестве ликвидности в пулах или в качестве кредитного плеча в структурированных продуктах, что увеличивает как полезность, так и возможности получения дохода.
5. Отмена стейкинга с гибкими вариантами вывода: Когда вы захотите выйти, вы можете либо выбрать стандартный вариант вывода, который включает период анстейкинга около 7 дней после запуска основной сети Babylon, либо выбрать мгновенный вывод через маршруты ликвидности с комиссиями. Эта двойная система балансирует гибкость пользователей и стабильность протокола, гарантируя, что вы сможете вернуть BTC, когда это необходимо.
Что такое токеномика PumpBTC: PUMP против pumpBTC?
PumpBTC работает по модели с двумя токенами, где pumpBTC представляет собой ликвидность стейкинга биткоинов, а PUMP обеспечивает управление и стимулирование. Понимание разницы между ними является ключевым для пользователей, которые хотят как участвовать в DeFi, так и влиять на долгосрочное направление протокола.
pumpBTC Токен ликвидности
pumpBTC создается в соотношении 1:1, когда вы стейкаете WBTC, BTCB или другие поддерживаемые формы биткоина через контракты PumpBTC. Обеспеченный нативными BTC, хранящимися в лицензированном кастодиальном хранилище и делегированными провайдерам финализации Babylon, он обеспечивает безопасность и верифицируемость. Владельцы автоматически накапливают вознаграждения, генерируемые протокольными доходами Babylon, сохраняя при этом полную ликвидность DeFi. pumpBTC можно переводить между сетями EVM, использовать в качестве залога или предоставлять в пулы ликвидности.
PUMP Токен управления и стимулирования
Токены PUMP и vePUMP на PumpBTC | Источник: pumpBTC
PUMP — это токен управления и эмиссии экосистемы. Владельцы могут блокировать PUMP в vePUMP (ERC-721 NFT), чтобы получить права управления, увеличить вознаграждения для поставщиков ликвидности (LP) до 250% и участвовать в рынках взяток/голосования, которые перенаправляют стимулы между сетями и протоколами.
Блокировка может длиться до 4 лет, и в отличие от veCRV, баланс vePUMP не уменьшается до истечения срока, что способствует долгосрочному согласованию. Некоторые предложения и заметки третьих сторон также ссылаются на механизм выкупа и сжигания, потенциально финансируемый из доходов протокола, хотя это зависит от казначейства и управления, а не гарантировано.
Как торговать PUMPBTC на BingX
BingX официально добавила PUMPBTC (PUMP) на спотовый и фьючерсный рынки, предоставив трейдерам возможность либо покупать и держать управляющий токен напрямую, либо спекулировать на краткосрочных ценовых движениях с кредитным плечом.
Как покупать и продавать PUMPBTC на спотовом рынке BingX
Торговая пара PUMPBTC/USDT на спотовом рынке, поддерживаемая торговым помощником AI Bingo
Если вы хотите напрямую покупать или продавать токены PUMPBTC за USDT, спотовый рынок — самый простой способ начать.
1. Откройте и верифицируйте свой аккаунт: Зарегистрируйтесь на BingX, используя свой адрес электронной почты или номер телефона, а затем пройдите верификацию KYC, чтобы разблокировать более высокие лимиты на вывод средств, усилить безопасность и получить доступ ко всем торговым функциям.
2. Пополните свой кошелек: Внесите USDT на свой кошелек BingX с помощью банковской карты, криптоперевода или P2P. Если у вас уже есть управляющий токен PUMPBTC, вы можете внести его напрямую, предварительно проверив поддерживаемую сеть.
3. Найдите торговую пару: В разделе «Спот» найдите PUMPBTC/USDT. Это основной рынок для покупки и продажи токенов PUMP.
4. Выберите тип ордера:
• Рыночный ордер для немедленного исполнения по текущей цене.
• Лимитный ордер для установки собственной цены покупки/продажи и ожидания исполнения.
5. Используйте инструмент AI Bingo от BingX: Используйте сигналы импульса на основе искусственного интеллекта для определения зон поддержки/сопротивления, отслеживания скачков волатильности и оптимизации уровней стоп-лосса/тейк-профита. Новичкам следует начинать с малого и постепенно наращивать объемы.
Совет для профессионалов: Не путайте pumpBTC, токен ликвидного стейкинга с обеспечением BTC, с PUMP, управляющим токеном. Всегда дважды проверяйте тикер и сеть перед отправкой или торговлей. На BingX токен PUMP указан под тикером PUMPBTC.
Как открыть длинную или короткую позицию по PUMPBTC на фьючерсном рынке BingX
Бессрочный контракт PUMPBTC/USDT на фьючерсном рынке, поддерживаемый AI Bingo
Для трейдеров, ищущих кредитное плечо или направленные стратегии, BingX Futures позволяет открывать длинные или короткие позиции по PUMP/USDT с расширенными средствами контроля рисков.
1. Перейдите в раздел фьючерсов: На панели управления BingX выберите Фьючерсы → Бессрочные фьючерсы PUMP/USDT. Убедитесь, что ваш аккаунт поддерживает торговлю фьючерсами, а на балансе есть USDT для маржинального обеспечения.
2. Установите кредитное плечо: Выберите уровень кредитного плеча, например, 2x–3x для начинающих. Высокое плечо усиливает как прибыль, так и убытки, поэтому начинайте с консервативных значений.
3. Откройте позицию:
• Лонг (покупка), если вы ожидаете роста цены PUMP.
• Шорт (продажа), если вы ожидаете падения цены.
