Понимание BTC.D помогает лучше ориентироваться в рыночных циклах, заранее выявлять сезоны альткойнов и точно настраивать свою торговую стратегию. Возвращаются ли капиталы в относительно безопасный Биткойн? Или альткойны начинают привлекать внимание, поскольку начинается сезон альткойнов? Независимо от того, держите ли вы долгосрочные позиции или ищете следующую альткойн-бомбу, отслеживание BTC.D дает вам высокоуровневое представление о рыночных настроениях и аппетите к риску — это важные данные для любого, кто начинает торговать криптовалютами.
Готовы использовать этот мощный индикатор и усилить свое преимущество в торговле? Читайте дальше, чтобы узнать, как доминирование Биткойна может стать вашим основным показателем в динамичном мире криптовалют.
Что такое доминирование Биткойна (BTC.D)?
Доминирование Биткойна — это процентная доля рыночной капитализации Биткойна по отношению к общей капитализации криптовалютного рынка, включая альткойны и стейблкойны.
Доминирование Биткойна за годы | Источник: TradingView
Представьте себе этот индикатор как термометр для рынка. Он измеряет, стремятся ли трейдеры к «цифровому золоту» Биткойна или инвестируют в более рискованные альткойны.
• Рост BTC.D: Рост доли доминирования обычно указывает на то, что трейдеры перераспределяют капитал в более безопасный Биткойн, особенно в периоды повышенной волатильности или рыночной неопределенности. Например, доминирование Биткойна резко возросло в начале 2025 года, когда крипто-дружелюбная политика президента США Трампа и приток институциональных инвестиций через ETF привели к росту цен на BTC.
• Падение BTC.D: Напротив, когда BTC.D опускается ниже примерно 54%, это сигнализирует о росте аппетита к риску и часто является началом сезона альткойнов (altseason), когда трейдеры начинают инвестировать в альткойны — криптовалюты, кроме BTC.
Живой график доминирования на CoinMarketCap обновляет этот показатель круглосуточно, делая его важным индикатором настроений как для новичков, так и для профессионалов.
Доминирование BTC и Сезон Альткойнов: Какова Связь?
Индекс сезона альткойнов | Источник: Coinmarketcap
С другой стороны, падение доминирования часто сигнализирует о начале сезона альткойнов, когда альтернативные токены привлекают внимание рынка и приносят сверхприбыль. На сегодняшний день, в 2025 году, только 17% альткойнов превзошли Биткойн в течение 90 дней, что говорит о том, что широкие альт-раскаты все еще формируются. Важными подтверждающими сигналами являются:
Ключевые сигналы Altseason
Следя за этими сигналами вместе с BTC.D, вы сможете использовать точки входа в альтсезон, переводя средства в альткоины с высоким потенциалом до того, как это заметит более широкий рынок.
1. Пробой BTC.D: Следите за снижением доминирования биткойна ниже 54%, что исторически является сильным сигналом к тому, что спрос на альткоины увеличивается.
2. Растущий объем альткоинов: Обратите внимание, когда суточный объем торговли топ-20 альткоинов превысит объем торговли биткойном на крупных биржах — это подтверждение капитальных потоков на блокчейне.
3. Индекс сезона альткоинов: Инструменты, такие как индекс сезона альткоинов CMC, обновляются ежедневно и сигнализируют о том, когда рынок альткоинов обгоняет BTC.
Как рассчитать доминирование биткойна
Источник: CoinGecko
Прежде чем использовать доминирование биткойна как торговый сигнал, важно точно понять, как оно рассчитывается. Рассчитать BTC.D просто; как только у вас есть правильные данные и инструменты, вы сможете построить график рыночных настроений за считанные минуты.
1. Соберите точные данные о рыночной капитализации: Перейдите на надежную платформу для агрегации данных, такую как CoinMarketCap или CoinGecko. Обратите внимание на рыночную капитализацию биткойна на его странице, а затем найдите «Глобальная рыночная капитализация криптовалют» для комбинированной стоимости всех монет в обращении.
