2013 год стал временем, когда фонд биткоинов Winklevoss впервые подал заявку на создание биткоинового ETF. Однако первое утверждение заявки на биткоиновый ETF в мире произошло в 2020 году и было размещено на Бермудской фондовой бирже.
С 2020 года криптовалютная отрасль сделала некоторые огромные шаги с появлением биткоиновых ETF. В Европе, например, спот-биткоиновый ETF был запущен 15 августа 2023 года. Однако в США были одобрены только фьючерсные ETF.
В любом случае, кажется, интерес к криптоиндустрии остается на стороне спот-биткоиновых ETF из-за их более значительного влияния. Эта статья поможет вам понять значение биткоиновых ETF, как они работают и какие существуют типы биткоиновых ETF.
Что такое биткоиновые ETF и как они работают?
Биткоиновые ETF – это финансовые продукты, которые позволяют традиционным инвесторам получать доступ к торговле биткоином без фактического доступа к продукту. Вы видите, оригинальная настройка торговли криптовалютами довольно отличается. Вам нужно иметь некоторые средства на своем криптовалютном кошельке и инвестировать эти средства на рынке, где вы можете заработать или потерять.
Однако биткоиновые ETF меняют всю игру торговли биткоинами. Они позволяют вам получать экспозицию к движениям цены биткоина и торговать им без непосредственного владения активами. ETF (фонды с обменом) отслеживают ценовую динамику биткоина как базового финансового актива.
Таким образом, когда вы, как инвестор, покупаете эти ETF на фондовых биржах, это похоже на покупку акций компании.Вам не нужен trc20 кошелек, и вам может даже не потребоваться экспертное знание в сфере криптоиндустрии. Пока вы были трейдером акций и знаете рынок, вы можете торговать ETF.
Существуют два типа биткоиновых ETF: фьючерсные и спотовые ETF. Спотовые биткоиновые ETF предпочтительнее для многих по разным причинам. Кроме того, фирмы, предлагающие трейдерам инвестировать в спотовые биткоиновые ETF на фондовых биржах, являются теми, кто действительно держит реальные биткоины. Итак, они привязывают цену реального биткоина к ETF, который вы (трейдер) можете теперь торговать. Другими словами, предположим, цена одного биткоина составляет 26 тысяч долларов, вы увидите эти ETF на бирже по цене 26 тысяч долларов.
Какие различия между биткоиновыми фьючерсными и спотовыми ETF
Существуют два типа биткоиновых ETF: фьючерсные и спотовые ETF – между этими двумя ETF существуют существенные различия.
Биткоиновый спот-ETF, где фактический биткоин непосредственно связан с ETF, покупка этого ETF означает, что вы фактически покупаете представление о реальном биткоине. С другой стороны, фьючерсные биткоиновые ETF действительно не представляют стоимость биткоина непосредственно. Фактически, покупка этих ETF означает покупку контрактов, связанных с биткоином. В этих контрактах вы делаете ставку и соглашаетесь на определенные изменения цен в отношении биткоина, установленные на будущие даты. Вы в основном спекулируете движениями цен и решаете продавать или покупать в зависимости от фьючерсного контракта.
Первое различие между этими двумя ETF заключается в базовых активах. Основные активы для спотовых биткоиновых ETF на самом деле являются биткоинами, в то время как фьючерсные ETF связаны с фьючерсными контрактами.
Во-вторых, стоимость спотовых биткоиновых ETF прямо связана с ценой BTC в реальном времени. С другой стороны, фьючерсные биткоиновые ETF связаны с динамикой фьючерсного рынка.
В-третьих, экспозиция и риски спотовых биткоиновых ETF прямо связаны с колебаниями рынка в реальной жизни. С другой стороны, у фьючерсных биткоиновых ETF косвенное воздействие на колебания цены биткоина.
Возможности, созданные биткоиновыми ETF
Существует множество возможностей с биткоиновыми ETF, особенно спотовыми.
Доступ к активам
Одно из наиболее значительных преимуществ, которые люди получают от биткоиновых ETF, заключается в том, что оно дает вам доступ к торговле биткоином без фактического его наличия в криптовалютном кошельке.
Регулирование
Для многих людей одна из причин, по которой они не инвестируют в криптовалюты, заключается в проблеме регулирования. Биткоиновые ETF позволяют вам торговать криптоактивами, которые полностью регулируются.
Диверсификация портфеля
Безопасность
Одно из преимуществ биткоиновых ETF – это безопасность, которую они предоставляют инвесторам. В большинстве случаев регулирующие органы, такие как SEC, уже тщательно проверили фирмы, предлагающие эти ETF.
Возможность получения дохода
В конечном итоге, самым большим преимуществом, которое получит биткоиновый ETF, будет то, что он позволит вам получить доступ к рынку криптовалюты. Будь то фьючерсный или спотовый биткоиновый ETF, это дает возможность извлекать прибыль из инвестиций.
Недостатки биткоиновых ETF
Недостаток точности
Особенно для фьючерсных биткоиновых ETF часто возникают неточности в ценовых графиках. Например, вы можете видеть цену биткоина в 28 тысяч долларов в фьючерсных ETF, когда она на самом деле составляет 26 тысяч долларов. Спотовые биткоиновые ETF гораздо точнее в поддержании фактической цены биткоина.
Топовые фирмы, подающие заявки на спотовые биткоиновые ETF
Блэкрок
Блэкрок подал заявку на спотовый биткоиновый ETF 15 июня 2023 года.
Валькирийские инвестиции
Валькирийские инвестиции впервые подали заявку на ETF в 2021 году. Но в 2023 году они полностью подают заявку на спотовый биткоиновый ETF.
WisdomTree
WisdomTree – это управляющий активами из Нью-Йорка, который впервые подал заявку на свой биткоиновый ETF в марте 2021 года. Но он присоединился к рядам других инвестиционных фирм, стремящихся к спотовому биткоиновому ETF в 2023 году.
Фидельность
Фидельность/Wise Origin была среди группы финансовых гигантов в 2021 году, которые присоединились к рассмотрению заявок на биткоиновый ETF. Но их отклонили. Они снова в деле в 2023 году, стремясь к утверждению своего спотового биткоинового ETF.
Галактика
Galaxy Digital и Invesco подали свою первую партию биткоиновых ETF 22 сентября 2021 года. Они снова возвращаются после того, как подали заявку на свой спотовый биткоиновый ETF сразу после Блэкрок.
Заключительные мысли
Со своей долгой историей биткоиновые ETF постепенно входят в криптоиндустрию с множеством отклонений по пути. Тем не менее биткоиновые ETF – это финансовые активы, которые поддерживают торговлю биткоином связанными активами без наличия биткоина в криптовалютном кошельке.
Биткоиновые ETF предназначены для традиционных трейдеров акций с их брокерскими счетами. У них есть свои плюсы и минусы, хотя многие в криптоиндустрии отдают предпочтение спотовым биткоиновым ETF.