Aster (ASTER) - это децентрализованная биржа бессрочных контрактов нового поколения, которая стала одним из самых быстрорастущих имён в криптотрейдинге в четвертом квартале 2025 года. Созданная после слияния Astherus и APX Finance, Aster объединяет продукты с доходностью с продвинутыми рынками бессрочных контрактов, акциевыми бессрочными контрактами и торговлей с высоким кредитным плечом, устойчивой к MEV, формируя единую, капиталоэффективную платформу DeFi.
TVL и объем DEX Aster | Источник: DefiLlama
Импульс ещё больше ускорился после того, как основатель Binance Чанпэн "CZ" Чжао купил 2 миллиона токенов ASTER, что вызвало скачок цены на 20% и всплеск спекулятивного спроса 2 ноября 2025 года. После листинга на Binance и дебюта кампаний Rocket Launch Aster, объем торгов бессрочными контрактами на платформе увеличился в 8 раз в течение октября 2025 года.
Благодаря таким функциям, как кредитное плечо 1001x, торговля в режиме Pro с книгой ордеров, скрытые ордера, акциевые бессрочные контракты и приносящий доход залог, Aster позиционировал себя как ведущий конкурент таких гигантов, как Hyperliquid на рынке децентрализованных деривативов.
В этой статье мы разберём, что такое Aster DEX, как работает платформа, почему трейдеры и киты устремляются к ней в 2025 году, и как её токеномика и эйрдропы стимулируют рост экосистемы.
Что такое Aster (ASTER) Perp DEX?
Aster DEX - это децентрализованная биржа бессрочных контрактов (Perp DEX), запущенная в конце 2024 года после слияния Astherus и APX Finance. Платформа интегрирует приносящие доход продукты Astherus с продвинутой инфраструктурой бессрочных контрактов APX, создавая единую экосистему DeFi для спот-торговли, бессрочных фьючерсов, фарминга доходности и блокчейн-стимулов.
С момента события генерации токена (TGE) 17 сентября 2025 года $ASTER вырос более чем на 2700%, поднявшись с $0.08 до исторического максимума $2.42 24 сентября 2025 года и достиг полностью разбавленной капитализации (FDV) свыше $7 миллиардов по состоянию на ноябрь 2025 года. Общая заблокированная стоимость (TVL) выросла до $1.48 миллиарда, а 24-часовой объем торгов превысил $1.32 миллиарда.
Ключевые особенности децентрализованной биржи Aster
Aster создан для того, чтобы сделать торговлю деривативами быстрее, дешевле и более капиталоэффективной. Он работает на нескольких блокчейнах, включая BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum, и представляет гибридную модель, которая сочетает производительность централизованной биржи с децентрализованным хранением. Платформа поддерживает:
• Спотовые рынки
• Бессрочные фьючерсы с кредитным плечом до 1001x
• Акциевые бессрочные контракты (круглосуточная торговля акциями в блокчейне)
• Исполнение, устойчивое к MEV
• Режим Pro с книгой ордеров и глубокой ликвидностью
• Скрытые ордера для исполнения крупных объёмов со сниженным риском фронтраннинга
В отличие от многих DEX, Aster позволяет пользователям размещать приносящий доход залог, такой как asBNB и USDF, что означает, что трейдеры могут зарабатывать доходность, сохраняя маржинальные позиции открытыми. Эта модель делает капитал более продуктивным и стала основной причиной, по которой поставщики ликвидности и активные трейдеры переходят на платформу.
Объединяя деривативы, генерацию доходности и поддержку мультичейна, всё это в торговом интерфейсе в стиле CEX, Aster позиционирует себя как инфраструктура DeFi нового поколения, призванная конкурировать с централизованными биржами и бросить вызов ведущим протоколам бессрочных контрактов, таким как Hyperliquid и MYX Finance.
Как работает Aster Perpetual DEX?
