По мере развития 2026 года серебряные рынки привлекают глобальное внимание необычайным ростом, который бросает вызов традиционным ожиданиям. Согласно Reuters, после ошеломляющего роста в 2025 году, когда спотовые цены выросли более чем на 140% в годовом исчислении и коснулись рекордных уровней выше $80 за унцию, серебро стало одним из самых эффективных крупных активов в мире. К концу 2025 года расчетная общая рыночная капитализация наземного серебра выросла до более чем $4 триллионов, опередив такие компании, как Apple с капитализацией около $4,0 триллионов и Alphabet стоимостью около $3,8 триллионов, и позиционируя серебро среди самых ценных торгуемых активов в мире.
Цена серебра достигла рекордных максимумов в 2025 году | Источник: Bullion Vault
Эта среда стимулировала возобновленный интерес к токенизированным драгоценным металлам, включая как активы, обеспеченные серебром, так и обеспеченные золотом, поскольку инвесторы ищут более гибкие способы получения доступа к товарным активам. Крипто, обеспеченное серебром, представляет собой цифровой актив на основе блокчейна, который получает свою стоимость от резервов физического серебра, предлагая ончейн-экспозицию к ценам на серебро наряду с круглосуточной криптонативной ликвидностью. По мере роста интереса к токенизированным товарам, токены, обеспеченные серебром, становятся практичным мостом между традиционными рынками драгоценных металлов и децентрализованными финансами.
В этой статье мы рассматриваем топ криптотокенов, обеспеченных серебром, на которые стоит обратить внимание в 2026 году, изучая, как каждый проект связывает физические запасы серебра с блокчейн-инфраструктурой и что отличает их на развивающемся рынке токенизированных драгоценных металлов.
Что такое криптотокен, обеспеченный серебром, и как работает токенизированный серебряный токен?
Цена токена KAG, обеспеченного серебром, достигла нового максимума в конце 2025 года | Источник: Цена BingX Kinesis Silver (KAG)
Криптотокены, обеспеченные серебром, — это цифровые активы на основе блокчейна, предназначенные для представления владения или экономического доступа к физическому серебру, хранящемуся в безопасных, профессионально управляемых хранилищах. Каждый токен обычно обеспечен определенным количеством реального серебра, такого как выделенные слитки, хранящиеся под опекой, при этом стоимость токена близко отслеживает спотовую цену серебра. В зависимости от дизайна эмитента держатели могут торговать токеном на криптовалютных рынках или погашать его за физическое серебро или денежные эквиваленты.
Токенизированное серебро работает путем связывания физических запасов серебра с ончейн токенами, выпущенными в блокчейн-сети. Когда токены создаются, соответствующее количество серебра приобретается и помещается под опеку, создавая прямую связь между цифровым токеном и базовым металлом. По сравнению с традиционными инвестициями в серебро, которые включают хранение, страхование и ограниченные часы торгов, криптотокены, обеспеченные серебром, могут передаваться, торговаться или храниться через криптокошельки и биржи на круглосуточной основе, предлагая большую гибкость, оставаясь при этом привязанными к реальным активам.
Как работают токенизированные серебряные токены
1. Приобретение физического серебра: Эмитент получает инвестиционное серебро, такое как сертифицированные LBMA слитки, и хранит его в регулируемых хранилищах, управляемых авторитетными кастодианами, обычно расположенными в крупных центрах драгоценных металлов.
2. Создание токенов в блокчейне: После того как серебро защищено, эквивалентное количество цифровых токенов создается через смарт-контракты в блокчейн-сети, чаще всего Ethereum, создавая прозрачную ончейн запись предложения.
3. Резервное обеспечение и верификация: Токены в обращении предназначены для полного обеспечения физическим серебром в соотношении 1:1 по весу. Эмитенты публикуют регулярные аттестации или аудиты третьих сторон для подтверждения того, что предложение токенов соответствует серебру, находящемуся под опекой.
