VASP-urile sunt „porțile de acces” ale cripto, cum ar fi bursele, custozii, procesatorii de plăți, birourile OTC, unde puteți converti fiat în cripto, tranzacționa, transfera și stoca active digitale. Acestea sunt reglementate conform normelor globale AML/KYC (FATF), cu cadre locale precum MiCA din UE (CASP-uri) și FinCEN din S.U.A. (MSB-uri). Cunoașterea modului în care operează VASP-urile vă ajută să tranzacționați în siguranță, să retrageți fără probleme și să evitați blocajele de conformitate, cum ar fi retragerile eșuate din cauza verificărilor Travel Rule.
Aflați ce sunt Furnizorii de Servicii de Active Virtuale (VASP), cum funcționează și ce trebuie să știe traderii de cripto despre KYC, verificările Travel Rule și conformitate în 2025.
Ce Este un VASP (Furnizor de Servicii de Active Virtuale)?
Un Furnizor de Servicii de Active Virtuale (VASP) este o afacere care gestionează criptomonede în numele clienților. Conform Grupului de Acțiune Financiară (FATF), organismul global care stabilește regulile de combatere a spălării banilor (AML) și a finanțării terorismului (CFT), VASP-urile se încadrează într-una sau mai multe dintre aceste categorii:
1. Burse: Platforme unde puteți schimba cripto cu monede fiat precum USD sau EUR sau tranzacționa o criptomonedă cu alta, de exemplu, BTC pentru ETH.
2. Transferuri: Servicii care mută cripto-ul dvs. dintr-un cont sau portofel în altul.
3. Custodie/Păstrare în siguranță: Afaceri care dețin cheile dvs. private și gestionează activele digitale pentru dvs., cum ar fi portofelele custodiale.
4. Servicii Financiare Legate de Tokenuri: Companii care ajută la vânzările inițiale de tokenuri, ICO-uri sau alte evenimente de strângere de fonduri folosind active digitale.
Dacă ați folosit vreodată o bursă centralizată (CEX) pentru a cumpăra Bitcoin, v-ați bazat pe un portofel custodial pentru a stoca monede, ați folosit un birou OTC pentru tranzacții mari sau ați plătit un comerciant folosind un procesator de plăți cripto, acele afaceri sunt VASP-uri.
De Ce Contează VASP-ul pentru Traderii Cripto?
Tendințe globale care stimulează creșterea VASP-urilor | Sursa: PwC
VASP-urile sunt „porțile de acces” ale cripto. Ele sunt locul unde majoritatea utilizatorilor intră sau ies de pe piață și sunt cele cărora autoritățile de reglementare le acordă cea mai mare atenție. De aceea, vi se vor cere adesea documente KYC la înregistrare, sau de ce retragerile necesită uneori verificări suplimentare. Înțelegerea faptului că bursele și alți furnizori sunt clasificați legal ca VASP-uri explică de ce există aceste verificări; ele nu sunt aleatorii, ci fac parte din regulile globale de conformitate concepute pentru a menține platformele sigure și de încredere.
Care Sunt Regulile de Bază pe Care Trebuie Să Le Respecte VASP-urile?
Ori de câte ori tranzacționați, depuneți sau retrageți prin intermediul unei burse cripto sau al unui furnizor de portofele, nu aveți de-a face doar cu tehnologia, ci și cu regulile de conformitate. Aceste reguli sunt cele pe care autoritățile de reglementare le cer VASP-urilor să le respecte și ele modelează direct experiența dvs. de utilizator.
1. KYC / Due Diligence a Clientului (CDD): Aproape fiecare bursă solicită verificări Know Your Customer (KYC). Ca minim, veți furniza numele complet, data nașterii și un act de identitate emis de guvern. Pentru limite de tranzacționare mai mari, este posibil să trebuiască să prezentați o dovadă de adresă, cum ar fi o factură de utilități, sau chiar o dovadă de venit/sursă de fonduri dacă mutați sume mari. Acest lucru protejează platformele de riscurile de spălare a banilor și le ajută să verifice că sunteți cine pretindeți că sunteți.
Citește mai mult: Tutorial BingX | Cum să finalizezi KYC sau Verificarea Identității
2. Monitorizarea Tranzacțiilor & Rapoarte de Activitate Suspectă (SAR): În culise, platformele urmăresc depozitele, retragerile și tiparele de tranzacționare. Dacă o tranzacție pare suspectă, de exemplu, intrări mari și bruște de la o adresă semnalată sau monede legate de mixere, VASP-ul poate bloca temporar fondurile și poate depune un Raport de Activitate Suspectă (SAR) către autorități. Ca trader, acest lucru înseamnă că menținerea surselor de finanțare curate și evitarea contrapartidelor riscante este crucială.
