Корпорация NVIDIA (тикер: NVDA) неуклонно расширяет свои позиции в области ускоренных вычислений с момента своего IPO 22 января 1999 года. Компания заложила прочный фундамент в области графической обработки и параллельных вычислений, разработав аппаратную и программную архитектуру, которая теперь лежит в основе современного искусственного интеллекта. По мере ускорения внедрения генеративного ИИ в 2022 году спрос на высокопроизводительные графические процессоры и платформу CUDA резко возрос, что привело к увеличению рыночной стоимости NVIDIA более чем на 700% за последующие два года.
В октябре 2025 года NVIDIA стала первой компанией, достигшей рыночной капитализации в 5 триллионов долларов США, заняв первое место в мире, опередив Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN). Ее технология поддерживает основной вычислительный уровень для разработки ИИ, облачной инфраструктуры, робототехники, автономных систем и научных исследований. Ведущие организации в области ИИ, включая OpenAI, Microsoft, Google DeepMind и Meta, полагаются на экосистему графических процессоров NVIDIA для обучения и масштабирования своих самых передовых моделей.
NVIDIA сейчас находится в центре глобальных вычислительных инноваций, формируя производительность и направление систем ИИ, которые определяют современный технологический ландшафт.
Что такое NVIDIA и чем занимается NVIDIA?
Источник: Statista
NVIDIA (NVDA) — американская компания по производству полупроводников и вычислительной техники, основанная в 1993 году в Санта-Кларе, Калифорния. Она начинала с простой идеи: создавать процессоры, которые могли бы обрабатывать визуальные вычисления намного быстрее, чем традиционные центральные процессоры. Эта идея привела к созданию современного графического процессора (GPU), который сначала преобразил игровую индустрию, а затем изменил целые отрасли.
За последнее десятилетие NVIDIA превратилась из специалиста по графике в полноценную вычислительную компанию. Она разрабатывает чипы, системы, сетевую инфраструктуру и обширную программную экосистему, которая поддерживает все: от генеративного ИИ до робототехники и автономных транспортных средств. Ее платформа CUDA, фреймворки ИИ, графические процессоры для центров обработки данных и серверные архитектуры стали основными инструментами для разработчиков и исследователей, работающих с крупномасштабными моделями и высокопроизводительными вычислениями.
Сегодня NVIDIA работает в нескольких основных сегментах:
• Центры обработки данных и ИИ: Ее важнейший бизнес. NVIDIA предоставляет графические процессоры, серверные платформы и сетевые решения, которые обеспечивают обучение ИИ, инференс и крупномасштабные облачные вычисления.
• Игры: По-прежнему значительный источник дохода, поддерживаемый графическими процессорами GeForce и игровыми технологиями.
• Автомобильная промышленность: Сосредоточена на системах автономного вождения, бортовых вычислениях и платформах моделирования.
• Профессиональная визуализация: Графические процессоры и программное обеспечение для дизайна, инженерии и творческих индустрий.
NVIDIA больше не определяется одной категорией. Она находится на пересечении чипов, программного обеспечения и крупномасштабной вычислительной инфраструктуры, что дает ей центральную роль в экономике ИИ.
Кто является партнерами NVIDIA и основными конкурентами в сфере ИИ в 2025 году?
Лидерство NVIDIA в индустрии ИИ основано на двух столпах: мощной экосистеме партнеров, которые полагаются на ее графические процессоры для обучения передовых моделей, и целенаправленном наборе конкурентов, стремящихся разработать альтернативные чипы ИИ. Вместе они определяют стратегическое положение NVIDIA в 2025 году как самой ценной компании в мире и основы глобальной инфраструктуры ИИ.