4. Погашение и корректировка предложения: В зависимости от проекта токены могут быть погашаемыми за физическое серебро, часто при соблюдении минимальных порогов, или использоваться исключительно для ценовой экспозиции. Погашенные токены сжигаются или удаляются из обращения для поддержания полного резервного обеспечения.
Эта структура объединяет роль серебра как промышленного металла и средства сохранения стоимости с преимуществами, присущими блокчейну, такими как дробная собственность, непрерывная глобальная ликвидность и эффективные переводы. Уменьшая логистическую сложность традиционного владения слитками, токенизированное серебро обеспечивает более широкое участие в серебряных рынках через стандартные криптокошельки и биржи.
Какие топ токенизированные серебряные криптовалюты стоит отслеживать в 2026 году?
Криптотокены, обеспеченные серебром, являются развивающимся сегментом токенизации реальных активов, предлагающим ончейн-экспозицию к физическому серебру. После 140% роста цены серебра в 2025 году интерес к токенизированному серебру увеличился, поскольку инвесторы ищут альтернативы традиционным слиткам и ETF.
Хотя рынок токенизированного серебра все еще меньше чем крипто, обеспеченное золотом, он вырос до более чем $270 миллионов общей рыночной капитализации, поддерживаемый обновленной ролью серебра как драгоценного металла и ключевого промышленного сырья.
Ниже представлены топ-3 криптотокена, обеспеченных серебром, которые в настоящее время активны на рынке.
1. Kinesis Silver (KAG)
Эмитент: Kinesis AG (через монетарную систему Kinesis)
Обеспечение: 1 KAG = 1 тройская унция полностью выделенного физического серебра
Kinesis Silver (KAG) — это цифровой актив, обеспеченный серебром, выпущенный в рамках монетарной системы Kinesis, платформы финансовых услуг на основе драгоценных металлов, разработанной Kinesis AG в партнерстве с Allocated Bullion Exchange (ABX). Каждый токен KAG представляет одну унцию полностью выделенного серебра, хранящегося в застрахованных хранилищах в глобальной сети, охватывающей шесть континентов. Все слитки серийно пронумерованы и сверены с ончейн предложением для поддержания полного резервного обеспечения.
KAG в настоящее время является крупнейшим криптотокеном, обеспеченным серебром, на рынке, составляя большинство принятия и ончейн активности в категории токенизированного серебра. Отличительной особенностью KAG является его механизм доходности: в отличие от большинства токенов, обеспеченных серебром, держатели KAG могут получать ежемесячную доходность, выплачиваемую в KAG, полученную из доли комиссионных сборов, генерируемых в экосистеме Kinesis, а не от кредитного плеча или займов.
Физическое погашение поддерживается, с доставкой начиная от 200 унций через локализованные хранилищные узлы. Это позиционирует KAG как один из немногих токенов, обеспеченных серебром, предназначенных как для долгосрочного владения серебром, так и для транзакционного использования в рамках более широкой монетарной системы.
2. Silver Token (XAGX)
Эмитент: XAGX Silver Token (проект, управляемый сообществом)
Обеспечение: Стоимость индексируется к цене серебра (дизайн, привязанный к серебру)
Silver Token (XAGX), также известный как XAGX Silver Token, представляет собой криптоактив, привязанный к серебру, предназначенный для отслеживания цены серебра ончейн. Проект позиционирует XAGX как цифровое представление стоимости серебра, а не традиционный регулируемый токен слитков, с динамикой предложения, управляемой смарт-контрактами, развернутыми в Avalanche C-Chain.
В отличие от полностью выделенных моделей, обеспеченных хранилищами, XAGX фокусируется на ценовой экспозиции и ончейн ликвидности, а не на физическом погашении в масштабе. Токен в основном используется для торговли, хеджирования и спекулятивной экспозиции к ценам на серебро на криптовалютных рынках. Хотя его структура отличается от кастодиальных токенов, обеспеченных слитками, XAGX отражает один конец спектра токенизации серебра, подчеркивая децентрализацию и доступность над прямой доставкой металла.
