Поскольку глобальные регуляторы ужесточают надзор за крипторынками, а институты изучают токенизацию, ключевой вопрос продолжает возникать: как финансовые активы могут работать ончейн, не раскрывая конфиденциальные данные? Именно эту проблему призвана решить Dusk Network.
Dusk Network — это блокчейн первого уровня, специально разработанный для регулируемых и децентрализованных финансов, объединяющий приватность, соблюдение требований и быстрое урегулирование на уровне протокола. Вместо дооснащения приватности к прозрачной сети, Dusk встраивает технологию с нулевым разглашением, логику соблюдения требований и финальность институционального уровня непосредственно в свой основной дизайн — позиционирование, которое недавно привлекло возобновленное внимание рынка, при этом DUSK показал рост почти на 400% за прошлый месяц наряду с резким увеличением объема торгов и интереса инвесторов.
В этой статье вы узнаете, что такое Dusk Network, как она работает под капотом, что отличает ее от других блокчейнов приватности, и какую роль токен DUSK играет в обеспечении безопасности и работе сети.
Что такое Dusk Network (DUSK) — блокчейн первого уровня для приватности?
Dusk Network — это блокчейн первого уровня, ориентированный на приватность, созданный для реальных финансовых рынков. Его миссия — перенести активы институционального уровня, такие как ценные бумаги, фонды и токенизированные активы реального мира, ончейн без ущерба для конфиденциальности или соблюдения регулятивных требований.
В отличие от блокчейнов общего назначения, Dusk специально создан для:
• Конфиденциальных транзакций
• Программируемого соблюдения требований
• Мгновенного и окончательного урегулирования
• Селективной аудитируемости для регуляторов
Dusk обслуживает три основные группы:
• Институты: мгновенное урегулирование, сниженный кастодиальный риск, автоматизированное соблюдение требований
• Бизнес: глобальная ликвидность, автоматизация смарт-контрактов, более низкие операционные расходы
• Пользователи: доступ к регулируемым финансовым активам из кошелька с собственным хранением
По сути, Dusk устраняет традиционное разделение между «пользователями криптовалют» и «пользователями традиционных финансов», предоставляя обеим группам доступ к одной и той же ончейн финансовой инфраструктуре.
Цена DUSK выросла почти на 400% в январе 2026 года
График цены DUSK на BingX
DUSK показал резкую краткосрочную волатильность наряду с сильным моментумом. По состоянию на январь 2026 года DUSK вырос примерно на +167% за прошлую неделю и на +385% за прошлый месяц, подняв рыночную капитализацию до примерно $96,7 млн. Торговая активность резко возросла: 24-часовой объем приблизился к $207,6 млн, что дает токену соотношение объема к рыночной капитализации выше 200%, в то время как данные Messari показывают рост внимания более чем на 1200% за последний месяц, сигнализируя о быстро растущем интересе.
Токен DUSK уже включен в листинг на крупных биржах, включая BingX. Зарегистрируйтесь сегодня и торгуйте бессрочным контрактом DUSK/USDT на фьючерсном рынке BingX.
Читайте также: Dusk Network (DUSK) откатывается на 6% после недельного роста на 300% по мере охлаждения рынка от экстремальной перекупленности
Как работает Dusk Network?
Архитектура Dusk модульная, объединяющая сохраняющее приватность исполнение с детерминированным урегулированием. Каждый уровень разработан для удовлетворения потребностей регулируемых финансов.
1. Сохраняющее приватность исполнение с доказательствами с нулевым разглашением
Dusk Network использует доказательства с нулевым разглашением (ZKP) как основную примитиву исполнения, позволяя блокчейну верифицировать транзакции и переходы состояний смарт-контрактов без раскрытия балансов, идентичностей или контрагентов ончейн. Вместо валидации исходных данных транзакции сеть верифицирует криптографические доказательства, которые математически гарантируют корректность, обеспечивая владение, целостность баланса, оплату комиссий и предотвращение двойного расходования, сохраняя при этом конфиденциальную финансовую информацию приватной.
Эта архитектура обеспечивает конфиденциальные по умолчанию финансы с селективной аудитируемостью. Институты и пользователи могут совершать транзакции приватно, в то время как регуляторы или авторизованные стороны все еще могут верифицировать соблюдение требований через криптографические аттестации, а не через раскрытие публичных данных. В отличие от дополнений приватности или опционального экранирования, Dusk обеспечивает приватность на уровне протокола, делая конфиденциальность, соблюдение требований и верифицируемость неотделимыми частями того, как сеть выполняет финансовую логику.
