По мере наступления 2026 года рынки серебра привлекают всеобщее внимание своим необычайным ростом, который бросил вызов традиционным ожиданиям. По данным Reuters, после ошеломляющего роста в 2025 году, когда спотовые цены выросли более чем на 140% в годовом исчислении и достигли рекордных уровней выше $80 за унцию, серебро стало одним из самых эффективных основных активов в мире. К концу 2025 года общая рыночная капитализация надземного серебра превысила $4 трлн, опередив такие компании, как Apple с примерно $4,0 трлн и Alphabet, оцененная примерно в $3,8 трлн, что позиционирует серебро среди самых ценных торгуемых активов в мире.
Цена на серебро достигла рекордных максимумов в 2025 году | Источник: Bullion Vault
Эта ситуация вызвала возобновление интереса к токенизированным драгоценным металлам, включая криптоактивы, обеспеченные серебром и золотом, поскольку инвесторы ищут более гибкие способы получения доступа к сырьевым товарам. Криптоактивы, обеспеченные серебром, — это цифровые активы на основе блокчейна, стоимость которых определяется физическими резервами серебра, предлагая доступ к ценам на серебро в сети наряду с круглосуточной ликвидностью, присущей криптовалютам. По мере роста интереса к токенизированным товарам, токены, обеспеченные серебром, становятся практическим мостом между традиционными рынками драгоценных металлов и децентрализованными финансами.
В этой статье мы рассмотрим ведущие криптотокены, обеспеченные серебром, на которые стоит обратить внимание в 2026 году, изучая, как каждый проект связывает физические запасы серебра с инфраструктурой блокчейна и что отличает их на развивающемся рынке токенизированных драгоценных металлов.
Что такое криптотокен, обеспеченный серебром, и как работает токенизированный токен серебра?
Цена токена KAG, обеспеченного серебром, достигла нового максимума в конце 2025 года | Источник: Цена Kinesis Silver (KAG) на BingX
Криптотокены, обеспеченные серебром, — это цифровые активы на основе блокчейна, предназначенные для представления права собственности или экономического доступа к физическому серебру, хранящемуся в безопасных, профессионально управляемых хранилищах. Каждый токен обычно обеспечен определенным количеством реального серебра, например, выделенным слитком, хранящимся под опекой, при этом стоимость токена тесно отслеживает спотовую цену серебра. В зависимости от дизайна эмитента, держатели могут торговать токеном на крипторынках или обменивать его на физическое серебро или денежные эквиваленты.
Токенизированное серебро работает путем привязки физических резервов серебра к ончейн токенам, выпущенным в сети блокчейна. Когда токены выпускаются, соответствующее количество серебра приобретается и помещается под опеку, создавая прямую связь между цифровым токеном и базовым металлом. По сравнению с традиционными инвестициями в серебро, которые включают хранение, страхование и ограниченные часы торговли, криптотокены, обеспеченные серебром, могут быть переданы, проданы или храниться через криптокошельки и биржи круглосуточно, предлагая большую гибкость, оставаясь привязанными к реальным активам.
Как работают токенизированные токены серебра
1. Приобретение физического серебра: Эмитент закупает инвестиционное серебро, такое как слитки, сертифицированные LBMA, и хранит его в регулируемых хранилищах, управляемых авторитетными хранителями, обычно расположенных в крупных центрах драгоценных металлов.
2. Выпуск токенов в блокчейне: После обеспечения серебра эквивалентное количество цифровых токенов выпускается с помощью смарт-контрактов в сети блокчейна, чаще всего Ethereum, создавая прозрачную ончейн-запись о предложении.
3. Обеспечение резервами и верификация: Токены в обращении должны быть полностью обеспечены физическим серебром в соотношении 1:1 по весу. Эмитенты публикуют регулярные аттестации или аудиты третьих сторон для проверки соответствия предложения токенов серебру, хранящемуся под опекой.