2. Примените формулу доминирования: Вставьте данные в следующую формулу, чтобы преобразовать сырые данные в легко воспринимаемый процент:
BTC Dominance (%) = (Рыночная капитализация биткойна ÷ Общая рыночная капитализация криптовалют) × 100
Например, если рыночная капитализация BTC составляет 2,1 триллиона долларов, а общая рыночная капитализация криптовалют — 3,3 триллиона долларов: (2,1 ÷ 3,3) × 100 = 63,6% BTC.D.
3. Используйте инструменты для построения графиков в реальном времени: Используйте платформы, такие как TradingView, CoinCodex или встроенные графики CoinGecko, которые получают данные о рыночной капитализации в реальном времени и автоматически строят график BTC.D. Эти графики обновляются каждые 1-5 минут и позволяют вам:
i. Наложить цену BTC: Сравнивать изменения доминирования с движением цены биткойна в USD.
ii. Рисовать технические уровни: Определять ключевые уровни поддержки и сопротивления на графике доминирования.
iii. Переключать временные интервалы: Переключаться между дневным, внутридневным и многолетним представлением, чтобы захватить как краткосрочные, так и долгосрочные тренды.
4. Интерпретируйте данные для торговли: С вашим графиком BTC.D в реальном времени вы сразу увидите, если капитал устремляется к относительной безопасности биткойна или стремится получить прибыль от альткоинов. С помощью этого инструмента вы можете точнее настроить распределение капитала, точно определить моменты входа и выхода, а также более эффективно управлять рисками.
Доминирование биткойна в каждом рыночном цикле за годы
Доминирование биткойна против цены BTC | Источник: BitBo
Следующие этапы в пути биткойна — это не просто исторические заметки, а живые барометры. Отслеживая BTC.D через каждый крупный цикл криптовалютного рынка, вы получаете четкие сигналы о том, когда стоит переключиться на безопасность биткойна или довериться ралли, движимому альткойнами, что улучшает вашу способность выбирать правильные моменты для входа, выхода и корректировки портфеля.
Доминирование биткойна в предыдущих рыночных циклах | Источник: TradingView
Ранние годы (2009-2016): Почти 100% доминирования
Когда биткойн был запущен в январе 2009 года, он был единственным игроком, контролирующим 100% всей рыночной капитализации криптовалют. Даже после запуска основной сети Ethereum в середине 2015 года, доминирование биткойна (BTC.D) оставалось выше 94%, что подчеркивает, что практически все внимание инвесторов, деятельность по разработке и рыночная ликвидность были сосредоточены на BTC. Этот период показывает, как BTC.D может отражать технологическое лидерство и отсутствие жизнеспособных альтернатив.
Бум ICO (2017): Доминирование падает ниже 40%
Безумие вокруг ICO в 2017 году (ICO) привело к появлению более 1500 новых токенов за один год. В то время как капитал устремился к быстрым прибылям от альткойнов, некоторые проекты выросли в 100 раз, и BTC.D стремительно упал до 38,7% в январе 2018 года. Этот резкий спад не только ознаменовал начало полноценного сезона альткойнов, но и сигнализировал о повороте в психологии трейдеров: аппетит к риску достиг пика, и спекулятивные ставки затмели восприятие безопасности биткойна.
Летний бум DeFi (2020-2021): Воскрешение сезона альткойнов
После пика ICO в начале 2018 года рынок вошел в продолжительную криптозиму. Большинство спекулятивных альткойнов рухнули, а общая рыночная капитализация упала с 830 миллиардов долларов в январе 2018 года до менее 130 миллиардов долларов в декабре 2018 года. В этот период инвесторы, покидая неудачные токены, вернулись в глубокую ликвидность биткойна, и BTC.D вернулся выше 70% к середине 2019 года. В течение 2019 года биткойн постепенно восстанавливал свои позиции: его цена восстановилась с низов 3200 долларов до около 10 000 долларов к концу года, в то время как многие альткойны продемонстрировали лишь незначительный рост или полностью обрушились. Этот период консолидации подчеркнул устойчивость биткойна и укрепил его статус «безопасного убежища» на рынке.
