Bitcoin DeFi (BTCFi) стал одной из самых заметных тенденций 2025 года, превращая Bitcoin из пассивного «цифрового золота» в динамичный актив, генерирующий доход. Согласно DefiLlama, общая заблокированная стоимость BTCFi (TVL) подскочила с 304 миллионов долларов в январе 2024 года до более 7 миллиардов долларов к декабрю 2024 года, что означает рост в 22 раза за год. На середину 2025 года TVL BTCFi еще больше увеличился до 8,6 миллиардов долларов, и CoinMarketCap сообщает, что рыночная капитализация токенов BTCFi в июле 2025 года превысила 1,1 миллиарда долларов.
Bitcoin DeFi (BTCFi) TVL | Источник: DefiLlama
Этот взрывной рост был стимулирован историческими максимумами цен на Bitcoin, превышающими 123 000 долларов, институциональными потоками капитала и ростом таких инноваций, как ликвидное стекинг и рестейкинг. Однако проблемы остаются: опросы показывают, что около 36% потенциальных пользователей все еще избегают BTCFi из-за проблем с доверием, в то время как другие высказывают опасения по поводу безопасности, ликвидности и ограниченных возможностей смарт-контрактов в Bitcoin. Несмотря на эти препятствия, BTCFi открывает новые возможности для владельцев Bitcoin зарабатывать, занимать, ставить и участвовать в DeFi, не теряя контроля над своими BTC, открывая новую эру финансовой полезности для самой крупной криптовалюты в мире.
От нативного стекинга Bitcoin до децентрализованных кредитных решений и межцепочных ликвидностных решений, BTCFi раскрывает спящий потенциал Bitcoin, как никогда ранее. Откройте для себя лучшие проекты BTCFi 2025 года, которые превращают Bitcoin в мощную платформу DeFi, включая Pendle, Babylon, BounceBit, Taker Protocol, Solv Protocol, pSTAKE Finance и ALEX Lab.
Что такое BTCFi и как это работает?
Как работает BTCFi | Источник: Chainlink
BTCFi, или Bitcoin DeFi, представляет собой новую волну децентрализованных финансовых приложений, которые внедряют передовые финансовые инструменты прямо в экосистему Bitcoin. Ранее Bitcoin был известен как «цифровое золото» — безопасное, децентрализованное хранилище стоимости. Однако ему не хватало гибкости таких платформ, как Ethereum, для смарт-контрактов и приложений DeFi. Это начало меняться с такими инновациями, как Taproot (2021) для улучшенной конфиденциальности и программируемости, токены BRC-20 для создания взаимозаменяемых токенов и сети второго уровня Bitcoin для более быстрых транзакций.
С BTCFi владельцы Bitcoin теперь могут зарабатывать пассивный доход, брать криптовалютные кредиты, используя BTC в качестве залога, ставить их для обеспечения сетевой безопасности и даже торговать синтетическими активами Bitcoin — все это, сохраняя полный контроль над своими приватными ключами. Эти приложения часто используют Wrapped Bitcoin (например, WBTC), синтетические токены BTC и межцепочные мосты для соединения ликвидности Bitcoin с другими блокчейнами, такими как Ethereum или Solana.
Для новичков можно представить BTCFi как превращение вашего неиспользуемого Bitcoin в продуктивный актив. Вместо того, чтобы просто хранить BTC в кошельке, вы можете его занять, фермерить доход или участвовать в децентрализованных биржах безопасно. Это делает Bitcoin не только технологией сбережений, но и важной частью динамичной экономики на блокчейне.
Почему BTCFi важен в 2025 году
Доминирование биткойна в мире криптовалют продолжает расти. На середину 2025 года его рыночная капитализация составляет около 1,38 триллиона долларов, что делает его самым крупным цифровым активом с большим отрывом. Однако большинство BTC по-прежнему остается в холодных кошельках, не приносящих доход. BTCFi меняет это: введя инструменты децентрализованных финансов для биткойна, он раскрывает эту «спящую» ликвидность, позволяя держателям кредитовать, брать в долг, ставить, торговать и даже голосовать, не продавая свой BTC.
В январе 2024 года регуляторы США одобрили первые 11 биткойн-ETF на спотовом рынке, что стало важным шагом в принятии криптовалюты институциональными инвесторами. Эти ETF привлекли огромные потоки капитала, достигая 10 миллиардов долларов в день в начале 2025 года и превысив 5,5 миллиардов долларов в общей сложности к июлю, что внесло биткойн в мейнстримные инвестиционные портфели. Эта тенденция продолжилась в 2025 году, при этом спотовые ETF все еще привлекают миллиарды долларов и укрепляют легитимность биткойна в традиционных финансах.