Ключевые партнеры Nvidia в сфере ИИ (2025)
Партнеры NVIDIA включают самые влиятельные компании в области облачных вычислений, исследований ИИ и передового производства. Их зависимость от аппаратного и программного стека NVIDIA показывает, насколько глубоко компания интегрирована в современную экономику ИИ.
| Партнер | Тип | Рыночная капитализация (прибл. ноябрь 2025 г.) | Как они работают с NVIDIA |
| OpenAI | Лаборатория ИИ | Частная (оценка US$100–150 млрд, если публичная) | Обучает передовые модели на графических процессорах NVIDIA в огромных масштабах. |
| Microsoft (Azure) | Облачный провайдер | US$3.0–3.3 трлн | Строит суперкластеры GPU с NVIDIA и предлагает предприятиям экземпляры ИИ на базе NVIDIA. |
| Google (DeepMind) | Исследования ИИ | US$2.3–2.5 трлн (Alphabet) | Использует системы ускоренных вычислений NVIDIA для крупномасштабного глубокого обучения и исследовательских задач. |
| Meta | Исследования и платформы ИИ | US$1.1–1.2 трлн | Использует графические процессоры NVIDIA для генеративного ИИ, моделей ранжирования и внутренних исследований. |
| Amazon Web Services | Облачный провайдер | US$2.0–2.2 трлн | Предлагает экземпляры GPU NVIDIA на AWS для корпоративного обучения и развертывания. |
| Tesla | Автомобильная промышленность и ИИ | US$700–800 млрд | Интегрирует автомобильные вычислительные системы NVIDIA в бортовые системы ИИ и автономности. |
| TSMC | Полупроводниковая фабрика | US$550–600 млрд | Производит передовые графические процессоры NVIDIA и чипы следующего поколения. |
Ключевые конкуренты Nvidia в гонке чипов ИИ
Несмотря на доминирование NVIDIA, несколько крупных игроков разрабатывают собственные чипы, чтобы захватить долю быстрорастущего рынка вычислений ИИ. Эти конкуренты включают традиционных производителей чипов и облачных гиперскейлеров с финансовой мощью, чтобы со временем бросить вызов NVIDIA.
| Конкурент | Категория | Рыночная капитализация (прибл. ноябрь 2025 г.) | Конкурентная позиция |
| AMD | Графические процессоры и ускорители ИИ | US$300–350 млрд | Ближайший конкурент NVIDIA с ускорителями MI300 и MI325, ориентированными на ИИ для центров обработки данных. |
| Intel | ЦП и аппаратное обеспечение ИИ | US$150–170 млрд | Конкурирует с ускорителями Xeon и Gaudi, но занимает меньшую долю в вычислениях ИИ. |
| Google (TPU) | Специализированные чипы ИИ | US$2.3–2.5 трлн (Alphabet) | Использует собственные TPU для внутренних рабочих нагрузок и облачных сервисов Google. |
| Amazon (Trainium, Inferentia) | Облачные чипы ИИ | US$2.0–2.2 трлн | Разрабатывает специализированные чипы для AWS, предлагая более дешевые альтернативы графическим процессорам NVIDIA. |
Анализ акций NVIDIA и рыночные показатели в 2025 году
NVIDIA стала первой компанией, достигшей рыночной капитализации в 5 триллионов долларов в 2025 году, благодаря значительным инвестициям в инфраструктуру ИИ, рекордным доходам от центров обработки данных и широкому внедрению ее стека ускоренных вычислений. Гиперскейлеры значительно расширили кластеры графических процессоров, а предприятия увеличили развертывание ИИ, что укрепило центральное положение NVIDIA в глобальных вычислениях. В то же время экспортные ограничения, конкурентное давление и чувствительность к оценке внесли более явные риски в ее перспективы.
Операционные показатели, влияющие на цену акций NVIDIA в 2025 году
Источник: Финансовый отчет NVIDIA
1. Рост выручки центров обработки данных на 66% в годовом исчислении до $51,2 млрд: Бизнес центров обработки данных NVIDIA установил новый рекорд, поддерживаемый растущим спросом на обучение и инференс ИИ среди облачных провайдеров и предприятий.
2. Быстрое расширение заказов на графические процессоры для гиперскейлеров: Microsoft, Google, Amazon и Meta продолжали массово закупать графические процессоры H100, H200 и Blackwell, обеспечивая NVIDIA сильную видимость поставок на несколько лет вперед.