2. Двойная модель транзакций: Moonlight и Phoenix
Dusk Network работает с двойной архитектурой транзакций, которая позволяет приложениям выбирать между прозрачностью и конфиденциальностью на уровне протокола, вместо принуждения к универсальной модели.
i. Moonlight: на основе аккаунтов, прозрачная
Moonlight — это система на основе аккаунтов, похожая на Ethereum, где балансы, nonce и детали транзакций публично видимы и легко аудируются. Эта модель хорошо подходит для случаев использования, требующих полной прозрачности, простых переводов или прямого отчета о соблюдении требований, таких как публичные перемещения токенов или базовые взаимодействия с контрактами.
ii. Phoenix: на основе UTXO, с поддержкой приватности
Phoenix — это модель транзакций на основе UTXO с нулевым разглашением, разработанная для конфиденциальной финансовой активности. Она использует криптографические обязательства, нуллификаторы и ZK-доказательства, чтобы скрыть суммы транзакций, связи отправитель-получатель и изменения балансов, при этом по-прежнему обеспечивая владение, оплату комиссий и предотвращение двойного расходования. Поскольку потраченные выходы не могут быть связаны с новыми, Phoenix устраняет отслеживание транзакций и утечку балансов, делая ее подходящей для частных урегулирований, регулируемых ценных бумаг и институциональных торговых стратегий.
Вместе Moonlight и Phoenix позволяют Dusk поддерживать прозрачные потоки соблюдения требований и сохраняющие приватность финансы на одном блокчейне, без фрагментации или внешних слоев приватности.
3. Консенсус лаконичной аттестации для быстрой финальности
Dusk Network обеспечивает безопасность сети с помощью лаконичной аттестации (SA) — консенсуса на основе комитетов proof-of-stake, разработанного специально для урегулирования финансового уровня. Валидаторы (называемые провайдерами) выбираются через детерминированную, взвешенную по стейку сортировку, формируя небольшие голосующие комитеты для каждого блока. Эти комитеты предлагают, валидируют и ратифицируют блоки с использованием агрегированных подписей BLS, позволяя сети достичь консенсуса с минимальными коммуникационными издержками, сохраняя при этом децентрализацию. В отличие от консенсуса в стиле Накамото, блоки в Dusk финализируются через явные криптографические аттестации, а не вероятностные подтверждения.
Этот дизайн обеспечивает финальность блока за секунды, устраняя риск реорганизации и неопределенность урегулирования — два критических блокиратора для ончейн финансовых инструментов. Транзакции не считаются "в конечном итоге финальными"; они детерминированно финализируются после аттестации, делая их подходящими для регулируемых активов, урегулирования ценных бумаг и институциональных клиринговых рабочих процессов. Объединяя быструю финальность, предсказуемые результаты урегулирования и капитально-эффективную безопасность PoS, лаконичная аттестация согласует блокчейн-консенсус с операционными требованиями реальных финансовых рынков.
4. Сетевой уровень Kadcast для эффективного вещания
Dusk Network заменяет традиционные сети на основе сплетен на Kadcast — структурированный peer-to-peer протокол вещания, построенный на маршрутизации в стиле Kademlia. Вместо затопления сообщениями всех пиров, Kadcast пересылает блоки, голоса и транзакции по детерминированным многоадресным путям на основе XOR-расстояния, драматически сокращая избыточные передачи. Исследования, цитируемые в дизайне Dusk, показывают примерно на 25-50% меньше использования пропускной способности по сравнению с протоколами сплетен, обеспечивая более быстрое и более надежное распространение консенсусных сообщений, особенно важное, когда комитеты обмениваются частыми голосами.
Эта эффективность напрямую переводится в более низкую задержку и более высокую надежность под нагрузкой. Минимизируя перегрузку сети, Kadcast помогает сократить показатели устаревших/сиротских блоков на 10-30% в средах быстрых блоков, улучшая эффективную пропускную способность и стабильность консенсуса. Меньшее количество потраченных впустую передач также снижает нагрузку на CPU и сеть по всем узлам, уменьшая энергетический след сети, сохраняя при этом устойчивость во время всплесков активности — важное свойство для финансовых систем, требующих предсказуемой производительности в масштабе.