BTCFi дополняет эту институциональную волну, предлагая примеры использования для получения дохода. С учетом того, что вознаграждения за блок уменьшаются примерно каждые четыре года, майнеры все больше зависят от комиссий за транзакции для обеспечения сети. BTCFi может увеличить объем транзакций и комиссий, укрепляя долгосрочную модель безопасности биткойна.
Короче говоря, BTCFi превращает биткойн из статичного «цифрового золота» в продуктивный и капиталоемкий актив, поддерживающий пассивный доход, инструменты институционального уровня и устойчивую безопасность сети, при этом соответствующий основным принципам биткойна.
Читать далее:Что такое биткойн-халвинг в 2024 году?
Топовые проекты BTCFi, на которые стоит обратить внимание в 2025 году
Здесь представлен подробный обзор самых популярных проектов BTCFi, которые демонстрируют переход биткойна в DeFi, предлагая инновационные инструменты для стейкинга, кредитования и получения дохода, делая BTC более продуктивным.
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | Источник: DefiLlama
Pendle (PENDLE) — это децентрализованный протокол торговли доходами, который дает пользователям невиданный контроль над их активами, приносящими доход. На 2025 год общий заблокированный капитал (TVL) Pendle составляет более 5,6 миллиардов долларов, а объем торгов — 53,9 миллиарда долларов. Pendle позволяет держателям биткойнов и других криптоактивов разделить любые доходные токены на две части: Токены Основного Капитала (PT) и Токены Дохода (YT). Этот процесс, называемый токенизацией доходов, позволяет пользователям заблокировать фиксированный доход (например, 10–12% APY на активы вроде USDe), спекулировать на изменениях доходности в будущем или хеджировать волатильность доходности, не теряя права собственности на основной капитал.
Pendle разработан для совместимости с несколькими цепочками и работает на Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Optimism и других, поддерживаемый собственной автоматической маркетинговой системой (AMM), оптимизированной для торговли доходами с концентрированной ликвидностью и минимальными непостоянными убытками. Новички могут воспринимать Pendle как платформу, где вы «управляете своими доходами», выбирая стабильный доход, ставя на повышение доходности или предоставляя ликвидность для получения дополнительных стимулов. Управление осуществляется через vePENDLE, механизм стекинга и голосования, где пользователи блокируют токены PENDLE, чтобы влиять на распределение стимулов и зарабатывать доходы от протокола. Pendle прошел аудит и имеет многослойное управление рисками, соединяя традиционный рынок процентных деривативов на 400 триллионов долларов с DeFi, делая доступными передовые стратегии получения дохода для всех.
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | Источник: DefiLlama
Babylon (BABY) является пионером в бездоверительном стекинге Bitcoin, позволяя держателям BTC зарабатывать вознаграждения за обеспечение сетей Proof-of-Stake (PoS) без упаковки, мостов или потери контроля над своими монетами. На 2025 год уже было застейкано более 44 000 BTC (на сумму около 5,3 миллиарда долларов). Протокол Babylon позволяет пользователям блокировать свои биткойны напрямую в сети Bitcoin и участвовать в обеспечении децентрализованных сетей, получая доход в ответ. Это новшество превращает неактивные капиталы Bitcoin, ранее хранящиеся в холодных кошельках, в продуктивный актив, который способствует безопасности других блокчейнов.
Процесс стекинга Babylon полностью самоуправляемый, что означает, что пользователи сохраняют контроль над своими приватными ключами и могут запросить размораживание в любое время. Модульная архитектура платформы также поддерживает Bitcoin Supercharged Networks (BSNs), которые используют ликвидность и сообщество Bitcoin для повышения безопасности и роста. Поддерживаемая строгими аудитами (Coinspect, Zellic) и глобальной сетью более 250 поставщиков Finality, Babylon разработан с учетом масштабируемости и участия разработчиков, предоставляя мощное новое применение Bitcoin в экономике DeFi. Для новичков Babylon можно рассматривать как способ «заставить ваш Bitcoin работать» — помогая обеспечивать PoS-сети, одновременно получая доход — и все это без выхода за пределы блокчейна Bitcoin.