4. Управляйте риском: Используйте BingX AI для установки динамических ордеров стоп-лосс и тейк-профит на основе анализа волатильности в реальном времени. Всегда рассчитывайте размер позиции относительно вашего портфеля и избегайте чрезмерного риска.
5. Отслеживайте и корректируйте свои позиции: Следите за ставками финансирования, открытым интересом и оповещениями от ИИ о разворотах тренда или кластерах ликвидации. Фьючерсы требуют более активного мониторинга по сравнению со спотовой торговлей.
Практический совет: Новости о достижениях Babylon, снепшотах PumpBTC или расширении ликвидности могут спровоцировать резкие всплески волатильности PUMP. Фьючерсным трейдерам следует учитывать эти катализаторы при выборе времени входа и управлении рисками.
Что нужно учесть перед торговлей PumpBTC
Как и любой другой DeFi протокол, PumpBTC несет в себе риски, которые трейдеры должны понимать, прежде чем вкладывать капитал. Знание этих факторов поможет вам спланировать вход, управлять рисками и избежать распространенных ошибок.
• Риск смарт-контракта: Контракты PumpBTC были проверены BlockSec, но ни один аудит не устраняет все уязвимости. Баги или эксплойты могут повлиять на минтинг, сжигание или распределение вознаграждений. Всегда начинайте с небольших сумм, если тестируете новые функции.
• Риск кастодиального хранения и операционный риск: Ваши застейканные BTC находятся под управлением сторонних кастодианов, таких как Cobo и Coincover, которые делегируют их Babylon. Хотя это снижает риск, связанный с мостами, это также концентрирует операционную ответственность. Изменения в политике, простои или сбои кастодиана могут нарушить потоки.
• Кроссчейн-риск/риск мостов: Ликвидность pumpBTC зависит от механизмов минта/сжигания в сетях EVM и L2. Любая проблема в контрактах мостов или у партнеров по интеграции может заморозить ликвидность или привести к депеггу. Диверсифицируйте риски и следите за аномалиями на ончейн-панелях.
• Риск протокола и дорожной карты: Поэтапный запуск мейннета Babylon, развитие стимулов для провайдеров окончательности или изменения в графиках вознаграждений могут снизить доходность или увеличить время вывода средств. Следите за официальными объявлениями, чтобы избежать сюрпризов.
• Рыночный риск: Управляющий токен PUMP очень волатилен, его цена часто резко меняется во время листингов, снепшотов или сезонных обновлений поинтов. Всплески ликвидности могут вызвать резкие движения в обе стороны, поэтому используйте AI Bingo — торгового помощника BingX на базе ИИ, чтобы установить стоп-лосс и избежать слишком больших позиций.
Вывод: почему PumpBTC важен для BTC DeFi
PumpBTC объединяет биткоин с мультивалютной экономикой, сочетая доверительный стейкинг Babylon с безопасным хранением, делегированными поставщиками финальности и ликвидным токеном (pumpBTC), который может перемещаться по экосистемам EVM и второго уровня. Эта структура позволяет держателям BTC получать доход, сохраняя ликвидность в сети и превращая иначе неактивные активы в продуктивный капитал. Между тем, токен управления PUMP и его модель vePUMP координируют стимулы, эмиссию и решения протокола для обеспечения долгосрочного роста экосистемы.
Тем не менее, PumpBTC остается развивающимся протоколом DeFi. Уязвимости смарт-контрактов, зависимость от кастодиального хранения и волатильность рынка токенов управления — это риски, которые каждый участник должен тщательно взвесить. Трейдерам и стейкерам следует подходить к участию в PumpBTC или PUMP с разумным распределением активов, отслеживать официальные обновления и применять методы управления рисками.
Часто задаваемые вопросы о pumpBTC ($PUMP)
1. Что такое PumpBTC и как он работает?
PumpBTC — это протокол ликвидного стейкинга, который позволяет вам стейкать нативный BTC через сеть Babylon, получая при этом pumpBTC — ликвидный токен с привязкой 1:1, который накапливает награды и может беспрепятственно использоваться в экосистемах DeFi на базе EVM.
2. Откуда берутся вознаграждения и годовая процентная доходность (APR) pumpBTC?
Вознаграждения и годовая процентная доходность pumpBTC поступают от доходов протокола Babylon, которые генерируются за счет выпуска и комиссий, выплачиваемых сетями, арендующими безопасность биткоина, а затем распределяются среди стейкеров BTC через систему делегирования PumpBTC.
3. Проводился ли аудит PumpBTC и как защищены активы?
Да, аудит контрактов был проведен BlockSec; активы хранятся у Cobo и Coincover, с прозрачностью подтверждения активов и отслеживанием в сети.
4. Можно ли уже внести нативный BTC в протокол pumpBTC?
Внесение нативных BTC является частью поэтапного плана развития pumpBTC; первоначальные потоки обычно используют WBTC/BTCB, а нативное делегирование осуществляется кастодианами. Проверяйте официальное приложение PumpBTC и документацию для получения последней информации о поддерживаемых активах, вариантах стейкинга и доступности функций.
5. В чем разница между токенами PUMP и pumpBTC?
PUMP — это токен управления/стимулов с блокировками vePUMP и бустами. pumpBTC — это ликвидный токен, привязанный 1:1 к делегированному нативному BTC.
6. Сколько времени занимает вывод средств из стейкинга на pumpBTC?
Вывод pumpBTC из стейкинга обычно требует стандартного периода ожидания около семи дней после запуска основной сети Babylon, хотя пользователи также могут выбрать опцию мгновенного вывода за определенную плату, если им необходим немедленный доступ к средствам.