5. Виртуальная машина с нулевым разглашением (zkVM)
Dusk Network запускает смарт-контракты на специально созданной виртуальной машине с нулевым разглашением (zkVM), а не дооснащает приватность на EVM. VM оптимизирована для нативной верификации ZK-доказательств, конфиденциальных переходов состояний и криптографии финансового уровня, с тяжелыми операциями, такими как хеширование, проверка подписей и верификация доказательств, обрабатываемыми через хост-функции вместо внутри-VM байт-кода. Этот дизайн избегает штрафов производительности, наблюдаемых в обобщенных средах WASM или EVM, где криптографические рабочие нагрузки могут быть на 45-250% медленнее нативного исполнения, и поддерживает детерминированную валидацию по всем узлам.
С точки зрения разработчика, zkVM обеспечивает четкое разделение между приватным состоянием и публичной верификацией. Контракты явно определяют, какие данные остаются конфиденциальными, какие выходы публичны, и какие условия соблюдения требований должны выполняться. Транзакции исполняются приватно, генерируют доказательство с нулевым разглашением, а затем отправляют только это доказательство для ончейн верификации. Валидаторы никогда не видят базовые данные, однако могут криптографически подтвердить корректность и соблюдение правил. Эта модель позволяет Dusk поддерживать конфиденциальные смарт-контракты, регулируемую финансовую логику и аудируемое урегулирование без зависимости от доверенных сред исполнения или централизованных генераторов доказательств.
Является ли Dusk Network экологически эффективной?
Да. Dusk Network разработана для высокой энергоэффективности, использующая proof-of-stake вместо proof-of-work, что полностью устраняет энергоемкий майнинг и избегает гонки вооружений оборудования. Ее консенсус лаконичной аттестации PoS требует только легкой валидации и голосования комитета, в то время как сетевой уровень Kadcast сокращает использование пропускной способности примерно на 25-50% по сравнению с протоколами на основе сплетен, снижая нагрузку на узлы и инфраструктуру.
Кроме того, виртуальная машина Dusk переносит тяжелые криптографические операции, такие как верификация доказательств с нулевым разглашением и проверка подписей, в нативные хост-функции, избегая накладных расходов производительности в 45-250%, типичных для исполнения внутри VM. Вместе эти дизайнерские решения делают Dusk значительно более эффективной и лучше подходящей для постоянно работающей, крупномасштабной финансовой инфраструктуры, чем энергоемкие блокчейны proof-of-work.
Каковы реальные случаи использования для Dusk Network?
Dusk Network поддерживает производственную, регулируемую финансовую активность ончейн, объединяя приватность, соблюдение требований и быстрое урегулирование для реальных экономических случаев использования.
1. Токенизированные акции, облигации и фонды: Выпуск, управление и перевод регулируемых финансовых инструментов ончейн с конфиденциальным владением, приватностью балансов и детерминированным урегулированием, подходящим для рынков капитала.
2. Конфиденциальные DeFi и частные пулы ликвидности: Обеспечение торговли, кредитования и предоставления ликвидности без раскрытия позиций, стратегий или балансов, сокращая фронт-ранинг и утечку информации для институтов и маркет-мейкеров.
3. Регулируемый выпуск активов и урегулирование: Автоматизация правил соблюдения требований, проверки права и ограничений переводов при достижении почти мгновенного, окончательного урегулирования без кастодианов или клиринговых посредников.
4. Ончейн корпоративные действия: Исполнение дивидендов, обновлений владения и принудительных переводов через смарт-контракты, обеспечиваемые криптографически, а не через офчейн сверку.
5. Институциональная торговля без кастодии: Позволение институтам торговать и урегулировать активы напрямую из кошельков с собственным хранением, минимизируя риск контрагента и операционные накладные расходы.
Через фреймворки, такие как Zedger, Dusk Network поддерживает реальные финансовые инструменты и соответствующую рыночную инфраструктуру, а не только экспериментальные DeFi-примитивы.
Для чего используется токен DUSK?
DUSK — это нативный утилитарный токен, который питает всю сеть.
1. Стейкинг и безопасность сети: Валидаторы, называемые провайдерами, стейкают DUSK для участия в консенсусе и получения наград.
2. Комиссии за транзакции: Все транзакции, публичные или частные, оплачивают комиссии в DUSK, не раскрывая конфиденциальных метаданных.
3. Исполнение смарт-контрактов: Развертывание и взаимодействие с контрактами потребляет DUSK как газ.