Читать далее:Что такое Babylon Protocol? Полное руководство по стекингу Bitcoin и airdrop токена BABY
3. BounceBit (BB)
BounceBit TVL | Источник: DefiLlama
BounceBit (BB) — это мощная платформа CeDeFi (Centralized-DeFi), которая объединяет непревзойденную безопасность Bitcoin с динамичным потенциалом заработка DeFi. По состоянию на 2025 год она управляет развивающейся экосистемой, которая включает в себя PoS Layer 1 инфраструктуру с двумя токенами, защищенную BTC и BB, интеграцию реальных активов (RWA) и продукты с доходностью для институциональных клиентов. BounceBit позволяет пользователям как розничным, так и институциональным, предоставлять кредиты, заимствовать и зарабатывать с помощью инновационных токенов Custody Liquidity (LCT), которые генерируют проценты от централизованных финансовых операций (CeFi), при этом оставаясь доступными для стекинга и DeFi-фермерства на блокчейне.
С более чем 5 миллиардов долларов активных активов, BounceBit демократизирует стратегии с высокой доходностью, которые ранее были доступны только для количественных фондов и крупных институциональных клиентов. Партнерства с CEFFU и Mainnet Digital обеспечивают безопасное, прозрачное и регулируемое управление фондами, а совместимость с EVM гарантирует бесперебойную совместимость между блокчейнами. Для новичков BounceBit можно рассматривать как «финансовый хаб, управляемый Bitcoin», где ваши BTC не только безопасны, но и приносят пассивный доход как от CeFi, так и от DeFi, не выходя за пределы экосистемы.
4. Taker Protocol (TAKER)
Taker Protocol (TAKER) — это децентрализованная финансовая (DeFi) платформа, предназначенная для раскрытия неиспользованного потенциала биткойна, создавая денежные рынки, платформы кредитования и деривативы для держателей BTC. С более чем 6,9 миллионами владельцев и 268 миллионами обработанных транзакций, Taker представляет деривативы Liquid Staking Bitcoin (BTC LSDs), которые могут использоваться в кредитовании, обмене и фарминге доходности. Совместимая с EVM блокчейн первого уровня обеспечивает бесшовную интеграцию с DeFi-приложениями, поддерживая быстрые, дешевые транзакции и мгновенную финализацию.
Экосистема Taker включает узлы Lite Mining (более 2,6 миллиона развернутых узлов) для ресурсосберегающего майнинга BTC, платформу Sowing для распределения трафика между сервисами Bitcoin и Taker Swap для децентрализованной торговли с высокой ликвидностью и минимальным проскальзыванием. Предоставляя обеспеченные займы, гибкие варианты кредитования и кросс-чейн ликвидность, Taker дает владельцам Bitcoin способ зарабатывать пассивный доход или брать кредиты под их BTC, не теряя контроля. Для новичков Taker можно рассматривать как «супер-приложение для Bitcoin», которое превращает ваш BTC в продуктивный актив, сохраняя при этом безопасность и децентрализацию Bitcoin.
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | Источник: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) — это децентрализованная платформа управления активами, которая приносит Bitcoin в мир финансов уровня института с прозрачностью и эффективностью. На июль 2025 года общая заблокированная стоимость (TVL) Solv составляет более 2,29 миллиарда долларов, а в цепочке находится 19 385 BTC в резервах. Solv предоставляет инновационные продукты, такие как SolvBTC, токенизированный Bitcoin 1:1 для бесшовного перемещения между DeFi, CeFi и традиционными финансами, а также xSolvBTC, который открывает постоянную доходность на неиспользуемые BTC. Также имеется BTC+ как центр распределения капитала в высокодоходные стратегии.
При поддержке крупных игроков, таких как Chainlink (для Proof of Reserve), Blockchain Capital, OKX Ventures и Ceffu, Solv строит одну из крупнейших на цепочке резервов Bitcoin в мире, занимая 1-е место среди резервов на цепочке и 5-е по сравнению с резервами правительства. Для новичков Solv можно рассматривать как «банк Bitcoin» в децентрализованном мире. Это позволяет вам безопасно депонировать свои BTC, зарабатывать на них доход и получать доступ к передовым финансовым продуктам, не теряя контроля. Благодаря институциональным партнёрствам, аудиту и усилиям по соблюдению нормативных требований, Solv быстро занимает позицию основного элемента безграничной экономики Bitcoin.
Читать далее: Solv Protocol — Первый отчет «On-Chain MicroStrategy»
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | Источник: DefiLlama
pSTAKE Finance (PSTAKE) открывает возможности для Bitcoin, предоставляя держателям BTC ликвидные деривативы стейкинга (LSDs), что позволяет им получать доход без потери гибкости или безопасности. В настоящее время на платформе заблокировано более 260 000 долларов, и pSTAKE имеет партнерские отношения с крупными игроками, такими как Coinbase Ventures, Binance Labs и Galaxy Digital. pSTAKE позволяет пользователям ставить свои BTC через бездоверительный протокол Babylon и получать ликвидные токены (pBTC), которые можно использовать на платформах DeFi для дополнительного дохода.