3. Валовая прибыль выше 73%: Валовая прибыль по GAAP достигла 73,4%, что поддерживалось премиальными ценами и ограниченным предложением высокопроизводительных ускорителей ИИ.
4. Углубление привязки к CUDA и программному обеспечению ИИ: Программная экосистема NVIDIA удерживала большинство разработчиков и предприятий на своей платформе, укрепляя ее долгосрочную конкурентную позицию.
5. Улучшение поставок за счет масштабирования TSMC: TSMC расширила мощности CoWoS и передовой упаковки, ослабив ограничения поставок и обеспечив более высокий объем производства графических процессоров.
Ключевые риски для NVIDIA в 2025 году
Экспортный контроль, ограничивающий продажи в Китае: Ограничения на передовые графические процессоры сократили доступ к крупному историческому рынку центров обработки данных и потребовали корректировки продуктовых линеек.
Растущая конкуренция: Серия MI300 от AMD, ускорители Gaudi от Intel и специализированные чипы от Google и Amazon набрали обороты в некоторых рабочих нагрузках, усиливая конкурентное давление.
Чувствительность оценки при US$5 трлн: Повышенная оценка NVIDIA увеличила ее чувствительность к результатам прибыли и изменениям в тенденциях расходов на ИИ.
Как инвестировать в акции NVIDIA: Пошаговое руководство 3 различными способами
Инвесторы могут получить доступ к NVIDIA через традиционные фондовые рынки или через новые крипто-нативные продукты, такие как токенизированные акции NVIDIA на BingX. Ниже представлены три четких пути, в зависимости от того, предпочитаете ли вы регулируемый доступ, гибкую глобальную торговлю или более продвинутый подход на основе фьючерсов.
1. Купить акции NVIDIA (NVDA) на брокерской платформе
Источник: Investopedia
Если вы хотите прямое владение и полные права акционера, вы можете приобрести акции NVIDIA (NVDA) через любого брокера, который поддерживает ценные бумаги, котирующиеся на Nasdaq.
Шаг 1: Выберите брокера: Выберите регулируемую платформу, которая предлагает доступ к акциям США, прозрачные комиссии, варианты пополнения в USD и стабильные торговые инструменты.
Шаг 2: Подтвердите свою учетную запись: Завершите регистрацию, предоставив документы, удостоверяющие личность, пройдя проверки KYC и заполнив налоговые формы, требуемые для инвесторов, не являющихся гражданами США.
Шаг 3: Пополните свой счет: Внесите USD через поддерживаемые способы оплаты или конвертируйте свою местную валюту внутри платформы, прежде чем размещать ордер.
Шаг 4: Купите NVDA: Найдите тикер NVDA, просмотрите рыночную информацию, выберите между рыночным или лимитным ордером, введите желаемую сумму инвестиций и подтвердите сделку.
2. Купить токенизированные акции NVIDIA (NVDAon / NVDAx) на BingX Spot
Источник: BingX Цена токенизированной акции NVIDIA NVDAon
Если вы предпочитаете дробный доступ, легкость глобальной доступности или крипто-нативный торговый опыт, вы можете купить токенизированные акции NVIDIA непосредственно на BingX Spot. Токенизированные активы отражают ценовые показатели базовой акции.
Шаг 1: Создайте и защитите свою учетную запись BingX: Зарегистрируйте учетную запись, пройдите верификацию KYC и включите двухфакторную аутентификацию для безопасности.
Шаг 2: Внесите USDT или поддерживаемые активы: Переведите USDT на свой кошелек BingX, убедитесь, что вы используете правильную блокчейн-сеть, и подтвердите любые комиссии за депозит или минимальные суммы.
Шаг 3: Найдите токенизированные акции NVIDIA: Откройте спотовый рынок и найдите тикеры, связанные с NVIDIA, такие как NVDAon или NVDAx, в зависимости от эмитента, указанного на BingX.
