В эпоху, когда цифровые активы трансформируют традиционные финансы, обеспеченные золотом криптовалюты, такие как PAX Gold (PAXG), становятся универсальным активом, сочетающим в себе неизменную ценность драгоценных металлов и эффективность блокчейн‑технологий. PAX Gold (PAXG) — это регулируемый токен на блокчейне, дающий непосредственное право собственности на физическое золото и сочетающий стабильность драгоценных металлов и удобство цифровых активов. По мере того как токенизированные активы реального мира набирают популярность, понимание принципов работы PAXG, его преимуществ и механизмов защиты становится важным для всех, заинтересованных в сочетании стабильности и инноваций.
Что такое токенизированная золотая монета PAXG?
Источник: Цена PAXG на BingX
PAX Gold (PAXG) — это токен стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum, предоставляющий право собственности на одну тройскую унцию физического золота стандарта London Good Delivery, находящегося на хранении у компании Paxos Trust Company в аккредитованных Лондонским рынком драгоценных металлов (LBMA) хранилищах в Лондоне. В отличие от ETF на золото и фьючерсов, которым присущи свойственные деривативам и взаимодействием с третьими сторонами риски, PAXG дает держателям токена проверяемое законное право собственности на конкретные выделенные золотые слитки с уникальными серийными номерами, информацией о пробе и характеристиками веса. Такая структура, обеспеченная активами, привязывает стоимость PAXG к текущей спотовой цене золота, позволяя инвесторам хеджировать риски инфляции и валютных колебаний, при этом используя преимущества блокчейна для быстрых переводов между биржами, кошельками и DeFi-платформами.
PAXG, представленный компанией Paxos Trust Company 5 сентября 2019 года, позволяет инвесторам владеть физическим золотом, избегая логистических сложностей с хранением, транспортировкой и высокими минимальными инвестициями, при этом наслаждаясь делимостью и круглосуточной торгуемостью цифровых токенов. Эта инновация устраняет ключевые недостатки владения золотом, такие как задержки расчетов и кастодиальные риски, что делает PAXG привлекательным вариантом как для розничных, так и для институциональных инвесторов, стремящихся к диверсификации портфеля в условиях экономической неопределенности.
Как устроен PAXG?
Работа PAXG основана на простом процессе выпуска и погашения, управляемом компанией Paxos: когда пользователи покупают PAXG за фиатные деньги или криптовалюту на платформе Paxos, эквивалентное количество физического золота выделяется из хранилищ LBMA, а токены создаются на блокчейне в соотношении 1:1. И наоборот, сжигание токенов позволяет обменять их на физические золотые слитки, нераспределённое золото стандарта Loco London (для институциональных инвесторов) или доллары США по текущей рыночной цене, при этом расчёты происходят почти мгновенно, исключая традиционные задержки по схеме T+2. Держатели могут владеть долей золота с точностью до 18 знаков после запятой, начиная с минимума в 0,01 PAXG (около 20$), и переводить токены по всему миру без комиссий за хранение или расчетных рисков. При этом Paxos берет на себя хранение и оплачивает комиссии сети Ethereum за операции в блокчейне. Эта система сочетает в себе осязаемость физических активов с цифровой мобильностью, позволяя пользователям торговать PAXG на криптобиржах и легко использовать его в кредитных протоколах.
Процесс, как правило, выглядит следующим образом:
1. Размещение золота: эмитент помещает сертифицированные LBMA золотые слитки в регулируемом хранилище, например, в Brink's или Malca-Amit.
2. Создание токена: проверенное золото токенизируется с помощью смарт-контрактов на блокчейне, например Ethereum.
3. Проверка на блокчейне: общее предложение и данные о резервах публикуются для прозрачности; независимые аудиторы подтверждают, что каждый токен действительно обеспечен золотом.
Как разновидность стейблкоина, обеспеченного товаром, золотые токены сочетают в себе ценовую стабильность золота и доступностью криптовалют.
О токеномике PAXG
Токеномика PAXG разработана с упором на простоту и полную привязку к физическим золотым резервам. Общий объём токенов динамически изменяется в соответствии с количеством золотых слитков, обеспечивающих эти токены, и всегда поддерживается в точном соотношении 1:1 — одна тройская унция на токен. Лимита не предусмотрено, чтобы проект можно было масштабировать. Дробная делимость позволяет инвестировать совсем небольшие суммы — от 0,01 PAXG, делая инвестиции в золото более доступными по сравнению с традиционными слитками LBMA весом в 400 тройских унций. Комиссии минимальны: отсутствуют расходы на хранение и переводы в блокчейне (их покрывает Paxos), а небольшие сборы за выпуск и погашение взимаются только при покупках/продажах непосредственно платформе. На внешних биржах взимаются стандартные торговые комиссии. Благодаря отсутствию премий, характерных для ETF и фьючерсов, PAXG представляет собой ликвидный и масштабируемый инструмент для инвестирования в золото, при этом его рыночная капитализация напрямую отражает мировые цены на золото, а механизм обратного обмена токенов гарантирует постоянную целостность резервов.
