Фьючерсная торговля позволяет пользователям спекулировать на будущей цене криптовалют через контракты, которые обязывают покупать или продавать по заранее определенной цене и дате, или через бессрочные контракты без истечения срока. Эти платформы оценивают рыночные показатели, такие как волатильность, открытый интерес, ставки финансирования и ликвидность, затем позволяют трейдерам использовать кредитное плечо для позиций на основе толерантности к риску и рыночных прогнозов. Используя кредитное плечо и инструменты хеджирования, фьючерсная торговля упрощает участие в волатильных криптовалютных рынках и позволяет участникам получать прибыль как от роста, так и от падения цен.
Ключевые выводы
• Ведущие платформы криптовалютных фьючерсов в 2026 году включают BingX, OKX, Kraken, Deribit, BitMEX, Bitfinex и Crypto.com, каждая из которых предлагает сочетание вариантов кредитного плеча, глубокую ликвидность, конкурентные комиссии и инструменты управления рисками, подходящие как для розничных, так и для институциональных трейдеров.
• Криптовалютные деривативы продолжают доминировать в рыночной активности. Согласно Годовому отчету о криптовалютах CoinGecko за 2025 год, общий объем торговли деривативами достиг 86,2 триллиона долларов, увеличившись на 47,4% в годовом исчислении, со средними дневными показателями около 265 миллиардов долларов.
• Бессрочные фьючерсы продолжают доминировать в торговле криптовалютными деривативами. Согласно Годовому отчету о криптовалютах CoinGecko за 2025 год, бессрочные фьючерсы централизованных бирж зафиксировали 86,2 триллиона долларов общего объема торгов за год, подчеркивая устойчивый спрос на торговлю с кредитным плечом, институциональное хеджирование и ценообразование.
Что такое фьючерсная торговля в криптовалютах?
Фьючерсная торговля отличается от спотовой торговли тем, что включает контракты, а не прямое владение базовым активом. Трейдеры могут спекулировать на движениях цен с кредитным плечом, что позволяет им контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом. Многие платформы криптовалютных фьючерсов, включая BingX, предлагают кредитное плечо до 125 раз или выше для основных контракты. Фьючерсная торговля связана с риском, и позиции могут быть автоматически ликвидированы, если убытки превышают требования к марже. Ключевые рыночные показатели, такие как ставки финансирования, открытый интерес и глубина рынка, являются важными инструментами для оценки рыночных условий и принятия торговых решений. Фьючерсы также могут использоваться для хеджирования существующих позиций, позволяя трейдерам стратегически управлять рисками или усиливать доходность. Автоматизированные инструменты, такие как ордера стоп-лосс, тейк-профит и оповещения о потенциальных событиях ликвидации, дополнительно повышают способность трейдера эффективно взаимодействовать с рынком.
Суточный объем торгов криптовалютными фьючерсами превысил 161 миллиард долларов в 2025 году
Общий объем торгов бессрочными фьючерсами BingX | Источник: CoinGecko
Бессрочные фьючерсы продолжали доминировать в торговле криптовалютными деривативами в 2025 году. Согласно отчету CoinGecko 2025 Annual Crypto Industry Report, бессрочные фьючерсы централизованных бирж зафиксировали 86,2 триллиона долларов общего объема торгов, подчеркивая устойчивый спрос на торговлю с кредитным плечом, стратегии институционального хеджирования и непрерывное ценообразование, несмотря на более широкое снижение спотового рынка.
Несмотря на падение общей рыночной капитализации криптовалют на 10,4% в годовом исчислении до 3,0 триллиона долларов, крайняя волатильность и историческое событие ликвидации на 19 миллиардов долларов в октябре 2025 года подтолкнули трейдеров к деривативам, увеличив средние суточные объемы торгов до годового максимума в 161,8 миллиарда долларов.