К апрелю 2020 года, всего за несколько недель до халвинга 11 мая, и после мартовского краха из-за COVID-19, BTC.D поднялся до 72%, увеличившись с 65% в начале года. Эта консолидация на высоких уровнях доминирования подготовила почву для капиталовложений, движимых DeFi, которые начались в июне 2020 года, когда yield farming и новые модели токенов снова разогрели рост альткойнов. Поддерживаемые yield farming, NFT и новыми Layer-1 блокчейнами, бум DeFi отвлек внимание. С марта 2020 года по май 2021 года цена биткойна взлетела с 8 000 долларов до 64 000 долларов, но BTC.D упал с 70% до примерно 38% — что стало свидетельством того, как инновационные кейсы использования токенов могут перераспределить огромные потоки капитала, уходя от биткойна, даже во время его собственного бычьего рынка.
Одобрение ETF и халвинг 2024 года: Доминирование стабилизируется на уровне 50-60%
Одобрение ETF биткойна в США в январе 2024 года привело к поступлению 1,5 миллиарда долларов институциональных вложений всего за 72 часа, еще раз подтвердив роль BTC как «цифрового золота». В сочетании с халвингом в апреле 2024 года, который уменьшил объем выпуска новых BTC вдвое, BTC.D восстановился в диапазон 50-60%, достигнув 64% в апреле 2025 года, когда лихорадка альткойнов ослабла. Этот этап показывает, как шоки с стороны предложения и массовое принятие могут укрепить долю рынка биткойна.
Июль 2025 года: BTC.D на уровне 63,8%, альткойны показывают признаки возможного разворота
На июль 2025 года доминирование биткойна (BTC.D) составляет 63,8%, что отражает твердый контроль биткойна над рыночной капитализацией после его роста до нового исторического максимума выше 116 893 долларов. Этот уровень является одним из самых высоких показателей доминирования с конца 2021 года, что говорит о том, что как институциональные капиталы, так и розничные инвесторы предпочли биткойн как безопасную гавань в условиях макроэкономической неопределенности и криптовалютных политик Трампа.
Тем не менее, под поверхностью происходят тонкие изменения, указывающие на возможный разворот в сторону альткойнов. Суточные объемы торгов для нескольких крупных альткойнов, включая Ethereum, Solana и TON, начали превышать их 30-дневные средние значения. Такие показатели, как Индекс сезона альткойнов, также слегка повысились с одноразовых значений в начале года до низких 20-х, что предполагает, что аппетит к риску постепенно возвращается к альткойнам. Если BTC.D начнет терять восходящее momentum и опустится ниже ключевых уровней, таких как 60%, это может открыть путь для широкомасштабного ралли альткойнов во второй половине 2025 года.
Как использовать доминирование биткойна в криптотрейдинге
Доминирование биткойна (BTC.D) — это больше, чем просто статистика. Это реальный барометр аппетита к риску по всему криптовалютному рынку. Когда заголовки новостей встряхивают рынки, такие как неожиданные регуляторные ограничения или сюрпризы в ставках Федеральной резервной системы, инвесторы часто убегают от альткойнов и хлынут в глубокие ликвидные резервы биткойна. Например, в начале мая 2025 года BTC.D стремительно подскочил до 64,98%, что является его наивысшим уровнем с 2021 года, когда трейдеры искали убежище от макроэкономической нестабильности и вялых ралли альткойнов.
Интеграция доминирования биткойна в создание торговых стратегий
Доминирование биткойна против сезона альткойнов: блок-схема | Источник: TradingView
Доминирование биткойна (BTC.D) является активным инструментом как для общих корректировок портфеля, так и для тактического исполнения сделок. Вот как можно использовать BTC.D в вашей инвестиционной стратегии:
1. Корректировка портфеля:
• Оборонительная стратегия: Когда BTC.D поднимется выше 60%–65%, увеличьте долю биткойна в портфеле, чтобы использовать его устойчивость в условиях рыночного спада.