Aster DEX сочетает торговый интерфейс в стиле CEX с полным исполнением в блокчейне. Его архитектура построена вокруг высокопроизводительных книг ордеров, исполнения, устойчивого к MEV, мультичейн-доступа и приносящего доход залога - функций, которые привлекли китов, профессиональных трейдеров и обычных пользователей. Платформа работает через несколько основных торговых режимов:
Тренды новых и старых трейдеров Aster | Источник: Dune Analytics
1. Режим Pro: книга ордеров + мультиактивная маржа
Режим Pro от Aster предлагает книгу ордеров с глубокой ликвидностью, низкими комиссиями и мультиактивной маржей. Трейдеры могут размещать USDF, asBNB, ASTER и другие поддерживаемые активы в качестве залога, обеспечивая гибкое управление позициями. Продвинутые функции, такие как сеточная торговля и условные ордера, предоставляют пользователям интерфейс в стиле CEX при сохранении контроля над собственными средствами.
2. Скрытые ордера: приватное исполнение для китов
Скрытые ордера функционируют как децентрализованные тёмные пулы. Крупные ордера остаются невидимыми до исполнения, предотвращая фронтраннинг и снижая влияние на цену - важное преимущество после недавних случаев целевых ликвидаций на конкурирующих платформах. Эта функция часто используется китами, высокочастотными трейдерами и фондами, стремящимися к скрытому накоплению. Данные блокчейна показывают множество крупных позиций ASTER, исполненных с использованием скрытых ордеров в течение октября 2025 года.
3. Режим 1001x: высокое кредитное плечо, устойчивое к MEV
Aster представил кредитное плечо в один клик до 1001x, работающее на его пуле кросс-активной ликвидности ALP. Ордера сопоставляются и рассчитываются полностью в блокчейне с использованием оракулов от Pyth, Chainlink и Binance Oracle. Это даёт пользователям экстремальную экспозицию без ущерба для прозрачности. Эта функция стала основным драйвером трафика, особенно после листинга Aster на Binance и кампаний Rocket Launch.
4. Акциевые бессрочные контракты: 24/7 TradFi в блокчейне
Aster обеспечивает круглосуточную торговлю акциевыми бессрочными контрактами, позволяя пользователям торговать традиционными акциями с кредитным плечом и залогом в стиле криптовалют. Это соединяет TradFi и DeFi на одной платформе и стало одним из самых быстрорастущих продуктовых вертикалей. Во время событий Rocket Launch Aster захватил более 90% рынка акциевых бессрочных контрактов AT в течение первых пяти дней.
5. Приносящий доход залог: asBNB + USDF
В отличие от большинства DEX, Aster позволяет пользователям использовать приносящие доход активы в качестве залога. Позиции остаются активными, пока залог продолжает приносить доходность, что делает маржинальную торговлю более капиталоэффективной. Это ключевая причина, по которой поставщики ликвидности и стейкеры DeFi мигрировали на Aster.
В результате этих ключевых функций Aster зафиксировал более $1.32 миллиарда 24-часового объёма торгов, более $933 миллионов объёма бессрочных контрактов во время Rocket Launch и $1.48 миллиарда TVL - показатели, которые ставят его среди самых быстрорастущих perp DEX четвертого квартала 2025 года.
Aster против Hyperliquid: какая Perp DEX побеждает в 2025 году?
Пожизненные комиссии Aster против Hyperliquid | Источник: Dune Analytics
Рынок децентрализованных деривативов является самой быстрорастущей категорией в DeFi, и Aster теперь является одним из основных претендентов на доминирование Hyperliquid.
1. Рост рынка бессрочных контрактов достиг $408 миллиардов
Сектор деривативов DeFi взорвался на 654% в годовом исчислении, достигнув рыночной капитализации $18.9 миллиарда к августу 2025 года, с совокупным объёмом perp DEX, превышающим $408 миллиардов. Hyperliquid по-прежнему лидирует с долей рынка 70-80%, но такие платформы, как Aster и MYX Finance, быстро набирают обороты благодаря функциям, таким как круглосуточные акциевые бессрочные контракты, скрытые ордера, приносящий доход залог, кредитное плечо 1001x и мультичейн-доступ. Импульс виден в блокчейне: в ноябре 2025 года кит внёс $500,000 USDC в Hyperliquid для открытия лонговой позиции с кредитным плечом 3x по ASTER, что является явным признаком растущего институционального интереса к развивающейся DEX.