4. Погашение и корректировка предложения: В зависимости от проекта, токены могут быть погашены на физическое серебро, часто при соблюдении минимальных порогов, или использоваться исключительно для ценового воздействия. Погашенные токены сжигаются или выводятся из обращения для поддержания полного резервного обеспечения.
Эта структура сочетает роль серебра как промышленного металла и средства сбережения с преимуществами, присущими блокчейну, такими как дробное владение, непрерывная глобальная ликвидность и эффективные переводы. Уменьшая логистическую сложность традиционного владения слитками, токенизированное серебро обеспечивает более широкое участие на рынках серебра через стандартные криптокошельки и биржи.
Какие лучшие токенизированные криптоактивы серебра стоит отслеживать в 2026 году?
Криптотокены, обеспеченные серебром, — это развивающийся сегмент токенизации реальных активов, предлагающий ончейн-доступ к физическому серебру. После 140%-го роста цен на серебро в 2025 году интерес к токенизированному серебру возрос, поскольку инвесторы ищут альтернативы традиционным слиткам и ETF.
Хотя рынок токенизированного серебра все еще меньше, чем криптоактивы, обеспеченные золотом, его общая рыночная капитализация выросла до более чем $270 млн, что поддерживается возобновленной ролью серебра как драгоценного металла и ключевого промышленного сырья.
Ниже представлены 3 ведущих криптотокена, обеспеченных серебром, которые в настоящее время активны на рынке.
1. Kinesis Silver (KAG)
Эмитент: Kinesis AG (через Kinesis Monetary System)
Обеспечение: 1 KAG = 1 тройская унция полностью выделенного физического серебра
Kinesis Silver (KAG) — это цифровой актив, обеспеченный серебром, выпущенный в рамках Kinesis Monetary System, финансовой платформы на основе драгоценных металлов, разработанной Kinesis AG в партнерстве с Allocated Bullion Exchange (ABX). Каждый токен KAG представляет одну унцию полностью выделенного серебра, хранящегося в застрахованных хранилищах в глобальной сети, охватывающей шесть континентов. Все слитки имеют серийные номера и сверяются с ончейн-предложением для поддержания полного резервного обеспечения.
KAG в настоящее время является крупнейшим криптотокеном, обеспеченным серебром, на рынке, на его долю приходится большая часть внедрения и ончейн-активности в категории токенизированного серебра. Отличительной особенностью KAG является его механизм доходности: в отличие от большинства токенов, обеспеченных серебром, держатели KAG могут получать ежемесячную доходность, выплачиваемую в KAG, из доли комиссий за транзакции, генерируемых в экосистеме Kinesis, а не за счет кредитного плеча или займов.
Поддерживается физическое погашение с доставкой от 200 унций через локализованные хранилища. Это позиционирует KAG как один из немногих токенов, обеспеченных серебром, предназначенных как для долгосрочного владения серебром, так и для транзакционного использования в рамках более широкой денежной системы.
2. Silver Token (XAGX)
Эмитент: XAGX Silver Token (проект, управляемый сообществом)
Обеспечение: Стоимость индексируется по цене серебра (дизайн, привязанный к серебру)
Silver Token (XAGX), также известный как XAGX Silver Token, — это криптоактив, привязанный к серебру, разработанный для отслеживания цены серебра в сети. Проект позиционирует XAGX как цифровое представление стоимости серебра, а не как традиционный регулируемый токен слитков, при этом динамика предложения регулируется смарт-контрактами, развернутыми на C-Chain Avalanche.
В отличие от полностью выделенных моделей, обеспеченных хранилищами, XAGX фокусируется на ценовом воздействии и ончейн-ликвидности, а не на физическом погашении в больших масштабах. Токен в основном используется для торговли, хеджирования и спекулятивного доступа к ценам на серебро на крипторынках. Хотя его структура отличается от токенов, обеспеченных слитками, XAGX отражает один из концов спектра токенизации серебра, подчеркивая децентрализацию и доступность над прямой поставкой металла.