3. Regula Călătoriei (Travel Rule): Când trimiteți cripto între două VASP-uri reglementate (cum ar fi Bursa A → Bursa B) și suma depășește 1.000 USD/EUR, detaliile dvs. personale, cum ar fi numele, numărul de cont, detaliile beneficiarului, trebuie să „călătorească” cu tranzacția. Dacă aceste informații lipsesc sau nu corespund, de exemplu, numele contului la bursa de destinație nu se potrivește cu al dvs., retragerea ar putea fi întârziată, respinsă sau semnalată pentru verificare. Acesta este unul dintre cele mai mari motive pentru care retragerile se blochează uneori.
4. Păstrarea Registrelor: VASP-urile sunt obligate să păstreze înregistrări detaliate ale tranzacțiilor clienților timp de câțiva ani, de obicei 5 ani sau mai mult. Acest lucru le permite să soluționeze dispute, să sprijine auditurile și să răspundă solicitărilor forțelor de ordine. Pentru dvs., acest lucru înseamnă că istoricul tranzacțiilor dvs. este stocat și poate fi revizuit dacă este necesar, așa că verificarea dublă a adreselor de portofel și a notelor de tranzacție merită întotdeauna.
Sfat Practic: Aceste reguli există pentru a proteja ecosistemul cripto de fraudă și spălare de bani. Cel mai bun mod de a evita întârzierile este să finalizați KYC-ul din timp, să furnizați informații precise și să vă asigurați că detaliile destinatarului sunt introduse exact așa cum este cerut la transferul fondurilor.
Principalele Reguli Care Afectează VASP-urile pe Geografie (Instantaneu 2025)
Situația înregistrării VASP-urilor la nivel mondial în 2024 | Sursa: Coincub
Conformitatea cripto nu este inventată de burse; ea provine de la organismele globale de stabilire a standardelor și de la autoritățile de reglementare naționale. Iată de unde provin de fapt principalele reguli pe care le respectă VASP-urile:
• Baza Globală – FATF: Grupul de Acțiune Financiară (FATF) definește ce constituie un Activ Virtual (VA) și un VASP. De asemenea, a creat Regula Călătoriei (Travel Rule), care impune ca datele clienților să însoțească anumite transferuri transfrontaliere. FATF nu reglementează direct companiile; fiecare țară își implementează standardele în legislația națională. Acesta este motivul pentru care procesul de înregistrare, limitele de retragere și cerințele de verificare pot varia în funcție de locația bursei, dar regulile de bază KYC/AML rămân universale.
• Uniunea Europeană – MiCA (CASP-uri): Regulamentul UE privind Piețele de Active Cripto (MiCA) introduce o categorie licențiată numită Furnizori de Servicii de Active Cripto (CASP-uri). Cu o licență CASP, o platformă poate deservi toate cele 27 de țări ale UE prin „pașaportare”. CASP-urile trebuie să îndeplinească cerințe mai stricte, cum ar fi guvernanța consiliului de administrație, rezervele de capital, divulgarea riscurilor și protecția utilizatorilor. Din 2025–2026, noua Autoritate Anti-Spălare a Banilor (AMLA) din Frankfurt va supraveghea direct CASP-urile transfrontaliere mari. Pentru traderii din UE, acest lucru înseamnă un acces mai fluid în mai multe țări, dar și verificări de identitate mai stricte și protecții standardizate pentru consumatori.
• Statele Unite – FinCEN (MSB-uri): În S.U.A., majoritatea burselor și custozilor sunt tratați ca Afaceri de Servicii Monetare (MSB-uri) conform Legii Secretului Bancar (BSA). Aceștia trebuie să se înregistreze la FinCEN, să deruleze programe AML/KYC, să păstreze înregistrări și să depună Rapoarte de Activitate Suspectă (SAR). Unele state, precum New York, adaugă licențe suplimentare, cum ar fi BitLicense. Pentru traderii din S.U.A., acest lucru duce la un proces de înregistrare mai strict, limite de retragere plafonate până la finalizarea verificării și solicitări mai frecvente de documentație suplimentară, mai ales la mutarea unor sume mai mari.
• Emiratele Arabe Unite – Dubai și Abu Dhabi: EAU a construit unul dintre cele mai avansate cadre de reglementare cripto din lume. În Dubai, Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale (VARA) supraveghează VASP-urile cu licențe specifice activității (schimb, custodie, broker-dealer, consultanță). Autoritatea de Reglementare a Serviciilor Financiare ADGM din Abu Dhabi operează un regim de licențiere paralel, axat pe conformitatea la nivel instituțional. Împreună, aceste cadre poziționează EAU ca un hub global pentru active digitale reglementate. Pentru traderi, acest lucru înseamnă verificări AML/KYC puternice, dar și un grad ridicat de claritate și siguranță reglementară.