2. $ASTER взлетает после покупки CZ 2 миллионов токенов
Импульс Aster после TGE стал взрывным после того, как основатель Binance Чанпэн "CZ" Чжао купил 2 миллиона токенов ASTER, публично назвав запуск "сильным стартом". Одобрение вызвало почти 20% внутридневной скачок цены, большие притоки USDT в кошельки ASTER и даже подтолкнуло один адрес к тому, чтобы стать одним из крупнейших держателей на BNB Chain за пределами Binance. С тех пор $ASTER вырос более чем на 2700% с $0.08 до более чем $2.20, закрепив свою позицию как многомиллиардный токен и один из самых быстрорастущих активов в секторе perp DEX.
Читать далее: Какие токены могут взлететь следующими после того, как Трамп помиловал CZ: прогнозы и инсайты
3. Режим Pro, режим 1001x и акциевые бессрочные контракты меняют UX DEX
Aster выделяется продуктовыми инновациями, а не только фарминговыми стимулами:
• Подход, ориентированный на продукт: Aster фокусируется на торговых инновациях, а не полагается исключительно на фарминг токенов или стимулы в виде эйрдропов.
• Скрытые ордера: Позволяют скрытое исполнение крупных сделок без проскальзывания или фронтраннинга, подобно децентрализованному тёмному пулу.
• Режим 1001x: Предлагает кредитное плечо в один клик до 1001x, устойчивое к MEV, работающее на его пуле ликвидности ALP.
• Акциевые бессрочные контракты: Обеспечивают круглосуточную торговлю традиционными акциями в блокчейне.
• Приносящий доход залог: Пользователи могут размещать такие активы, как asBNB и USDF, в качестве маржи и продолжать зарабатывать доходность, пока позиции остаются открытыми.
• Мультичейн-доступ: Работает на BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum, делая его доступным для более широкой торговой базы.
В совокупности эти функции создают торговый интерфейс уровня CEX в блокчейне, что является основной причиной, по которой Aster набирает популярность среди китов и активных трейдеров.
Что такое токен $ASTER?
$ASTER - это нативный утилитарный токен, питающий Aster DEX. Помимо торгуемого актива, токен предназначен для выравнивания стимулов между трейдерами, поставщиками ликвидности, маркет-мейкерами и участниками управления. ASTER поддерживает основные функции биржи, включая эффективность залога, торговые награды, стейкинг и долгосрочный рост экосистемы.
ASTER торгуется на крупных биржах, включая BingX, начиная с 16 сентября 2025 года.
Утилитарность токена ASTER
• Торговый залог + комиссии: ASTER может использоваться как маржа для бессрочных фьючерсов и как платёж за торговые комиссии. Пользователи получают преимущества по комиссиям при размещении ASTER в качестве залога.
• Управление: Держатели токенов голосуют по параметрам протокола, таким как ставки комиссий, поддерживаемые рынки, листинги Rocket Launch и будущие обновления экосистемы.
• Стимулы + эйрдропы: Большая часть предложения зарезервирована для наград трейдеров, программ лояльности, выплат Rocket Launch и эйрдропов сообщества. Эти программы привели к массовому участию, превысив $933 миллиона объёма бессрочных контрактов за шесть дней во время Rocket Launch.
• Механизм захвата стоимости: Система вознаграждений Aster включает обратный выкуп, финансируемый доходами. Комиссии, собранные с торговых кампаний, используются для обратной покупки ASTER на открытом рынке перед распределением, выравнивая пользовательские награды с ростом платформы.
• Миграция экосистемы: Поддерживает слияние токена APX, партнерства по ликвидности и долгосрочное расширение на BNB Chain, Ethereum, Arbitrum и Solana.
Распределение токенов $ASTER
Распределение токенов ASTER | Источник: документация Aster
Aster следует модели, ориентированной на сообщество: более 80% от общего предложения в 8 миллиардов токенов ASTER посвящено пользователям, стимулам роста и развитию экосистемы. Это предотвращает краткосрочную спекуляцию и привязывает награды к реальному использованию и объёму торгов.
• Эйрдроп и награды сообщества - 53,5% (4,28 миллиарда): Для трейдеров, стейкеров, участников Rocket Launch и активных членов сообщества.
• Экосистема и гранты - 30% (2,4 миллиарда): Миграция APX, партнерства, стимулы ликвидности и гранты разработчикам.