Это означает, что теперь держатели Bitcoin могут зарабатывать вознаграждения от стейкинга, при этом продолжая торговать, предоставлять кредиты или участвовать в фарминге активов, что ранее было невозможно без обертывания BTC в другие сети. Разработанный для многосетевых экосистем, pSTAKE поддерживает Ethereum, Cosmos, BSC и другие сети, что позволяет как новичкам, так и учреждениям легко получать доходы DeFi на своем BTC. Поддерживаемый кастодиальными решениями уровня института и проверенными смарт-контрактами, pSTAKE сочетает безопасность Bitcoin с капитальной эффективностью DeFi, становясь ведущим игроком в растущем BTCFi-пространстве.
7. ALEX Lab (ALEX)
ALEX Lab TVL | Источник: DefiLlama
ALEX Lab (ALEX) является ведущим DeFi-хабом, построенным на слоях Bitcoin второго уровня, таких как Stacks, и предназначенным для предоставления полного набора децентрализованных финансовых услуг для держателей BTC. С более чем 2,2 миллионами обработанных блоков на Stacks, ALEX предоставляет пользователям Bitcoin доступ к децентрализованным биржам (DEX) для торговли, площадкам для сбора средств на новые проекты, кредитным платформам для заработка процентов или заимствования против BTC, а также фармингу доходности для максимизации прибыли.
Его инфраструктура, ориентированная на разработчиков, поддерживает смарт-контракты и бесшовные интеграции, позволяя строителям запускать новые dApp, используя безопасность Bitcoin. Модель управления сообществом ALEX предоставляет пользователям возможность голосовать за обновления протокола и распределение стимулов, создавая динамичную экосистему, в которой могут участвовать как розничные пользователи, так и разработчики, формируя будущее BTCFi. Это делает ALEX не просто платформой, а живой, ориентированной на пользователя экономикой для инноваций DeFi на базе Bitcoin.
Как торговать токенами BTCFi наBingX
PENDLE/USDT торговая пара с аналитикой BingX AI на спотовом рынке BingX
Торговля токенами BTCFi на BingX проста для новичков и включает множество функций, которые помогут вам уверенно торговать. Вот как начать шаг за шагом:
1. Создайте аккаунт: Перейдите на BingX.com, зарегистрируйте бесплатный аккаунт и пройдите проверку KYC, чтобы получить полный доступ к торговле.
2. Внесите средства: Быстро и безопасно переведите USDT, BTC или другие поддерживаемые криптовалюты на свой кошелек BingX.
3. Найдите токены BTCFi: Перейдите на спотовый рынок и найдите такие токены, как PENDLE/USDT, BABY/USDT или BB/USDT. Вы также можете исследовать другие пары BTCFi, доступные на BingX.
4. Разместите заказ: Выберите между рыночным заказом для немедленной покупки или лимитным заказом для установления желаемой цены. Новички обычно начинают с рыночных заказов, так как это проще.
5. Безопасное хранение: После покупки вы можете оставить свои токены в кошельке BingX для удобной торговли или перевести их в аппаратный кошелек или кошелек с самоконтролем для долгосрочного хранения.
Кроме того, BingX AI предоставляет автоматические аналитические данные и аналитику в реальном времени для токенов BTCFi, помогая вам выявлять тренды, настраивать уведомления и принимать обоснованные решения. С интуитивно понятным интерфейсом, глубокой ликвидностью и мощными инструментами ИИ от BingX, любой может начать торговать токенами BTCFi и присоединиться к растущему движению DeFi в биткойне.
Читать далее: Как использовать BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с помощником ИИ
Заключительные мысли: Будущее BTCFi
BTCFi формирует будущее биткойна, превращая его из статичного хранилища ценности в динамичную финансовую платформу. В ближайшие годы мы можем увидеть более сложные приложения, более широкое участие институциональных игроков и такие инновации, как стабильные монеты, основанные на биткойне, и улучшенные решения для кросс-цепочек.
Когда разработчики будут строить на безопасной основе биткойна, BTCFi сможет поддерживать все, от децентрализованных рынков кредитования до масштабируемых сетей второго уровня, открывая новые финансовые возможности для миллионов пользователей. Тем не менее, важно понимать риски. BTCFi всё ещё является развивающимся сектором, с потенциальными уязвимостями смарт-контрактов, неопределенностью в регулировании и волатильностью рынка.
Отказ от ответственности: Инвестиции в криптовалюты сопряжены с рисками, включая возможную потерю капитала. Всегда проводите собственные исследования и учитывайте свою готовность к риску перед участием.