3. Silver (GRAMS)
Эмитент: Token Teknoloji Anonim Şirketi (эмитент из Турции)
Обеспечение: 1 GRAMS = 1 грамм физического серебра
Silver (Grams), обычно называемый GRAMS, — это криптотокен, обеспеченный серебром и номинированный в граммах, выпущенный Token Teknoloji Anonim Şirketi, компанией, зарегистрированной в Турции. Проект обычно считается турецким по происхождению, исходя из его эмитента и основного рыночного фокуса, хотя его ончейн-инфраструктура и обращение токенов не ограничены одной юрисдикцией.
Каждый токен GRAMS представляет один грамм физического серебра, что снижает барьер входа для розничных пользователей по сравнению с токенами серебра, номинированными в унциях. Проект делает акцент на доступности и мелких номиналах, а не на крупномасштабных расчетах слитками. Хотя GRAMS работает в меньшем масштабе, чем Kinesis Silver, он демонстрирует, как токенизированное серебро может быть локализовано и адаптировано для рынков, где дробное владение драгоценными металлами более практично.
Варианты использования токенов, обеспеченных серебром
Токены, обеспеченные серебром, выходят за рамки пассивного хранения и вписываются в несколько рабочих процессов:
1. Хеджирование от волатильности
Карман с более низкой бетой внутри криптостека, который помогает снизить риски, не покидая ончейн-рынки. Трейдеры переходят от высоковолатильных пар к KAG, XAGX или GRAMS во время просадок, а затем возвращаются, когда возвращается аппетит к риску. Это может сгладить PnL и снизить риск ликвидации по позициям с кредитным плечом.
2. Интеграция с DeFi
Там, где это поддерживается, токены, обеспеченные металлами, могут быть использованы в качестве залога для заимствования стейблкоинов или для структурирования дельта-нейтральных стратегий, так что вы сохраняете доступ к серебру, одновременно разблокируя ликвидность. KAG дополнительно выплачивает ежемесячную, бездолговую доходность держателям на своей нативной платформе. Предоставление ликвидности в серебряных парах может приносить комиссии, но это приводит к непостоянным потерям, поэтому важны размер позиции и расчет комиссий.
3. Трансграничные переводы и расходы
Расчеты за минуты, 24/7, с прозрачными ончейн-подтверждениями. Переводы с кошелька на кошелек упрощают денежные переводы по сравнению с отправкой слитков или банковскими переводами. С виртуальной картой KAG вы можете тратить стоимость, обеспеченную металлом, в точке продажи, в то время как XAGX и GRAMS легко перемещаются между EVM-кошельками для быстрых одноранговых платежей.
Новые эксперименты включают индексы реальных активов (RWA), которые объединяют несколько металлов, многоцепочечный выпуск для улучшения маршрутизации между Avalanche и Polygon, а также более информативные панели доказательства резервов для укрепления связи между оборотным предложением и хранящимся металлом.
Токенизированный серебряный ETF против криптотокенов, обеспеченных серебром: что выбрать в 2026 году?
Еще один популярный способ получить доступ к токенизированному серебру — это токенизированные серебряные ETF. Хотя как токенизированные серебряные ETF, так и криптотокены, обеспеченные серебром, предлагают цифровой доступ к ценам на серебро, они построены на разных структурах и служат различным инвестиционным целям.
Токенизированные серебряные ETF, такие как те, что выпускаются платформами вроде Ondo Finance, представляют собой ончейн-представления традиционных серебряных ETF. Эти токены отслеживают чистую стоимость активов (NAV) базового серебряного траста и обеспечивают ценовой доступ в стиле ETF через инфраструктуру блокчейна. Они предлагают круглосуточную торговлю и более быстрые расчеты, но не предоставляют права собственности на физическое серебро или права погашения на слитки, оставляя инвесторов подверженными в основном ценовым движениям и рискам, связанным с эмитентом.