• Казначейство - 7% (560 миллионов): Долгосрочные резервы для управления и устойчивости протокола.
• Команда и советники - 5% (400 миллионов): Cliff и многолетний вестинг для выравнивания стимулов участников с ростом платформы.
• Ликвидность и листинги - 4,5% (360 миллионов): Маркет-мейкинг, листинги на биржах и глубина ликвидности на разных блокчейнах.
При том, что токен сильно взвешен в сторону роста сообщества, обратных выкупов Rocket Launch и торговых стимулов, ASTER структурирован так, чтобы вознаграждать реальных пользователей, а не только ранних инсайдеров, укрепляя при этом принятие платформы и расширение TVL.
Что такое эйрдроп Aster и кто имеет право?
Источник: Aster
Aster запустил свой первый эйрдроп вместе с событием генерации токена (TGE) 17 сентября 2025 года, распределив большую долю токенов среди ранних пользователей. Право на участие охватывало участников Aster Spectra, членов кампаний сообщества и держателей APX, переходящих в единую экосистему ASTER.
Пользователи могли забрать награды напрямую через Aster Spot или вывести на внешние кошельки в BNB Chain. Период получения оставался открытым до 17 октября 2025 года, отражая дизайн токена Aster, ориентированный на сообщество: более 53% от общего предложения зарезервировано для эйрдропов и пользовательских стимулов. Событие успешно мигрировало сообщество APX, повысило активность в блокчейне и помогло подтолкнуть ASTER к многомиллиардной рыночной капитализации в течение недель после запуска.
Предстоящий эйрдроп ASTER: этап 3 "Рассвет" начинается 6 октября 2025 года
После первоначального эйрдропа $ASTER Aster запустил этап 3: Рассвет 6 октября 2025 года, следующую фазу своей программы распределения наград. Этот этап вводит систему Rh Points, которая распределяет токены на основе реальной активности на платформе:
• Торговля бессрочными контрактами или спотом
• Стейкинг активов
• Предоставление ликвидности
• Участие в кампаниях и командных миссиях
Rh Points рассчитываются еженедельно и конвертируются в награды токенами ASTER в конце кампании. Система также привязывает награды к активности Rocket Launch, где торговые комиссии используются для обратной покупки ASTER с открытого рынка перед перераспределением, давая пользователям прямое воздействие на рост протокола.
Чтобы остаться подходящими для будущих эйрдропов, пользователи должны:
• Торговать на Aster Spot или Perpetuals
• Присоединяться к кампаниям Rocket Launch
• Предоставлять ликвидность или стейкить активы
• Отслеживать прогресс на панели управления Aster
Постоянное участие увеличивает множители наград и повышает потенциал будущих распределений по мере расширения Aster на BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum.
Как купить и торговать ASTER на BingX
Если вы создаёте долгосрочную позицию по ASTER или хотите торговать краткосрочной волатильностью после его листинга на Binance и всплеска Rocket Launch, BingX предлагает самый простой способ начать. ASTER доступен как на спотовых, так и на фьючерсных рынках на BingX, и с BingX AI, интегрированным прямо в торговый интерфейс, пользователи получают поддержку в реальном времени и рыночную аналитику перед размещением любого ордера.
Читать далее: Как использовать BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с AI-ассистентом
1. Покупка или продажа ASTER на спотовом рынке
Торговая пара ASTER/USDT на спотовом рынке с поддержкой BingX AI
Спот торговля идеальна, если вы хотите накапливать ASTER, покупать на падениях после откатов цены или держать токен долгосрочно по мере расширения экосистемы Aster.
Шаг 1: Откройте спотовый рынок BingX и найдите ASTER/USDT.
Шаг 2: Нажмите на иконку AI на графике, чтобы активировать BingX AI. Он отобразит уровни поддержки и сопротивления, трендовые сигналы, карманы ликвидности и вероятности пробоев в реальном времени.
Шаг 3: Выберите рыночный ордер для мгновенного исполнения или установите лимитный ордер по желаемой цене. После исполнения ASTER появляется в вашем балансе BingX и может храниться или выводиться на любой Web3 кошелёк, поддерживающий BNB Chain.