Особо стоит отметить, что торговля бессрочными фьючерсами на централизованных биржах достигла рекорда в 86,2 триллиона долларов в 2025 году, увеличившись на 47,4% в годовом исчислении, что стало самым высоким годовым объемом за всю историю. Децентрализованные биржи бессрочных фьючерсов также показали взрывной рост с увеличением объемов на 346% до 6,7 триллиона долларов, повысив соотношение объемов DEX к CEX по бессрочным фьючерсам до 7,8% с 2,5% в 2024 году. Данные показывают, что даже во время рыночного спада фьючерсные рынки оставались основным местом для спекуляций, хеджирования и ликвидности, закрепляя криптовалютные деривативы как основную опору рыночной активности к 2026 году.
Какие лучшие биржи фьючерсной торговли криптовалютами в 2026 году?
Лучшие биржи фьючерсной торговли криптовалютами в 2026 году выбираются на основе ключевых показателей, таких как объем торговли деривативами, открытый интерес, ликвидность, варианты кредитного плеча, комиссии и функции управления рисками. Также учитываются стабильность платформы, пользовательский опыт и стандарты безопасности, такие как страховые фонды, чтобы обеспечить пригодность как для розничных, так и для институциональных трейдеров.
Это лучшие биржи фьючерсной торговли, которые выделяются в 2026 году предложением доступных, безопасных и интеллектуальных вариантов с кредитным плечом. Среди них BingX лидирует благодаря интеграции ИИ и комплексной экосистеме.
1. BingX
Источник: BingX фьючерсная торговля
BingX возглавляет список как премиальная биржа фьючерсной торговли в 2026 году, работающая на основе ИИ-центричного дизайна и инновационных фьючерсов forward. По состоянию на январь 2026 года платформа насчитывает более 40 миллионов зарегистрированных пользователей после 100% роста в годовом исчислении в 2025 году, с пиковым 24-часовым объемом торгов, превышающим 26 миллиардов долларов, и стабильным попаданием в топ-5 мировых платформ деривативов на протяжении всего года.
Его предложения фьючерсов включают бессрочные и форвардные контракты с кредитным плечом до 125x и до 500x кредитного плеча в отдельных продуктах TradFi по более чем 50 инструментам, включая товары и индексы, гарантии нулевого проскальзывания для пар с высокой ликвидностью и бесшовную интеграцию ботов/копирования. Биржа дополнительно усилена надежным страховым фондом, предназначенным для поглощения экстремальной рыночной волатильности и снижения воздействия событий авто-делевериджа, предоставляя трейдерам дополнительный уровень защиты во время резких движений цен.
BingX предлагает три варианта фьючерсной торговли:
i. Бессрочные фьючерсы USDⓢ-M, которые рассчитываются в стейблкоинах, таких как USDT, без истечения срока и прогнозируемой П/У, идеальные для стратегий с высоким кредитным плечом длинных/коротких позиций;
ii. Бессрочные фьючерсы Coin-M, которые используют криптовалютные активы, такие как BTC или ETH, в качестве маржи и расчета, подходящие для долгосрочных держателей, стремящихся хеджировать или накопить больше монет; и
iii. Стандартные фьючерсы, эксклюзивный продукт BingX с упрощенным интерфейсом, поддерживающий контракты как USDT-M, так и Coin-M по криптовалютам, золоту, нефти, форексу и индексам.
Все типы включают кредитное плечо для усиления позиций и прибыли, хотя это также повышает риск ликвидации, поэтому понимание маржи, цен ликвидации и ставок финансирования крайне важно. Многоагентная система ИИ BingX работает непрерывно для технического анализа, рекомендаций стратегии, защиты и мониторинга позиций, обрабатывая миллионы сигналов ежедневно с временем отклика меньше секунды и поддерживая более 800 пар бессрочных фьючерсов.
Читать далее: Как торговать фьючерсами на золото с криптовалютой: руководство для начинающих на 2026 год
2. OKX
Источник: OKX
OKX занимает позицию биржи высшего уровня фьючерсной торговли в 2026 году, известной своей глубокой ликвидностью и обширным набором деривативов. Платформа обработала около 10,76 триллиона долларов объема деривативов в 2025 году, захватив примерно 12,5% доли рынка со средними дневными показателями в 33 миллиарда долларов, стабильно занимая второй уровень после лидеров. Она поддерживает более 500 контрактов бессрочных фьючерсов с кредитным плечом до 100x (часто 125x для основных пар, таких как BTC USDT), низкие комиссии, начинающиеся с 0,02% для мейкера и 0,05% для тейкера, и функции, такие как кросс-изолированные режимы маржи, расширенные типы ордеров, включая айсберг и TWAP, и надежные инструменты управления рисками. OKX привлекает профессиональных и институциональных трейдеров своим высокопроизводительным исполнением, прозрачным подтверждением резервов, обновляемым ежеквартально, и глобальным охватом, исключая определенные ограниченные юрисдикции, обрабатывая средний дневной открытый интерес свыше 15 миллиардов долларов по основным контрактам.