• Alte Hub-uri (Singapore, Marea Britanie): Autoritatea Monetară din Singapore (MAS) solicită licențe conform Legii Serviciilor de Plată, în timp ce Autoritatea de Conduită Financară (FCA) din Marea Britanie impune obligații de înregistrare și AML. Ambele hub-uri pun accent pe conformitate și protecția consumatorilor, promovând în același timp inovația. Pentru traderi, așteptați-vă la KYC robust, monitorizarea tranzacțiilor și standarde clare de conduită.
CASP vs. VASP: Care Este Diferența?
Un VASP (Furnizor de Servicii de Active Virtuale) este termenul umbrelă global creat de FATF. Acesta acoperă orice afacere care schimbă, transferă sau protejează cripto în numele clienților, cum ar fi bursele, portofelele custodiale, birourile OTC și procesatorii de plăți. Regulile VASP variază în funcție de țară, deoarece fiecare jurisdicție implementează standardele FATF în propriul său mod.
Un CASP (Furnizor de Servicii de Active Cripto) este versiunea Uniunii Europene a unui VASP, definită conform regulamentului MiCA. CASP-urile trebuie să solicite o licență, să respecte cerințe stricte de guvernanță și protecție a consumatorilor și pot utiliza „pașaportarea” pentru a opera în toate statele membre ale UE cu o singură aprobare. Pe scurt, toate CASP-urile se încadrează în definiția VASP, dar se confruntă cu reguli mai stricte și standardizate în UE, ceea ce le face mai puternic supravegheate decât multe VASP-uri din alte părți.
Cum Afectează un VASP Tranzacționarea Dvs. Zilnică
VASP-urile nu sunt doar termeni juridici abstracți; ele modelează direct modul în care tranzacționați, depuneți și retrageți cripto în fiecare zi. Iată cum se manifestă aceste reguli în practică:
1. Conversii Fiat-Cripto și Cripto-Fiat (Niveluri KYC): Când vă înregistrați la o bursă, veți trece aproape întotdeauna prin verificări KYC (Know Your Customer). Verificarea de bază, cum ar fi numele, e-mailul, actul de identitate emis de guvern, deblochează de obicei limite mici de tranzacționare și retragere, adesea 2.000–5.000 USD pe zi. Dacă doriți să depuneți sau să retrageți sume mai mari, de exemplu, peste 50.000 USD, veți avea nevoie de verificare avansată, cum ar fi dovada adresei sau dovada fondurilor. Acest sistem pe niveluri este cerut de autoritățile de reglementare și ajută la prevenirea spălării banilor.
Exemplu de Scenariu: „De ce mi s-a cerut dovada sursei de fonduri în timpul unei piețe bull?”
Intrări rapide de la bănci noi + monede mai vechi cu expunere la instrumente de confidențialitate → semnale de risc automate → documente suplimentare solicitate ca parte a controalelor BSA/AML.
2. Depozite sau Reguli Specifice Lanțului: Unele criptomonede necesită detalii suplimentare pentru a procesa corect depozitele. De exemplu, depozitele XRP și XLM necesită o notă/etichetă alături de adresa portofelului dvs. Uitarea acesteia poate însemna că fondurile dvs. sunt întârziate sau pierdute până la intervenția suportului. Pe lângă aceasta, VASP-urile verifică tranzacțiile primite în raport cu analizele blockchain. Monedele urmărite până la mixere, piețe darknet sau portofele sancționate pot fi semnalate, blocate sau respinse pentru a rămâne în conformitate cu legile AML.
3. Retrageri precum Regula Călătoriei și Verificări de Portofel: Dacă retrageți cripto de la un VASP la altul (să zicem, de la Binance la Coinbase) și suma depășește 1.000 USD/EUR, bursa expeditoare trebuie să includă detaliile dvs. (nume, ID cont) cu transferul pentru a respecta Regula Călătoriei. Dacă informațiile beneficiarului nu corespund la VASP-ul primitor, retragerea dvs. ar putea fi întreruptă sau respinsă până la corectare. Dacă retrageți într-un portofel cu auto-custodie, unele regiuni (cum ar fi UE) introduc „verificări rapide de proprietate” pentru a confirma că dețineți controlul portofelului înainte de a elibera fondurile.
Exemplu de Scenariu: „De ce mi s-a blocat retragerea?”
Ați trimis de la Bursa A la Bursa B pentru 1.500 €. Numele beneficiarului la B nu se potrivea cu detaliile contului dvs. de la A. Conform Regulii Călătoriei, A/B au schimbat date, au constatat o neconcordanță, iar A a întrerupt transferul până când ați confirmat detaliile destinatarului.