2. Торговля ASTER с кредитным плечом на фьючерсах
Бессрочный контракт ASTER/USDT на фьючерсном рынке с инсайтами BingX AI
Для активных трейдеров BingX Futures позволяет открывать лонговые или шортовые позиции по ASTER с кредитным плечом, что означает, что вы можете получать прибыль независимо от того, растёт цена или падает. Это особенно полезно в периоды волатильности, такие как после покупки CZ 2 миллионов токенов, внутридневного скачка на 20% и всплесков торговли Rocket Launch.
Шаг 1: Перейдите в раздел фьючерсов BingX и найдите бессрочный контракт ASTER/USDT.
Шаг 2: Активируйте BingX AI для анализа импульса, волатильности, ставок финансирования и силы тренда.
Шаг 3: Выберите кредитное плечо, установите цену входа и разместите лонговый (покупка) или шортовый (продажа) ордер. Используйте инструменты стоп-лосс и тейк-профит для эффективного управления рисками.
Что дальше для Aster: будущая дорожная карта
Следующая фаза Aster фокусируется на масштабировании за пределы единой биржи бессрочных контрактов. Команда разрабатывает Aster Chain, выделенную сеть Layer-1, предназначенную для интеграции конфиденциальности с нулевым разглашением и маршрутизации сделок на основе намерений. Это позволило бы ордерам перемещаться между блокчейнами и источниками ликвидности бесшовно, делая исполнение умнее и более автоматизированным. Поддержка дополнительного приносящего доход залога, обновления, ориентированные на мобильные устройства, VIP-уровни и продолжающиеся кампании Rocket Launch - всё это указывает на более широкую экосистему, а не на автономную DEX.
Хотя рост Aster в 2025 году был быстрым, будущая производительность будет зависеть от того, будут ли эти вехи выполнены и приняты пользователями. Высокое кредитное плечо, волатильные цены токенов и конкуренция с установленными perp DEX означают, что трейдеры должны осторожно управлять рисками и избегать чрезмерной экспозиции. Как и с любой развивающейся платформой DeFi, важно исследовать, тестировать сначала с небольшими суммами и использовать контроль рисков при торговле или держании ASTER.
Связанное чтение
FAQ по децентрализованной бирже Aster
1. Когда был запущен токен ASTER?
Токен ASTER был запущен 17 сентября 2025 года во время события генерации токена (TGE). Запуск вызвал быстрый рост, токен вырос более чем на 2700% в недели, следующие за TGE.
2. Когда был первый эйрдроп ASTER?
Первый эйрдроп Aster был выпущен вместе с TGE 17 сентября 2025 года, распределив большую часть предложения среди ранних пользователей, держателей APX и участников Aster Spectra. Окно получения оставалось открытым до 17 октября 2025 года.
3. Когда следующий эйрдроп Aster?
Следующая фаза эйрдропа, этап 3: Рассвет, началась 6 октября 2025 года. Она использует систему Rh Points, которая вознаграждает пользователей за торговлю, стейкинг, предоставление ликвидности и участие в событиях Rocket Launch. Ожидаются дополнительные эйрдропы, но точные даты не объявлены.
4. На каком блокчейне работает Aster?
Aster мультичейн, поддерживающий торговлю на BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum. Сам токен ASTER является активом BEP-20 на BNB Chain.
5. Какие кошельки поддерживают токены ASTER?
Вы можете хранить ASTER в любом Web3 кошельке, поддерживающем токены BEP-20, включая MetaMask, Trust Wallet, SafePal и аппаратные кошельки вроде Ledger и Trezor. Пользователи также могут держать ASTER напрямую на централизованных биржах, таких как BingX.
6. Поддерживает ли Aster акциевые бессрочные контракты?
Да. Aster позволяет круглосуточную торговлю акциевыми бессрочными контрактами, позволяя пользователям торговать криптовалютами и традиционными акциями на одной платформе.
7. Как Aster сравнивается с Hyperliquid?
Hyperliquid по-прежнему лидирует по общей доле рынка, но Aster быстро набирает обороты с такими функциями, как скрытые ордера, кредитное плечо 1001x, приносящий доход залог, награды Rocket Launch и мультичейн торговля.