3. Kraken
Источник: Kraken
Kraken занимает прочную позицию в фьючерсной торговле, делая акцент на безопасности и мультиактивном доступе. Она сообщает о значительных дневных объемах фьючерсов, часто исчисляющихся сотнями миллионов или миллиардами, с более чем 300 бессрочными контрактами, низкими комиссиями, начинающимися с 0,02%, и инструментами, такими как расширенная графика и автоматизация через API. Хотя она сильна в надежности и интеграции с традиционными финансовыми шлюзами, функции ИИ Kraken более ограничены по сравнению с многоагентными системами, хотя она поддерживает высокие показатели доверия выше 95% в независимых аудитах и поддерживает полностью регулируемые торговые среды в нескольких юрисдикциях.
4. Deribit
Источник: Deribit
Deribit сосредоточена на фьючерсах с высоким кредитным плечом и опционах, поддерживая доминирующую долю примерно 85% в опционах BTC и ETH со значительными объемами фьючерсов, часто превышающими 1 миллиард долларов в день, и открытым интересом, регулярно превышающим 10 миллиардов долларов. Она подходит агрессивным трейдерам, ориентированным на волатильность, с портфельным маржингом, продвинутыми инструментами анализа Грикс и высокоскоростным исполнением, но делает акцент на ручном исполнении, а не на широкой защите ИИ, обрабатывая рекордные события, такие как истечение опционов на многомиллиардные суммы несколько раз в квартал.
5. Gemini
Источник: Gemini
Gemini предлагает регулируемую фьючерсную торговлю, ориентированную на соответствие требованиям и безопасность, поддерживая множественные активы с расширенными типами ордеров и хранением институционального уровня. Она привлекает пользователей, ориентированных на безопасность, в регулируемых средах, хотя кредитное плечо и объем более скромные по сравнению со специализированными платформами деривативов, приоритизируя застрахованные активы до 250 миллионов долларов на пользователя через стороннее покрытие и поддерживая почти идеальные записи времени работы с момента запуска.
6. BitMEX
Источник: BitMEX
BitMEX остается сильным выбором в 2026 году для энтузиастов высокого кредитного плеча. Платформа предлагает кредитное плечо до 100x по основным бессрочным контрактам (с некоторыми историческими максимумами в 250x, теперь скорректированными для риска), скидки мейкера 0,01% (без комиссий мейкера по фьючерсам) и комиссии тейкера, начинающиеся с 0,075% (с многоуровневыми скидками до 66,67% на основе объема и стейкинга BMEX), и сосредоточена на бессрочных свопах с глубокой ликвидностью по BTC и отдельным альткоинам, таким как BTC-USDT. BitMEX привлекает опытных трейдеров своим быстрым исполнением, защитой страхового фонда и проверенным послужным списком на волатильных рынках, хотя имеет более узкий диапазон пар по сравнению с более широкими платформами и остается недоступной или ограниченной в определенных регионах, таких как США.
7. Bitfinex
Источник: Bitfinex
Bitfinex предоставляет профессиональную фьючерсную торговлю среду в 2026 году, известную глубокой ликвидностью и продвинутыми инструментами с 2012 года. Она поддерживает кредитное плечо до 100x по основным бессрочным и стандартным фьючерсным парам (с контрактами с маржей в стейблкоинах), многоуровневые комиссии мейкера/тейкера, начинающиеся примерно с 0,1% мейкера и 0,2% тейкера (со скидками на основе объема), и более 140 пар деривативов, включая сильный фокус на Bitcoin, такой как BTC-USDT. Bitfinex подходит точечно-ориентированным и институциональным трейдерам с функциями, такими как защита страхового фонда и настраиваемые типы ордеров, хотя доступ в США ограничен, а линейка меньше, чем у конкурентов массового рынка.