Безопасность и прозрачность PAXG
Источник: сайт PAXG
PAXG уделяет первоочередное внимание безопасности, обеспечивая хранение выделенных слитков золота в аккредитованных LBMA хранилищах Brink's и ежемесячно (с февраля 2025 года) проводя аудиты с привлечением таких независимых фирм, как KPMG LLP, на соответствие резервов объёму выпущенных токенов в соответствии со стандартами AICPA. Все отчёты публикуются на официальном сайте PAXG и доступны для ознакомления всем желающим. Держатели токенов могут дополнительно повышать прозрачность с помощью бесплатного инструмента Gold Allocation Lookup. Введя адрес своего Ethereum-кошелька, пользователь мгновенно получает серийные номера, фотографии и характеристики золота, обеспечивающего его токены. Эта функция доступна только для некастодиальных кошельков, при этом неизменяемость блокчейна защищает от двойного расходования токенов или несанкционированного выпуска. Эти меры безопасности, в сочетании с ролью Paxos как регулируемого кастодиана, помогают снизить риски, свойственные схемам с нераспределенным золотом. Такой подход укрепляет доверие, поскольку гарантирует, что каждый токен PAXG полностью обеспечен, и этот факт можно проверить. Кроме того, токен может быть продан без рисков, связанных с контрагентами. Каждый токен PAXG целиком обменивается на физическое золото, наличие которого подтверждается публично проверяемыми серийными номерами слитков. PAXG выделяется на фоне множества проектов благодаря строгой системе соответствия нормативам, институциональным стандартам хранения и удобному процессу продажи токенов, что делает его одним из самых надёжных и юридически защищённых на сегодняшний день способов владения токенизированным золотом.
Как PAXG регулируется?
Будучи первым регулируемым токеном золота, PAXG выпускается и хранится зарегистрированной в Нью-Йорке трастовой организацией Paxos Trust Company, находящейся под строгим контролем Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Регулятор требует полного соблюдения правил соответствия, протоколов противодействия отмыванию денег и ежемесячного подтверждения резервов, - все эти меры призваны защитить активы клиентов. Такая нормативная основа отделяет PAXG от нерегулируемых стейблкоинов и токенов, обеспечивая обслуживание счетов отдельно для каждого клиента, соблюдение требований к капиталу и прав на продажу токенов в соответствии со стандартами, принятыми в традиционных финансах, и при этом позволяет беспроблемно интегрировать токен в мировые экосистемы криптовалют. Соблюдая эти правила, Paxos не только защищает инвесторов от мошенничества и рисков неплатёжеспособности, но и позиционирует PAXG как регулируемый инструмент инвестиций в токенизированные активы, при этом непрерывный надзор со стороны NYDFS гарантирует соответствие быстро меняющимся стандартам блокчейн-индустрии.
Как купить PAXG и торговать им на BingX?
Для желающих повысить стабильностью своего цифрового портфеля за счет золота лучшим выбором для покупки PAXG станет платформа BingX. BingX предлагает низкие торговые комиссии, высокую ликвидность с хорошей рыночной глубиной, минимизирующей проскальзывание и торговые риски, а также множество способов покупки.
Если вы инвестируете в золото в целях обеспечения долгосрочной стабильности или спекулируете на его краткосрочных ценовых колебаниях, на спот и фьючерсном рынке BingX вы сможете найти лучшие обеспеченные золотом криптовалюты, в том числе PAX Gold (PAXG).
Благодаря интегрированному прямо в интерфейс торговли интеллектуальному помощнику BingX AI вы будете получать доступ к инсайтам, анализу цен и прогнозам рынка золота в режиме реального времени и сможете принимать более обоснованные торговые решения.
См. также: Как пользоваться BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с ИИ-помощником
1. Покупка и продажа обеспеченных золотом токенов на спот рынке
Если вы хотите создать сбережения в обеспеченных золотом токенах или воспользоваться снижением цен, то проще всего вам будет начать с торговли на спот рынке.
Шаг 1: Зайдите на спот рынок BingX и найдите нужную торговую пару, например PAXG/USDT.
Шаг 2: Нажмите на иконку AI на графике, чтобы активировать BingX AI. Интеллектуальный помощник в режиме реального времени выделит уровни поддержки и сопротивления, возможные зоны пробоя и предложит точки входа с учетом текущего движения цены.
Шаг 3: Выберите рыночный ордер, исполняемый мгновенно, или лимитный ордер, исполняемый по желаемой вами цене. После завершения сделки токены появятся на балансе вашего кошелька BingX, в котором вы можете хранить их или перевести их на сторонний кошелёк.
2. Торговля фьючерсами на обеспеченные золотом токены с использованием кредитного плеча
Трейдерам, зарабатывающим на краткосрочных рыночных колебаниях, доступен фьючерсный рынок BingX, на котором они могут торговать обеспеченными золотом токенами с помощью кредитного плеча, и зарабатывать как на росте, так и на падении цен на золото.
Шаг 1: Найдите PAXG/USDT на фьючерсном рынке BingX.
Шаг 2: Нажмите на иконку AI на графике, чтобы активировать BingX AI — он анализирует ценовые тренды, волатильность и импульсы в режиме реального времени и помогает выбрать удачное время для сделки.
Шаг 3: Настройте уровень плеча, укажите цену входа и выберите позицию: лонг (покупка) или шорт (продажа), исходя из своих рыночных ожиданий. Контролируйте позицию с помощью стоп-лосса и тейк-профита, чтобы управлять рисками более эффективно.
Заключение
PAX Gold меняет представление о владении золотом, объединяя эффективность блокчейна с обеспеченностью активов институционального уровня, предлагая безопасную и понятную альтернативу биржевым фондам (ETF) и физическим слиткам и устраняя такие барьеры, как высокая стоимость и низкая ликвидность. Благодаря прозрачной нормативной базе, делимости и проверяемым резервам, PAXG может возглавить развитие токенизации реальных активов в децентрализованных финансах и изменить подход инвесторов к хеджированию волатильности в условиях всё более цифровой экономики. По мере роста популярности токена PAXG, сочетающего традиции и технологии, всё больше людей могут инвестировать в золото, ценность которого остаётся стабильной. Возникает вопрос: сможет ли этот обеспеченный золотом токен в мире мимолётных трендов стать новым способом сохранения богатства для будущих поколений?