Шаг 4: Используйте BingX AI для получения аналитики: Нажмите на значок ИИ, чтобы узнать об уровнях поддержки, ценовых тенденциях или недавней волатильности, прежде чем размещать ордер.
Шаг 5: Купите токенизированные акции NVIDIA: Выберите рыночный или лимитный ордер, введите сумму, проверьте ликвидность и подтвердите покупку.
3. Торговать фьючерсами на токенизированные акции NVIDIA на BingX Futures
Источник: BingX Фьючерсы на токенизированные акции NVIDIA NVDA
Если вам нужны кредитное плечо, длинные/короткие позиции или стратегии хеджирования, фьючерсы на токенизированные акции NVIDIA на BingX Futures предлагают способ торговать ценовыми движениями без владения базовой акцией.
Шаг 1: Включите торговлю фьючерсами: Откройте свою учетную запись BingX, пройдите KYC и переведите USDT или поддерживаемое обеспечение на свой фьючерсный кошелек.
Шаг 2: Откройте рынок фьючерсов NVIDIA: Найдите бессрочные фьючерсы NVDA, связанные с NVIDIA. Просмотрите диапазоны кредитного плеча, ставки финансирования и требования к марже.
Шаг 3: Используйте BingX AI для оценки рыночных условий: Спросите помощника ИИ о направлении тренда, условиях волатильности или зонах поддержки и сопротивления, прежде чем открывать позицию.
Шаг 4: Откройте длинную или короткую позицию: Откройте длинную позицию, если ожидаете роста цены NVIDIA, или короткую, если ожидаете ее снижения. Отрегулируйте кредитное плечо в соответствии с вашей толерантностью к риску.
Шаг 5: Выполните и управляйте своей сделкой: Разместите свой ордер, установите цели тейк-профита и стоп-лосса, а также отслеживайте уровни маржи, ставки финансирования и волатильность внутри BingX Futures.
Читать далее: Как использовать BingX AI? Руководство для начинающих по торговле криптовалютой с помощью AI-помощника
Что такое токенизированные акции NVIDIA и как они работают?
Токенизированные акции NVIDIA — это блокчейн-представление акций NVIDIA Corporation (NVDA), созданное различными эмитентами для обеспечения экономического доступа к акциям без использования традиционного брокера. Эти токены отражают рыночную цену NVIDIA и могут появляться под тикерами, такими как NVDAon, NVDAx или NVDA2-USD, в зависимости от эмитента. Они торгуются на таких платформах, как BingX, предлагая глобальный доступ, дробное владение и расширенные часы торговли по сравнению с фондовым рынком США.
Как работают токенизированные акции NVIDIA
1. Отслеживание цены: Токенизированные активы NVIDIA следуют за текущей ценой NVDA на Nasdaq в часы активной торговли. Их стоимость обновляется в реальном времени, чтобы отражать фактические рыночные показатели NVIDIA, предлагая почти идентичный опыт ценового воздействия.
2. Метод обеспечения (зависит от эмитента): Различные эмитенты используют разные механизмы для привязки токена к реальной цене NVDA. Вот почему тикеры различаются на разных платформах.
• xStocks: Использует кастодиальное обеспечение путем хранения базовых акций NVIDIA или эквивалентных финансовых инструментов.
• Ondo: Обеспечивает экономический доступ через кастодиальные или синтетические структуры в зависимости от юрисдикции и правил платформы.
• Zipmex: Отслеживает цену NVIDIA с использованием синтетических деривативов, таких как NVDA2-USD, который ведет себя как фьючерсный продукт, а не как токен, обеспеченный реальными акциями.
3. Структура торговли: Токенизированные акции NVIDIA торгуются как криптоактивы. Пользователи могут покупать их за USDT, переводить между совместимыми кошельками и торговать ими на таких платформах, как BingX, часто вне стандартных часов работы рынка США. Ликвидность обеспечивается биржей или эмитентом, а не Nasdaq.