8. Crypto.com
Источник: Crypto.com
Crypto.com предлагает доступную фьючерсную торговлю в 2026 году через свою биржевую платформу, с бессрочными и поставочными фьючерсами, поддерживающими кредитное плечо до 50x по BTC и ETH (ниже по альткоинам, например, 20x для мем-коинов), конкурентные комиссии, начинающиеся с 0% мейкера и 0,05% тейкера (снижающиеся до 0,011% мейкера и 0,03% тейкера при высоких объемах свыше 5 миллионов долларов в месяц), и заявленные 24-часовые объемы фьючерсов в миллиардах (например, около 3,9 миллиарда долларов в недавних снимках). Она привлекает пользователей, ищущих экосистему «все в одном» с сильной безопасностью, мобильным доступом и интеграцией со стейкингом/наградами CRO, хотя ликвидность по более долгосрочным поставочным контрактам остается ниже, а ограничения кредитного плеча более консервативны, чем у специализированных платформ деривативов.
Ключевые показатели производительности ведущих платформ фьючерсной торговли: предварительный обзор
Вот снимок ключевых показателей производительности ведущих платформ фьючерсной торговли, используя общедоступные данные из рейтингов деривативов CoinMarketCap и данных бирж (нормализованный 24-часовой объем, открытый интерес и другие показатели по состоянию на начало 2026 года):
| Биржа | Макс. кредитное плечо (основные пары) | Комиссии мейкера/тейкера (базовые) | Прибл. 24ч объем деривативов (оценка CMC начало 2026) |
| BingX | До 125x и до 500x для отдельных TradFi | Многоуровневые, часто 0.02-0.045% / акции | $5-15 млрд |
| OKX | До 125x | 0.02%/0.05% (VIP ниже) | $20-40 млрд (топ 3-5) |
| Kraken | До 50x+ | 0.02%+ (многоуровневые) | $0.5-3 млрд |
| Deribit | Высокое (100x+ perps, фокус на опционах) | Конкурентные (0.02-0.05%) | $1-5 млрд (лидер опционов) |
| Gemini | Скромное (до 20-50x) | Многоуровневые (низкие для объема) | <$1 млрд |
| BitMEX | До 100x | Скидка мейкера -0.01%, Тейкер 0.075% | $1-5 млрд (сильный исторический) |
| Bitfinex | До 100x | ~0.1%/0.2% многоуровневые | $1-4 млрд (фокус на BTC) |
| Crypto.com | До 50x (BTC/ETH) | 0%/0.05% (многоуровневые до 0.011%/0.03%) | $2-5 млрд |
Источник данных: CoinMarketCap
Почему BingX выделяется как лучшая биржа фьючерсной торговли в 2026 году
BingX превосходит конкурентов как лучший выбор для трейдеров фьючерсов в 2026 году благодаря своей единой системе ИИ, опережающей дополнительные функции других платформ. С обширными движками ИИ и аналитикой, обрабатывающими более 50 миллионов точек данных ежедневно, она наблюдает за рынками и позициями в реальном времени, предоставляя проактивные предупреждения, одновременно разблокируя активы, такие как форвардные фьючерсы Bitcoin и бессрочные фьючерсы TradFi по более чем 50 инструментам традиционных финансов, включая товары, валютные пары, акции и индексы.
Это обеспечивает поддержку профессионального уровня в интуитивном формате, не имеющем аналогов у других, подкрепленным его высшим рейтингом деривативов, массивной пользовательской базой, превышающей 40 миллионов, и средними ежемесячными активными трейдерами фьючерсов, превышающими 2,5 миллиона по данным конца 2025 года.
Что делает BingX ведущей платформой для торговли криптовалютными фьючерсами?
