По состоянию на 17 октября 2025 года спотовая цена на золото превысила $4325 за унцию, установив новый исторический максимум и подняв общую рыночную капитализацию металла выше $30 триллионов. Эта веха означает, что золото теперь обогнало Apple ($3,67 трлн) и Microsoft ($3,80 трлн), сократив разрыв с Nvidia ($4,43 трлн) и став одним из самых ценных активов в мире.
Источник: Gold Price
По данным CoinGecko, ралли также привело к тому, что рынок токенизированного золота достиг рекордной рыночной капитализации в $3,38 миллиарда и ежедневного объема торгов в $1,74 миллиарда, поскольку инвесторы ищут стабильности на фоне приостановки работы правительства США, инфляционного давления и ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Спрос на блокчейн-представления золота растет, сочетая традиционное сохранение стоимости с ликвидностью цифровой эпохи.
В этой статье мы рассмотрим Топ-10 криптотокенов, обеспеченных золотом, которые стоит отслеживать в 2025 году, исследуя, как каждый проект связывает реальные активы и децентрализованные финансы.
Что такое криптотокен, обеспеченный золотом, и как он работает?
Источник: Цена XAUT на BingX
Криптотокены, обеспеченные золотом, — это цифровые активы, которые представляют собой прямое владение физическим золотом, хранящимся в безопасных, проверенных хранилищах. Каждый токен обычно соответствует одной тройской унции золота, позволяя держателям торговать или обменивать свои токены на базовый металл в любое время.
Процесс обычно работает следующим образом:
1. Депозит золота: Эмитент размещает сертифицированные LBMA золотые слитки в регулируемом хранилище, таком как Brink’s или Malca-Amit.
2. Создание токенов: Проверенное золото токенизируется с помощью смарт-контрактов в блокчейне, таком как Ethereum.
3. Доказательство в блокчейне: Общее предложение и резервы публикуются для публичного аудита, чтобы подтвердить обеспечение каждого токена.
Большинство ведущих проектов, таких как PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT), следуют этой модели, в то время как более мелкие эмитенты могут полагаться на региональные хранилища или использовать дробные сертификаты и структуры, связанные с ETF, которые обеспечивают косвенное воздействие вместо полного физического погашения.
Как форма стейблкоина, обеспеченного товаром, золотые токены сочетают ценовую стабильность золота с доступностью криптовалют. Эта структура объединяет роль золота как средства защиты от инфляции с преимуществами блокчейна: делимостью, низкими затратами на перевод и прозрачностью владения. Для инвесторов токены, обеспеченные золотом, служат мостом между традиционными финансами и децентрализованными рынками, предлагая стабильность физического золота и гибкость криптоактивов.
Цена на золото достигла нового рекорда в октябре 2025 года: почему?
В этом месяце золото вступило в рекордное ралли, поднявшись более чем на 17% за 30 дней и превысив $4325 за унцию по состоянию на 17 октября 2025 года. Рост происходит на фоне сочетания экономических, монетарных и геополитических давлений, которые подпитывают сильный спрос на активы-убежища.
В то же время Биткойн торговался около $122 000 после нового исторического максимума в начале этого месяца. Оба актива рассматриваются как средства сохранения стоимости, но более сильные показатели золота показывают, что инвесторы по-прежнему предпочитают материальное и токенизированное золото во время рыночной неопределенности.
Ключевые факторы октябрьского ралли включают:
1. Приостановка работы правительства США: Продолжающийся с 1 октября тупик в финансировании вызвал опасения по поводу фискальной нестабильности и побудил инвесторов переключиться с акций на золото.
2. Ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой: Поскольку инфляция по-прежнему сохраняется, рынки теперь ожидают цикла смягчения, который снизит доходность и усилит спрос на не приносящие доход активы, такие как золото.
3. Ослабление доллара США: Индекс доллара упал до многомесячных минимумов, что усиливает привлекательность золота для международных инвесторов.
4. Накопление центральными банками: Такие страны, как Китай и Россия, увеличили закупки золота, добавив более 100 тонн за последние кварталы в рамках диверсификации резервов.
5. Геополитическая напряженность: Продолжающиеся региональные конфликты и торговая неопределенность увеличили спрос на активы-убежища, особенно среди институциональных покупателей.
