Super Micro Computer (SMCI) a publicat rezultate preliminare pentru trimestrul al patrulea, indicând o marjă brută de 15%-17%, aproape dublu față de ghidaj. Compania a raportat comenzi noi de peste 60 de miliarde $, sugerând că cererea rămâne foarte puternică. Acțiunile se tranzacționează la 11x P/E forward non-GAAP, 0.55x price-to-sales și 0.38 forward PEG, mult sub nivelurile unor competitori majori din infrastructură. Raportul de câștiguri din august ar urma să clarifice dacă software-ul, răcirea cu lichid și DCBBS pot susține marje de profit de două cifre și o evaluare mai ridicată.

Lam Research (LRCX) urmează să publice rezultatele pentru T4 2026 pe 29 iulie 2026, iar acest raport este prezentat drept un indicator timpuriu pentru performanța IREN din august. Articolul susține că LRCX se află cu 3–4 verigi în amonte față de lanțul de afaceri al IREN, iar comenzile de echipamente și direcția capacităților HBM/GPU reflectă direct intensitatea cererii reale pentru infrastructura de calcul AI, influențând astfel baza de evaluare a IREN. Publicarea ar putea oferi semnale timpurii privind riscul unei supraconstrucții la acceleratoare și memoria cu lățime mare de bandă.

Golconda Gold (GGGOF) operează două mine de aur aflate în producție și își propune să își dubleze producția în următorii 2,5 ani, urmând să separe proiectul de argint Summit în T4 2026. Compania are o capitalizare bursieră de 107 milioane de dolari, față de o valoare netă a activelor (NAV) estimată la 375 milioane de dolari, ceea ce echivalează cu un multiplu de 0,3x P/NAV. Modernizările operaționale, creșterea volumelor procesate și extinderea autofinanțată la Galaxy, împreună cu ramp-up-ul producției de argint la Summit, sunt prezentate ca factori care pot susține câștigurile și fluxurile de numerar, potrivit Redfern Research.

Applied Optoelectronics (AAOI) a primit un rating „Sell”, invocându-se pierderi persistente, o diluare puternică a acționarilor și faptul că marja brută a rămas pe termen lung în jur de 30%. Deși compania a beneficiat de comenzi ale centrelor de date hyperscaler, alimentate de cererea pentru AI, ceea ce a susținut o creștere semnificativă a veniturilor, calitatea profitabilității nu s-a îmbunătățit. Riscurile legate de concentrarea clienților (inclusiv Amazon), posibile schimbări tehnologice și o evaluare considerată nejustificată sunt prezentate ca factori care cresc riscul de scădere, potrivit analistului.

IBM a publicat rezultate preliminare pentru T2 2026, cu venituri în creștere cu doar 1% față de anul anterior, în timp ce segmentul Infrastructure a scăzut cu 7%, iar Consulting a rămas la același nivel. Compania a redus, totodată, prognoza de venituri pentru întregul an. În urma acestor evoluții, acțiunile IBM au pierdut într-o singură zi peste 20%, coborând la un minim al ultimilor ani. Articolul susține că, deși evaluarea curentă reflectă așteptări pesimiste, strategia AI, fluxul de numerar liber de 4.8B de la începutul anului și capacitatea de a continua plata dividendelor oferă suport pe termen lung.

Până la 13 iulie, media națională din SUA pentru benzina obișnuită a urcat la 3.86 dolari/galon, după nouă săptămâni consecutive de scăderi. În aceeași perioadă, West Texas Intermediate (WTI) a avansat cu 14.0% față de săptămâna precedentă. Scumpirea este atribuită reaprinderii tensiunilor geopolitice și vine cu un ecart regional de 2.21 dolari, între Hawaii (5.45 dolari) și Indiana (3.24 dolari).

Elevra Lithium Limited (ASX: ELVR) a convocat o adunare generală extraordinară pentru a obține aprobarea acționarilor privind emiterea de acțiuni și opțiuni, precum și aranjamentele de finanțare aferente. Reuniunea a avut loc în format hibrid la Brisbane și a fost prezidată de președinta Dawne Hickton, la care au participat CEO-ul Lucas Dow și alți membri ai conducerii. Compania a precizat că demersul reprezintă o procedură de rutină de finanțare prin capital și nu a inclus actualizări operaționale materiale, precum progrese de resurse, ghidaj de producție, semnări de parteneriate sau modificări de reglementare.

Applied Optoelectronics (AAOI) a raportat în T1 2026 venituri din segmentul de centre de date de 81,4 milioane de dolari, în creștere cu 154% față de anul anterior, pe fondul cererii în creștere pentru centre de date AI. Articolul avertizează însă asupra riscurilor legate de concentrarea clienților, cheltuieli de capital ridicate și diluare continuă, cu un consum de numerar mare care ar putea impune o nouă finanțare prin emisiune de acțiuni. Evaluarea curentă ar presupune o creștere viitoare a veniturilor de 6–8 ori și marje mult peste nivelurile istorice, ceea ce înclină raportul risc/randament către scădere.

Articolul susține că riscurile de guvernanță și financiare ale Super Micro Computer (SMCI) au crescut semnificativ, pe fondul perchezițiilor la birouri, criticilor publice din partea Nvidia, unei finanțări prin capital de 7B$ cu diluție ridicată și a unor condiții stricte de împrumut. Deși compania este evaluată la niveluri joase și este prezentată ca lider în rack-uri AI cu răcire cu lichid, marja brută este cea mai mică dintre comparabile, iar randamentul fluxului de numerar liber este puternic negativ. Următoarele repere sunt publicarea rezultatelor la 4 august și o analiză a consiliului de administrație, în timp ce riscurile legate de comenzi și conformitate sunt descrise ca depășind argumentele de tip „deep value”.