4. Стимулы и штрафы: DUSK выравнивает поведение валидаторов через награды, слэшинг и механизмы приостановки.
5. Участие в управлении: Держатели токенов влияют на обновления протокола и экономические параметры.
Обзор токеномики DUSK
DUSK имеет максимальное предложение, ограниченное 1 000 000 000 токенов, и обеспечивает безопасность сети, используя механизм консенсуса proof-of-stake на основе лаконичной аттестации.
Распределение наград DUSK
• 80% генераторам блоков
• 10% голосующим комитетам
• 10% казне протокола
Эмиссия разработана для поддержки долгосрочной безопасности инфраструктуры, а не краткосрочных спекуляций, выравнивая стоимость токена с реальным использованием сети.
Что отличает Dusk от других блокчейнов приватности?
| Функция | Dusk Network | Monero / Zcash |
| Приватность | По умолчанию, программируемая | На уровне транзакций |
| Соблюдение требований | Встроено в протокол | Внешнее / ограниченное |
| Смарт-контракты | Конфиденциальные по дизайну | Ограниченные |
| Финальность урегулирования | Детерминированная | Вероятностная |
| Институциональный фокус | Да | Нет |
Dusk Network применяет селективный и программируемый подход к приватности, а не обеспечивает полную анонимность по всей активности. Приватность применяется на уровне транзакций и смарт-контрактов, позволяя разработчикам определять, какие данные остаются приватными, что раскрывается публично, и что может быть раскрыто условно. Это обеспечивает конфиденциальные балансы, контрагентов и торговую логику, при этом по-прежнему поддерживая криптографические доказательства для аудитируемости, отчетности и соблюдения требований при необходимости.
Большинство блокчейнов приватности ставят анонимность превыше всего, что ограничивает их полезность в регулируемых средах. Dusk разработан специально для регулируемых финансовых рынков, встраивая логику соблюдения требований непосредственно в протокол через доказательства с нулевым разглашением, детерминированную финальность и смарт-контракты с принуждением к правилам. Регуляторы и институты могут верифицировать, что правила соблюдались, такие как право, владение или ограничения переводов, без доступа к исходным данным транзакций.
В результате Dusk позиционирует приватность как функциональную особенность для реальных финансов, а не идеологическую позицию против надзора. Это делает ее подходящей для случаев использования, таких как токенизированные ценные бумаги, институциональные DeFi и соответствующее урегулирование активов — области, где цепочки, ориентированные только на анонимность, с трудом получают принятие.
Как торговать DUSK на фьючерсах BingX
Бессрочный контракт DUSK/USDT на фьючерсном рынке на базе BingX AI
С торговыми инструментами на базе BingX AI вы можете торговать фьючерсами DUSK, используя кредитное плечо, продвинутые контроли рисков и инсайты с помощью ИИ, разработанные для волатильных рынков.
1. Пополните ваш аккаунт: Депозит или перевод USDT в ваш кошелек фьючерсов BingX.
3. Выберите кредитное плечо: Выберите кредитное плечо осторожно (более низкое кредитное плечо снижает риск ликвидации).
4. Установите тип ордера: Выберите рыночный или лимитный, затем выберите лонг (цена вверх) или шорт (цена вниз).
5. Управляйте риском: Используйте стоп-лосс и тейк-профит ордера, и следите за позициями с инструментами риска BingX AI.
Напоминание: Фьючерсная торговля включает кредитное плечо и несет более высокие риски. Всегда определяйте размер позиций ответственно и понимайте механику ликвидации перед торговлей.
Заключительные мысли
Dusk Network сосредоточена на конкретной проблеме: обеспечение сохраняющей приватность финансовой активности, которая может работать в рамках реальных регулятивных рамок. Вместо оптимизации для максимальной прозрачности или чистой анонимности, она объединяет доказательства с нулевым разглашением, быструю детерминированную финальность и программируемое соблюдение требований для поддержки регулируемых активов, конфиденциального урегулирования и ончейн рабочих процессов институционального уровня.
По мере продолжения расширения токенизации и институционального участия блокчейны, которые балансируют приватность, соблюдение требований и децентрализацию, вероятно, станут все более релевантной инфраструктурой. При этом принятие зависит от таких факторов, как регулятивная ясность, рост экосистемы и реальное использование. Как и со всеми криптоактивами и сетями, участие в экосистеме Dusk включает рыночные, технические и регулятивные риски, и результаты могут изменяться по мере развития условий.