Аналитики из ANZ прогнозируют, что золото может достичь $4400 к концу 2025 года и потенциально протестировать $4600 к середине 2026 года, прежде чем стабилизироваться по мере изменения глобальной монетарной политики. Хотя краткосрочные индикаторы предполагают, что металл технически перекуплен, настроения инвесторов остаются твердо бычьими.
Топ-10 криптотокенов, обеспеченных золотом, которые стоит отслеживать в 2025 году
Общая рыночная капитализация криптовалют, обеспеченных золотом, превысила $3 миллиарда в октябре 2025 года, что совпало с достижением спотовыми ценами на золото рекордного максимума в $4325 за унцию. Поскольку инвесторы ищут стабильности и проверяемых ончейн-активов, эти проекты определяют следующую фазу токенизации реальных активов.
| Токен | Рыночная капитализация (октябрь 2025) | Информация |
| Tether Gold (XAUT) | ≈ $1,63 млрд | Крупнейший и наиболее ликвидный токенизированный золотой актив |
| PAX Gold (PAXG) | ≈ $1,37 млрд | Регулируемое владение золотом для цифровой эпохи |
| Kinesis Gold (KAU) | ≈ $337 млн | Золото, приносящее доход, для активных держателей |
| Matrixdock Gold (XAUM) | ≈ $75 млн | Проверенные резервы институционального уровня |
| VeraOne (VRO) | ≈ $52 млн | Регулируемый европейский мост между золотом и криптовалютой |
| Comtech Gold (CGO) | ≈ $42 млн | Золото из Дубая, соответствующее нормам шариата |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | ≈ $36 млн | Расширение ликвидности для экосистемы Tether |
| VNX Gold (VNXAU) | ≈ $27 млн | Токенизация, соответствующая MiCA, для европейских инвесторов |
| Gold DAO (GOLDAO) | ≈ $16 млн | Токенизированные резервы, управляемые сообществом |
| Kinka (XNK) | ≈ $11 млн | Доступное инвестирование в золото небольшими единицами |
Ниже представлены десять крупнейших токенов, обеспеченных золотом, по рыночной капитализации по состоянию на середину октября 2025 года.
1. Tether Gold (XAUT)
Рыночная капитализация ≈ $1,63 млрд
Tether Gold (XAUT) — это крупнейший и наиболее ликвидный токенизированный золотой актив в мире, предлагающий инвесторам цифровое владение реальным золотом, обеспеченным Tether и хранящимся в безопасных швейцарских хранилищах. Каждый токен XAUT представляет одну тройскую унцию золота, сертифицированного LBMA, сочетая стабильность физического металла с удобством и ликвидностью криптовалютных рынков. Его прочная репутация, прозрачность и доступность на крупных биржах делают его эталонным выбором как для институциональных, так и для розничных инвесторов, стремящихся к доступу к токенизированному золоту.
2. PAX Gold (PAXG)
Рыночная капитализация ≈ $1,37 млрд
PAX Gold (PAXG) обеспечивает регулируемое владение золотом для цифровой эпохи, предоставляя инвесторам прямое право собственности на слитки London Good Delivery, хранящиеся в Brink’s. Выпущенный Paxos Trust Company под надзором Департамента финансовых услуг Нью-Йорка, каждый токен полностью подлежит обмену на физическое золото и поддерживается публично проверяемыми серийными номерами слитков. PAXG выделяется своей сильной нормативно-правовой базой, институциональными стандартами хранения и бесперебойным процессом погашения, что делает его одним из самых надежных и юридически обоснованных способов владения токенизированным золотом сегодня.
3. Kinesis Gold (KAU)
Рыночная капитализация ≈ $337 млн
Kinesis Gold (KAU) превращает золото в доходную валюту, вознаграждая держателей микродоходами от комиссий за транзакции в рамках Монетарной системы Kinesis. Каждый токен обеспечен выделенным золотом в проверенных хранилищах, объединяя традиционную стабильность с платежной полезностью. Модель KAU, ориентированная на доход, привлекает инвесторов, ищущих как безопасность, так и продуктивность.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Рыночная капитализация ≈ $75 млн
Matrixdock Gold (XAUM) предлагает токенизацию институционального уровня посредством проверенных доказательств резервов и прозрачного хранения. Управляемый Matrixdock в Сингапуре, XAUM ориентирован на профессиональных инвесторов, которые хотят получить соответствующий нормативным требованиям доступ к золоту. Его акцент на соответствие нормативным требованиям и проверяемые аудиты делает его надежным мостом между финансами и токенизированными RWA.