Cum funcționează Regula Călătoriei pentru VASP-uri și companiile cripto | Sursa: Fipto
4. Listări și Controale de Risc: VASP-urile bine reglementate, în special în UE conform MiCA, aplică standarde de listare mai stricte. Acestea pot solicita proiectelor să furnizeze un whitepaper, cod auditat și divulgări de risc înainte de a permite tranzacționarea unui token. Deși acest lucru înseamnă uneori că sunt disponibile mai puține tokenuri speculative în comparație cu bursele offshore, reduce riscul de a investi în proiecte „efemere” care dispar peste noapte.
Exemplu de Scenariu: „De ce acest token nu a fost încă listat în UE?”
Conform MiCA, CASP-urile iau în considerare cerințele de divulgare și guvernanță înainte de listare, astfel încât lansările pot fi eșalonate pe regiuni.
5. DeFi, NFT-uri și Stablecoins - Zona Gri pentru VASP-uri și Traderii Cripto: Nu toate activitățile cripto se încadrează perfect în categoria VASP. Scrierea de cod în sine nu transformă pe cineva într-un VASP, dar dacă o persoană sau o companie are control real sau o influență puternică asupra unui protocol DeFi, a unei platforme NFT sau a unui proiect de stablecoin și facilitează activ servicii precum tranzacționarea, transferurile sau custodia, autoritățile de reglementare le pot trata ca VASP. Această „abordare funcțională” înseamnă că clasificarea depinde de modul în care serviciul operează în practică, nu doar de cum se numește.
Sfat: Majoritatea întârzierilor de tranzacționare sau a problemelor de retragere apar la aceste puncte de contact. Verificați de două ori instrucțiunile de depunere, mențineți-vă KYC-ul actualizat și verificați tipul portofelului de destinație (VASP vs. auto-custodie) înainte de a muta sume mari.
Sfaturi de Top pentru o Experiență de Tranzacționare Mai Fluidă pe BingX
Tranzacționarea este mai ușoară atunci când vă pregătiți pentru pașii de conformitate pe care VASP-urile trebuie să îi urmeze. Iată câteva modalități simple de a menține depozitele și retragerile să funcționeze fără probleme pe BingX:
• Verificați din Timp: Finalizați KYC-ul înainte de a efectua depozite sau retrageri mari. Pre-verificarea vă asigură că nu veți rămâne blocat așteptând în timpul evenimentelor cu cerere mare, cum ar fi listările de tokenuri sau airdrop-urile.
• Lista Albă și Etichetarea Adreselor: Salvați adresele de portofel utilizate frecvent în contul dvs. BingX și marcați dacă aparțin unei alte burse sau VASP sau portofelului dvs. cu auto-custodie. Acest lucru ajută la evitarea erorilor și accelerează verificările Travel Rule.
• Confirmați Detaliile Beneficiarului: Când trimiteți fonduri către o altă bursă, copiați întotdeauna numele exact al contului sau ID-ul pe care îl furnizează. Detaliile neconcordante sunt unul dintre cele mai comune motive pentru care retragerile sunt întârziate conform Regulii Călătoriei.
• Evitați Sursele Riscante: Nu depuneți monede care au trecut prin mixere sau portofele sancționate, deoarece acestea pot declanșa verificări suplimentare de conformitate sau chiar respingerea. Utilizați surse curate, trasabile ori de câte ori este posibil.
• Păstrați Documentele la Îndemână: Aveți la dispoziție un act de identitate valid, dovada adresei și documente privind sursa fondurilor. Trimiterea lor rapidă poate rezolva verificările mai repede, mai ales în timpul volatilității pieței.
• Utilizați Rute Multiple: Dacă o rețea blockchain este congestionată sau semnalată, luați în considerare trimiterea de stablecoins sau cripto printr-o rețea alternativă acceptată. A avea o opțiune de rezervă vă ajută să mutați fondurile fără întârziere.
Concluzie
VASP-urile sunt puntea dintre inovația cripto și regulile financiare tradiționale. Pentru traderii de zi cu zi, acest lucru se traduce prin procese standard precum KYC, verificări Travel Rule și protecții din ce în ce mai consistente în cadrul unor cadre precum MiCA din UE. Pregătirea documentelor în avans, verificarea dublă a detaliilor de transfer și înțelegerea modului în care se aplică reglementările în regiunea dvs. pot face tranzacționarea mai fluidă.
Totuși, rețineți că revizuirile de conformitate, transferurile transfrontaliere și regulile în evoluție pot introduce întârzieri sau verificări suplimentare. Rămânerea informat și flexibil vă ajută să gestionați aceste riscuri, menținându-vă în același timp concentrarea pe oportunitățile de tranzacționare.