Напротив, криптотокены, обеспеченные серебром, напрямую привязаны к физическому серебру, хранящемуся под опекой, при этом предложение токенов связано с базовыми резервами металла. В зависимости от проекта, держатели могут иметь возможность обменивать токены на физическое серебро или использовать их в крипто-нативных системах, что делает их более похожими на цифровые слитки.
Короче говоря, токенизированные серебряные ETF действуют как ончейн-расширения традиционных ETF, в то время как криптотокены, обеспеченные серебром, подчеркивают владение, привязанное к металлу. Выбор зависит от того, предпочитает ли инвестор доступ в стиле ETF или более тесную связь с физическим серебром.
| Характеристика | Токенизированный серебряный ETF (например, SLVON) | Криптотокены, обеспеченные серебром |
| Размер рынка | ~$20 млн ончейн-стоимости | ~$275 млн общая категория |
| Доступ | Цена серебряного ETF | Физическое серебро |
| Владение | Только экономический доступ | Доступ, привязанный к металлу |
| Физическое погашение | Недоступно | Иногда доступно |
| Тип эмитента | Регулируемый эмитент TradFi | Крипто-нативный эмитент слитков |
| Хранение | Хранители ETF | Хранение в выделенных хранилищах |
| Номинал | Единицы ETF | Унции или граммы |
| Часы торговли | 24/7 | 24/7 |
| Расчеты | Ончейн | Ончейн |
Как купить и торговать токенизированным серебром на BingX
Хотя рынок токенизированного серебра привлекает внимание, он остается относительно небольшим и находится на ранней стадии по сравнению с криптоактивами, обеспеченными золотом, такими как PAXG или XAUT, которые уже достигли более широкого распространения и большей ликвидности. В результате биржи, такие как BingX, обычно требуют, чтобы токены, обеспеченные серебром, проходили дополнительную оценку и процессы листинга, прежде чем они станут доступны для спотовой торговли.
Тем не менее, инвесторы все еще могут получить доступ к активам, связанным с серебром, на BingX через альтернативные продукты. К ним относятся токенизированный ETF iShares Silver Trust (SLVON) от Ondo на спотовом рынке, а также бессрочные фьючерсы на серебро (SILVER) для более активных торговых стратегий. Вместе эти опции предоставляют доступные способы участия в ценовых движениях серебра, пока более широкая экосистема токенизированного серебра продолжает развиваться.
1. Купить токенизированный серебряный ETF Ondo (SLVON) на BingX
Токенизированный ETF iShares Silver Trust (SLVON) от Ondo доступен для спотовой торговли на BingX через пару SLVON/USDT. Это позволяет инвесторам получать доступ к ценовому воздействию серебряного ETF с круглосуточной ликвидностью, используя крипто-рельсы.
BingX предлагает глубокую ликвидность, быстрое исполнение и встроенные аналитические данные BingX AI, которые помогают пользователям отслеживать ценовые движения и эффективно управлять рисками в упрощенном торговом интерфейсе.
Шаг 1: Создайте или войдите в свой аккаунт BingX: Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию личности, чтобы разблокировать функции спотовой торговли.
Шаг 2: Пополните свой счет: Внесите USDT через банковский перевод, криптодепозит или P2P-торговлю, если это поддерживается в вашем регионе.
Шаг 3: Найдите пару SLVON/USDT: Перейдите на спотовый рынок и найдите SLVON/USDT.
Шаг 4: Разместите свою сделку: Используйте рыночный ордер для немедленного исполнения или лимитный ордер, чтобы установить желаемую цену входа.
Шаг 5: Управляйте или храните свои SLVON: Держите SLVON на BingX для активной торговли или выведите его на совместимый кошелек для самостоятельного хранения.
Этот вариант лучше всего подходит для инвесторов, ищущих доступ к серебру в стиле ETF с непрерывным доступом к рынку и ончейн-расчетами.
2. Торговать фьючерсами на серебро (SILVER) на BingX
Для более продвинутых или краткосрочных стратегий BingX предлагает бессрочные фьючерсы на серебро (SILVER), которые отслеживают ценовые движения серебра без необходимости владения физическим серебром, ETF или токенизированными активами.