3. Silver (GRAMS)
Эмитент: Token Teknoloji Anonim Şirketi (эмитент из Турции)
Обеспечение: 1 GRAMS = 1 грамм физического серебра
Silver (Grams), обычно называемый GRAMS, представляет собой номинированный в граммах криптотокен, обеспеченный серебром, выпущенный Token Teknoloji Anonim Şirketi, компанией, зарегистрированной в Турции. Проект обычно рассматривается как происходящий из Турции на основе его эмитента и основного рыночного фокуса, хотя его ончейн инфраструктура и обращение токенов не ограничиваются одной юрисдикцией.
Каждый токен GRAMS представляет один грамм физического серебра, структура, предназначенная для снижения барьера входа для розничных пользователей по сравнению с токенами серебра, основанными на унциях. Проект подчеркивает доступность и малые единичные номиналы, а не крупномасштабное урегулирование слитков. Хотя GRAMS работает в меньшем масштабе, чем Kinesis Silver, он иллюстрирует, как токенизированное серебро может быть локализовано и адаптировано для рынков, где дробное владение драгоценными металлами более практично.
Каковы варианты использования токенов, обеспеченных серебром?
Токены, обеспеченные серебром, выходят за рамки пассивного держания и вписываются в несколько рабочих процессов:
1. Хеджирование против волатильности
Карман с меньшей бетой внутри криптостека, который помогает снизить риски без выхода с ончейн рынков. Трейдеры переходят из высоковолатильных пар в KAG, XAGX или GRAMS во время просадок, затем возвращаются обратно, когда возвращается склонность к риску. Это может сгладить П/У и снизить риск ликвидации на позициях с кредитным плечом.
2. Интеграция с DeFi
Где поддерживается, токены, обеспеченные металлом, могут быть размещены в качестве залога для займа стейблкоинов или для структурирования дельта-нейтральных стратегий, так что вы сохраняете экспозицию к серебру, разблокируя ликвидность. KAG дополнительно платит ежемесячную, беспроцентную доходность держателям на своей нативной платформе. Предоставление ликвидности в парах с серебром может приносить комиссии, но вводит непостоянный убыток, поэтому важны размерность позиции и расчет комиссий.
3. Трансграничные переводы и расходы
Расчеты в течение минут, 24/7, с прозрачными ончейн доказательствами. Переводы из кошелька в кошелек делают денежные переводы проще, чем доставка слитков или банковские переводы. С виртуальной картой KAG вы можете тратить стоимость, обеспеченную металлом, в точке продажи, в то время как XAGX и GRAMS легко перемещаются между EVM кошельками для быстрых peer-платежей.
Развивающиеся эксперименты включают индексы реальных активов (RWA), которые объединяют несколько металлов, мультичейн выпуск для улучшения маршрутизации между Avalanche и Polygon, и более богатые дашборды доказательств резервов для укрепления связи между циркулирующим предложением и хранящимся металлом.
Читать далее: Топ проекты токенизации реальных активов (RWA) 2025 года
Токенизированный серебряный ETF против криптотокенов, обеспеченных серебром: что выбрать в 2026 году?
Другой популярный способ получения экспозиции к токенизированному серебру — это токенизированные серебряные ETF. Хотя токенизированные серебряные ETF и криптотокены, обеспеченные серебром, предлагают цифровой доступ к ценам на серебро, они построены на разных структурах и служат различным инвестиционным случаям использования.
Токенизированные серебряные ETF, такие как выпущенные платформами вроде Ondo Finance, являются ончейн представлениями традиционных серебряных ETF. Эти токены отслеживают чистую стоимость активов (NAV) базового серебряного траста и обеспечивают ценовую экспозицию в стиле ETF через блокчейн-инфраструктуру. Они предлагают круглосуточную торговлю и более быстрое урегулирование, но не предоставляют владения физическим серебром или прав на погашение слитков, оставляя инвесторов подверженными в основном ценовым движениям и рискам, связанным с эмитентом.