5. VeraOne (VRO)
Рыночная капитализация ≈ $52 млн
VeraOne (VRO) предоставляет регулируемый европейский шлюз к токенизированному золоту, обеспеченному полностью проверенными слитками во французских хранилищах. Каждый токен равен одному грамму золота, создавая низкий барьер для входа для мелких инвесторов. Благодаря структуре, привязанной к евро, и лицензированному хранению, VeraOne обслуживает пользователей из ЕС, ищущих региональный, прозрачный доступ к золоту.
6. Comtech Gold (CGO)
Рыночная капитализация ≈ $42 млн
Comtech Gold (CGO) выводит золото, соответствующее нормам шариата, на блокчейн-рынки, токенизируя сертифицированные DMCC слитки из Дубая с полной отслеживаемостью цепочки поставок. Построенный на XDC Network, CGO обеспечивает этичное происхождение и обслуживает инвесторов на Ближнем Востоке и в Южной Азии, которые хотят получить прозрачное и соответствующее нормам цифровое золото.
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
Рыночная капитализация ≈ $36 млн
Tether Gold Pool (XAUT0) расширяет экосистему Tether, увеличивая ликвидность на централизованных и децентрализованных биржах. Используя те же резервы в швейцарских хранилищах, что и XAUT, он усиливает глубину маркет-мейкинга и обнаружение цен для институциональных трейдеров без добавления сложности хранения.
8. VNX Gold (VNXAU)
Рыночная капитализация ≈ $27 млн
VNX Gold (VNXAU) — это токен золота, соответствующий MiCA, выпущенный в Лихтенштейне и обеспеченный слитками, хранящимися в Швейцарии. Благодаря прозрачным аудитам и структуре, соответствующей нормам ЕС, VNXAU привлекает институциональных и частных инвесторов, ищущих регулируемый, токенизированный доступ к товарам.
9. Gold DAO (GOLDAO)
Рыночная капитализация ≈ $16 млн
Gold DAO (GOLDAO) — это DAO реальных активов, который токенизирует физические золотые слитки в ончейн-токены золота и обеспечивает децентрализованное управление посредством ончейн-голосования. Он сочетает ценность золота с прозрачностью блокчейна, позволяя членам сообщества предлагать, голосовать и контролировать решения казначейства, исследуя новую модель коллективного владения и управления реальными активами.
10. Kinka (XNK)
Рыночная капитализация ≈ $11 млн
Kinka (XNK) — это криптотокен, обеспеченный золотом, представляющий одну тройскую унцию чистого золота, разработанный для того, чтобы сделать инвестирование в золото доступным через дробные, легко торгуемые цифровые единицы. Он обеспечен проверенным физическим металлом, хранящимся в безопасных хранилищах, имеет низкие пороги входа и создан с прозрачностью для обслуживания розничных инвесторов во владении токенизированным золотом.
Вместе эти десять проектов представляют почти весь рынок токенизированного золота, показывая, как технология блокчейн меняет доступ к одному из старейших средств сохранения стоимости в мире. От крупномасштабных институциональных предложений до инноваций, ориентированных на розничных инвесторов, цифровое золото становится ключевой частью ончейн-экономики.
Физическое золото против золотых ETF против криптозолота: в чем различия?
Золото всегда рассматривалось как средство сохранения стоимости, но сегодня инвесторы имеют множество способов получить доступ к нему. Физическое золото предлагает материальное владение, золотые ETF обеспечивают удобство на традиционных рынках, а криптозолото, обеспеченное золотом, привносит прозрачность блокчейна и круглосуточную ликвидность. Каждый вариант подходит для разных инвестиционных целей и профилей риска.