BingX зарекомендовала себя как ведущая платформа криптовалютных фьючерсов в 2026 году, поддерживаемая быстрым глобальным принятием и сильной рыночной активностью. По состоянию на 2025 год платформа насчитывает более 40 миллионов пользователей по всему миру, что представляет 100-процентный рост в годовом исчислении, а пиковый 24-часовой объем торгов по всем рынкам превысил 26 миллиардов долларов США. Только фьючерсная торговля часто видит дневные объемы около 9,3 миллиарда долларов США, отражая глубокую ликвидность и надежные книги ордеров для основных пар, таких как BTC/USDT и ETH/USDT. С более чем 673 активными парами фьючерсной торговли BingX предоставляет трейдерам доступ как к основным криптовалютам, так и к новым токенам, предлагая разнообразный диапазон возможностей для диверсификации портфеля и стратегической торговли.
BingX отличается сочетанием конкурентного кредитного плеча и расширенных торговых функций. Кредитное плечо криптовалютных фьючерсов конкурентоспособно с ведущими биржами, в то время как недавний запуск бессрочных фьючерсов TradFi предлагает кредитное плечо до 500 раз для активов, таких как форекс, товары, основные индексы и отдельные акции, расширяя возможности для трейдеров за пределы криптовалютных рынков. Платформа также предлагает гибкие режимы маржи, интеграцию с расширенными графиками и разнообразные инструменты исполнения, предназначенные как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров. Дополнительно BingX выделила значительные ресурсы на инструменты, управляемые ИИ, включая AI Master и AI Bingo, которые помогают улучшить торговые решения и общий пользовательский опыт.
Безопасность и доверие остаются центральными в стратегии BingX. Платформа поддерживает Резервный фонд в размере 150 миллионов долларов США и 100-процентное подтверждение резервов, наряду с сертификацией безопасности ISO 27001, усиливая уверенность в платежеспособности и операционной безопасности. BingX также поддерживает процветающую экосистему копи-трейдинга с сотнями тысяч элитных трейдеров, позволяя пользователям следовать и воспроизводить успешные стратегии, углубляя вовлечение сообщества. Вместе эти факторы — сильное принятие, ликвидность, разнообразные инструменты, интеграция ИИ и надежная безопасность — позиционируют BingX как одну из самых универсальных и надежных платформ криптовалютных фьючерсов в 2026 году.
Читать далее: Что такое ликвидация в торговле криптовалютными фьючерсами? Как рассчитать цену ликвидации
Как начать фьючерсную торговлю на BingX: пошаговое руководство
Начало фьючерсной торговли на BingX является простым и удобным для пользователя, разработанным для быстрого и безопасного выхода трейдеров на рынок. Например, торговля фьючерсами на золото на BingX позволяет получить прямую экспозицию к движениям цены золота, используя криптовалютное обеспечение, сочетая глубину традиционных рынков золота со скоростью, кредитным плечом и контролем рисков современной платформы криптовалютных фьючерсов.
Шаг 1: Создайте и пополните свой фьючерсный счет BingX
Зарегистрируйтесь на BingX и завершите верификацию личности. Внесите USDT на свой счет и переведите средства в свой фьючерсный кошелек.
Шаг 2: Откройте интерфейс фьючерсной торговли
Перейдите в Фьючерсы → контракты USDT-M. Выберите фьючерсный продукт, связанный с золотом, или другие трендовые контракты бессрочных фьючерсов, доступные на BingX
Шаг 3: Выберите лонг или шорт
• Идите в лонг, если ожидаете роста цен на золото из-за инфляции, снижения ставок, геополитического риска и т.д.
• Идите в шорт, если ожидаете падения цен на золото из-за повышения ставок, укрепления USD и т.д.
Шаг 4: Установите кредитное плечо и тип ордера
Настройте кредитное плечо в соответствии с вашей толерантностью к риску. Выберите рыночный ордер для мгновенного исполнения или лимитный ордер для входа по конкретной цене.
Шаг 5: Управляйте риском
Всегда используйте стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP). Мониторьте уровни маржи, чтобы избежать ликвидации. Этот подход отражает традиционную торговлю фьючерсами на золото, но с криптовалютной скоростью, кредитным плечом и гибкостью.