В отличие от этого, криптотокены, обеспеченные серебром, связаны напрямую с физическим серебром, находящимся под опекой, с предложением токенов, связанным с резервами базового металла. В зависимости от проекта держатели могут погашать токены за физическое серебро или использовать их в криптонативных системах, заставляя их функционировать больше как цифровые слитки.
Короче говоря, токенизированные серебряные ETF действуют как ончейн расширения традиционных ETF, в то время как криптотокены, обеспеченные серебром, подчеркивают владение, связанное с металлом. Выбор зависит от того, предпочитает ли инвестор экспозицию в стиле ETF или более тесную связь с физическим серебром.
| Характеристика | Токенизированный серебряный ETF (напр., SLVON) | Криптотокены, обеспеченные серебром |
| Размер рынка | ~$20M ончейн стоимости | ~$275M общая категория |
| Экспозиция | Цена серебряного ETF | Физическое серебро |
| Владение | Только экономическая экспозиция | Экспозиция, связанная с металлом |
| Физическое погашение | Недоступно | Иногда доступно |
| Тип эмитента | Регулируемый традиционный эмитент | Криптонативный эмитент слитков |
| Кастодия | Кастодианы ETF | Выделенное хранение в хранилищах |
| Номинал | Единицы ETF | Унции или граммы |
| Часы торговли | 24/7 | 24/7 |
| Расчеты | Ончейн | Ончейн |
Как купить и торговать токенизированным серебром на BingX
Хотя рынок токенизированного серебра привлекает внимание, он остается относительно небольшим и на ранней стадии по сравнению с криптоактивами, обеспеченными золотом, такими как PAXG или XAUT, которые уже достигли более широкого принятия и более глубокой ликвидности. В результате биржи, такие как BingX, обычно требуют, чтобы токены, обеспеченные серебром, прошли дополнительную оценку и процедуры листинга, прежде чем они станут доступными для спот торговли.
Тем не менее, инвесторы все еще могут получить экспозицию к активам, связанным с серебром, на BingX через альтернативные продукты. К ним относятся токенизированный iShares Silver Trust ETF (SLVON) от Ondo на спот рынке, а также бессрочные фьючерсы, связанные с ценой серебра (SILVER), для более активных торговых стратегий. Вместе эти опции предоставляют доступные способы участия в ценовых движениях серебра, пока более широкая экосистема токенизированного серебра продолжает развиваться.
1. Купить токенизированный серебряный ETF Ondo (SLVON) на BingX
Токенизированный iShares Silver Trust ETF (SLVON) от Ondo доступен для спот торговли на BingX через пару SLVON/USDT. Это позволяет инвесторам получать доступ к экспозиции цены серебряного ETF с круглосуточной ликвидностью, используя криптовалютную инфраструктуру.
BingX предлагает глубокую ликвидность, быстрое исполнение и встроенные инсайты BingX AI, которые помогают пользователям отслеживать ценовые движения и эффективно управлять рисками в упрощенном торговом интерфейсе.
Шаг 1: Создайте аккаунт BingX или войдите в него: Зарегистрируйтесь и завершите верификацию личности, чтобы разблокировать функции спот торговли.
Шаг 2: Пополните свой счет: Депонируйте USDT через банковский перевод, криптодепозит или P2P торговлю, если поддерживается в вашем регионе.
Шаг 3: Найдите пару SLVON/USDT: Перейдите на спот рынок и найдите SLVON/USDT.
Шаг 4: Разместите свою торговлю: Используйте рыночный ордер для немедленного исполнения или лимитный ордер, чтобы установить предпочитаемую цену входа.
Шаг 5: Управляйте или храните свой SLVON: Держите SLVON на BingX для активной торговли или выведите его в совместимый кошелек для самостоятельного хранения.
Этот вариант лучше всего подходит для инвесторов, ищущих экспозицию к серебру в стиле ETF с непрерывным доступом к рынку и ончейн расчетами.