• Атакующая стратегия: Когда BTC.D опускается ниже ключевых уровней поддержки (например, 54%) и объемы альткойнов начинают расти, диверсифицируйте портфель, выбирая высокопотенциальные альткойны, желательно после подтверждения изменения тренда через рост объемов альткойнов и индексов альтсезона.
2. Подтверждение тренда: Сопоставьте BTC.D с скользящими средними биткойна (50-дневная и 200-дневная MA). Если доминирование пробивает 200-дневную MA, а цена биткойна опускается ниже 50-дневной MA, это часто сигнализирует о широком рыночном падении — пришло время сузить стопы или уменьшить риск.
3. Мониторинг уровней поддержки: Отслеживайте ключевые уровни BTC.D (60%, 55%, 54%). Пробитие этих уровней с увеличением объема торгов обычно указывает на начало сезона альткойнов, что поможет вам постепенно увеличивать долю альткойнов с сильными фундаментальными показателями и положительным трендом.
4. Управление рисками: Резкие скачки доминирования обычно происходят на фоне общего падения рынка. В такие моменты следует рассмотреть возможность сужения стоп-лоссов или хеджирования с помощью обратных продуктов до того, как коррекция углубится.
5. Количественные сигналы: Включите BTC.D в свои алгоритмические модели. Применяя бэктестинг уровней доминирования и исторической доходности, вы сможете автоматизировать системные сигналы на вход и выход — используя предсказательную силу BTC.D в стратегиях импульса и среднего восстановления.
Тем не менее, трейдеры не должны полагаться только на BTC.D. Важно сочетать его с фундаментальным анализом (активность сети, обновления протоколов) и техническими индикаторами, такими как Индекс относительной силы (RSI), Индикатор схождения и расходимости скользящих средних (MACD), а также объемные профили для подтверждения своих сделок. Также можно использовать соотношение доминирования биткойна с ETH/BTC, где рост ETH/BTC на фоне снижения BTC.D часто сигнализирует о превосходстве альткойнов, в то время как падение ETH/BTC и рост доминирования биткойна усиливают доминирование биткойна на рынке.
Какие основные факторы влияют на доминирование биткойна?
Что влияет на доминирование биткойна?
Доминирование биткойна не изменяется в вакууме, на долю BTC влияют различные внешние силы. Понимание этих факторов помогает вам предсказывать изменения в доминировании до того, как они полностью проявятся.
1. Рост альткойнов: Каждый раз, когда появляется новая блокчейн-система или токен, будь то слой 1, такой как Solana, или утилитарный токен для DeFi, капитал вытягивается из доли биткойна. Новые случаи использования (например, стекинг, NFT, игры на блокчейне) могут привлечь спекулятивные потоки, увеличивая капитализацию альткойнов и снижая BTC.D.
2. Рост институционального принятия: Ключевые одобрения, такие как американские ETF на спотовый биткойн в январе 2024 года, могут влить миллиарды долларов институциональных инвестиций в биткойн, подняв BTC.D в диапазон 50-60%. Напротив, резкие меры по закрытию или запрету бирж на крупных рынках могут привести к ликвидации альткойнов и росту относительной доли биткойна, поскольку трейдеры будут искать "наименее плохое" безопасное убежище в криптовалюте.
3. Макроэкономика и настроения: В условиях глобальной нестабильности, будь то беспокойство по поводу инфляции, надвигающаяся рецессия или негативные заголовки о "криптовалютной зиме", инвесторы часто переключаются с более рискованных альткойнов обратно на биткойн с его глубокой ликвидностью. Резкие колебания BTC.D часто совпадают с увеличением волатильности и корреляцией между криптовалютами и акциями, что делает доминирование реальным индикатором настроений в реальном времени.