Читать далее: Спот против фьючерсной торговли золотом: ключевые различия, которые должен знать каждый трейдер
Ключевые соображения перед торговлей криптовалютными фьючерсами
Перед вовлечением в фьючерсную торговлю трейдеры должны тщательно взвесить несколько критических факторов для защиты капитала и поддержания долгосрочной устойчивости в этой среде высокого риска. Рыночные спады могут быстро повлиять даже на хорошо управляемые позиции, поскольку резкие ценовые коррекции от 20 до 30% за 24 часа или события черного лебедя часто приводят к широко распространенным ликвидациям на миллиарды номинальной стоимости по всей экосистеме за минуты. Торговля криптовалютными фьючерсами предлагает гибкость и более высокую эффективность капитала, но также вводит риски, с которыми спотовые трейдеры никогда не сталкиваются. Сильное управление рисками — это то, что отделяет успешных фьючерсных трейдеров от тех, кто подвергается ликвидации.
1. Размер позиции
Размер вашей позиции должен соответствовать размеру вашего счета и толерантности к риску. Например, если у вас есть 1000 долларов, риск 2% на сделку означает максимальную потерю в 20 долларов. С кредитным плечом 5x вы бы открыли позицию стоимостью 100 долларов, а не весь ваш счет. Начните с малого и масштабируйте только когда ваша стратегия доказана.
2. Стоп-лосс и осознание ликвидации
Фьючерсные трейдеры должны всегда знать, где находится ликвидация. Установка стоп-лосса перед входом в сделку предотвращает неожиданные уничтожения. На BingX использование изолированной маржи ограничивает риск этой одной позицией, в то время как кросс-маржа использует весь ваш баланс, лучше для опытных трейдеров.
3. Ставки финансирования и рыночная волатильность
Бессрочные фьючерсы включают ставки финансирования, выплачиваемые между длинными и короткими трейдерами. Положительное финансирование означает, что вы платите за удержание лонга; отрицательное финансирование означает, что вы платите за удержание шорта. Понимание этой стоимости помогает избежать удержания убыточных позиций во время волатильных периодов. Внезапные пики могут вызвать ликвидации, поэтому защищайте входы четкими уровнями выхода.
4. Избегание избыточного кредитного плеча
Высокое кредитное плечо усиливает небольшие движения цен. Например: движение на 1% против вас при 20x кредитном плече равно 20% потере. Придерживайтесь умеренного кредитного плеча, от 2x до 5x, особенно при изучении. Пусть навыки, а не кредитное плечо, обеспечивают прибыль.
BingX предоставляет встроенные инструменты, такие как изолированная маржа, ордера стоп-лосс, зоны тейк-профита и предупреждения о ликвидации, чтобы помочь трейдерам эффективно управлять рисками. Ответственный размер позиции, ограниченный 1-2% от общего капитала на сделку, строгое использование ордеров стоп-лосс, установленных на логических технических уровнях, и постоянное образование через платформенную аналитику и рыночные исследования остаются нерушимыми для всех, кто участвует в криптовалютных фьючерсах для достижения устойчивых результатов.
Читать далее: Управление рисками в криптовалютной торговле: 7 правил, которые должен знать каждый трейдер
Заключение
В 2026 году биржи фьючерсной торговли кардинально трансформировали вовлечение в криптовалюты с кредитным плечом, предлагая сложные инструменты, глубокую ликвидность, превышающую 700 миллиардов долларов среднего открытого интереса, и инновационные типы контрактов, которые удовлетворяют как розничных, так и институциональных участников, ищущих эффективную экспозицию и управление рисками. BingX стоит в авангарде этой эволюции через свою мощную экосистему, управляемую ИИ, обрабатывающую миллионы сигналов ежедневно, продвинутые контроли рисков, включая предупреждения о ликвидации в реальном времени, и уникальные предложения, такие как бессрочные фьючерсы TradFi, позволяющие трейдерам достигать результатов профессионального уровня с большей эффективностью и защитой, чем когда-либо прежде.
Фьючерсная торговля дает вам больше гибкости, чем спотовая торговля, потому что вы можете получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках, и вы можете использовать кредитное плечо для усиления своей экспозиции. Трейдеры могут добиваться устойчивого успеха в этом динамичном и быстро развивающемся ландшафте фьючерсного рынка с инструментами, такими как BingX AI, и используя упомянутые торговые советы.