Vânzările cu amănuntul din SUA au scăzut cu 0,6% în iulie, mult sub așteptările pieței, care indicau o creștere de 0,1%, alimentând temeri privind încetinirea economiei. După publicarea datelor, dolarul s-a depreciat, iar euro și lira sterlină au urcat la maximele ultimelor luni, pe măsură ce investitorii și-au redus așteptările pentru o majorare a dobânzii Fed în septembrie. În paralel, tensiunile dintre SUA și Iran au continuat să influențeze prețurile petrolului, iar yenul a fluctuat pe fondul speculațiilor privind o posibilă creștere a dobânzii de către Banca Japoniei și al așteptărilor de intervenție.

Vânzările cu amănuntul din SUA au scăzut în iulie pentru prima dată în nouă luni, pe fondul estompării beneficiilor din rambursările fiscale. Scăderea a fost mai amplă decât estimaseră economiștii, potrivit unui raport recent al Departamentului Comerțului. Datele s-au suprapus cu pierderi recente de locuri de muncă și o inflație moderată, alimentând așteptările că Rezerva Federală ar putea evita o majorare a dobânzilor luna viitoare. Unele segmente, precum serviciile alimentare, au înregistrat creșteri modeste, iar avansul burselor ar putea susține cheltuielile, deși consumatorii rămân prudenți din cauza fluctuațiilor prețului benzinei.

Aurul a urcat cu aproximativ 400 de dolari din august, pe fondul incertitudinilor economice și al tensiunilor geopolitice, fiind pe cale să înregistreze cea mai bună performanță lunară din acest secol. Semnalele mai prudente ale Rezervei Federale privind dobânzile, datele slabe despre ocuparea forței de muncă din SUA și inflația redusă au sporit atractivitatea metalului ca activ de refugiu. Achizițiile băncilor centrale au accelerat, iar datele din trimestrul al doilea indică un nivel record al cumpărărilor, potrivit World Gold Council. Analiștii avertizează însă că băncile centrale ar trebui să evite cumpărările fără discernământ și să își gestioneze rezervele în mod strategic.

Joi, un avans puternic al acțiunilor din tehnologie a dus indicele S&P 500 la un nou maxim istoric intraday, iar Nasdaq a urcat în tandem. Contractele futures pe țițeiul Brent au scăzut cu 2,2% pe fondul îngrijorărilor privind cererea globală slabă și al creșterii stocurilor de țiței din SUA. Datele privind inflația prețurilor de producător, sub așteptări, au îmbunătățit suplimentar sentimentul pieței. Acțiunile Microsoft, Nvidia și Apple au urcat, iar titlurile din sectorul financiar și cel al sănătății au susținut o creștere a indicelui Dow.

Joi, S&P 500 și Dow Jones Industrial Average sunt așteptați să deschidă în urcare, după ce prețurile țițeiului au scăzut, iar inflația la poarta fabricii a venit sub așteptări. Contractele futures pe Brent au coborât cu 2.2%, punând capăt unei serii de șase zile de creșteri, pe fondul îngrijorărilor privind cererea globală și al stocurilor ridicate de țiței din SUA. Datele arată că PPI a crescut cu 4.7% în iulie, sub estimarea de 4.9%, iar probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină dobânzile la nivelul actual a urcat la 65%. Nasdaq, susținut de câștigurile din sectorul AI, a dat semne de revenire, în timp ce Cisco a scăzut, iar Dell și HP au urcat.

Gigantul danez al transportului maritim Maersk a raportat pentru trimestrul al doilea un profit operațional peste așteptări, cu un EBITDA de 3,0 miliarde de dolari. Rezultatul a depășit estimarea mediană a analiștilor, de 2,12 miliarde de dolari, și nivelul de 2,30 miliarde de dolari din aceeași perioadă a anului trecut. Compania a majorat pentru a doua oară în acest an ghidajul de câștiguri pe întregul an, invocând cererea solidă din Asia și anticipând o creștere de circa 4% a pieței globale a containerelor.

S&P 500 și Nasdaq au închis miercuri în creștere, susținute de rezultatele trimestriale solide ale companiei de infrastructură AI CoreWeave. Indicele prețurilor de consum din SUA a arătat o creștere minimă în iulie, iar prețurile la benzină au scăzut pentru a doua lună consecutiv. Datele au alimentat așteptările că Rezerva Federală nu va modifica ratele dobânzilor la ședința din septembrie. Operatorii de centre de date IREN și Applied Digital, precum și producătorii de cipuri Nvidia și Micron Technology au avansat.

CPI-ul SUA a crescut în iulie cu 3.4% față de anul anterior, în linie cu așteptările, iar piețele evaluează o probabilitate de 55% ca Fed să mențină dobânzile în septembrie. Acțiunile companiilor de infrastructură AI CoreWeave, IREN și Applied Digital au avansat. Un ghidaj optimist de venituri din partea Super Micro Computer a susținut suplimentar sectorul. Pe acest fond, indicii S&P 500 și Dow Jones au urcat la maxime istorice.

Republica Democrată Congo a anunțat pe neașteptate o interdicție la exportul de concentrate de cupru și cobalt, provocând volatilitate pe piețele globale, iar prețul cuprului a atins noi maxime la London Metal Exchange. Deși producția de cupru rafinat rămâne solidă în Congo, capacitatea de topire este limitată, iar noi topitorii sunt încă în construcție. Interdicții similare din trecut au avut un impact redus datorită derogărilor, însă măsura accentuează competiția într-o piață deja tensionată, pe fondul scăderii stocurilor de cupru. Analiștii Goldman Sachs consideră că interdicția nu va modifica semnificativ echilibrul global, dar piețele rămân foarte sensibile la riscul de întreruperi ale aprovizionării.