Legislativul Californiei nu a reușit să avanseze un proiect de reformă privind răspunderea pentru incendiile de vegetație, iar acțiunile PG&E și Edison International au scăzut săptămâna aceasta cu 20%, respectiv 21%. PG&E a anunțat reducerea cu 2 miliarde de dolari a planului de cheltuieli de capital pentru 2027, la 11,4 miliarde de dolari, și inițierea unei evaluări strategice. Directoarea generală Patti Poppe a spus că, dacă firma își recâștigă un rating de credit de tip investment grade, poate readuce în plan investițiile eliminate și poate reduce costurile de finanțare.

Cel mai recent raport trimestrial al Dell Technologies arată că firma continuă să beneficieze de cererea ridicată legată de infrastructura de inteligență artificială. Citi a majorat prețul-țintă de la 515 dolari la 600 dolari, iar Bank of America avea anterior o țintă de 505 dolari. Compania estimează pentru finalul anului fiscal 2027 un câștig ajustat de 25.50 dolari pe acțiune și venituri de 192 miliarde de dolari. Acțiunile Dell au urcat cu 238% de la începutul anului.

Extinderea centrelor de date pentru inteligența artificială împinge în sus cererea de electricitate, iar gazele naturale ar putea fi printre principalii beneficiari. Acțiunile EQT, cel mai mare producător de gaze naturale din SUA, au scăzut cu 11%, iar compania se tranzacționează la un P/E de 13, sub media istorică de 34. În ultimul trimestru, EQT a avut cheltuieli de capital cu 9% sub limita inferioară a estimărilor, în timp ce producția a depășit ghidajul, semnalând o eficiență operațională mai bună. Administrația pentru Informații Energetice estimează că producția de gaze naturale va crește cu aproximativ 15% în acest an, iar EQT, un producător cheie în bazinul Appalachia, reprezintă 6% din producția SUA.

La 20 de minute după deschiderea de luni, o tranzacție în bloc a vândut aproape 116.000 de opțiuni call GLD cu strike 420, încasând prime de 202 milioane de dolari, și a cumpărat același număr de opțiuni call cu strike 430 pentru 144 milioane de dolari. Structura formează un spread de tip bearish, cu un credit net de 58 milioane de dolari și un punct de break-even la 425 dolari. Mișcarea indică faptul că traderul mizează pe un potențial de creștere limitat al aurului pe termen scurt. În aceeași zi, GLD a înregistrat aproximativ 60 milioane de dolari ieșiri nete de capital.

Randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 30 de ani a urcat marți, în timpul ședinței, la un maxim al ultimilor 19 ani, de 5.33%, pe fondul îngrijorărilor legate de politica fiscală. În SUA, deficitul din acest an fiscal a ajuns la 1.8 trilioane de dolari, iar datoria publică totală se apropie de 40 trilioane de dolari, în timp ce ponderea deținerilor investitorilor privați a crescut la 73%. Japonia importă circa 90% din energia necesară, iar PIB-ul din trimestrul al doilea a avansat cu doar 1.1% față de anul anterior, sub așteptările de 2.0%. Rata de politică pe termen scurt rămâne la 1.0%, iar yenul a coborât la un minim al ultimilor 40 de ani față de dolar.

Randamentele obligațiunilor SUA au urcat marți peste 5.33%, la un maxim al ultimilor 19 ani, pe fondul temerilor privind inflația persistentă și situația fiscală a SUA. Mișcarea a lovit acțiunile tehnologice: Nasdaq Composite a scăzut cu 1.3%, iar ETF-urile pe tema AI au avut pierderi ample, inclusiv un recul de 4.1% pentru un ETF pe semiconductori și de 5.7% pentru un ETF pe AI generativ. Contractele futures pe rata fondurilor federale indică faptul că traderii văd o posibilă majorare a dobânzii Fed în acest an, prima din 2023.

Potrivit celui mai recent formular 13F, Appaloosa Management a majorat în trimestrul al doilea participația la Amazon cu peste 15%, până la aproape 1,2 miliarde de dolari, a crescut deținerea la Meta cu aproximativ 55%, până la circa 380 de milioane de dolari, și a urcat participația la Alphabet cu aproape 7%, la peste 661 de milioane de dolari, inițiind totodată o poziție la Apple de peste 241 de milioane de dolari. În același timp, a redus participația la Micron Technology cu peste 41%, până la aproximativ 1,125 miliarde de dolari, Micron rămânând a doua cea mai mare deținere. Acțiunile Micron au sărit cu peste 240% în trimestrul al doilea, cel mai mare avans trimestrial din istoria companiei.

Directoarea financiară a OpenAI, Sarah Friar, le-a transmis investitorilor că veniturile din segmentul enterprise au ajuns să depășească afacerea de consum condusă de ChatGPT. Rata anualizată a veniturilor companiei a atins 40 de miliarde de dolari, cu o creștere de 20% de la o lună la alta, iar clienții business au avansat cu 32%. OpenAI a spus că veniturile din publicitate se apropie de un ritm anualizat de 1 miliard de dolari. De asemenea, cel mai nou model este cu 54% mai eficient la sarcini de programare de tip „agentic”, iar pachetul de modele a fost recent ieftinit.

Mai mulți directori OpenAI au părăsit recent compania, inclusiv Denise Dresser, Fidji Simo și Brad Lightcap, ceea ce a alimentat percepția de instabilitate la nivelul conducerii. Mișcările au loc în timp ce OpenAI pregătește o ofertă publică inițială considerată istorică, la o evaluare de 852 de miliarde de dolari. OpenAI l-a numit pe Dali Rajic, fost COO la Wiz, în funcția de director de venituri și a comunicat că veniturile recurente din iulie au crescut cu peste 20% față de luna anterioară, inclusiv un avans de 32% pe segmentul clienților business. Schimbările de la vârf au ridicat întrebări în piață privind guvernanța companiei înainte de IPO.