| Категория | Физическое золото | Золотой ETF | Криптозолото (Цифровое золото) |
| Владение | Прямое владение слитками или монетами | Акции, представляющие объединенные золотые запасы | Ончейн-токены, обеспеченные конкретным золотом в хранилище |
| Доступность | Требует физического хранения и безопасности | Ограничено часами работы фондового рынка | Круглосуточная торговля на криптобиржах |
| Прозрачность | Зависит от аудита дилера или хранилища | Периодические раскрытия информации о фонде | Публичное блокчейн-доказательство резервов |
| Ликвидность | Медленнее продавать или транспортировать | Высокая ликвидность в часы работы рынка | Мгновенный глобальный перевод и дробная торговля |
| Структура затрат | Затраты на хранение и страхование | Комиссии за управление и брокерские услуги | Низкая комиссия за хранение (около 0,2–0,5% годовых) |
| Опция погашения | Возможна физическая доставка | Нет прямого погашения на золото | Погашаемо в металле или фиате (для большинства крупных эмитентов) |
| Кому подходит | Долгосрочным держателям, ценящим материальные активы | Традиционным инвесторам, ищущим регулируемый доступ | Инвесторам, желающим гибкого, проверяемого и глобально доступного доступа к золоту |
Короче говоря, физическое золото обеспечивает владение, которое вы можете держать, ETF упрощают доступ через традиционных брокеров, а криптозолото, обеспеченное золотом, объединяет оба мира с проверяемым владением и круглосуточной ликвидностью.
Как покупать и торговать токенами, обеспеченными золотом, на BingX
Независимо от того, инвестируете ли вы для долгосрочной стабильности или торгуете краткосрочными движениями цен на золото, BingX поддерживает ведущие криптовалюты, обеспеченные золотом, Tether Gold (XAUT) и PAX Gold (PAXG), как на спотовом, так и на фьючерсном рынках.
Благодаря BingX AI, интегрированному непосредственно в торговый интерфейс, вы можете получать аналитические данные в реальном времени, анализ цен и прогнозы рынка золота для принятия более обоснованных торговых решений.
Читать далее: Как использовать BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с помощью AI-помощника
1. Покупка или продажа токенов, обеспеченных золотом, на спотовом рынке
Если ваша цель — накопить активы, обеспеченные золотом, или воспользоваться падением цен, спотовый рынок — самый простой вариант.
Шаг 1: Перейдите на спотовый рынок BingX и найдите предпочитаемую торговую пару, например, XAUT/USDT или PAXG/USDT.
Шаг 2: Нажмите на значок AI на графике, чтобы активировать BingX AI, который отображает уровни поддержки и сопротивления, обнаруживает потенциальные зоны прорыва и предлагает точки входа на основе текущего ценового движения.
Шаг 3: Выберите между рыночным ордером для немедленного исполнения или лимитным ордером по вашей предпочтительной цене. После завершения вашей сделки ваши токены появятся на вашем балансе BingX, готовые к хранению или переводу на внешний кошелек.
2. Торговля токенами, обеспеченными золотом, с кредитным плечом на фьючерсах
Для более активных трейдеров фьючерсный рынок BingX позволяет торговать токенами, обеспеченными золотом, с кредитным плечом, предоставляя возможности для получения прибыли как на растущих, так и на падающих рынках золота.
Шаг 2: Нажмите на значок AI на графике, чтобы активировать BingX AI, который анализирует ценовые тенденции, волатильность и импульс в реальном времени для помощи в выборе времени сделки.
Шаг 3: Отрегулируйте уровень кредитного плеча, установите цену входа и выберите между длинной (покупка) или короткой (продажа) позицией в зависимости от вашего рыночного прогноза. Управляйте своей позицией, используя уровни стоп-лосса и тейк-профита для лучшего контроля рисков.
Заключительная мысль
Рост цен на золото в течение 2025 года — это больше, чем реакция на экономическую неопределенность; он знаменует собой структурный сдвиг в том, как рынки определяют и хранят стоимость. Поскольку физическое золото преодолевает отметку в $4300 за унцию, а токенизированное золото превышает $3 миллиарда по рыночной капитализации, металл незаметно внедряется в цифровую финансовую инфраструктуру.
Помимо краткосрочных спекуляций, рост таких токенов, как Tether Gold (XAUT) и PAX Gold (PAXG), отражает трансформацию архитектуры доверия. Инвесторы больше не удовлетворены простым владением золотом; теперь они ожидают проверяемого, безграничного и мгновенно передаваемого владения. Эта эволюция превращает золото из статического хеджа в компонуемый финансовый компонент, который может взаимодействовать с более широкими блокчейн-экосистемами.
Токенизация золота — это не просто перенос металла в блокчейн, это перенос самого понятия стоимости в блокчейн. 2025 год вполне может запомниться как год, когда золото завершило свой цифровой переход из хранилищ в сетевую экономику.
Полезные материалы
2. Криптотокены, обеспеченные серебром, достигают рекордных максимумов: Какие монеты в центре внимания?