Шаг 1: Доступ к фьючерсному рынку: Войдите в BingX, включите фьючерсную торговлю и пополните свой фьючерсный кошелек USDT.
Шаг 2: Найдите контракт SILVER: Найдите бессрочный контракт SILVER/USDT в BingX Futures.
Шаг 3: Выберите направление и кредитное плечо: Откройте длинную или короткую позицию по ценам на серебро и выберите настройки кредитного плеча и маржи.
Шаг 4: Разместите и управляйте своей сделкой: Исполните ордер и управляйте риском с помощью инструментов стоп-лосс и тейк-профит.
Фьючерсы на серебро позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции, использовать кредитное плечо для увеличения доступа и торговать серебром без владения каким-либо базовым активом. Эти продукты предназначены для активной торговли и хеджирования и несут более высокий риск из-за кредитного плеча и механизмов ликвидации.
Заключительные мысли
Токенизированное серебро по-прежнему является развивающимся сегментом на более широком рынке реальных активов, особенно по сравнению с более устоявшимися криптопродуктами, обеспеченными золотом. Однако рост цен на серебро, сильный промышленный спрос и растущий интерес к ончейн-товарам неуклонно возвращают серебро в центр внимания.
Для инвесторов не существует единственного «лучшего» способа получить доступ к серебру. Токенизированные серебряные ETF, такие как SLVON, предлагают знакомый подход в стиле ETF с круглосуточным ончейн-доступом, в то время как фьючерсы, привязанные к цене серебра, обеспечивают гибкость для краткосрочной торговли и хеджирования. По мере развития экосистемы токенизированного серебра эти продукты служат практичными точками входа, пока более широкий рынок созревает.
В конечном итоге, выбор между этими вариантами зависит от вашего инвестиционного горизонта, толерантности к риску и того, насколько тесно вы хотите, чтобы ваш доступ был связан с физическим серебром. По мере расширения токенизации на сырьевые товары, серебро, вероятно, будет играть все более важную роль наряду с золотом в следующей фазе ончейн-реальных активов.
Связанные статьи
4. Tether Gold (XAUT) против Pax Gold (PAXG): какой токенизированный золотой токен лучше в 2026 году?
6. Как торговать фьючерсами на золото с помощью криптовалюты: Руководство для начинающих на 2026 год
Часто задаваемые вопросы о токенизированных продуктах серебра
1. Что такое токенизированное серебро?
Токенизированное серебро — это способ получения доступа к ценам на серебро на основе блокчейна, либо через токенизированные серебряные ETF, либо через криптотокены, обеспеченные серебром и привязанные к реальным активам.
2. В чем разница между токенизированными серебряными ETF и криптоактивами, обеспеченными серебром?
Токенизированные серебряные ETF отслеживают цену традиционных серебряных ETF в сети, в то время как криптотокены, обеспеченные серебром, привязаны к физическому серебру, хранящемуся под опекой, и могут предлагать варианты погашения.
3. Обеспечено ли токенизированное серебро реальным серебром?
Некоторые криптотокены, обеспеченные серебром, обеспечены физическим серебром, в то время как токенизированные серебряные ETF обеспечивают только ценовой доступ и не предоставляют права собственности на физический металл.
4. Где я могу купить токенизированное серебро?
Вы можете покупать и торговать токенизированными продуктами, связанными с серебром, на таких платформах, как BingX, включая токенизированный ETF iShares Silver Trust (SLVON) от Ondo и фьючерсы, привязанные к цене серебра.
5. Является ли токенизированное серебро хорошей инвестицией?
Токенизированное серебро может быть привлекательным для инвесторов, ищущих цифровой доступ к ценам на серебро. Токенизированные ETF, как правило, лучше подходят для долгосрочного доступа, в то время как фьючерсы на серебро подходят для краткосрочной торговли и хеджирования.