2. Торговать фьючерсами, связанными с ценой серебра (SILVER) на BingX
Для более продвинутых или краткосрочных стратегий BingX предлагает бессрочные фьючерсы, связанные с ценой серебра (SILVER), которые отслеживают движения цены серебра без необходимости владения физическим серебром, ETF или токенизированными активами.
Шаг 1: Получите доступ к фьючерсному рынку: Войдите в BingX, включите фьючерсную торговлю и пополните свой фьючерсный кошелек USDT.
Шаг 2: Найдите контракт SILVER: Найдите бессрочный контракт SILVER/USDT в фьючерсах BingX.
Шаг 3: Выберите направление и кредитное плечо: Идите в лонг или шорт по ценам на серебро и выберите свое кредитное плечо и настройки маржи.
Шаг 4: Разместите и управляйте своей торговлей: Исполните ордер и управляйте рисками, используя инструменты стоп-лосс и тейк-профит.
Серебряные фьючерсы позволяют трейдерам идти в лонг или шорт, использовать кредитное плечо для усиления экспозиции и торговать серебром без держания любого базового актива. Эти продукты предназначены для активной торговли и хеджирования и несут более высокий риск из-за кредитного плеча и механики ликвидации.
Заключительные мысли
Токенизированное серебро все еще является развивающимся сегментом в рамках более широкого рынка реальных активов, особенно по сравнению с более устоявшимися криптопродуктами, обеспеченными золотом. Однако растущие цены на серебро, сильный промышленный спрос и растущий интерес к ончейн товарам постепенно возвращают серебро в фокус.
Для инвесторов нет единого «лучшего» способа получить экспозицию к серебру. Токенизированные серебряные ETF, такие как SLVON, предлагают знакомый подход в стиле ETF с круглосуточным ончейн доступом, в то время как фьючерсы, связанные с ценой серебра, обеспечивают гибкость для краткосрочной торговли и хеджирования. По мере того как экосистема токенизированного серебра продолжает развиваться, эти продукты служат практическими точками входа, пока более широкий рынок созревает.
В конечном итоге выбор между этими опциями зависит от вашего инвестиционного горизонта, толерантности к риску и того, насколько тесно вы хотите, чтобы ваша экспозиция была привязана к физическому серебру. По мере расширения токенизации по товарам серебро, вероятно, будет играть растущую роль наряду с золотом в следующей фазе ончейн реальных активов.
Рекомендуемое чтение
4. Tether Gold (XAUT) против Pax Gold (PAXG): какая токенизированная золотая монета лучше в 2026 году?
Часто задаваемые вопросы о токенизированных серебряных продуктах
1. Что такое токенизированное серебро?
Токенизированное серебро — это способ получения экспозиции к ценам на серебро на основе блокчейна через токенизированные серебряные ETF или криптотокены, обеспеченные серебром, связанные с реальными активами.
2. В чем разница между токенизированными серебряными ETF и крипто, обеспеченным серебром?
Токенизированные серебряные ETF отслеживают цену традиционных серебряных ETF ончейн, в то время как криптотокены, обеспеченные серебром, привязаны к физическому серебру, находящемуся под опекой, и могут предлагать опции погашения.
3. Обеспечено ли токенизированное серебро реальным серебром?
Некоторые криптотокены, обеспеченные серебром, обеспечены физическим серебром, в то время как токенизированные серебряные ETF предоставляют только ценовую экспозицию и не предоставляют владения физическим металлом.
4. Где я могу купить токенизированное серебро?
Вы можете покупать и торговать связанными с серебром токенизированными продуктами на платформах, таких как BingX, включая токенизированный iShares Silver Trust ETF (SLVON) от Ondo и фьючерсы, связанные с ценой серебра.
5. Является ли токенизированное серебро хорошей инвестицией?
Токенизированное серебро может привлечь инвесторов, ищущих цифровую экспозицию к ценам на серебро. Токенизированные ETF обычно лучше для долгосрочной экспозиции, в то время как серебряные фьючерсы подходят для краткосрочной торговли и хеджирования.