4. Стейблкойны и NFT: Рост стейблкойнов, которые на июль 2025 года имеют рыночную капитализацию более 257 миллиардов долларов, и взрывной выпуск NFT могут искусственно снизить BTC.D, не отражая реальный спрос на альткойны как инвестиции. Эти не биткойн-активы имеют уникальные полезные функции, такие как платежные системы, цифровое искусство, метавселенная и другие активы, что искажает соотношение доминирования в сторону биткойна.
Ограничения и распространенные ошибки при использовании BTC.D
Доминирование биткойна против USDT | Источник: TradingView
Хотя доминирование биткойна (BTC.D) является ценным рыночным индикатором, у него есть ограничения, которые должны учитывать трейдеры. На июль 2025 года стейблкойны составляют более 257 миллиардов долларов рыночной капитализации, что увеличивает общую рыночную капитализацию криптовалют и немного снижает BTC.D, хотя это влияние остается незначительным относительно доли биткойна. Точно так же постоянный приток новых токенов, более 5300 из которых было выпущено ежедневно в начале 2024 года, размывает доминирование BTC на бумаге, не отражая реальный спрос со стороны инвесторов, так как многие из этих токенов являются спекулятивными и краткосрочными.
BTC.D также не различает проекты, основанные на хайпе, и блокчейны с высокой полезностью, но с небольшой рыночной капитализацией. Это означает, что он может недооценивать ценность небольших сетей, способствующих реальному внедрению. Для более ясной картины рынка следует сочетать BTC.D с такими метриками, как активность в блокчейне, объемы торгов и соотношение ETH/BTC.
Перспективы
Когда вы ориентируетесь в крипторынке, доминирование биткойна остается ключевым стратегическим индикатором, который показывает, когда капитал перемещается в относительную безопасность BTC или устремляется в высокобета альткойны. В будущем три ключевых тренда будут определять силу сигнала BTC.D: продолжающееся институциональное принятие (более 100 миллиардов долларов в активах спотовых ETF и 95 000 BTC, добавленных корпоративными клиентами в 1 квартале 2025 года), рост Layer-2 сетей, которые заблокировали почти 40 миллиардов долларов TVL (что может снизить долю рынка BTC), и развивающаяся регуляторная ясность (от американских регламентов для стейблкойнов до расширения ETF на глобальном уровне).
Хотя BTC.D предоставляет мощный индикатор фазы рынка, он наиболее эффективен в сочетании с ценовыми движениями, скользящими средними и данными из блокчейна, такими как потоки на биржах или TVL. Используйте доминирование биткойна для корректировки своего портфеля, определения точек входа и выхода, а также для управления рисками, а затем комбинируйте его с другими метриками для создания действительно комплексной торговой стратегии.
Рекомендуемое чтение
Часто задаваемые вопросы о доминировании биткойна (BTC.D)
1. В чем разница между доминированием биткойна и ценой BTC?
Цена BTC измеряет его стоимость в долларах США, в то время как доминирование оценивает долю биткойна в общей капитализации крипторынка; одно - это абсолютная стоимость, другое - рыночная доля.
2. Может ли доминирование биткойна гарантировать бычий рынок?
Нет; рост доминирования часто совпадает с силой рынка, но не гарантирует роста цен; его лучше всего использовать в сочетании с техническими и on-chain сигналами.
3. Как часто следует проверять соотношение доминирования?
Для активных трейдеров проверка BTC.D ежедневно (или даже внутридневно на ключевых уровнях) помогает выявить ротацию капитала; долгосрочные инвесторы могут проверять еженедельно, чтобы отслеживать общие тенденции.
4. Какие платформы предлагают графики доминирования биткойна в реальном времени?
Популярные варианты включают CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView и CoinCodex; все они обновляют BTC.D каждые несколько минут с интерактивными инструментами графиков.
5. Остается ли доминирование биткойна надежным индикатором в мире мультичейнов?
Оно остается ценным индикатором настроений, но растущее предложение стейблкойнов, TVL L2 и нишевые токены означают, что его следует использовать в сочетании с другими метриками для получения полной картины рынка.