4. Отсутствие прав акционеров: Держатели токенов получают только ценовой доступ. Они не получают права голоса или юридического владения акциями NVIDIA. Обработка дивидендов варьируется в зависимости от эмитента и может быть реинвестирована или отражена синтетически в зависимости от дизайна токена.
Читать далее: Ondo Global Markets разблокирует более 100 токенизированных акций США на Ethereum — все, что вам нужно знать
Почему инвесторы используют токенизированные акции NVIDIA
• Позволяет дробное владение с небольшими минимальными покупками
• Предлагает глобальный доступ без необходимости иметь брокерский счет в США
• Естественно вписывается в криптопортфели наряду с другими цифровыми активами
• Поддерживает расширенные часы торговли в будние дни за пределами ограничений рынка США
• Может быть сопряжен с фьючерсами на токенизированные акции NVIDIA для стратегий с кредитным плечом или хеджирования
Риски и соображения перед инвестированием в токенизированные акции NVIDIA
Токенизированные акции NVIDIA предлагают гибкий, глобальный доступ к ценовому воздействию NVDA, но они не ведут себя так же, как владение традиционными акциями NVIDIA. Прежде чем торговать NVDAon, NVDAx или синтетическими вариантами, инвесторы должны понимать структурные, регуляторные и ликвидные факторы, которые влияют на производительность этих активов.
1. Риск эмитента: Каждый токен (NVDAon, NVDAx, NVDA2-USD) выпускается разным провайдером со своей собственной моделью обеспечения, и ваше воздействие зависит от способности эмитента поддерживать точное отслеживание цены и операционную надежность.
2. Различия в ликвидности: Токенизированные акции NVIDIA зависят от ликвидности, предоставляемой биржей, а не от книги ордеров Nasdaq, что может привести к более широким спредам и менее стабильному исполнению во время высокой волатильности или торговли вне часов.
3. Отсутствие прав акционеров: Держатели токенов получают только экономический доступ, без права голоса или юридического владения акциями NVIDIA, а дивиденды могут быть смоделированы или не предоставлены в зависимости от эмитента.
4. Ограничения по часам работы рынка: Цены токенов наиболее точно отслеживают NVDA в часы работы Nasdaq, в то время как движения вне часов могут зависеть от синтетического ценообразования или более широкого настроения крипторынка.
5. Регуляторные ограничения: Токенизированные акции по-разному трактуются в разных юрисдикциях, и некоторые регионы ограничивают торговлю цифровыми представлениями акций, требуя от пользователей подтверждения местного соответствия.
6. Риск смарт-контракта и хранения: Активы в блокчейне несут риски, связанные с уязвимостями смарт-контрактов, практиками хранения эмитента и операционными мерами безопасности, которые отличаются от традиционных брокерских услуг.
Заключительные мысли
Apple остается одной из самых значимых компаний в глобальном технологическом ландшафте, поддерживаемой обширной экосистемой устройств, растущими доходами от услуг и сильным генерированием денежных потоков. Ее долгосрочное положение формируется за счет интеграции аппаратного обеспечения, программного обеспечения и специализированных чипов, а также растущей роли интеллектуальных функций на всех ее платформах.
Независимо от того, осуществляется ли доступ через традиционные акции или через токенизированные форматы, основная инвестиционная идея сосредоточена на масштабе Apple, согласованности продуктов и модели повторяющихся доходов. Токенизированный доступ предлагает дополнительную гибкость, такую как дробный доступ и расширенная доступность торговли, в то время как традиционные акции предоставляют полные права собственности и установленные меры защиты инвесторов. Каждый формат служит разным потребностям в зависимости от предпочтений доступа, регуляторной среды и инвестиционных целей.
Для инвесторов, оценивающих Apple в 2025 году, решение в конечном итоге зависит от толерантности к риску, желаемого типа доступа и комфорта с новыми структурами цифровых активов. Стабильность и охват экосистемы Apple продолжают привлекать долгосрочный интерес, и понимание различий между инвестиционными форматами может помочь определить подход, который наилучшим образом соответствует индивидуальным целям.